上海璞泰來新能源科技股份有限公司2022年度非公開發(fā)行A股股票募集資金使用的可行性分析報(bào)告

1、證券代碼： 603659.SH證券簡(jiǎn)稱：璞泰來上海璞泰來新能源科技股份有限公司2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告二二二年七月上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告2一、本次募集資金的使用計(jì)劃本次非公開發(fā)行 A 股股票募集資金總額不超過 850,000 萬元人民幣， 扣除發(fā) 行費(fèi)用后的募集資金凈額將投資于如下項(xiàng)目：序 號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目總投資額(萬元)擬投入募集資金(萬元)1年產(chǎn) 10 萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化建設(shè) 項(xiàng)目481,040.8389,000.02年產(chǎn) 9.6 億平方米基膜涂覆一體化建設(shè)項(xiàng)目25

2、3,640.9237,400.03補(bǔ)充流動(dòng)資金223,600.0223,600.0合計(jì)958,281.7850,000.0若本次非公開發(fā)行實(shí)際募集資金凈額少于上述項(xiàng)目擬投入募集資金金額， 公 司將根據(jù)實(shí)際募集資金凈額， 按照項(xiàng)目的輕重緩急等情況， 調(diào)整并最終決定募集 資金的具體投資項(xiàng)目、優(yōu)先順序及各項(xiàng)目的具體投資額， 募集資金不足部分由公 司以自有資金或通過其他融資方式解決。在本次非公開發(fā)行的募集資金到位之前， 公司將根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際需要以 自籌資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序予以置換。二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性分析(一) 年產(chǎn) 10 萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材

3、料一體化建設(shè)項(xiàng)目1、項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：年產(chǎn) 10 萬噸高性能鋰離子電池負(fù)極材料一體化建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)施主體：四川紫宸科技有限公司項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)：四川省成都市邛崍市2、項(xiàng)目實(shí)施的背景及必要性在資源與環(huán)境問題日益嚴(yán)峻的背景下， 政策扶持與科技驅(qū)動(dòng)不斷推動(dòng)著新能 源及產(chǎn)業(yè)鏈下游汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展， 電動(dòng)化趨勢(shì)已成為汽車工業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展方 向。中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二三五遠(yuǎn)景 目標(biāo)的建議將新能源、新材料以及新能源汽車列為我國(guó)未來五年的重要發(fā)展方 向。我國(guó)對(duì)新能源汽車的大力扶持以及政策傾斜， 使得新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行

4、A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告3產(chǎn)業(yè)鏈下游新能源汽車行業(yè)及儲(chǔ)能行業(yè)的高速發(fā)展將為產(chǎn)業(yè)鏈中游動(dòng)力電 池及上游鋰電材料行業(yè)帶來廣闊的市場(chǎng)空間。負(fù)極材料作為公司鋰電池四大主材 之一， 屬于鋰電產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵材料， 亦屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)， 列入政府重點(diǎn)支持攻 關(guān)的項(xiàng)目，屬于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄中的鼓勵(lì)類。公司近年通過不斷的人力、 資金、技術(shù)等投入，已經(jīng)成為負(fù)極龍頭企業(yè)之一。隨著鋰離子電池各應(yīng)用領(lǐng)域迅猛發(fā)展的影響， 下游鋰離子電池廠商客戶的在 建產(chǎn)能規(guī)模大幅持續(xù)增長(zhǎng)， 目前公司的生產(chǎn)能力及生產(chǎn)場(chǎng)地均無法滿足未來業(yè)務(wù) 需求， 限制了公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展， 阻礙了公司的戰(zhàn)略擴(kuò)張。為了滿足下游 客戶需求，

5、 在新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下， 公司從自身的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)， 在原 有的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，提高規(guī)模效應(yīng)，保證公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)， 提升公司的 核心競(jìng)爭(zhēng)力。3、項(xiàng)目實(shí)施的可行性(1)負(fù)極材料旺盛的市場(chǎng)需求能為項(xiàng)目實(shí)施提供較好的銷售保障隨著各行業(yè)對(duì)鋰離子電池需求的增長(zhǎng)， 我國(guó)負(fù)極材料出貨量保持快速增長(zhǎng)。 根據(jù) GGII 及 EVTank 數(shù)據(jù)， 2016 年我國(guó)負(fù)極材料出貨量?jī)H為 11.8 萬噸， 2021 年我國(guó)負(fù)極材料出貨量已達(dá)到 77.9 萬噸，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 45.86%。根據(jù) EVTank 預(yù)測(cè)，到 2025 年和 2030 年，中國(guó)負(fù)極材料出貨量將分別達(dá)到 270.5 萬 噸和 70

6、5.4 萬噸。負(fù)極材料廣闊的市場(chǎng)前景為本次募投項(xiàng)目的實(shí)施提供了強(qiáng)大支 撐。(2)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，提高項(xiàng)目實(shí)施可行性本項(xiàng)目將在四川省成都市邛崍市實(shí)施。四川省水電資源等清潔能源豐富、能 源價(jià)格具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)、基礎(chǔ)設(shè)施配套完備、新能源產(chǎn)業(yè)政策支持力度大， 同時(shí)具 有豐富的人力資源， 能夠?yàn)槟纪俄?xiàng)目的順利實(shí)施提供較多優(yōu)秀的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理 人才。 此外， 成都作為中歐班列的重要起點(diǎn)， 其依托中歐班列具備輻射歐洲等客 戶的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)， 目前已吸引眾多鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)前往當(dāng)?shù)鼗蛩拇ㄊ?的其他地區(qū)布局產(chǎn)能，并已逐步發(fā)展為國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)最重要聚集地之一。綜上所述， 上述四川省的區(qū)位優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步協(xié)

7、助公司降低生產(chǎn)成本、 吸引高上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告4新技術(shù)人才、就近服務(wù)下游客戶、開拓國(guó)內(nèi)西南市場(chǎng)、并保障海外的業(yè)務(wù)供應(yīng)， 為該項(xiàng)目的順利實(shí)施保駕護(hù)航。(3)豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)及全方位的技術(shù)優(yōu)勢(shì)保證本次募投項(xiàng)目順利實(shí)施公司作為負(fù)極產(chǎn)業(yè)龍頭之一， 深耕負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)多年， 在負(fù)極材料生產(chǎn)及石 墨化環(huán)節(jié)經(jīng)驗(yàn)豐富。 在負(fù)極材料領(lǐng)域， 經(jīng)過多年的技術(shù)迭代、產(chǎn)學(xué)研合作及下游 電芯廠商的聯(lián)合研發(fā)， 公司具備了行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢(shì)， 擁有具有豐富的 材料和電化學(xué)專業(yè)理論知識(shí)及實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的新老技術(shù)人才梯隊(duì)， 具備迅速響應(yīng)客戶 對(duì)不同應(yīng)用場(chǎng)景

8、、不同特性要求的產(chǎn)品研發(fā)實(shí)力。多年來， 公司主要產(chǎn)品以高容 量、高壓實(shí)密度、低膨脹、長(zhǎng)循環(huán)、快充等特性占據(jù)全球中高端數(shù)碼和動(dòng)力電池 領(lǐng)域的主流地位。在石墨化環(huán)節(jié)， 公司已經(jīng)掌控有全球最大規(guī)模的負(fù)極材料石墨 化窯爐和國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的特高溫加熱技術(shù)， 通過對(duì)物料裝爐容量提升、廂式爐改造、 以及對(duì)送電曲線、冷卻數(shù)據(jù)、成品灰分、石墨化度、振實(shí)等多方數(shù)據(jù)的比照， 不 斷實(shí)現(xiàn)技改優(yōu)化，進(jìn)一步降低產(chǎn)品單位耗電量，降低物料轉(zhuǎn)運(yùn)時(shí)運(yùn)輸燃油消耗， 在加強(qiáng)產(chǎn)能提升與成本管理的同時(shí)積極響應(yīng)國(guó)家節(jié)能減排的號(hào)召。此外， 公司在 技術(shù)、專利、設(shè)備等領(lǐng)域均有深度布局， 在形成產(chǎn)線自動(dòng)化控制、智能化、集成 化生產(chǎn)等方面樹立領(lǐng)先地位，

9、 公司豐富的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)及全方位的技術(shù)優(yōu)勢(shì)將保證本 次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。4、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資 481,040.8 萬元，包括建設(shè)投資 395,279.0 萬元，建設(shè)期利息 130.6 萬元， 流動(dòng)資金 85,631.2 萬元。 其中，建設(shè)投資具體構(gòu)成如下：序號(hào)費(fèi)用名稱含稅金額(萬元)所占比例(%)1工程費(fèi)用379,550.796.022工程建設(shè)其他費(fèi)用9,605.72.433預(yù)備費(fèi)6, 122.61.55合計(jì)395,279.0100.00本項(xiàng)目擬投入募集資金 389,000.0 萬元。5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為26.04% (稅后)，項(xiàng)目預(yù)期效益良好。上海璞泰來新能源科

10、技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告56、項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況截至本報(bào)告出具日，公司已完成本次募投項(xiàng)目的備案工作。(二) 年產(chǎn) 9.6 億平方米基膜涂覆一體化建設(shè)項(xiàng)目1、項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：年產(chǎn) 9.6 億平方米基膜涂覆一體化建設(shè)項(xiàng)目項(xiàng)目實(shí)施主體：四川卓勤新材料科技有限公司項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)：四川省成都市邛崍市2、項(xiàng)目實(shí)施的背景及必要性隔膜作為動(dòng)力鋰離子電池及儲(chǔ)能電池的四大主材之一， 有著至關(guān)重要的作用。 隨著動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展， 隔膜行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)， 各類產(chǎn)品出貨量激增。根據(jù) GGII 數(shù)據(jù)， 2016 年至 2021 年，中國(guó)鋰

11、電池隔膜出 貨量由 10.8 億平方米提升至 2021 年的 78 億平方米，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá) 48.5%。公司膜材料及涂覆業(yè)務(wù)通過多年的發(fā)展， 在產(chǎn)品質(zhì)量、成本效率、技術(shù)研發(fā) 等方面具備了全球競(jìng)爭(zhēng)力。通過導(dǎo)入寬膜、提升設(shè)備速度、加強(qiáng)制程管控和自動(dòng) 化水平， 進(jìn)一步提升涂覆加工生產(chǎn)效率和物料利用率； 通過加快超薄涂層隔膜、 混合涂層隔膜、大孔型高粘結(jié)油性隔膜及高破膜溫度油性隔膜等新產(chǎn)品的研發(fā)， 持續(xù)以多品類的產(chǎn)品和服務(wù)滿足客戶多樣化的需求。通過本次募投項(xiàng)目的實(shí)施， 公司將進(jìn)一步提升現(xiàn)有產(chǎn)能， 匹配產(chǎn)業(yè)鏈下游客戶的擴(kuò)產(chǎn)需求， 尋求提升自身在 隔膜及涂覆隔膜領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率，鞏固自身行業(yè)地位。3、

12、項(xiàng)目實(shí)施的可行性(1)公司具備行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)、技術(shù)實(shí)力隔膜作為微米級(jí)精細(xì)化的代表， 具有較高的技術(shù)壁壘， 其技術(shù)難點(diǎn)主要體現(xiàn) 在原材料的選取與配比、高精度的定制化制造設(shè)備以及對(duì)生產(chǎn)工藝的把控能力。 公司作為國(guó)內(nèi)最大的獨(dú)立第三方隔膜涂覆加工商， 在涂覆技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)、質(zhì)量 控制、生產(chǎn)效率方面均處于行業(yè)前列， 市場(chǎng)地位居國(guó)內(nèi)外同行業(yè)領(lǐng)先水平， 具備上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告6豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和品牌優(yōu)勢(shì)， 具有優(yōu)秀的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)及研發(fā)團(tuán)隊(duì)， 為本項(xiàng)目的 成功實(shí)施提供了有力保障。(2)項(xiàng)目實(shí)施地點(diǎn)地緣優(yōu)勢(shì)顯著本項(xiàng)目將在四川省成都市邛

13、崍市實(shí)施。四川省作為國(guó)內(nèi)新能源產(chǎn)業(yè)的重要聚 集地之一， 其動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)集群初步形成， 國(guó)內(nèi)多家新能源汽車廠商及鋰電池 廠商紛紛加大在四川地區(qū)的產(chǎn)能建設(shè)。公司在四川省實(shí)施該募投項(xiàng)目將抓住新能 源鋰離子電池高速發(fā)展機(jī)遇， 并將結(jié)合四川省新能源產(chǎn)業(yè)界集群的特點(diǎn)， 實(shí)現(xiàn)對(duì) 下游客戶的就近配套服務(wù)，進(jìn)一步提升生產(chǎn)能力、加強(qiáng)成本控制。(3)隔膜涂覆加工領(lǐng)域市占率穩(wěn)步提升，與下游龍頭客戶合作關(guān)系穩(wěn)定公司是國(guó)內(nèi)兼具技術(shù)、規(guī)模與完整配套綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的獨(dú)立涂覆隔膜加工商， 憑借多年與下游客戶在工藝技術(shù)、漿料配方和材料替代等方面的緊密協(xié)同與持續(xù) 升級(jí)， 2021 年度公司涂覆隔膜加工量(銷量) 達(dá)到 21.71

14、億平方米，占同期國(guó)內(nèi) 濕法隔膜出貨量 61.70 億平方米的 35. 19%，較去年同期提升 8.51 個(gè)百分點(diǎn)，市 場(chǎng)占有率大幅提升。 目前公司已與鋰電池行業(yè)龍頭企業(yè)深度綁定并建立了長(zhǎng)期穩(wěn) 定的合作關(guān)系。客戶對(duì)公司產(chǎn)品的認(rèn)可標(biāo)志著公司行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力、過硬的 產(chǎn)品質(zhì)量以及良好的市場(chǎng)聲譽(yù)， 為公司本次募投項(xiàng)目后續(xù)市場(chǎng)開拓及產(chǎn)能消化提 供了強(qiáng)有力地保障。4、項(xiàng)目投資概算項(xiàng)目總投資 253,640.9 萬元，包括建設(shè)投資 239,943.0 萬元，建設(shè)期利息 134.5 萬元， 流動(dòng)資金 13,563.4 萬元。 其中，建設(shè)投資具體構(gòu)成如下：序號(hào)費(fèi)用名稱含稅金額(萬元)所占比例(%)1工程費(fèi)用2

15、33,058.597.132工程建設(shè)其他費(fèi)用4,361.91.823預(yù)備費(fèi)2,522.61.05合計(jì)239,943.0100.00本項(xiàng)目擬投入募集資金 237,400.0 萬元。5、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 23.57% (稅后)，項(xiàng)目預(yù)期效益良好。上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告76、項(xiàng)目涉及報(bào)批事項(xiàng)情況截至本報(bào)告出具日，公司已完成本次募投項(xiàng)目的備案工作。(三) 補(bǔ)充流動(dòng)資金1、項(xiàng)目概況為降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率， 增強(qiáng)公司的現(xiàn)金流， 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)， 公司計(jì)劃將 本次募集資金中的 223,600.0 萬元用于補(bǔ)充流

16、動(dòng)資金。2、項(xiàng)目實(shí)施的背景及必要性公司所處的負(fù)極材料、隔膜材料、鋰電設(shè)備行業(yè)是資金、技術(shù)密集型行業(yè)。 近年來， 該行業(yè)迅速發(fā)展， 技術(shù)更迭較快。公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、資金投 入規(guī)模亦實(shí)現(xiàn)了大幅提升， 未來發(fā)展更離不開資金的持續(xù)投入。本次非公開發(fā)行 擬使用 223,600 萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金， 上述資金將為公司在技術(shù)研發(fā)、人才引 進(jìn)、產(chǎn)業(yè)鏈拓展、探索全新業(yè)務(wù)模式、提升市場(chǎng)占有率等方面提供幫助。此外， 上述資金亦將降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率， 提高償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和公司資本實(shí) 力并同步降低債務(wù)融資成本及償債壓力。同時(shí)， 當(dāng)公司面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來不利影

17、響時(shí)， 保持一定水平的流動(dòng)資 金有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。3、實(shí)施的可行性本次非公開發(fā)行募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金符合上市公司證券發(fā)行管理辦 法等法規(guī)關(guān)于募集資金運(yùn)用的相關(guān)規(guī)定，具備可行性。三、本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)狀況的影響(一) 本次發(fā)行對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響本次發(fā)行的募集資金的運(yùn)用將圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)開展， 符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè) 政策以及公司戰(zhàn)略發(fā)展方向， 具有良好的市場(chǎng)發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。項(xiàng)目建成投 產(chǎn)后， 公司在鋰電行業(yè)的綜合實(shí)力將顯著提高， 有助于公司提高市場(chǎng)占有率和市 場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力， 并增強(qiáng)持續(xù)盈利能力。本次發(fā)行募集資金的運(yùn)用合理、可行， 符合本 公司的長(zhǎng)期發(fā)展需求及全體股東的利益。上海璞泰來新能源科技股份有限公司 2022 年度非公開發(fā)行 A 股股票募集資金使用可行性分析報(bào)告8(二) 本次發(fā)行對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響本次發(fā)行將為公司產(chǎn)能建設(shè)和持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金支持。一方面， 本 次發(fā)行完成后， 公司凈資產(chǎn)規(guī)模將得以提高， 有效增強(qiáng)公司的資本實(shí)力；同時(shí)， 公司資產(chǎn)負(fù)債率得以降低， 有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)， 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面， 新 建項(xiàng)目產(chǎn)生效益需要一定的過程和時(shí)間， 可能對(duì)每股收益和加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益 率等財(cái)務(wù)指標(biāo)在短期內(nèi)產(chǎn)生一定程度的負(fù)面影響。但是， 隨著本次募集資金投資 項(xiàng)目的有序開展， 公司的發(fā)展戰(zhàn)略將得以有效實(shí)施， 公司未來的盈利能力、經(jīng)營(yíng) 業(yè)績(jī)將會(huì)得