銀團貸款業(yè)務講座課件

1、銀團貸款業(yè)務講座國家開發(fā)銀行信貸管理局二零一一年五月主要內(nèi)容 銀團貸款二級市場法律法規(guī)及行業(yè)性自律要求1 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易經(jīng)驗介紹21目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討 2目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介 一、一級市場和二級市場 二、貸款交易市場發(fā)展簡介 三、貸款交易的主要方式第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講

2、開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討 3第一講 銀團貸款二級市場簡介一、一級市場和二級市場貸款一級市場承諾發(fā)放貸款持有貸款到期貸款發(fā)放前或未結(jié)束時籌組銀團銀團貸款一級市場貸款二級市場貸款交易轉(zhuǎn)讓貸款銀團貸款二級市場直接籌組銀團銀團份額（承諾額或余額）轉(zhuǎn)讓銀團貸款交易4第一講 銀團貸款二級市場簡介二、貸款交易市場簡介：美國貸款轉(zhuǎn)讓市場第一次熱潮：20世紀80年代后半期并購融資高峰促進了高利率的大規(guī)模放貸活動高回報促進了銀行貸款產(chǎn)品的需求，使得銀行不斷增大貸款額度，然后通過各種產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓貸款 第二次熱潮：20世紀

3、90年代杠桿收購和并購融資促進了銀團貸 款發(fā)放數(shù)額急劇增長，促進了貸款轉(zhuǎn)讓的增長1995年LSTA成立，通過標準化貸款文件促進了貸款轉(zhuǎn)讓的規(guī)范化發(fā)展90年代末期，美國取消混業(yè)經(jīng)營的限制后，金融控股企業(yè)之間的貸款轉(zhuǎn)讓活動日益活躍5第一講 銀團貸款二級市場簡介二、貸款交易市場簡介：市場發(fā)展的推動力1、巴塞爾協(xié)議的具體監(jiān)管要求，尤其是資本充足率的要求使得銀行盡量去降低資產(chǎn)負債表中的風險資產(chǎn) 2、獲取二級市場流動性帶來的好處 4、貸款轉(zhuǎn)讓分散各種信貸風險，緩沖了銀團貸款大額化、長期化的壓力 3、銀團貸款對貸款轉(zhuǎn)讓有直接的促進作用，銀團本身就是一種貸款交易，是貸款交易和貸款持有相結(jié)合的貸款產(chǎn)品。6第一講

4、 銀團貸款二級市場簡介三、貸款交易的主要方式7LMA貸款參與（承諾額及余額轉(zhuǎn)讓、風險轉(zhuǎn)移）：參貸行參與貸款，提供資金并承擔貸款風險。出讓行仍然是貸款銀行，參貸行與借款人之間無直接債權(quán)債務關(guān)系。貸款更新（承諾額及余額轉(zhuǎn)讓、權(quán)利義務轉(zhuǎn)移）：貸款主體變更，與貸款參與區(qū)別是在受讓行直接承接權(quán)利義務，與借款人訂立新協(xié)議直接轉(zhuǎn)讓：貸款本身不發(fā)生實質(zhì)性變化間接轉(zhuǎn)讓：貸款組合設計為可交易的證券整體轉(zhuǎn)讓貸款切割：期限長的切割為短期的貸款出讓（余額轉(zhuǎn)讓、債權(quán)轉(zhuǎn)讓）：形成貸款余額的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓貸款分離：現(xiàn)金流的分離種類劃分按轉(zhuǎn)讓整體性按轉(zhuǎn)讓方式按轉(zhuǎn)讓內(nèi)容7目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交

5、易市場的推動 一、區(qū)域行業(yè)性自律性組織 二、中國行業(yè)性自律組織 三、行業(yè)性自律組織的主要功能第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討8第二講 行業(yè)自律組織對交易市場的推動LMAAPLMALSTALMAAPLMAAPLMA（The Asia Pacific Loan Market Association）亞太貸款市場協(xié)會，1998年成立于香港，總部位于香港主要職能：致力于提升亞太地區(qū)貸款一級和二級市場流動性，建立 和提升銀團貸款交易秩序和慣例，為交易提供文本或

6、相關(guān)市場信息221家會員單位LMA（The Loan Market Association）貸款市場協(xié)會，1996年成立于英國國，總部位于倫敦主要職能：歐洲地區(qū)銀團貸款一級和二級市場交易協(xié)會，提供交易文本，促進市場秩序和習慣建立，以及市場信息平臺超過455家會員單位LSTA（The Loan Syndication and Trading Association）貸款銀團及交易協(xié)會，1995年成立于美國，總部位于紐約主要職能：促進交易市場的發(fā)展，推動公平的市場準則和秩序建立，鼓勵市場主體間的合作，從而為貸款及相關(guān)交易提供便利308家會員單位一、區(qū)域行業(yè)性自律組織9第二講 行業(yè)自律組織對交易市場

7、的推動中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款及交易委員會中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款及交易委員會，成立于2006年主要職能：積極承擔銀團貸款市場參與者和政府部門的聯(lián)系紐帶推進我國銀團貸款一級市場發(fā)展推動銀團貸款二級市場建設推廣銀團貸款理念規(guī)范銀團貸款操作，分散和防范信貸風險，提高貸款流動性促進同業(yè)合作，鼓勵有序競爭，維護銀團貸款與市場交易秩序引導銀團貸款與交易市場的健康穩(wěn)定發(fā)展61家會員單位二、中國行業(yè)性自律組織10第二講 行業(yè)自律組織對交易市場的推動12雙擊添加標題文字3雙擊添加標題文字4雙擊添加標題文字56提供交易示范文本和相關(guān)文件 提供交易網(wǎng)絡和相關(guān)信息平臺（價格、交易量） 推動交易市場的建立和發(fā)展 引導操作

8、規(guī)范，分散和防范風險 促進同業(yè)合作，鼓勵有序競爭，維護市場秩序 建立市場主體和監(jiān)管機構(gòu)之間的聯(lián)系 三、行業(yè)性自律組織的主要功能11目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范 一、制度體系 二、監(jiān)管機構(gòu)規(guī)范性文件及要求 三、行業(yè)性自律組織文件第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討12第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范一、制度體系合同法、擔保法等相關(guān)法律、銀團貸款業(yè)務指引：關(guān)于銀團貸款的一般規(guī)定，允許銀團貸款成員在依法合規(guī)的基礎(chǔ)上進行

9、銀團貸款轉(zhuǎn)讓，以促進銀團貸款二級市場發(fā)展貸款通則：關(guān)于貸款的一般規(guī)定法律法規(guī)及規(guī)章制度規(guī)章法律13第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范二、監(jiān)管機構(gòu)規(guī)范性文件及要求中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務的通知（銀監(jiān)發(fā)2010102號文）關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)201072號)中國銀監(jiān)會關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)2009113號） 中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知（銀監(jiān)發(fā)2009111號）14第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范三、行業(yè)性自律組織文件銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易規(guī)范第一個規(guī)范銀團貸款交易的文件總則交易各方職責交易流程交

10、易渠道內(nèi)部管理要求15目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本 一、銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易示范文本 二、協(xié)議文本的個性化適用第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討16第四講 協(xié)議文本一、銀團貸款轉(zhuǎn)讓交易示范文本2、轉(zhuǎn)讓標準條款和條件1、交易確認函4、轉(zhuǎn)讓通知3、轉(zhuǎn)讓標準條款和條件確認書示范文本5、轉(zhuǎn)讓通知確認函6、轉(zhuǎn)讓證書7、保密承諾函8、交割結(jié)算確認書17第四講 協(xié)議文本二、協(xié)議文本的個性化適用（1）、交易境外因素適用2協(xié)議文本

11、個性化適用1交易文本中關(guān)于個性化適用的規(guī)定開發(fā)銀行轉(zhuǎn)讓文本的適用（2）、基礎(chǔ)貸款合同的個性化適用（2）、落實和體現(xiàn)了交易規(guī)范文本的基本原則和要求（1）、基礎(chǔ)貸款合同的選擇性適用18目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介 一、開發(fā)銀行銀團貸款交易簡介 二、銀團貸款交易的必要性第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討19第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介一、開發(fā)銀行銀團貸款交易簡介銀團貸款份額轉(zhuǎn)讓內(nèi)容定義：開發(fā)銀行受讓或轉(zhuǎn)

12、讓銀團貸款份額，包括承諾額和貸款余額的轉(zhuǎn)讓 操作模式：簽訂銀團貸款合同受理轉(zhuǎn)讓或受讓份額邀請內(nèi)部風險評估和審查簽署相關(guān)轉(zhuǎn)讓文件信貸處理20第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介一、開發(fā)銀行銀團貸款交易簡介間接銀團貸款內(nèi)容定義：由開發(fā)銀行作為牽頭行先向借款人發(fā)放貸款，并將所形成的債權(quán)按照借款合同規(guī)定的貸款償還時間進行拆分，然后把拆分后的債權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給其他金融機構(gòu)，使開發(fā)銀行貸款成為由兩家及以上銀行、非銀行金融機構(gòu)共同承貸、共擔風險的銀團貸款。 操作模式：存量貸款一次性賣斷開行和商業(yè)銀行簽訂銀團轉(zhuǎn)讓協(xié)議委托開行管理開行收取安排費和代理手續(xù)費21第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介一、開發(fā)銀行

13、銀團貸款交易簡介附帶轉(zhuǎn)讓安排貸款模式內(nèi)容定義：我行在一級市場作為唯一貸款人（以安排行和代理行身份）與客戶簽訂銀團貸款合同，在二級市場將部分貸款（貸款余額及或承貸額）轉(zhuǎn)讓給其他銀行（即經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準設立并經(jīng)營貸款業(yè)務的銀行或非銀行金融機構(gòu)）的貸款操作方式 操作模式：一級市場雙邊貸款預設銀團貸款二級市場轉(zhuǎn)讓份額籌組銀團簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議和轉(zhuǎn)讓證書委托代理的信貸處理22第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介二、銀團貸款交易的必要性1雙擊添加標題文字2雙擊添加標題文字3雙擊添加標題文字4雙擊添加標題文字56銀團貸款規(guī)模急劇增長，10年底表內(nèi)外余額超過一萬兩千億元 解決長期大額信貸資產(chǎn)流動性 提升

14、資產(chǎn)管理手段，豐富收入來源 減少資本占用，分散信貸風險 促進金融同業(yè)合作豐富銀團貸款產(chǎn)品 23目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程 一、一般銀團貸款份額轉(zhuǎn)讓 二、間接銀團貸款轉(zhuǎn)讓 三、附帶轉(zhuǎn)讓安排貸款模式 四、銀團貸款交易的相關(guān)協(xié)議第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討24第六講 操作流程一、一般銀團貸款份額轉(zhuǎn)讓：開行流程銀團貸款合同簽訂時，各成員行授權(quán)代理行簽署轉(zhuǎn)讓證書，許可轉(zhuǎn)讓事項交易雙方簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議15432代理行

15、通知借款人和擔保人交易雙方和代理行簽署轉(zhuǎn)讓證書完成資金交割、擔保變更及后續(xù)信貸處理25第六講 操作流程一、一般銀團貸款份額轉(zhuǎn)讓：交易規(guī)范規(guī)定流程交易發(fā)起確認交易對手并簽署保密協(xié)議磋商交易條件受讓方風險評估轉(zhuǎn)讓交易定價及定價方式簽署交易確認函簽署轉(zhuǎn)讓證書通知有關(guān)各方交割結(jié)算費用其他信貸處理注意事項！承諾額轉(zhuǎn)讓要征得借款人書面同意代理行的行為轉(zhuǎn)讓的生效受讓方承接原銀團貸款合同的權(quán)利義務26第六講 操作流程一、一般銀團貸款份額轉(zhuǎn)讓：開行內(nèi)部審批流程分行擬訂轉(zhuǎn)讓受讓方案受讓按權(quán)限報總行審查分行簽署相關(guān)文件信貸處理轉(zhuǎn)讓由分行審查27第六講 操作流程二、間接銀團貸款：業(yè)務流程確定拆分方案簽訂保密協(xié)議開行和

16、受讓方完成內(nèi)部審批按原借款合同約定通知借款人和擔保人簽訂間接銀團貸款協(xié)議辦理資金交割擔保變更其他信貸處理注意事項！籌組銀團方式充分體現(xiàn)交易和貸款合二為一的特性同一個項目下多次拆分的，作為一個銀團管理銀團會議召開每一個截止時點上開行份額不得低于10%類似于貸款參與，主要由代理人對借款人，管理和訴訟、追索28第六講 操作流程三、附帶轉(zhuǎn)讓安排貸款模式一級市場唯一貸款人，簽訂銀團貸款合同，約定轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜二級市場轉(zhuǎn)讓，簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議通知借款人及擔保人簽署轉(zhuǎn)讓證書開發(fā)銀行作為代理行完成相關(guān)信貸上的處理貸款轉(zhuǎn)讓前作為雙邊貸款管理，轉(zhuǎn)讓后組成銀團貸款管理一級市場即做二級市場的安排，貸款承諾時即是交易安排時29

17、第六講 操作流程四、銀團貸款交易的相關(guān)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標的轉(zhuǎn)讓價款利息支付和費用轉(zhuǎn)讓程序交易雙方的陳述和保證保密條款其他（通知事項、訴訟管轄、爭議解決等）1、銀團貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議主要內(nèi)容 30第六講 操作流程四、銀團貸款交易的相關(guān)協(xié)議貸款拆分及轉(zhuǎn)讓的安排銀團成員權(quán)利義務貸款受托管理的相關(guān)內(nèi)容補充協(xié)議保密協(xié)議2、間接銀團貸款協(xié)議主要內(nèi)容 銀團貸款協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓證書3、附帶轉(zhuǎn)讓安排貸款模式協(xié)議安排 31目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點

18、第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討32第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點倫敦貸款市場協(xié)會評估與交易委員會主席Stephen Snizek說：“在美國，除非你有用愿意提供流動性的二級市場作后盾，否則你就不能做初級市場的安排行?！币患壥袌龊投壥袌龅木o密聯(lián)系，統(tǒng)籌做好交易安排 交易是籌組銀團的重要方式 交易的方式靈活多樣，更加體現(xiàn)中長期信貸銀行特點 12333目 錄第一講 銀團貸款二級市場簡介第二講 行業(yè)性自律組織對交易市場的推動第三講 關(guān)于貸款交易的主要規(guī)范第四講 協(xié)議文本第五講 開發(fā)銀行銀團貸款二級市場交易簡介第六講 操作流程第七講 開發(fā)銀行銀團貸款交易的特點第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討 （一）國內(nèi)銀團貸款二級市場交易存在的不足 （二）問題探討34第八講 關(guān)于銀團貸款二級市場發(fā)展的幾點探討（一）國內(nèi)銀團貸款二級市