證券市場(chǎng)概述課件

1、第一章 證券市場(chǎng)概述第一節(jié) 證券第二節(jié) 證券市場(chǎng)第三節(jié) 證券投資第1頁(yè)，共15頁(yè)。第一節(jié) 證券一、證券的含義及種類含義：是各類經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證的總稱，是用來(lái)證明證明證券持有者有權(quán)取得相應(yīng)權(quán)益的憑證。（各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)憑證的統(tǒng)稱）它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。第2頁(yè)，共15頁(yè)。證券的票面要素：第一、持有人，即證券為誰(shuí)所有；第二、證券的標(biāo)的物，即證券票面上所載明的特定的具體內(nèi)容；第三，標(biāo)的物的價(jià)值，即證券所載明的標(biāo)的物的價(jià)值大小；第四，權(quán)利，即持有人持有該證券所擁有的權(quán)利。證券具備兩個(gè)最基本的特征：一是法律特征，即它反映的是某種法律行為的結(jié)果，本身

2、必須具有合法性。二是書面特征，即必須采取書面形式或與書面形式有同等效力的形式，并且必須按照特定的格式進(jìn)行書寫或制作，載明有關(guān)法規(guī)規(guī)定的全部必要事項(xiàng)。第一節(jié) 證券第3頁(yè)，共15頁(yè)。第一節(jié) 證券二、證券的分類證券證據(jù)證券：借據(jù)、收據(jù)、發(fā)票有價(jià)證券商品證券：提貨單、運(yùn)貨單貨幣證券：匯票、支票、本票資本證券：股票、債券、基金、憑證證券：存款單、存款證明、沒有投資價(jià)值無(wú)價(jià)證券第4頁(yè)，共15頁(yè)。第一節(jié) 證券有價(jià)證券：指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)憑證。第5頁(yè)，共15頁(yè)。第一節(jié) 證券有價(jià)證券的特征：第一， 證券的產(chǎn)權(quán)性。擁有證券就意味著財(cái)產(chǎn)的占有、使用、 收益

3、和處置的權(quán)利。第二， 證券的收益性。證券的收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資本使用權(quán)的回報(bào)。第三， 證券的流通性。又稱變現(xiàn)性。證券的流通是通過(guò)承兌、貼現(xiàn)、交易實(shí)現(xiàn)的。第四， 證券的風(fēng)險(xiǎn)性。是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能。第6頁(yè)，共15頁(yè)。第一節(jié) 證券虛擬資本：以有價(jià)證券的形式存在，并給持有者帶來(lái)一定收入。獨(dú)立與實(shí)際資本之外的一種資本形式，本身不再生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮作用。與真實(shí)資本本質(zhì)不同，以股票、債券等 形式存在。在數(shù)量上不同，虛擬經(jīng)濟(jì)總規(guī)模超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。定價(jià)方式不同，取決于人們的預(yù)期和心理。特點(diǎn)：第7頁(yè)，共15頁(yè)。上市公司的風(fēng)險(xiǎn)政

4、策風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)投機(jī)過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于：第8頁(yè)，共15頁(yè)。第二節(jié) 證券市場(chǎng)一、證券市場(chǎng)是有價(jià)證券交易的場(chǎng)所二、證券市場(chǎng)的特征是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所是風(fēng)險(xiǎn)交換的場(chǎng)所與商品市場(chǎng)區(qū)別：對(duì)象不同、目的不同、價(jià)格決定不同、風(fēng)險(xiǎn)不同、交易關(guān)系不同第9頁(yè)，共15頁(yè)。第二節(jié) 證券市場(chǎng)三、證券市場(chǎng)的分類按職能分：發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)按交易對(duì)象分：股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)按組織形式分：場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)第10頁(yè)，共15頁(yè)。第二節(jié) 證券市場(chǎng)發(fā)行者：企業(yè)、政府和政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)投資者：個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者監(jiān)管機(jī)構(gòu)：證監(jiān)會(huì)中介機(jī)構(gòu)：證券公司、會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等自律性組織四、證券市場(chǎng)參與者第11頁(yè)，共15頁(yè)。 （

5、1）企業(yè)籌集資金的重要渠道 （2）實(shí)現(xiàn)資金的合理流動(dòng)、優(yōu)化資源配置 （3）是國(guó)家實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。 （4）促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理，更好地與國(guó)際市場(chǎng)接軌。五、證券市場(chǎng)的主要功能第二節(jié) 證券市場(chǎng)第12頁(yè)，共15頁(yè)。第三節(jié) 證券投資 指購(gòu)買各種證券以獲取未來(lái)收益的經(jīng)濟(jì)行為。（收益主要來(lái)源于股利、債息及資產(chǎn)升值所帶來(lái)的收入） 是與實(shí)物投資相對(duì)應(yīng)的一種非實(shí)物形態(tài)的投資。一、證券投資二、證券投資的特點(diǎn)高收益性高風(fēng)險(xiǎn)性期限性變現(xiàn)性第13頁(yè)，共15頁(yè)。第三節(jié) 證券投資豐富的知識(shí)對(duì)各種信息的綜合分析判斷能力一定的投資理念和投資技術(shù)良好的心理素質(zhì)時(shí)機(jī)和運(yùn)氣三、市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，如何成為一個(gè)成功的投資者第14頁(yè)，共15頁(yè)。第三