改進(jìn)阻力支撐與布林線組合模型(共20頁)

1、21/21程序化交易研究報(bào)告程序化交易|研究報(bào)告TIME yyyy年M月d日2014年9月9日16590陳果001/21Table_Author撰寫者：王昱超學(xué)號(hào)級(jí)：金融碩士（非基金）Table_ReportTable_ContacterTable_Title改進(jìn)阻力支撐與布林線組合模型基于滬深300股指期貨的研究Table_Summary報(bào)告摘要：程序化交易開發(fā)程序化交易系統(tǒng)的開發(fā)，包括信息收集、系統(tǒng)設(shè)計(jì)、系統(tǒng)開發(fā)、系統(tǒng)評(píng)價(jià)、系統(tǒng)優(yōu)化五個(gè)階段。阻力支撐與布林線組合模型鑒于金融資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)狀態(tài)形式，將期分為趨勢(shì)狀態(tài)和震蕩趨勢(shì)狀態(tài)，根據(jù)不同的狀態(tài)運(yùn)用不同的交易策略可得

2、到更好的效果。針對(duì)趨勢(shì)狀態(tài)，運(yùn)用阻力支撐追蹤策略進(jìn)行捕捉追蹤；針對(duì)震蕩趨勢(shì)狀態(tài)，運(yùn)用布林線逆向交易策略進(jìn)行交易。策略還需要運(yùn)用止盈止損策略以保證交易盈利能力的提高以及交易策略風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性的控制。改進(jìn)阻力支撐與布林線組合模型阻力支撐線中，依照歷史價(jià)格確定的阻力線與支撐線通常來說是相互對(duì)稱的，在這種設(shè)計(jì)下，在空頭或多頭單方面趨勢(shì)頻發(fā)的情況下可能遺漏某些趨勢(shì)的捕捉。基于此種考慮，對(duì)阻力線和支撐線進(jìn)行非對(duì)稱的設(shè)計(jì)，改變多空策略出發(fā)的條件，可一定程度上提高策略的盈利。阻力線與支撐線幅度的調(diào)整可隨時(shí)間的不同而不同。目錄索引 TOC o 1-3 u 1、程序化交易系統(tǒng)開發(fā)(kif)綜述 PAGEREF _To

3、c397816153 h 52、程序化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)(shj) PAGEREF _Toc397816154 h 62.1 阻力支撐(zh chng)突破策略 PAGEREF _Toc397816155 h 72.2 布林線逆向交易策略 PAGEREF _Toc397816156 h 82.3 止盈止損策略 PAGEREF _Toc397816157 h 102.3 策略組合流程圖 PAGEREF _Toc397816158 h 113、程序化交易系統(tǒng)開發(fā) PAGEREF _Toc397816159 h 114、程序化交易系統(tǒng)評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc397816160 h 124.1 歷史數(shù)

4、據(jù)回測(cè) PAGEREF _Toc397816161 h 124.2 策略效果評(píng)價(jià) PAGEREF _Toc397816162 h 145、程序化交易系統(tǒng)優(yōu)化 PAGEREF _Toc397816163 h 165.1 參數(shù)優(yōu)化 PAGEREF _Toc397816164 h 165.2 改進(jìn)阻力支撐與布林線組合策略 PAGEREF _Toc397816165 h 19圖表(tbio)索引TOC c 圖表(tbio)圖1：程序化交易(jioy)開發(fā)流程圖 ：布林線寬度與統(tǒng)計(jì)概率的關(guān)系布林線寬度股價(jià)落在布林帶之間的概率1.7倍標(biāo)準(zhǔn)差2倍標(biāo)準(zhǔn)差2.3倍標(biāo)準(zhǔn)差90%以上95%以上97%以上（2）布林線

5、的計(jì)算方法中軌線： BBmid=i=1NCiN標(biāo)準(zhǔn)差：SD=i=1N(Ci-BBmid)2N上軌線：BBtop=BBmid+2SD下軌線：BBBot=BBmid-2SD其中(qzhng)，BBmid表示(biosh)中軌線，BBtop表示(biosh)上軌線，BBBot表示下軌線， Ci表示第i條K線的收盤價(jià)，N代表K限數(shù)量。（3）布林線逆向交易策略操作基于上述的布林線原理，將其運(yùn)用至滬深300股指期貨交易，利用布林線測(cè)算震蕩區(qū)間時(shí)的多空時(shí)機(jī)的具體策略可總結(jié)為：1、價(jià)格上穿下軌布林線時(shí)買進(jìn)開多倉(cāng)。 2、價(jià)格下穿上軌布林線時(shí)賣出開空倉(cāng)。2.3 止盈止損策略止盈策略是指交易在持倉(cāng)獲得一定盈利以后，

6、平倉(cāng)退出的策略，其目的在于將持倉(cāng)已經(jīng)獲得的賬面潛在盈利變?yōu)閷?shí)際盈利，避免潛在盈利隨價(jià)格的波動(dòng)得而復(fù)失。止損策略就是利用一定的止損規(guī)則，對(duì)其所持倉(cāng)位的潛在虧損進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，當(dāng)達(dá)到其止損條件時(shí)，及時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)止損，以控制其虧損的發(fā)生或擴(kuò)大的交易策略。在程序化交易中，由于交易策略是由程序運(yùn)行，其執(zhí)行的高效率以及市場(chǎng)價(jià)格本身的快速變動(dòng)易造成巨大的損失，因此，在程序化交易中，止盈和止損策略是必要的。止盈和止損策略有多種，本報(bào)告采用回車止盈策略，即盈利達(dá)到一定幅度后下跌一定幅度即平倉(cāng)止盈的一種策略，和固定止損策略，即選擇固定的點(diǎn)位對(duì)策略的虧損加以限制的策略。2.3 策略組合流程圖根據(jù)上述策略，將其組合以構(gòu)成

7、整個(gè)交易策略，其邏輯如下圖2所示：圖2：交易策略流程圖3、程序化交易系統(tǒng)開發(fā)(kif)運(yùn)用(ynyng)yeslanguage將上述交易策略(cl)予以實(shí)現(xiàn)，在具體的運(yùn)用中，為了更準(zhǔn)確的捕捉價(jià)格的上升與下降趨勢(shì)，這里僅采用阻力線1與支撐線1作為判斷的阻力線與支撐線。具體程序如下圖3所示：圖3：交易策略程序圖運(yùn)用(ynyng)yeslanguage的調(diào)試程序(chngx)對(duì)上述程序的語句進(jìn)行驗(yàn)證、調(diào)試，以確保其不存在語法錯(cuò)誤，導(dǎo)致其程序無法運(yùn)行，結(jié)果如下圖3所示：圖4：交易策略驗(yàn)證圖 可見上述程序語句正常，程序可以(ky)運(yùn)行。4、程序化交易系統(tǒng)評(píng)價(jià)4.1 歷史數(shù)據(jù)回測(cè)運(yùn)用yestrader運(yùn)行

8、上述阻力支撐與布林線組合模型，檢驗(yàn)期間為2013年12月17日至2014年9月5日收盤3000根60分鐘K線，手續(xù)費(fèi)設(shè)置為0.002%，滑點(diǎn)0.2，且不允許重復(fù)開倉(cāng)。其他參數(shù)的選擇如下圖5所示：圖5：交易策略參數(shù)設(shè)置其中(qzhng)，length表示計(jì)算(j sun)布林線選用k線數(shù)量(shling)，StdDev表示計(jì)算上下軌布林線選用標(biāo)準(zhǔn)差倍數(shù)，SL表示止損點(diǎn)數(shù)，SD表示盈利回撤點(diǎn)數(shù)，PO表示觸發(fā)盈利止損點(diǎn)數(shù)，K表示突破阻力線、支撐線開倉(cāng)調(diào)整點(diǎn)數(shù)，P表示回落阻力線、支撐線平倉(cāng)調(diào)整點(diǎn)數(shù)。圖6顯示模擬交易圖及盈利圖。圖6：交易策略模擬交易圖及盈利圖4.2 策略效果(xiogu)評(píng)價(jià)（1）綜合

9、(zngh)評(píng)價(jià)圖7顯示了該組合策略的綜合性能報(bào)告(bogo)，總盈虧282.1點(diǎn)，其中多頭盈利184.4點(diǎn)，空頭盈利97.7點(diǎn)。最低投資2411.6，收益率11.7%。總交易次數(shù)98次，盈利52次，虧損46次，勝率47.96%?？傆?43.6，總虧損661.5，總盈利/總虧損比率為1.43。最大盈利49.7，最大虧損25.3，最大虧損幅度95.2，補(bǔ)償比率為2.96?？傮w來看該策略的性能較好，盈利率較高，風(fēng)險(xiǎn)度適中。多頭比空頭的盈利更高，虧損相近，說明這段時(shí)間主要是多頭市場(chǎng)。圖7：交易策略綜合評(píng)價(jià)報(bào)告（2）期間分析從圖8周期分析報(bào)告可見，該策略的期間標(biāo)準(zhǔn)差為119.6，總收益波動(dòng)較大；夏普

10、比率為0.3，策略穩(wěn)定性較差，風(fēng)險(xiǎn)較高。圖8：交易策略期間分析報(bào)告5、程序化交易(jioy)系統(tǒng)優(yōu)化5.1 參數(shù)(cnsh)優(yōu)化參數(shù)優(yōu)化是通過運(yùn)用計(jì)算機(jī)的高計(jì)算能力對(duì)策略程序參數(shù)進(jìn)行調(diào)整(tiozhng)，從而使得程序提高盈利能力的一種優(yōu)化方式。圖9顯示的是上述交易策略單參數(shù)優(yōu)化范圍。其中，Length優(yōu)化范圍為：10至20，增加幅度為1；PO優(yōu)化范圍為：10至30，增加幅度為1,；K優(yōu)化幅度為：-10至10，增加幅度為1；P優(yōu)化幅度為：-10至10，增加幅度為1。圖9：交易策略期間分析報(bào)告圖10顯示(xinsh)的是策略參數(shù)優(yōu)化的結(jié)果，從圖中可知，交易策略的最優(yōu)參數(shù)為L(zhǎng)ength=18，PO

11、=22，K=-7，P=2。圖10：交易策略優(yōu)化結(jié)果圖11顯示的是參數(shù)優(yōu)化后策略的綜合評(píng)價(jià)(pngji)和盈利圖，總盈虧(yngku)從282.1點(diǎn)上升(shngshng)至962.9點(diǎn)，收益率從11.7%上升至40.28%，策略盈利能力有較大幅度的提高。 圖11：交易策略優(yōu)化報(bào)告5.2 改進(jìn)阻力支撐(zh chng)與布林線組合策略(cl)（1）調(diào)整(tiozhng)思路根據(jù)阻力支撐線的策略思路，依照歷史價(jià)格確定阻力線與支撐線，依據(jù)價(jià)格穿越阻力支撐線與否判斷價(jià)格的長(zhǎng)時(shí)間趨勢(shì)。但通常來說阻力線與支撐是相互對(duì)稱的，因此(ync)，在空頭或多頭單方面趨勢(shì)頻發(fā)的情況下可能遺漏某些趨勢(shì)的捕捉?；诖朔N考慮，對(duì)阻力線和支撐線進(jìn)行非對(duì)稱的設(shè)計(jì)，并可隨時(shí)間(shjin)的不同而調(diào)整其幅度。（2）程序(chngx)調(diào)整圖12為改進(jìn)策略的程序圖，將阻力線與支撐線調(diào)整的參數(shù)分別設(shè)置為K1、K2，以實(shí)現(xiàn)阻力線與支撐線的非對(duì)稱。圖12：改進(jìn)策略程序圖（3）策略優(yōu)化圖13為改進(jìn)策略的參數(shù)優(yōu)化圖，可見將K1、K2分別設(shè)置為-10、-6能夠取得最優(yōu)值，可見在測(cè)試期間，放寬空頭觸發(fā)條件有利于提高收益。圖13：改進(jìn)策略優(yōu)化結(jié)果圖（4）改進(jìn)策略(cl)評(píng)價(jià)圖13顯示(xinsh)的是參數(shù)優(yōu)化后策略的綜合評(píng)價(jià)和盈利圖，總盈虧(yngku)從962.9點(diǎn)上升至1103.0點(diǎn)，收益率從40.28%上升至46.37