證券交易講義課件1

1、第一章 證券交易概述第一節(jié) 證券交易的概念和基本要素一、證券交易的概念及原則（一）證券交易的概念及特征（二）我國證券交易市場發(fā)展歷程（三）證券交易的原則1、公開原則。2、公平原則。3、公正原則。二、證券交易的種類（一）股票交易（二）債券交易（三）基金交易（四）金融衍生工具交易1、權(quán)證交易。2、金融期貨交易。3、金融期權(quán)交易。4、可轉(zhuǎn)換債券交易。三、證券交易的方式（一）現(xiàn)貨交易（二）遠(yuǎn)期交易和期貨交易（三）回購交易（四）信用交易四、證券投資者五、證券公司證券公司設(shè)立的條件極其經(jīng)營業(yè)務(wù)六、證券交易場所（一）證券交易所證券交易所的職能和不得直接或者間接從事的事項(xiàng)（二）其他交易場所七、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

2、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)履行的職能第二節(jié) 證券交易程序和交易機(jī)制一、證券交易程序開立證券賬戶開立資金賬戶委托買賣指令申報(bào)電腦主機(jī)撮合成交結(jié)算不成交掛失重新開戶（一）開戶（二）委托（三）成交（四）結(jié)算二、證券交易機(jī)制（一）證券交易機(jī)制目標(biāo)1、流動(dòng)性。2、穩(wěn)定性。3、有效性。（二）證券交易機(jī)制種類1、定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)。2、指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)和報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)。第三節(jié) 證券交易所的會(huì)員和席位一、會(huì)員制度（一）會(huì)員資格（二）會(huì)員的權(quán)利與義務(wù)（三）會(huì)員資格的申請與審批（四）日常管理（五）監(jiān)督檢查和紀(jì)律處分1、監(jiān)督檢查。2、紀(jì)律處分。（六）特別會(huì)員的管理1、特別會(huì)員的權(quán)利2、特別會(huì)員的義務(wù)二、交易席位（一）交易

3、席位的含義及種類1、根據(jù)席位的報(bào)盤方式不同劃分。2、根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同劃分。3、根據(jù)席位使用的業(yè)務(wù)種類不同劃分。（二）交易席位的管理1、取得席位的條件。2、取得席位的申請和批準(zhǔn)。3、交易席位的使用。4、交易席位的變更。（三）交易單元第二章 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn)一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的含義二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（一）業(yè)務(wù)對象的廣泛性（二）證券經(jīng)紀(jì)商的中介性（三）客戶指令的權(quán)威性（四）客戶資料的保密性第二節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立一、證券經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立（一）講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和客戶須知（二）簽訂證券交易委托代理協(xié)議和客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議

4、（三）開立資金賬戶與建立第三方存管關(guān)系二、客戶交易結(jié)算資金第三方存管三、委托人和經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)（一）委托人的權(quán)利與義務(wù)（二）證券經(jīng)紀(jì)商的權(quán)利與義務(wù)第三節(jié) 委托買賣一、委托指令與委托形式（一）委托指令1、證券賬號(hào)。2、日期。3、品種。4、買賣方向。5、數(shù)量。6、價(jià)格。應(yīng)計(jì)利息額=債券面值票面利率365（天）已計(jì)息天數(shù) 7、時(shí)間。8、有效期。（二）委托形式1、柜臺(tái)委托。2、非柜臺(tái)委托。二、委托受理（一）驗(yàn)證 （二）審單（三）驗(yàn)證資金及證券三、委托執(zhí)行（一）申報(bào)原則（二）申報(bào)方式（三）申報(bào)時(shí)間四、委托撤銷（一）撤單的條件（二）撤單的程序第四節(jié) 競價(jià)與成交一、競價(jià)原則（一）價(jià)格優(yōu)先（二）時(shí)間優(yōu)先二

5、、競價(jià)方式（一）集合競價(jià)（二）連續(xù)競價(jià) 1、成交價(jià)格確定原則。2、實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍。3、不實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍。三、競價(jià)結(jié)果（一）全部成交（二）部分成交（三）不成交四、交易費(fèi)用（一）傭金（二）過戶費(fèi)（三）印發(fā)稅第五節(jié) 證券公司與客戶之間的清算和交收一、證券公司與客戶之間的證券清算交收二、證券公司與客戶之間的資金清算交收第六節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制與操作規(guī)范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求二、證券營業(yè)部經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)范（一）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理的一般要求1.前后臺(tái)分離和崗位分離。2.重要崗位專人負(fù)責(zé)，嚴(yán)格操作權(quán)限管理。3.營業(yè)部工作人員不得

6、私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。4.營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案。5.證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對營業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的集中統(tǒng)一管理。（二）經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范1.證券賬戶管理。2.資金賬戶管理。3.證券委托買賣。4.清算交割。三、投資者教育及咨詢服務(wù)（一）投資者教育（二）信息與咨詢服務(wù)四、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為第七節(jié) 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（二）管理風(fēng)險(xiǎn)（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的防范（二）管理風(fēng)險(xiǎn)的防范（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范三、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施與法律責(zé)任（一）監(jiān)管措施1、證券公司的內(nèi)部控制。2、證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。

7、3、證券交易所的監(jiān)督。4、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。（二）法律責(zé)任第三章 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)實(shí)務(wù)第一節(jié) 證券賬戶管理、證券登記、證券托管與存管一、證券賬戶管理（一） 證券賬戶的種類1、人民幣普通股票賬戶。2、人民幣特種股票賬戶。3、證券投資基金賬戶。（二）開立證券賬戶的基本原則1、合法性。2、真實(shí)性。（三）證券賬戶開立流程和規(guī)定（四）證券賬戶的掛失與補(bǔ)辦（五）證券賬戶查詢二、證券登記（一）初始登記（二）變更登記 1、證券過戶登記。2、其他變更登記。（三）退出登記三、證券托管與存管（一）證券托管、存管的概念（二）我國目前的證券托管制度投資者辦理證券托管的具體程序第二節(jié) 股票網(wǎng)上發(fā)行一、網(wǎng)上發(fā)行的概念和類型（

8、一）網(wǎng)上發(fā)行的概念網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)點(diǎn)：1、經(jīng)濟(jì)性2、高效性（二）網(wǎng)上發(fā)行的類型1、網(wǎng)上競價(jià)發(fā)行。2、網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序（一）基本規(guī)定1、申購單位及上限。2、申購次數(shù)。3、申購配號(hào)。4、資金交收。（二）操作流程1、投資者申購（T日）。2、申購資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。3、搖號(hào)抽簽、中簽處理（T+2日）（三）網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的銜接1、發(fā)行公告的刊登。2、網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行的回?fù)堋?、網(wǎng)下股份登記。（四）網(wǎng)上增發(fā)新股的申購第三節(jié) 分紅派息、配股及股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票一、分紅派息1、A股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。2、B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程安排。3、A股送股日程安排。4、B股送股日程安排。二、配股

9、繳款（一）配股權(quán)證及其派發(fā)、登記（二）認(rèn)購配股繳款的操作流程1、上海證券交易所配股操作流程。2、深圳證券交易所配股操作流程。三、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票（一）滬、深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)1、投資者通過上海證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)。2、投資者通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)投票要點(diǎn)。（二）中國結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)第四節(jié) 基金、權(quán)證和轉(zhuǎn)債的相關(guān)操作一、開放式基金場內(nèi)認(rèn)購、申購與贖回（一）基金份額的認(rèn)購（二）基金份額的申購與贖回（三）基金份額的轉(zhuǎn)托管二、上市開放式基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回（一）發(fā)售（二）開放與上市（三）申購與贖回1、申購份額和贖回金額的計(jì)算。2、申購、贖回流程。（四）交易（五）轉(zhuǎn)托管三、

10、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金的認(rèn)購、交易、申購和贖回四、權(quán)證的交易與行權(quán)（一）權(quán)證的交易權(quán)證漲跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格+（標(biāo)的證券當(dāng)日漲幅價(jià)格-標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)）125%行權(quán)比例權(quán)證跌幅價(jià)格=權(quán)證前一日收盤價(jià)格-（標(biāo)的證券前一日收盤價(jià)-標(biāo)的證券當(dāng)日跌幅價(jià)格）125%行權(quán)比例例如：A公司權(quán)證的某日收盤價(jià)是4元，A公司股票收盤價(jià)是16元，行權(quán)比例為1.次日A公司股票最多可以上漲或下跌10%，即1.6元；而權(quán)證次日可以上漲或下跌的幅度為2元（二）權(quán)證的行權(quán)五、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票的股份數(shù)（股）的計(jì)算公式為： 可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)（股）（轉(zhuǎn)債手?jǐn)?shù)1000）/當(dāng)次初始轉(zhuǎn)股價(jià)格 初

11、始轉(zhuǎn)股價(jià)格可因公司送紅股、增發(fā)新股、配股或降低轉(zhuǎn)股價(jià)格時(shí)進(jìn)行調(diào)整，具體調(diào)整情況公司應(yīng)予以公告。若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換 1 股的可轉(zhuǎn)債余額時(shí)，在 T+1 日交收時(shí)由公司通過中國結(jié)算公司以現(xiàn) 金兌付。第五節(jié) 代辦股份轉(zhuǎn)讓一、代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念和業(yè)務(wù)范圍（一）代辦股份轉(zhuǎn)讓的概念（二）代辦股份轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)范圍1、主辦業(yè)務(wù)范圍。2、代辦業(yè)務(wù)范圍。二、代辦股份轉(zhuǎn)讓的資格條件（一）證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件（二）股份轉(zhuǎn)讓公司委托代辦轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備的條件三、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則四、非上市股份有限公司報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)1、掛牌公司屬性不同。2、轉(zhuǎn)讓方式不同。3、信息披露標(biāo)準(zhǔn)不同。4、結(jié)算方式不同。根據(jù)證券公司代

12、辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)辦法的規(guī)定，股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌、股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓、信息披露和終止掛牌等幾個(gè)方面。（一）業(yè)務(wù)資格及推薦掛牌（二）股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓（三）信息披露和終止掛牌第六節(jié) 期貨交易的中間介紹一、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)二、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的資格條件與業(yè)務(wù)范圍（一）資格條件（二）業(yè)務(wù)范圍三、證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則第四章 特別交易事項(xiàng)極其監(jiān)管第一節(jié) 特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)一、大宗交易（一）上海證券交易所大宗交易（二）深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)二、回轉(zhuǎn)交易三、股票交易的特別處理（一）警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處

13、理（二）其他特別處理四、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定（一）退市風(fēng)險(xiǎn)警示（二）暫停上市（三）恢復(fù)上市（四）終止上市五、開（收）盤價(jià)、除權(quán)（息）等交易事項(xiàng)（一）開盤價(jià)與收盤價(jià)（二）掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌（三）除權(quán)與出息除權(quán)（息）價(jià)=前收盤價(jià)-現(xiàn)金紅利+配（新）股價(jià)格流通股份變動(dòng)比例/1+流通股份變動(dòng)比例某上市公司每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1.5元，同時(shí)按10配5的比例向現(xiàn)有股東配股，配股價(jià)格為6.4元。若該公司股票在除權(quán)除息日的前收盤價(jià)為11.05元，則除權(quán)（息）報(bào)價(jià)應(yīng)為9.4元。（四）交易異常情況的處理六、固定收益證券綜合電子平臺(tái)（一）交易商（二）固定收益證券交易第二節(jié) 交易信息和交易行為

14、的監(jiān)管與管理一、交易信息（一）即時(shí)行情（二）證券指數(shù)（三）證券交易公開信息1、對于有價(jià)格漲跌幅度限制的證券。2、對于無價(jià)格漲跌幅限制的證券。3、對于證券交易異常波動(dòng)。4、對于證券實(shí)施特別停牌。二、交易行為監(jiān)督三、合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易管理（一）投資運(yùn)作的一般規(guī)定（二）交易管理第五章 證券自營業(yè)務(wù)第一節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的含義與特點(diǎn)一、證券自營業(yè)務(wù)的含義二、證券自營業(yè)務(wù)的特點(diǎn)（一）決策的自主性（二）交易的風(fēng)險(xiǎn)性（三）收益的不確定性第二節(jié) 證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理一、證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)二、證券自營業(yè)務(wù)的操作管理三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控（一）自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、市場風(fēng)險(xiǎn)。3、經(jīng)營

15、風(fēng)險(xiǎn)。（二）自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范1、自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制。2、自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。（三）證券自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告第三節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為一、禁止內(nèi)幕交易（一）內(nèi)幕交易（二）內(nèi)幕信息二、禁止操縱市場三、其他禁止的行為第四節(jié) 證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、監(jiān)管措施（一）專設(shè)賬戶、單獨(dú)管理（二）證券公司自營情況的報(bào)告（三）中國證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管（四）證券交易所的監(jiān)管（五）禁止內(nèi)幕交易的主要措施1、加強(qiáng)自律管理。2、加強(qiáng)監(jiān)管。二、法律責(zé)任（一）證券公司監(jiān)管管理?xiàng)l例的有關(guān)規(guī)定（二）證券法的有關(guān)規(guī)定（三）刑法的有關(guān)規(guī)定第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第一節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種

16、類（一）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（二）為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）為客戶特定目的辦理專項(xiàng)管理業(yè)務(wù)二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格第二節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（1）守法合規(guī)。（2）公平公正。（3）資格管理。（4）約定運(yùn)作。（5）集中管理。（6）風(fēng)險(xiǎn)控制二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定三、客戶資產(chǎn)托管第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（一）公平公正、誠實(shí)守信（二）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作（三）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶自擔(dān)二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示（三）客戶委托資產(chǎn)及來源（四）客戶資產(chǎn)托管（五）客戶資產(chǎn)獨(dú)立

17、核算與分賬管理（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍（八）投資管理情況報(bào)告與查詢（九）業(yè)務(wù)檔案管理三、定向資產(chǎn)管理合同四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中客戶所持有證券的權(quán)利與義務(wù)五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制（一）專門、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作 證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。（二）合理、有效的控制措施 證券公司應(yīng)當(dāng)按中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。（三）獨(dú)立、客觀的投資研究（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策（五）完善的交易控制體系（六）合理的規(guī)?？刂?/p>

18、（七）完備的合規(guī)檢查（八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評估（九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度（十）建立授權(quán)管理與問責(zé)制第四節(jié) 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（一）內(nèi)控制度（二）推廣安排（三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與（四）登記、托管與結(jié)算（五）席位（六）投資組合（七）流動(dòng)性要求（八）信息披露與報(bào)告（九）費(fèi)用二、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序（一）申報(bào)（二）受理（三）審核三、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書四、集合資產(chǎn)管理合同五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù)第五節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制一、證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的

19、風(fēng)險(xiǎn)1、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、市場風(fēng)險(xiǎn)。3、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。4、管理風(fēng)險(xiǎn)。（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制 第六節(jié) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、監(jiān)管職責(zé)二、監(jiān)管措施三、法律責(zé)任（一）試行辦法和實(shí)施細(xì)則的相關(guān)規(guī)定（二）證券公司監(jiān)管條例的有關(guān)規(guī)定第七章 融資融券業(yè)務(wù)第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理一、融資融券業(yè)務(wù)的含義二、融資融券業(yè)務(wù)資格1、國務(wù)院條例規(guī)定，證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件。2、證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管的原則，證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件。3、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)，向證監(jiān)會(huì)提交的材料。4、證券公司取得融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格權(quán)限向交易所提交的書面文件。第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的管理一、

20、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則（一）合法合規(guī)原則（二）集中管理原則（三）獨(dú)立運(yùn)行原則（四）崗位分離原則二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系（一）證券公司的賬戶體系（二）客戶的賬戶體系三、融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、征信與選擇（一）客戶的申請（二）客戶征信調(diào)查（三）客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)四、融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示（一）融資融券業(yè)務(wù)合同內(nèi)容（二）風(fēng)險(xiǎn)揭示五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信六、融資融券交易操作（一）融資融券交易的一般規(guī)則（二）標(biāo)的證券七、保證金及擔(dān)保物管理（一）有價(jià)證券沖抵擔(dān)保金的計(jì)算（二）融資融券擔(dān)保金比例及計(jì)算融資保證金比例=保證金/（融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格 ） 100%融券保證金比例=保證金/（融券賣

21、出證券數(shù)量 賣出價(jià)格 ） 100%（三）保證金可用余額及計(jì)算（四）客戶擔(dān)保物的監(jiān)控維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量市價(jià)+利息費(fèi)用）八、權(quán)益處理（一）對證券發(fā)行人的權(quán)利的形使（二）證券發(fā)行人派發(fā)紅利的處理（三）其他權(quán)益的處理（四）融券交易期間權(quán)益的處理九、信息披露與報(bào)告第三節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制一、證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)（一）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)（二）市場風(fēng)險(xiǎn)（三）業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)二、證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（一）客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的控制（二）市場風(fēng)險(xiǎn)的控制（三）業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)

22、險(xiǎn)的控制（五）信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制第四節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任一、融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管（一）交易所的監(jiān)管（二）登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管（三）客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管（四）客戶查詢（五）信息公告（六）監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管二、法律責(zé)任（一）證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法的有關(guān)規(guī)定（二）證券公司監(jiān)督條例的有關(guān)規(guī)定第八章 債券回購交易第一節(jié) 債券質(zhì)押式回購交易一、債券質(zhì)押式回購交易的概念二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易（一）證券交易所質(zhì)押式回購制度和回購品種（二）證券交易所債券質(zhì)押式回購交易流程（三）證券交易所質(zhì)押式回購的申報(bào)要求三、全國銀行市場債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則（一）全國銀行間市場質(zhì)押式回購參

23、與者（二）全國銀行間市場質(zhì)押式回購成交合同（三）全國銀行間市場質(zhì)押式回購交易品種及交易單位（四）全國銀行間市場質(zhì)押式回購詢價(jià)交易方式1、自主報(bào)價(jià)。2、格式化詢價(jià)。3、確認(rèn)成交。4、結(jié)算。（五）全國銀行間市場質(zhì)押式回購違規(guī)行為及處罰第二節(jié) 債券買斷式回購交易一、債券買斷式回購交易的含義二、全國銀行間市場買斷式回購交易（一）全國銀行間市場買斷式回購的有關(guān)規(guī)則（二）全國銀行間市場買斷式回購的風(fēng)險(xiǎn)控制1、保證金或保證券制度。2、倉位限制。（三）全國銀行間市場買斷式回購的監(jiān)管與處罰三、上海證券交易所買斷式回購交易的基本規(guī)則（一）上海證券交易所買斷式回購的參與主體（二）上海證券交易所買斷式回購的交易品種和

24、報(bào)價(jià)方式（三）上海證券交易所買斷式回購風(fēng)險(xiǎn)控制措施1、履約金制度。2、倉位控制。（四）上海證券交易所買斷式回購的結(jié)算第九章 證券交易的結(jié)算第一節(jié) 清算與交收的含義一、清算與交收的概念（一）清算、交收的定義（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系。2、清算與交收的區(qū)別。二、滾動(dòng)交收和會(huì)計(jì)日交收三、清算與交收的原則（一）凈額清算原則（二）共同對手方制度（三）貨銀對付原則（四）分級結(jié)算原則第二節(jié) 結(jié)算賬戶的管理一、結(jié)算賬戶的開立二、結(jié)算賬戶的管理（一）資金交收賬戶計(jì)息（二）最低結(jié)算備付金限額1、最低備付的含義。2、最低備付的調(diào)整。最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數(shù) 最低結(jié)算備付金比例3、最低備付不足。三、結(jié)算賬戶的撤銷第三節(jié) A股、基金、債券等品種的清算與交收一、上