流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量

1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和計(jì)量劉江榮二一一年四月二十三日本講稿只限交流使用請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載目 錄第一局部 宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響第二局部 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量1.1 金融危機(jī)反思貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性可能短時(shí)間消失流動(dòng)性本錢(qián)可能會(huì)很高存款并不總是穩(wěn)定的，成熟市場(chǎng)也會(huì)發(fā)生擠兌高資本充足率并不一定有效市場(chǎng)不總是運(yùn)轉(zhuǎn)良好，抵押品流動(dòng)性可能喪失開(kāi)展流動(dòng)性壓力測(cè)試風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)由靜態(tài)資產(chǎn)負(fù)債表比例向動(dòng)態(tài)現(xiàn)金流分析轉(zhuǎn)變內(nèi)部流動(dòng)性管理應(yīng)急方案中危機(jī)的持續(xù)時(shí)間和流動(dòng)性?xún)?chǔ)藏資產(chǎn)規(guī)模設(shè)定在制定開(kāi)展和業(yè)務(wù)策略時(shí)必須將流動(dòng)性作為稀缺資源加以考慮金融危機(jī)引發(fā)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的反思流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算壓力測(cè)試流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算需更明確和全面，需要包括與表外業(yè)

2、務(wù)相關(guān)工程、跨境資金流動(dòng)和外幣流動(dòng)性需要設(shè)置影響整個(gè)市場(chǎng)的壓力場(chǎng)景并考慮不同資產(chǎn)或業(yè)務(wù)線之間的風(fēng)險(xiǎn)傳遞流動(dòng)性轉(zhuǎn)移定價(jià)需要改善為貸款、投資和存款定價(jià)的內(nèi)部流動(dòng)性定價(jià)模型流動(dòng)性報(bào)告流動(dòng)性報(bào)告必須全面、透明并有利內(nèi)部溝通，報(bào)告應(yīng)包含預(yù)警指標(biāo)分析結(jié)合開(kāi)展戰(zhàn)略在制定業(yè)務(wù)開(kāi)展方案和開(kāi)展戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)因素1.1 金融危機(jī)反思存在問(wèn)題 41.2 2021年貨幣政策形勢(shì)預(yù)測(cè)法定準(zhǔn)備金仍有上調(diào)空間，為保證M2回歸常態(tài)，央行仍將有3-5次法定準(zhǔn)備金的提升空間。 2021年，央行將實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，繼續(xù)利用數(shù)量型和價(jià)格型調(diào)控工具，通過(guò)適度收緊銀行體系流動(dòng)性，重點(diǎn)處理好保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、抑通脹的關(guān)系，促使貨

3、幣政策回歸常態(tài)。當(dāng)前，存款仍處于負(fù)利率狀態(tài)，中金等機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2021年將適度加息2-4次，有可能集中在上半年，但大幅加息的可能性較小。近10年平均實(shí)際利率1年期存款實(shí)際利率1.2 2021年貨幣政策形勢(shì)目的 實(shí)現(xiàn)貨幣政策由適度寬松向穩(wěn)健轉(zhuǎn)變。 加強(qiáng)通脹預(yù)期管理，防范貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。 平滑經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、有效調(diào)節(jié)根底貨幣、信貸投放和社會(huì)貨幣總量。 引導(dǎo)銀行把握信貸行為、實(shí)現(xiàn)自我約束。實(shí)施 首先在全國(guó)性銀行機(jī)構(gòu)實(shí)施。 按月根據(jù)測(cè)算并實(shí)施差異準(zhǔn)備金調(diào)控。差異準(zhǔn)備金一般按法定準(zhǔn)備金1.62%計(jì)息，對(duì)信貸增長(zhǎng)過(guò)快、穩(wěn)健性差、屢次被差異的銀行按超額準(zhǔn)備金率0.72%計(jì)息或不付息。 差異準(zhǔn)備金存放期限原那么上在到

4、達(dá)反向釋放標(biāo)準(zhǔn)后為止。 基準(zhǔn) 銀行信貸偏離GDP和物價(jià)指數(shù)的程度。 各金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性程度。 各金融機(jī)構(gòu)對(duì)整體偏離程度。 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健程度。 2021年，為進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣信貸調(diào)控總量，引導(dǎo)商業(yè)銀行自我約束，央行將對(duì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用差異準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整政策工具，構(gòu)建宏觀審慎的制度框架。差異準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整1.3 2021年流動(dòng)性監(jiān)管政策變化 1104G25報(bào)表：LCR與NSFR是兩種壓力測(cè)試情景下、兩種生存期要求的壓力測(cè)試結(jié)果指標(biāo)。 項(xiàng)目LCRNSFR生存期30天1年壓力情景評(píng)級(jí)下調(diào)3個(gè)檔次因大量信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)暴露所造成的清償力或盈利能力大幅下降一定比例的零售存款流失無(wú)擔(dān)保批發(fā)

5、融資能力下降，并且定期有擔(dān)保融資的潛在來(lái)源減少被任何一家全國(guó)范圍內(nèi)認(rèn)可的評(píng)級(jí)公司調(diào)低了債務(wù)評(píng)級(jí)、交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)或存款評(píng)級(jí)用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)做擔(dān)保的短期融資交易減少市場(chǎng)的波動(dòng)性增加某一事件使人們對(duì)銀行的聲譽(yù)或信用度產(chǎn)生懷疑機(jī)構(gòu)承諾的信用及流動(dòng)性便利均被提走需要為履行非契約性債務(wù)（聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）帶來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債膨脹而尋求融資情景評(píng)估單個(gè)銀行沖擊與市場(chǎng)沖擊合并單個(gè)銀行沖擊且投資者和客戶都已意識(shí)到NSFR是流動(dòng)性覆蓋率LCR的長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性補(bǔ)充監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，能鼓勵(lì)銀行通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整減少短期融資的期限錯(cuò)配、增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源，提高監(jiān)管措施的有效性1.3 2021年流動(dòng)性監(jiān)管政策變化國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有商業(yè)銀行主

6、要是依靠存貸款以及購(gòu)置債券等傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的，其貸款和債券投資以及存款占其資產(chǎn)及負(fù)債的80左右。根據(jù)其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，其不同的監(jiān)管指標(biāo)上下取決于：LCR：由于其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占其資產(chǎn)達(dá)30，其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占比較高。而其30天內(nèi)到期的資金支出及收入，由于國(guó)有商業(yè)銀行資金量較大，其資產(chǎn)負(fù)債配比較為均勻，30天內(nèi)經(jīng)資金支出不會(huì)出現(xiàn)大幅波動(dòng)。因此該類(lèi)銀行LCR波動(dòng)性不大，且該類(lèi)銀行LCR值較高。NSFR：由于該類(lèi)銀行普遍具有較為穩(wěn)定的存款與其資產(chǎn)業(yè)務(wù)相對(duì)應(yīng)，并且該類(lèi)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，因此國(guó)有商業(yè)銀行NSFR應(yīng)能到達(dá)監(jiān)管要求。1.3 2021年流動(dòng)性監(jiān)管政策變化股份制商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行由于其

7、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模較小，易受市場(chǎng)資金面制約其業(yè)務(wù)開(kāi)展，從其現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債余期結(jié)構(gòu)看，很多時(shí)候，該類(lèi)銀行依靠一定的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯(cuò)配獲得一定的收益。根據(jù)其資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，其不同的監(jiān)管指標(biāo)上下取決于：LCR：由于其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占其資產(chǎn)20，其優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占比較不高。同時(shí)由于其經(jīng)常通過(guò)一定的期限錯(cuò)配獲得收益，因此其30內(nèi)的凈資金支出量往往相對(duì)較大，并且由于其負(fù)債結(jié)構(gòu)到期的不均衡，可能出現(xiàn)一定的波動(dòng)。因此該類(lèi)銀行LCR波動(dòng)性較大，且不同股份制商業(yè)銀行由于其不同業(yè)務(wù)的開(kāi)展以及其期限結(jié)構(gòu)的不同，可能造成其同一時(shí)點(diǎn)LCR值相差較大，但該類(lèi)銀行LCR平均值應(yīng)較國(guó)有商業(yè)銀行偏低。NSFR：由于該類(lèi)銀行穩(wěn)定資金占比

8、較低，銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展受市場(chǎng)環(huán)境制約較為明顯，局部銀行往往通過(guò)批發(fā)融資開(kāi)展其資產(chǎn)業(yè)務(wù)，因此股份制商業(yè)銀行NSFR普遍偏低，局部銀行甚至不能到達(dá)監(jiān)管要求。1.4 2021年流動(dòng)性形勢(shì)銀行體系流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步增大目 錄第一局部 金融危機(jī)反思第二局部 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量第二局部 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理根本情況二 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法三 關(guān)于lcr和nsfr流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理本錢(qián)及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)定義 有清償能力，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與清償風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是處于可持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況下的銀行面臨

9、的風(fēng)險(xiǎn)； 突出本錢(qián)概念，包括時(shí)間本錢(qián)和經(jīng)濟(jì)本錢(qián)。可以獲取資金但需付出額外本錢(qián)仍然屬于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)； 支付到期義務(wù)，而不是債務(wù) 義務(wù)范圍高于債務(wù)，債務(wù)有法定性，義務(wù)包括法定和非法定義務(wù)。非未能支付非法定義務(wù)面臨聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。特點(diǎn)：不確定性強(qiáng)，沖擊破壞力大，經(jīng)常是致命性的：東亞銀行、北巖銀行5天，流出存款30億英鎊，占該行240億英鎊存款總量的12%左右， 銀行、網(wǎng)上銀行一度崩潰流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義及特點(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)為分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況的情況下，無(wú)法有效滿足資金需求的風(fēng)險(xiǎn)；融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)又可分為： 結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)： 源于資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配，銀行

10、到期義務(wù)超出到期資產(chǎn) 或有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)： 銀行缺乏足夠的資金應(yīng)對(duì)突發(fā)和未預(yù)期的義務(wù) 市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)深度缺乏或市場(chǎng)動(dòng)亂，商業(yè)銀行無(wú)法以合理的市場(chǎng)價(jià)格出售資產(chǎn)以獲得資金的風(fēng)險(xiǎn)。2.1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義及特點(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與各種風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，其他各種風(fēng)險(xiǎn)最終都將作用于銀行流動(dòng)性狀況； 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)用資本緩解作用不大，故未納入新資本協(xié)議第一支柱。應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)需要充足的流動(dòng)性?xún)?chǔ)藏； 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)性強(qiáng)，凸顯壓力測(cè)試和應(yīng)急方案重要性； 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)傳播快，經(jīng)營(yíng)正常、健康的銀行仍然可能無(wú)法防止2.1.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義及特點(diǎn)內(nèi)部因素經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)差異資產(chǎn)負(fù)債集中程

11、度資產(chǎn)質(zhì)量盈利能力流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)藏市場(chǎng)融資能力吸收存款能力壓力測(cè)試有效性應(yīng)急方案有效性宏觀經(jīng)濟(jì)金融開(kāi)展?fàn)顩r銀行各類(lèi)市場(chǎng)開(kāi)展情況，包括市場(chǎng)深度、廣度；價(jià)格形成機(jī)制等貨幣政策外匯管制政策支付結(jié)算系統(tǒng)央行最后貸款人政策存款保險(xiǎn)制度2.1.2 影響銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素 2.1.2 影響銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素 影響流動(dòng)性水平的其他因素 集團(tuán)內(nèi)債權(quán)債務(wù)情況：流動(dòng)性資產(chǎn)和負(fù)債如果主要集中于集團(tuán)內(nèi)部，將增加銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)個(gè)別實(shí)體資金鏈斷裂將迅速蔓延至銀行 盈利能力 資產(chǎn)質(zhì)量 資本充足水平 銀行聲譽(yù) 新業(yè)務(wù)拓展方案1992 計(jì)量與管理流動(dòng)性框架a framwork for measure and manage

12、 liquidity 核心：對(duì)凈融資需求的測(cè)量與管理，同時(shí)提出要有足夠的市場(chǎng)渠道和應(yīng)急方案。 凈融資需求：計(jì)算銀行特定時(shí)點(diǎn)的累積資金凈余缺三種可借鑒情況正常情況銀行內(nèi)部出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)情況 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致銀行內(nèi)部流動(dòng)性危機(jī)整個(gè)市場(chǎng)出現(xiàn)危機(jī)2.1.3 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)2000 完善銀行機(jī)構(gòu)流動(dòng)性管理措施sound practices for managing liquidity in banking organisations評(píng)估銀行流動(dòng)性管理的14項(xiàng)原那么覆蓋8個(gè)領(lǐng)域流動(dòng)性管理體系的建立1-4監(jiān)測(cè)凈融資需求5-7管理市場(chǎng)渠道8應(yīng)急方案9外匯流動(dòng)性管理10-11流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管

13、理的內(nèi)部控制機(jī)制12信息公開(kāi)披露在改善流動(dòng)性管理中的作用13監(jiān)管者的作用142.1.4 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)2.1.4 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)流動(dòng)性管理體系的建立1-4原那么1：每個(gè)銀行都應(yīng)形成適宜的日常流動(dòng)性管理策略，策略應(yīng)經(jīng)過(guò)和所有的機(jī)構(gòu)溝通。原那么2：策略和相關(guān)政策應(yīng)得到董事會(huì)的批準(zhǔn)，董事會(huì)應(yīng)保證高級(jí)管理層采取必要的措施監(jiān)控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；董事會(huì)能夠定期得到銀行流動(dòng)性情況的報(bào)告，一旦流動(dòng)性正在或即將發(fā)生重要變化，董事會(huì)在第一時(shí)間知道。原那么3：有適宜的管理架構(gòu)來(lái)有效的執(zhí)行流動(dòng)性策略。高管層必須保證流動(dòng)性管理的有效性并制定適宜的政策和程序控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)定特定時(shí)間窗的流動(dòng)性頭寸規(guī)模限制，并

14、定期檢查。原那么4：必須有完善的信息系統(tǒng)度量、監(jiān)控和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告及時(shí)地報(bào)送董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他相關(guān)人員。2.1.4 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)監(jiān)測(cè)凈融資需求5-7原那么5：設(shè)立不斷開(kāi)展的測(cè)量和計(jì)算凈資本需求的程序。原那么6：在各種假設(shè)情景下進(jìn)行流動(dòng)性分析。原那么7：不斷檢查流動(dòng)性管理中使用假設(shè)的有效性。管理市場(chǎng)渠道8原那么8：定期檢查在建立和維護(hù)債權(quán)人關(guān)系、融資渠道多元化、出售資產(chǎn)能力方面的努力。應(yīng)急方案9原那么9:應(yīng)該有危機(jī)處理方案，包括流動(dòng)性危機(jī)處理的策略和在緊急狀態(tài)下的現(xiàn)金流缺口補(bǔ)充程序。2.1.4 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)外匯流動(dòng)性管理10-11原那么10：對(duì)活潑經(jīng)營(yíng)的各種主要貨

15、幣的流動(dòng)性頭寸都應(yīng)有一個(gè)度量和監(jiān)控系統(tǒng)。除評(píng)估外幣總需求外，應(yīng)對(duì)每一種貨幣的流動(dòng)性策略進(jìn)行分析。原那么11：設(shè)立或定期評(píng)估外幣現(xiàn)金流在特定時(shí)間窗口規(guī)模的限制。需要對(duì)外幣進(jìn)行匯總分析和分幣種分析。內(nèi)部控制12原那么12：要有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)，內(nèi)部控制系統(tǒng)的根本組成局部包括對(duì)系統(tǒng)獨(dú)立、定期的評(píng)估。信息公開(kāi)披露13原那么13：每一家銀行都應(yīng)該建立適宜的機(jī)制保證銀行的信息以適宜的程度向公眾披露，讓公眾對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)情況知情。監(jiān)管者作用14原那么14：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)流動(dòng)性管理相關(guān)策略、政策、程序和實(shí)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。要求銀行有有效的系統(tǒng)計(jì)量、監(jiān)督和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)及時(shí)從銀行獲得充分信息對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行

16、評(píng)估，并保證銀行有充足的流動(dòng)性應(yīng)急方案。2021年12月 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了?流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和檢測(cè)的國(guó)際框架征求意見(jiàn)稿?計(jì)量方法：提出了兩個(gè)獨(dú)立但目標(biāo)互補(bǔ)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)目的：構(gòu)建與資本監(jiān)管并駕齊驅(qū)的流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)擁有更多的流動(dòng)性緩沖，保護(hù)存款者利益及維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性進(jìn)一步加強(qiáng)和提高國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的一致性，便于對(duì)跨國(guó)機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。 2.1.4 國(guó)際流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理趨勢(shì)2.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法資產(chǎn)及負(fù)債管理現(xiàn)金流量管理在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債額度、結(jié)構(gòu)和期限時(shí)，需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來(lái)源的穩(wěn)定性。將可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按

17、照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。日、周、月的流動(dòng)性匹配，確保短期流動(dòng)性平安，壓力測(cè)試主要應(yīng)用于此類(lèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理壓力測(cè)試以定量分析為主通過(guò)測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來(lái)的負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，并采取必要措施。應(yīng)急方案銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長(zhǎng)期性危機(jī)的情況下銀行如何優(yōu)化融資渠道和出售資產(chǎn)以減少融資需求2.2.1 資產(chǎn)及負(fù)債管理資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略和負(fù)債流動(dòng)性管理策略遵循分散性原

18、那么集中度限額管理遵循審慎性原那么評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性的影響關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性核心負(fù)債比例 大額資金提供者 制定具體的、明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化開(kāi)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的能力制定資產(chǎn)負(fù)債分散化政策建立資產(chǎn)負(fù)債集中度限額 針對(duì)表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債的品種、幣種、期限、交易對(duì)手、行業(yè)、地域等設(shè)定集中度限額流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成局部。在銀行確定資產(chǎn)負(fù)債額度、結(jié)構(gòu)和期限時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和融資來(lái)源的穩(wěn)定性2.2.1 資產(chǎn)及負(fù)債管理商業(yè)銀行應(yīng)審慎評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性的影響關(guān)注不同風(fēng)險(xiǎn)間的轉(zhuǎn)化和傳遞 對(duì)資

19、產(chǎn)變現(xiàn)能力進(jìn)行評(píng)估 考慮市場(chǎng)容量、交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)，及其它因素對(duì)資產(chǎn)可交易性、資產(chǎn)價(jià)格產(chǎn)生的影響 定期監(jiān)測(cè)交易對(duì)手和自身的償債能力指標(biāo)狀況 監(jiān)測(cè)交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)狀況等償債能力指標(biāo)；及時(shí)調(diào)整對(duì)交易對(duì)手的融資授信額度；當(dāng)相關(guān)指標(biāo)顯示自身償債能力下降時(shí)，及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)清償能力2.2.1 資產(chǎn)及負(fù)債管理監(jiān)測(cè)未提取的貸款承諾、信用證、保函、銀行承兌匯票等或有資產(chǎn)與或有負(fù)債管理，監(jiān)測(cè)相關(guān)客戶信用狀況、償債能力和財(cái)務(wù)狀況，了解商業(yè)銀行因履約事項(xiàng)可能發(fā)生的墊款和客戶可提取的貸款承諾帶來(lái)的流動(dòng)性需求，并納入流動(dòng)性缺口管理 或有資產(chǎn)和負(fù)債管理 應(yīng)關(guān)注負(fù)債的穩(wěn)定性 采取措施提高核心負(fù)債占總負(fù)債的

20、比重，提高流動(dòng)性來(lái)源的穩(wěn)定性，并減少對(duì)波動(dòng)較大的債務(wù)的依賴(lài)；加強(qiáng)與資金來(lái)源提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，定期監(jiān)測(cè)大額資金提供者及融資提供者在本行存款的情況；制定存款或融資集中度的觸發(fā)比率及到達(dá)觸發(fā)比率時(shí)所采取的應(yīng)急措施2.2.1 資產(chǎn)及負(fù)債管理2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量靜態(tài)管理每日頭寸報(bào)告流動(dòng)性分析報(bào)告現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析指標(biāo)：備付金率，流動(dòng)性比例國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、中小股份制銀行數(shù)據(jù)的問(wèn)題；流動(dòng)性比例的上下與四個(gè)因素有關(guān)：央行政策、經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)營(yíng)規(guī)模中小銀行融資能力相對(duì)更強(qiáng)設(shè)定現(xiàn)金流限額動(dòng)態(tài)管理考慮未來(lái)的現(xiàn)金流缺口率考慮動(dòng)態(tài)的，推斷后續(xù)現(xiàn)金流。由事后的靜態(tài)分析

21、轉(zhuǎn)為主動(dòng)管理。日間流動(dòng)性管理 日間流動(dòng)性管理是銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成局部。假設(shè)銀行未能有效管理日間流動(dòng)性將導(dǎo)致在預(yù)計(jì)的時(shí)間無(wú)法滿足支付要求，影響自身及對(duì)手流動(dòng)性頭寸。日間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因在于現(xiàn)金流出入可能分布或集中于每日不同時(shí)間。 銀行是否有能力測(cè)算預(yù)期總的現(xiàn)金流出入？是否可預(yù)測(cè)現(xiàn)金流發(fā)生于每日何時(shí)？是否能預(yù)測(cè)在日中某時(shí)可能出現(xiàn)的融資缺乏？流動(dòng)性測(cè)算流動(dòng)性監(jiān)測(cè)是否可針對(duì)預(yù)期活動(dòng)和可得資源監(jiān)控流動(dòng)性頭寸變化？日間融資是否可獲得充足的日間融資以應(yīng)對(duì)日間流動(dòng)性需求？2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量所有超限額情況是否依規(guī)定程序事前申請(qǐng)并經(jīng)批準(zhǔn)后實(shí)施，批準(zhǔn)依據(jù)要合理充分；所有超限額情況要有書(shū)面記錄，對(duì)所

22、有未經(jīng)批準(zhǔn)超限額情況實(shí)施調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果采取有效措施確?，F(xiàn)金流在規(guī)定期限內(nèi)恢復(fù)至規(guī)定限額內(nèi)。 現(xiàn)金流錯(cuò)配限額的實(shí)施及超限處理現(xiàn)金流限額測(cè)算期跨度測(cè)算期至少為一個(gè)月，可以按更長(zhǎng)時(shí)間段進(jìn)行測(cè)算現(xiàn)金流期限錯(cuò)配分析2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量?jī)衄F(xiàn)金流出情況累計(jì)現(xiàn)金流出情況銀行融資能力現(xiàn)金流量計(jì)算圖示2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量商業(yè)銀行通過(guò)計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，來(lái)發(fā)現(xiàn)融資差距和防止過(guò)度依賴(lài)短期流動(dòng)性供給。 現(xiàn)金流量是分析及管理銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一種重要測(cè)算方法。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源在于銀行的現(xiàn)金流無(wú)法平衡，現(xiàn)金流入量無(wú)法抵補(bǔ)現(xiàn)金流出量。商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流按照一定方法分別

23、計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額，并通過(guò)累計(jì)方式計(jì)算出一定期限內(nèi)的累計(jì)現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額。2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量有合同到期日現(xiàn)金流 包括貸款歸還、到期拆入同業(yè)、營(yíng)業(yè)收入、到期存款及利息支付、到期拆入同業(yè)等按照確切到期日計(jì)算包括有合同約束力的貸款承諾、擔(dān)保、開(kāi)出信用證等有合同或有現(xiàn)金流 進(jìn)行平均量預(yù)測(cè)意義不大，應(yīng)該根據(jù)個(gè)案或分組情況進(jìn)行分析測(cè)算無(wú)合同假設(shè)現(xiàn)金流最典型且最重要的為活期存款，流動(dòng)情況因客戶存款根底的忠誠(chéng)度和穩(wěn)定性而不同進(jìn)行行為調(diào)整，既可以參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，按照資產(chǎn)及負(fù)債存量的一定比例測(cè)算，也可以根據(jù)充分的歷史數(shù)據(jù)建立模型進(jìn)行測(cè)算。2.2.2 現(xiàn)金

24、流量計(jì)量流動(dòng)性缺口率 監(jiān)管指標(biāo)現(xiàn)金流缺口的計(jì)量90天內(nèi)到期的資金累計(jì)凈缺口-10%該指標(biāo)設(shè)定及計(jì)算在應(yīng)用中存在缺乏未對(duì)無(wú)合同到期日的不確定現(xiàn)金流進(jìn)行行為調(diào)整只關(guān)注90天區(qū)間，意義有限統(tǒng)一-10%的指標(biāo)無(wú)法適應(yīng)各行不同情況2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量可以根據(jù)自身融資能力設(shè)置跨越多個(gè)時(shí)間段的缺口限額。對(duì)限額制定的合理性和遵循情況進(jìn)行審核檢查。融資能力與流動(dòng)性缺口現(xiàn)金流缺口計(jì)算是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表及表外業(yè)務(wù)計(jì)算得出，反映的主要是過(guò)去形成的交易所影響的未來(lái)現(xiàn)金流出入；融資能力著眼未來(lái)，考慮的是銀行未來(lái)通過(guò)各種途徑、主要是通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行主動(dòng)融資的能力；即使現(xiàn)金流缺口為負(fù)，只要銀行可通過(guò)主動(dòng)融資進(jìn)行彌補(bǔ)，仍然可

25、以接受融資能力的審核應(yīng)該采取審慎原那么。外資銀行估算程序：交易員作出初步估計(jì)判斷，提供給資金部主管，會(huì)同財(cái)務(wù)部、風(fēng)控部人員共同設(shè)定，融資能力即為銀行內(nèi)部流動(dòng)性缺口限額，并隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)變化修訂。2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量銀行應(yīng)至少預(yù)測(cè)其未來(lái)確定時(shí)間段內(nèi)融資能力，尤其是來(lái)自銀行或非銀行的批發(fā)融資能力，并依壓力測(cè)試情況下的調(diào)減系數(shù)對(duì)上述預(yù)測(cè)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。 現(xiàn)金流量分析根據(jù)融資能力確定現(xiàn)金流限額的具體步驟銀行采取審慎方法計(jì)算出售全部或局部無(wú)障礙流動(dòng)性資產(chǎn)如政府和中央銀行債券所產(chǎn)生的流動(dòng)性增項(xiàng) 銀行計(jì)算現(xiàn)金流量限額時(shí)應(yīng)將或有負(fù)債中備用融資額度等作為增項(xiàng)，同時(shí)將或有資產(chǎn)中未提取的貸款承諾等作為減項(xiàng)目前量較小

26、。確定時(shí)間段內(nèi)的現(xiàn)金流量理論限額。2.2.2 現(xiàn)金流量計(jì)量商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)壓力測(cè)試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來(lái)可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。 壓力測(cè)試同樣以現(xiàn)金流測(cè)算為根底，但不是測(cè)算市場(chǎng)和企業(yè)正常狀況下的現(xiàn)金流，而是測(cè)算在各種設(shè)定場(chǎng)景同時(shí)發(fā)生假設(shè)干種負(fù)面事件發(fā)生下的現(xiàn)金流。 商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)壓力測(cè)試分析銀行承受壓力事件的能力，考慮并預(yù)防未來(lái)可能的流動(dòng)性危機(jī)，以提高在流動(dòng)性壓力情況下履行其支付義務(wù)的能力。 2.2.3 壓力測(cè)試 壓力測(cè)試場(chǎng)景設(shè)計(jì) 有效的壓力測(cè)試需要選擇適宜的壓力場(chǎng)景觸發(fā)事件針對(duì)單個(gè)銀行 評(píng)級(jí)下調(diào) 信用損失 交易損失 操作風(fēng)險(xiǎn)損失 存款

27、流失等針對(duì)整個(gè)市場(chǎng) 票據(jù)市場(chǎng)崩潰 結(jié)算系統(tǒng)崩潰 金融危機(jī) 經(jīng)濟(jì)衰退等壓力場(chǎng)景應(yīng)和銀行經(jīng)營(yíng)狀況相聯(lián)系銀行經(jīng)營(yíng)狀況 資產(chǎn)負(fù)債由哪些類(lèi)型資產(chǎn)和業(yè)務(wù)條線組成 戰(zhàn)略開(kāi)展規(guī)劃 資產(chǎn)負(fù)債表增長(zhǎng) 表外業(yè)務(wù)導(dǎo)致的流動(dòng)性和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn) 假設(shè)條件帶來(lái)的模型風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營(yíng)開(kāi)展下降 市場(chǎng)崩潰 系統(tǒng)危機(jī) 銀行經(jīng)營(yíng)狀況觸發(fā)事件沖 擊 設(shè)計(jì)出有效場(chǎng)景在給定市場(chǎng)情況和銀行業(yè)務(wù)模式下，得出最相關(guān)的壓力場(chǎng)景2.2.3 壓力測(cè)試 壓力場(chǎng)景必須適合銀行自身情況以及面對(duì)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型資產(chǎn)方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源 到期資產(chǎn)現(xiàn)金流由于信用風(fēng)險(xiǎn)偏離目標(biāo)值 資產(chǎn)變現(xiàn)現(xiàn)金流入偏離市場(chǎng)價(jià)格原因：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 市場(chǎng)深度 緊急變現(xiàn) 資金流

28、失得不到補(bǔ)充或完全補(bǔ)充、或以較高價(jià)格補(bǔ)充 原因：評(píng)級(jí)下調(diào) 聲譽(yù)下降 受其他銀行涉及等表外業(yè)務(wù)及其他來(lái)源的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 表外擔(dān)保、承諾等兌付資金流衍生產(chǎn)品收入受期權(quán)因素、市場(chǎng)變化等因素影響由于市場(chǎng)緊張，支付結(jié)算系統(tǒng)要求的抵押品增加 相關(guān)壓力場(chǎng)景建立 在現(xiàn)金流缺口分析中考慮信用風(fēng)險(xiǎn)折讓 在現(xiàn)金流缺口分析中考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn) 行集中度調(diào)整 在現(xiàn)金流分析中不考慮融資展期 使用合格的高流動(dòng)性資產(chǎn)抵補(bǔ)現(xiàn)金 流出 考慮最大程度兌付并用流動(dòng)性?xún)?chǔ)藏抵補(bǔ) 引入更加保守審慎的模型參數(shù) 引入日間流動(dòng)性管理2.2.3 壓力測(cè)試 壓力測(cè)試分析 場(chǎng)景選擇壓力場(chǎng)景分析管理應(yīng)對(duì)措施場(chǎng)景必須和銀行開(kāi)展戰(zhàn)略以及資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相關(guān)場(chǎng)景必須

29、對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性和銀行融資能力進(jìn)行評(píng)估壓力場(chǎng)景必須考慮市場(chǎng)、信用和操作風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的互動(dòng)壓力場(chǎng)景必須考慮風(fēng)險(xiǎn)傳遞和盈利情況嚴(yán)重性每種場(chǎng)景預(yù)期現(xiàn)金流出有多少？融資來(lái)源在每種場(chǎng)景下需要多少現(xiàn)金流入且能獲得多少流動(dòng)性？在每種場(chǎng)景下能獲得多少額外的流動(dòng)性？時(shí)間維度在每種場(chǎng)景下，銀行能在壓力情況下支持多久？制定應(yīng)急方案限額體系緊急情況下抵押品管理確保融資多元化信息披露、報(bào)告2.2.3 壓力測(cè)試 對(duì)壓力測(cè)試的評(píng)價(jià)壓力測(cè)試場(chǎng)景是否全面具體壓力情景設(shè)立可結(jié)合銀行本身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、客戶和市場(chǎng)設(shè)定情景實(shí)施壓力測(cè)試。壓力測(cè)試專(zhuān)業(yè)判斷是否審慎所有壓力測(cè)試情景、條件假設(shè)、結(jié)果和回溯分析是

30、否書(shū)面記錄？壓力測(cè)試下最短生存期？存續(xù)期的制定通過(guò)對(duì)各種壓力情景的結(jié)果并根據(jù)銀行分析偏好來(lái)確定。設(shè)立危機(jī)情況下抵御危機(jī)的最短生存期是否低于一個(gè)月？是否，并采取有效措施維持該時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入直到到應(yīng)急資金到位 ？壓力測(cè)試下最短生存期現(xiàn)金凈流量是否為正值 ？根據(jù)壓力情景計(jì)算現(xiàn)金流缺口及存續(xù)期間，如壓力測(cè)試結(jié)果為負(fù)值，商業(yè)銀行應(yīng)立即采取有效措施提高銀行流動(dòng)性水平？2.2.3 壓力測(cè)試2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)水平和組織架構(gòu)等制定應(yīng)急方案，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)和現(xiàn)金流量管理情況設(shè)定并監(jiān)控銀行內(nèi)外部流動(dòng)性預(yù)警指標(biāo)，分析銀行所面臨的潛在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。正常市場(chǎng)條件和壓力條件分別制

31、定流動(dòng)性應(yīng)急方案，涵蓋銀行流動(dòng)性發(fā)生臨時(shí)性和長(zhǎng)期性危機(jī)的情況，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件及實(shí)施程序。 A類(lèi)B類(lèi)因宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生非預(yù)期性調(diào)整、季節(jié)效應(yīng)、市場(chǎng)出現(xiàn)不利于我行的信息、自然災(zāi)害等內(nèi)外部原因，導(dǎo)致存款擠提、頭寸缺乏和流動(dòng)性缺口擴(kuò)大等事件，商業(yè)銀行不能以合理本錢(qián)滿足對(duì)外支付和業(yè)務(wù)開(kāi)展的流動(dòng)性需求。由于行內(nèi)資金調(diào)撥系統(tǒng)發(fā)生故障，資金調(diào)撥不暢，無(wú)法保障正常支取。根據(jù)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別實(shí)行分級(jí)監(jiān)測(cè)和分層負(fù)責(zé)，在各級(jí)行重大突發(fā)流動(dòng)性、清償性事件應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，加強(qiáng)制度建設(shè)和日常管理，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)與指揮，在上下級(jí)行、相關(guān)部門(mén)之間進(jìn)行快速有序協(xié)調(diào)，對(duì)突發(fā)流動(dòng)性、清償性事件進(jìn)行有序、有力、有效處置，切實(shí)防

32、控風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)檢查、預(yù)防為主高效穩(wěn)妥、部門(mén)聯(lián)動(dòng)分類(lèi)管理、分級(jí)負(fù)責(zé)在流動(dòng)性管理過(guò)程中，逐步建立和完善流動(dòng)性監(jiān)測(cè)、預(yù)測(cè)和預(yù)警體系，定期開(kāi)展流動(dòng)性壓力測(cè)試，主動(dòng)控制資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)流動(dòng)性缺口，合理安排和調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持全行流動(dòng)性需求和供給的根本平衡，增強(qiáng)防范和化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。反響快速，指揮有效，措施可行有效，部門(mén)配合默契，行動(dòng)協(xié)調(diào)有力，穩(wěn)步化解風(fēng)險(xiǎn)。2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案1級(jí)流動(dòng)性事件：總行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案2級(jí)流動(dòng)性事件：一級(jí)分行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案3級(jí)流動(dòng)性事件：二級(jí)分行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案4級(jí)流動(dòng)性事件：支行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案一級(jí)分行范圍內(nèi)發(fā)生的，影響到一級(jí)分行層次的、導(dǎo)致我行無(wú)法以合理本錢(qián)滿足對(duì)外支付和業(yè)務(wù)開(kāi)

33、展流動(dòng)性需求的事件。主要指外部原因造成一個(gè)或以上二級(jí)分行發(fā)生擠兌事件，1日內(nèi)仍未能有效控制事態(tài)。在二級(jí)分行范圍內(nèi)發(fā)生的，影響到二級(jí)分行層次的、導(dǎo)致我行無(wú)法以合理本錢(qián)滿足對(duì)外支付和業(yè)務(wù)開(kāi)展流動(dòng)性需求的事件。主要指外部原因造成一個(gè)或以上支行發(fā)生擠兌事件，1日內(nèi)仍未能有效控制事態(tài)。在支行范圍內(nèi)發(fā)生的，影響到支行層次的、導(dǎo)致我行無(wú)法以合理本錢(qián)滿足對(duì)外支付和業(yè)務(wù)開(kāi)展流動(dòng)性需求的事件。主要是指：主要指外部原因造成一個(gè)或以上網(wǎng)點(diǎn)發(fā)生擠兌事件，1日內(nèi)仍未能有效控制事態(tài)。明確不同等級(jí)流動(dòng)性危機(jī)的定義A類(lèi)流動(dòng)性事件按其性質(zhì)、嚴(yán)重程度、可控性和影響范圍分為1、2、3、4四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，其中：1級(jí)需要由總行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案

34、；2級(jí)需要一級(jí)分行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案；3級(jí)需要二級(jí)分行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案；4級(jí)需要支行啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案。B類(lèi)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不再分級(jí)，由發(fā)生支付的分行直接按規(guī)定程序采取應(yīng)急處理措施。2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案流動(dòng)性危機(jī)發(fā)生時(shí)的職責(zé)分工各機(jī)構(gòu)重大突發(fā)事件應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)的重大突發(fā)流動(dòng)性、清償性事件應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組以下簡(jiǎn)稱(chēng)領(lǐng)導(dǎo)小組，是流動(dòng)性事件應(yīng)急管理工作的專(zhuān)項(xiàng)處置機(jī)構(gòu)。1234組織協(xié)調(diào)流動(dòng)性事件的預(yù)測(cè)、預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)防范，決定啟動(dòng)、終止流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案在總行重大突發(fā)事件應(yīng)急處置領(lǐng)導(dǎo)小組領(lǐng)導(dǎo)下統(tǒng)一指揮流動(dòng)性突發(fā)事件的應(yīng)急處置工作確定應(yīng)急成員單位在應(yīng)急處置過(guò)程中的具體職責(zé)及分工，分析、研究流動(dòng)性突

35、發(fā)事件的有關(guān)信息，指揮、協(xié)調(diào)應(yīng)急措施的具體實(shí)施在發(fā)生擠兌等重大突發(fā)流動(dòng)性、清償性事件時(shí)，向行長(zhǎng)報(bào)請(qǐng)采取符合本行利益的緊急措施，如立即向國(guó)務(wù)院、銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)報(bào)告；并商請(qǐng)監(jiān)管部門(mén)予以配合等領(lǐng)導(dǎo)小組的職責(zé)領(lǐng)導(dǎo)小組的職責(zé)2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案收集、整理、上報(bào)有關(guān)信息資料，并提出應(yīng)對(duì)措施；1234567向有關(guān)部門(mén)和分行通報(bào)流動(dòng)性突發(fā)事件信息；催促、檢查應(yīng)急成員單位落實(shí)應(yīng)急措施情況；做好特殊時(shí)期的資金調(diào)度工作，指導(dǎo)和協(xié)助各分行和機(jī)構(gòu)做好流動(dòng)性突發(fā)事件的防范、預(yù)測(cè)和應(yīng)急處置工作；收集、保管并于事后移交有關(guān)檔案；組織有關(guān)應(yīng)急成員單位做好政策的宣傳和解答工作；完成流動(dòng)性突發(fā)事件應(yīng)急領(lǐng)導(dǎo)

36、小組交辦的其他事項(xiàng)。在流動(dòng)性事件應(yīng)急預(yù)案啟動(dòng)過(guò)程中，流動(dòng)性管理部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主要職責(zé)：2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案應(yīng)急成員單位分設(shè)為風(fēng)險(xiǎn)處置組、信息發(fā)布組、法律咨詢(xún)組等工作小組風(fēng)險(xiǎn)處置組信息發(fā)布組法律咨詢(xún)組金融市場(chǎng)部；風(fēng)險(xiǎn)管理部；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部；運(yùn)營(yíng)管理部；內(nèi)控合規(guī)部；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)事發(fā)部門(mén)及公司業(yè)務(wù)部、個(gè)人業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、三農(nóng)個(gè)人金融部、三農(nóng)對(duì)公部；信貸部門(mén)辦公室、國(guó)際業(yè)務(wù)部法律事務(wù)部、審計(jì)局、監(jiān)察部、平安保衛(wèi)部2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案識(shí)別及報(bào)告分析和啟動(dòng)信息發(fā)布2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案流動(dòng)性危機(jī)發(fā)生時(shí)的程序善后處理多方面應(yīng)急保障：各級(jí)行和相關(guān)部門(mén)做好流動(dòng)性事件報(bào)送及處置過(guò)程中應(yīng)急保障工作

37、。1、通訊保障2、文電運(yùn)轉(zhuǎn)保障3、技術(shù)保障4、平安保障5、人力資源保障2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案商業(yè)銀行應(yīng)急方案應(yīng)包括資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略和負(fù)債方流動(dòng)性管理策略。一資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略包括但不限于：1.變現(xiàn)多余貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)。2.出售原定持有到期的證券。3.出售長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)或某些業(yè)務(wù)條線機(jī)構(gòu)。 4.在相關(guān)貸款文件中參加專(zhuān)門(mén)條款以便提前收回或出售轉(zhuǎn)讓流動(dòng)性較低的資產(chǎn)。 二負(fù)債方融資管理策略包括但不限于：1.將本行與集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)融資策略合并考慮。2.建立融資總體定價(jià)策略。3.制定利用非傳統(tǒng)融資渠道的策略。4.制定零售和批發(fā)客戶提前支取和解約政策。5.使用中央銀行信貸

38、便利政策。 數(shù)量靜態(tài)分析銀行日常經(jīng)營(yíng)中是否根據(jù)本行業(yè)務(wù)特點(diǎn)維持足夠流動(dòng)的流動(dòng)性資產(chǎn)組合流動(dòng)性比例、流動(dòng)性資產(chǎn)占總資產(chǎn)比、流動(dòng)性資產(chǎn)占不穩(wěn)定負(fù)債比等工程參考分析指標(biāo)分析目的分析流動(dòng)性資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、受市場(chǎng)和交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)影響程度等流動(dòng)性資產(chǎn)中貨幣市場(chǎng)資產(chǎn)、可出售證券、到期貸款等占比 變現(xiàn)能力轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金不致遭受損失的能力資產(chǎn)類(lèi)別、資產(chǎn)評(píng)級(jí)和市場(chǎng)狀況、持有的某債券占該債券流通量之比和持有的債券數(shù)量占市場(chǎng)每日成交額比例等構(gòu)成流動(dòng)性?xún)?chǔ)藏分析：流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)藏的數(shù)量、構(gòu)成和變現(xiàn)能力2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案維持與市場(chǎng)交易對(duì)手的關(guān)系及時(shí)對(duì)應(yīng)急方案進(jìn)行評(píng)估和修訂不定期對(duì)應(yīng)急方案進(jìn)行演習(xí)商業(yè)銀行應(yīng)急方案應(yīng)區(qū)分集

39、團(tuán)層次和附屬機(jī)構(gòu)層次2.2.4 流動(dòng)性應(yīng)急方案其他有關(guān)要求2.3.1 關(guān)于LCR和 NSFR監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)性覆蓋率LCR：衡量在設(shè)定的嚴(yán)重壓力情景下，優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)能否充分滿足短期流動(dòng)性需要。LCR=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)藏/未來(lái)30日的資金凈流出量100%用以確保流動(dòng)性?xún)?chǔ)藏資產(chǎn)至少應(yīng)保證銀行在壓力情景下能一直持續(xù)到第30天。高流動(dòng)性資產(chǎn)要求比較嚴(yán)格，具有平安性高、信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低、易于估值定價(jià)和變現(xiàn)、交易市場(chǎng)活潑等特征。 這些流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)藏至少應(yīng)該能夠保證銀行在設(shè)定壓力情景下，一直存續(xù)到第30天。一般認(rèn)為，屆時(shí)管理層和監(jiān)管當(dāng)局能有足夠的時(shí)間采取適當(dāng)?shù)男袆?dòng)，使這家銀行的問(wèn)題得到有序處置。 1、機(jī)

40、構(gòu)的公共信用評(píng)級(jí)下調(diào)3個(gè)檔次2、一定比例的零售存款流失3、無(wú)擔(dān)保批發(fā)融資能力下降，并且定期有擔(dān)保融資的潛在來(lái)源減少 為L(zhǎng)CR指標(biāo)設(shè)置的壓力情景既包含與單個(gè)機(jī)構(gòu)相關(guān)的特定沖擊，也包括席卷整個(gè)市場(chǎng)的大面積沖擊，并將導(dǎo)致以下事件的發(fā)生：4、用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)以外的資產(chǎn)做擔(dān)保的短期融資交易減少5、市場(chǎng)的波動(dòng)性增加，這將影響抵押物或者衍生品頭寸潛在遠(yuǎn)期暴露的質(zhì)量，因此需要對(duì)抵押品做出更高比例的折扣haircuts或者要求追加擔(dān)保6、機(jī)構(gòu)已對(duì)外承諾但未動(dòng)用的信用及流動(dòng)性便利均被在未通知的情況下被提走7、為降低聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，機(jī)構(gòu)需要為履行非契約性債務(wù)所帶來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表膨脹而尋求融資關(guān)于LCR和NSFR報(bào)表所涉及的

41、流動(dòng)性資產(chǎn)在未來(lái)30天內(nèi)能轉(zhuǎn)為現(xiàn)金以彌補(bǔ)填報(bào)機(jī)構(gòu)資金缺口，這些資產(chǎn)應(yīng)滿足如下要求：無(wú)變現(xiàn)障礙，子公司流動(dòng)產(chǎn)可用不可與交易頭寸的對(duì)沖交易相關(guān) 不可用于抵押品除了按協(xié)議可再賣(mài)出的借入或購(gòu)置的債券不可用于結(jié)構(gòu)性交易中信用增強(qiáng)的用途發(fā)行方不能為銀行、投資公司或保險(xiǎn)公司理想情況：具有央行可接受性關(guān)于LCR和NSFR市場(chǎng)進(jìn)入測(cè)試市場(chǎng)上優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)缺乏？ 央行承諾 附屬資產(chǎn)增加 外國(guó)債增加幣種流動(dòng)性？ 并表監(jiān)測(cè)但監(jiān)管可以要求！比與LCR分子_優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)兩個(gè)層次 狹義現(xiàn)金+0風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的主權(quán)、國(guó)際機(jī)構(gòu)債 廣義增加高評(píng)級(jí)AA-公司債和擔(dān)保債+20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主權(quán)債 正式名稱(chēng)：一級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)和二級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)定量標(biāo)準(zhǔn) 廣義口

42、徑中的附屬資產(chǎn)不超40%為經(jīng)過(guò)擔(dān)保類(lèi)資產(chǎn)負(fù)債合約到期調(diào)整的一級(jí)流動(dòng)資產(chǎn)和二級(jí)流動(dòng)資產(chǎn) 公司債及擔(dān)保債折扣15%外部評(píng)級(jí)AA以上折扣15%；外部評(píng)級(jí)AA至AA-折扣15%。 新協(xié)議中20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的主權(quán)債15%折扣。 關(guān)于LCR和NSFR LCR分子_優(yōu)質(zhì)流動(dòng)資產(chǎn)關(guān)于LCR和NSFR LCR的分母_資金流出/流入系數(shù)未來(lái)30天資金短期凈流出分母 = 負(fù)債流出系數(shù)-資產(chǎn)流入系數(shù) 30天到期 定期存款的提前支取 存款保險(xiǎn)情況 客戶與銀行關(guān)系存款之外 資金擔(dān)保情況 金融與非金融機(jī)構(gòu) 批發(fā)與零售資金情況 表外業(yè)務(wù) 非契約性 2.3.1 關(guān)于LCR和 NSFR監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)：凈穩(wěn)定資金比率NSFR：衡量一家機(jī)構(gòu)

43、根據(jù)資產(chǎn)流動(dòng)性狀況和其表內(nèi)外承諾及負(fù)債導(dǎo)致的流動(dòng)性或有需求狀況，所使用的長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金數(shù)量NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需要的穩(wěn)定資金含表外100% 促進(jìn)銀行運(yùn)用更加更長(zhǎng)期的資金來(lái)源以支持資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，鼓勵(lì)通過(guò)結(jié)構(gòu)調(diào)整減少短期融資的期限錯(cuò)配、增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源。防止銀行在市場(chǎng)繁榮、流動(dòng)性充裕時(shí)期過(guò)渡以來(lái)批發(fā)融資，鼓勵(lì)對(duì)表內(nèi)外資產(chǎn)的流動(dòng)性進(jìn)行更充分的評(píng)估。測(cè)算結(jié)果：Lcr 128.4 117.2Nsfr 83.7 100.3 92.8 102.62.3.1 關(guān)于LCR和 NSFR NSFR_分子和分母 凈穩(wěn)定資金比率NSFR分子：1資本；2期限超過(guò)1年的優(yōu)先

44、股；3有效期限在1年或1年以上的債務(wù)；4“穩(wěn)定“的無(wú)確定到期日的存款和/或期限小于1年但在銀行出現(xiàn)極端壓力事件時(shí)仍不會(huì)被取走的定期存款。 可用的穩(wěn)定資金分子=負(fù)債可用穩(wěn)定資金系數(shù)ASF系數(shù) 凈穩(wěn)定資金比率NSFR分母：為所需的穩(wěn)定資金總量，指在持續(xù)一年的流動(dòng)性緊張環(huán)境中無(wú)法通過(guò)出售或抵押借款而變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)量。經(jīng)此估算出的資產(chǎn)數(shù)量，就是需要用穩(wěn)定資金來(lái)支持的資產(chǎn)數(shù)量。業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金分母=資產(chǎn)穩(wěn)定資金需求系數(shù)RSF系數(shù) 監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的常用工具合同期限錯(cuò)配：一定時(shí)間段內(nèi)合同約定的資金流入和流出之間的缺口融資集中度：識(shí)別比較重要的批發(fā)融資來(lái)源，因?yàn)檫@些資金的撤出可能引發(fā)流動(dòng)性問(wèn)題如單個(gè)重要交易對(duì)手、單個(gè)重要產(chǎn)品或工具吸收的負(fù)債資金與總負(fù)債之比，重要貨幣資產(chǎn)負(fù)債清單可用的無(wú)變現(xiàn)障礙資產(chǎn)：可