期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務管理規(guī)則試行

1、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務管理規(guī)則（試行） 第一章 總 則 為適應期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)展的需要，進一步推進和規(guī)范期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的開展，保護客戶合法權益，根據(jù)期貨公司監(jiān)督管理辦法、私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法、中國期貨業(yè)協(xié)會章程等有關規(guī)定，制定本規(guī)則。 期貨公司及其依法設立的專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司（以下簡稱子公司）在中華人民共和國境內(nèi)非公開募集資金或者接受財產(chǎn)委托設立資產(chǎn)管理計劃并擔任資產(chǎn)管理人，根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定，為資產(chǎn)委托人的利益進行投資活動，適用本規(guī)則。 期貨公司及子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務包括為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務和為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務。 從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循

2、自愿、公平、誠實信用原則，維護正常市場秩序，恪守職責，履行謹慎勤勉的義務，保護資產(chǎn)委托人的合法權益。資產(chǎn)委托人應當獨立承擔投資風險，確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金。 中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和協(xié)會的自律規(guī)則，對期貨公司及子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務進行自律管理。期貨公司及其子公司設立的資產(chǎn)管理計劃應當通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)進行備案。 協(xié)會對期貨公司及子公司的自律管理接受中國證監(jiān)會的指導和監(jiān)督，并與相關監(jiān)管機構和自律組織建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機制。 登記備案 期貨公司或子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務應當向協(xié)會履行登記手續(xù)。 期貨公司

3、申請登記期貨資產(chǎn)管理業(yè)務，應當符合下列條件： 申請登記時期貨公司凈資本不低于人民幣億元；申請日前6個月的期貨公司風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；最近一次期貨公司分類監(jiān)管評級不低于類級；近1年期貨公司未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權機關調(diào)查的情形；取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格的業(yè)務人員不得少于5人，高級管理人員具備相應的任職條件；前述高級管理人員和業(yè)務人員最近3年無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權機關調(diào)查的情形；有符合要求的營業(yè)場所，具有從事資產(chǎn)管理業(yè)務所需要的

4、基礎設施和運營能力；有良好的內(nèi)部治理結構、完善的風險管理制度和內(nèi)部控制制度；中國證監(jiān)會或協(xié)會根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。 期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務應當向協(xié)會提交以下登記材料：資產(chǎn)管理業(yè)務登記申報表；期貨公司股東會或者董事會同意開展資產(chǎn)管理業(yè)務的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營期貨業(yè)務許可證復印件；期貨公司最近6個月風險監(jiān)管指標匯總表（SR-1表）；期貨公司最近1年的合規(guī)經(jīng)營情況說明；擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員和業(yè)務人員的名單、簡歷、相關任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠信合規(guī)證明材料；有關經(jīng)營場地和設施的情況說明；中國證監(jiān)會或協(xié)會規(guī)定的其他材料。 符合第八條規(guī)定

5、的期貨公司可以設立子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務。期貨公司進行登記時，除應提交第九條第（一）項、第（三）至第（八）項規(guī)定的材料外，還應提交期貨公司股東會或者董事會同意設立子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務的決議（按照公司章程規(guī)定出具）。 期貨公司資產(chǎn)管理子公司應當于工商登記完成后5個工作日內(nèi)向協(xié)會提交以下登記材料：自律承諾書；資產(chǎn)管理子公司信息登記表；公司章程；企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照和組織機構代碼證復印件；協(xié)會規(guī)定的其他材料。 期貨公司與其專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務的子公司不得同時經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務。 協(xié)會對期貨公司及子公司登記材料的完備性和合規(guī)性進行審查。登記材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會自受理之日起10個工作日內(nèi)，一次性告

6、知期貨公司或資產(chǎn)管理子公司需要補正的全部內(nèi)容。登記材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會自受理材料之日起15個工作日內(nèi)予以登記（補正時間不計算在內(nèi)）。期貨公司不符合第八條規(guī)定的條件，或者登記材料不符合要求的，協(xié)會不予登記。 期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務的，分管資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員、合規(guī)負責人、投資經(jīng)理等工作人員應當報協(xié)會備案。期貨公司設立子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務的，子公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、合規(guī)負責人、投資經(jīng)理等工作人員，應當報協(xié)會備案。子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務活動的工作人員參照適用期貨從業(yè)人員管理的有關規(guī)定。上述人員發(fā)生變更的，期貨公司或子公司應當于變更發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向協(xié)會備案。 期貨公司

7、或子公司設立資產(chǎn)管理計劃應當至少指定一名投資經(jīng)理。投資經(jīng)理應當符合以下條件：已取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格；具有3年以上期貨從業(yè)或其他資產(chǎn)管理業(yè)務相關經(jīng)驗；具有良好的誠信記錄及職業(yè)操守，且最近3年沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰和自律處分；協(xié)會規(guī)定的其他條件。 業(yè)務規(guī)范 期貨公司或子公司應當依法履行下列職責：募集資金，設立資產(chǎn)管理計劃，辦理計劃份額的銷售和登記事宜；辦理資產(chǎn)管理計劃備案手續(xù)；對所管理的不同資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行投資；按照資產(chǎn)管理合同的約定確定資產(chǎn)管理計劃收益分配方案，及時向客戶分配收益；按照資產(chǎn)管理合同約定向客戶提供資產(chǎn)管理計劃有關信息；以資產(chǎn)管理人名義，代表資產(chǎn)

8、委托人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；中國證監(jiān)會或協(xié)會規(guī)定以及資產(chǎn)管理合同約定的其他職責。 期貨公司或子公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當設立資產(chǎn)管理計劃，簽訂資產(chǎn)管理合同，明確相關各方權利義務。 資產(chǎn)管理合同應當包括但不限于資產(chǎn)管理計劃基本情況、當事人權利義務、募集銷售、風險級別及適用人群、投資范圍及投資策略、投資經(jīng)理、收益分配、承擔的費用、信息披露內(nèi)容和方式、計劃份額認購贖回或者轉讓的程序和方式、估值和會計核算、風險揭示、合同變更或終止的事由及程序等內(nèi)容。 期貨公司或子公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應當包括協(xié)會制定的合同必備條款。 資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)委托人應當為合格投資者

9、，單只資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)不得超過200人。合格投資者應當符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法的有關規(guī)定。依法設立并受國務院金融監(jiān)督管理機構監(jiān)管的資產(chǎn)管理計劃視為單一合格投資者。 期貨公司或子公司和資產(chǎn)管理計劃銷售機構在推介、銷售資產(chǎn)管理計劃時，應當向客戶充分披露資產(chǎn)管理計劃的交易結構、杠桿水平、資金投向、費用安排、收益分配、投資風險、利益沖突情況以及可能影響客戶合法權益的其他重要信息，不得明示或暗示剛性兌付。 期貨公司或子公司應當根據(jù)資產(chǎn)管理計劃的特點在資產(chǎn)管理合同中約定相應的管理費率和托管費率以及其他合理費用費率，也可以約定提取適當?shù)臉I(yè)績報酬。 期貨公司或子公司應當按照資產(chǎn)管理合同約定進行

10、投資運作。投資范圍包括：（一）期貨、期權及其他金融衍生產(chǎn)品；（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等； （三）中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。 期貨公司或子公司的資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)，應當相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。 期貨公司或子公司應當按照規(guī)定為資產(chǎn)管理計劃開立專門用于投資管理的證券賬戶、期貨賬戶和資金賬戶等相關賬戶，以辦理相關業(yè)務的登記、結算事宜。 期貨公司或子公司應當將資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)交由具有基金托管業(yè)務資格或私募基金綜合托管業(yè)務資格的機構進行托管。為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務，資產(chǎn)管理合同另有約定

11、的從其約定，但應在資產(chǎn)管理合同中明確保障資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。期貨公司或子公司應當提示托管機構可以通過中國期貨保證金監(jiān)控中心公司（以下簡稱監(jiān)控中心）投資者查詢服務系統(tǒng)查詢資產(chǎn)管理計劃的期貨交易結算結果。 期貨公司或子公司應當確保每只資產(chǎn)管理計劃與所投資產(chǎn)相對應，資金來源與項目投資相對應，確保投資資產(chǎn)逐項清晰明確，并定期向客戶充分披露投資組合情況。 聘用第三方機構為資產(chǎn)管理計劃提供投資策略、資產(chǎn)配置、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務的，期貨公司或子公司應當建立第三方機構管理制度，對第三方機構的資質條件、專業(yè)服務能力和風險管理制度等方面進行盡職調(diào)查，以書面形式明確第三方機構的權

12、利義務。期貨公司或子公司應當對第三方機構提供的專業(yè)服務行為進行合規(guī)監(jiān)控和風險監(jiān)測，發(fā)現(xiàn)第三方機構有違法違規(guī)行為的應當及時制止，并向中國證監(jiān)會相關派出機構和協(xié)會報告。 期貨公司或子公司應當根據(jù)資產(chǎn)管理計劃的估值和流動性等因素，審慎確定申購贖回開放期。資產(chǎn)管理合同應當對客戶參與、退出資產(chǎn)管理計劃的時間、次數(shù)、程序及其限制等事項作出明確約定。開放后，持有資產(chǎn)管理計劃份額的合格投資者合計不得超過200人。 客戶可以按照規(guī)定通過證券期貨交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)、證券公司柜臺市場以及中國證監(jiān)會認可的其他交易場所或協(xié)議轉讓等方式，向合格投資者轉讓其持有的資產(chǎn)管理計劃份額

13、。轉讓后，持有資產(chǎn)管理計劃份額的合格投資者合計不得超過200人。 期貨公司或子公司應當按照資產(chǎn)管理合同約定，如實向客戶披露資產(chǎn)管理計劃投資、資產(chǎn)負債、投資收益分配、資產(chǎn)管理計劃承擔的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響客戶合法權益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。 期貨公司或子公司應當保證所披露信息的真實性、準確性、完整性和及時性，確保客戶可以按照資產(chǎn)管理合同約定的時間和方式查閱或者復制披露的信息。內(nèi)部控制與風險管理 期貨公司或子公司應當遵循全面性、重要性、制衡性、合理性以及成本效益原則，建立和實施內(nèi)部控制制度，保證合規(guī)開展資產(chǎn)管理業(yè)務，有效控制各類業(yè)務風險，切實防范內(nèi)幕

14、交易和各種形式的利益輸送。 期貨公司或子公司應當設立相關部門，指定高級管理人員擔任合規(guī)負責人，配備必要的專業(yè)人員，為資產(chǎn)管理業(yè)務合規(guī)管理和風險控制工作提供充分保障。 期貨公司可以依照有關規(guī)定或者合同約定，為子公司的合規(guī)管理、風險控制、稽核審計、人力資源管理、信息技術和運營服務等方面提供支持和服務。 期貨公司或子公司應當綜合考慮自身人員配備、投資研究能力、客戶服務水平、技術系統(tǒng)建設、風險管理能力、內(nèi)部監(jiān)控水平等因素，穩(wěn)健審慎地開展資產(chǎn)管理業(yè)務。 期貨公司或子公司應當建立健全與資產(chǎn)管理業(yè)務相關的客戶適當性、投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理、投訴處理等管理制度，制定業(yè)務操作流程和崗位

15、手冊，覆蓋資產(chǎn)管理業(yè)務的產(chǎn)品設計、宣傳推介、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、信息技術、客戶服務等各個環(huán)節(jié)。 期貨公司或子公司應當建立資產(chǎn)管理計劃銷售機構的遴選機制，關注銷售機構的資質條件、內(nèi)部控制、營銷人員、技術設施以及誠信狀況，審慎選擇銷售機構銷售資產(chǎn)管理計劃。 期貨公司或子公司應當建立健全客戶適當性制度，對客戶和資產(chǎn)管理計劃進行分級分類，根據(jù)客戶的風險識別和承受能力，銷售適當?shù)馁Y產(chǎn)管理計劃，提供適當?shù)馁Y產(chǎn)管理服務。銷售適當性最終責任由期貨公司或子公司和銷售機構在銷售合同中約定。 期貨公司或子公司應當建立健全投資決策管理體系，加強對交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制，保證其管理的不同投資組合在投

16、資研究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對待。期貨公司或子公司應當建立有效的異常交易日常監(jiān)控與報告制度，對同一投資組合的同向與反向交易、不同投資組合的同向與反向交易（包括交易時間、交易價格、交易數(shù)量、交易理由等）進行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應當及時向中國證監(jiān)會相關派出機構和協(xié)會報告。 期貨公司或子公司將其管理的委托財產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關聯(lián)關系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他可能存在利益沖突的重大關聯(lián)交易的，應當遵循客戶利益優(yōu)先原則。 期貨公司或子公司的關聯(lián)方自有資金參與其設立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計超過該資產(chǎn)管理計劃總份額50%的，期貨公司或子公司應當對上述資產(chǎn)賬

17、戶進行監(jiān)控。期貨公司或子公司的自有資金和董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶，參與本公司設立的單只資產(chǎn)管理計劃的份額合計不得超過該資產(chǎn)管理計劃總份額的50%。期貨公司或子公司的關聯(lián)方認購其設立的分級資產(chǎn)管理計劃劣后級，期貨公司或子公司應當對相關資產(chǎn)賬戶進行監(jiān)控，并及時向協(xié)會報告。期貨公司或子公司應當建立健全隔離墻制度，資產(chǎn)管理業(yè)務在人員、業(yè)務、場地等方面獨立于其他業(yè)務部門或期貨公司其他子公司。期貨公司或子公司同一人不得兼任資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務的部門負責人；同一投資經(jīng)理不得同時辦理資產(chǎn)管理業(yè)務和其他業(yè)務。期貨公司或子公司應當建立流動性風險管理制度，合理配置資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)，關注流動性風險

18、，并結合市場狀況和自身管理能力制定流動性風險控制預案，明確高級管理人員以及相關部門在流動性風險管理中的職責，建立健全考核及問責機制。對于可能存在流動性風險的資產(chǎn)管理計劃，期貨公司或子公司應當及時制定風險處置預案，按照資產(chǎn)管理合同約定采取有效措施，及時向客戶充分披露有關信息，維護客戶合法權益。期貨公司或子公司應當建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務人員管理制度，加強合規(guī)培訓和職業(yè)操守培訓，規(guī)范員工行為，強化內(nèi)部監(jiān)督制約。資產(chǎn)管理業(yè)務人員應當誠實守信，勤勉盡責，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，遇到自身利益或相關方利益與客戶利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時，應當遵循客戶利益優(yōu)先原則。期貨公司或子公司應當建立長效激勵約束機制和問

19、責機制，防止片面追求項目數(shù)量及管理規(guī)模而忽視風險的短期激勵行為。對于資產(chǎn)管理計劃運作過程中出現(xiàn)的違法違規(guī)或玩忽職守行為，期貨公司或子公司應當嚴肅追究直接責任人員和相關高級管理人員的責任，及時向中國證監(jiān)會相關派出機構和協(xié)會報告。期貨公司或子公司應當建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務日常風險監(jiān)測、監(jiān)控機制，對資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況進行風險識別、監(jiān)測，嚴格執(zhí)行風險控制措施，出現(xiàn)重大風險事件的，應及時向中國證監(jiān)會相關派出機構和協(xié)會報告。期貨公司或子公司應當為資產(chǎn)管理計劃建立獨立完整的賬戶、核算、報告、審計和檔案管理制度，實現(xiàn)資產(chǎn)管理計劃設立、銷售、運作、終止全過程的重要信息留痕，妥善保存?zhèn)洳椤Ｆ谪浌净蜃庸竞弦?guī)部門應當對資產(chǎn)管理業(yè)務和制度執(zhí)行情況定期進行檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定以及相關行業(yè)協(xié)會自律規(guī)則的，應當及時糾正處理，并向中國證監(jiān)會相