寶盈消費(fèi)主題靈活配置混合型

1、寶盈消費(fèi)主題靈活配置混合型證券投資基金2017年第3季度報(bào)告PAGE 第 頁(yè)寶盈消費(fèi)主題靈活配置混合型證券投資基金2017年第3季度報(bào)告2017年9月30日基金管理人：寶盈基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2017年10月27日重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年10月26日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣?/p>

2、承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2017年7月1日起至9月30日止?；甬a(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱寶盈消費(fèi)主題混合基金主代碼003715 交易代碼003715基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2017年1月4日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額349,339,821.91份投資目標(biāo)本基金重點(diǎn)投資于符合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的消費(fèi)主題行業(yè)公司，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。投資策略本基金的投資策略具體由大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略

3、、金融衍生品投資策略和參與融資業(yè)務(wù)的投資策略組成。（一）大類資產(chǎn)配置策略本基金的大類資產(chǎn)配置策略以投資目標(biāo)為中心，一方面盡力規(guī)避相關(guān)資產(chǎn)的下行風(fēng)險(xiǎn)，另一方面使組合能夠跟蹤某類資產(chǎn)的上行趨勢(shì)。本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與資本市場(chǎng)環(huán)境的深入剖析，自上而下地實(shí)施積極的大類資產(chǎn)配置策略。（二）股票投資策略1、消費(fèi)主題的界定隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、文化的發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步、人口結(jié)構(gòu)的變化，消費(fèi)主題在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同階段將體現(xiàn)不同的內(nèi)涵和外延。本基金重點(diǎn)投資于符合時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的消費(fèi)主題行業(yè)公司，包括有形商品消費(fèi)行業(yè)和以生活服務(wù)業(yè)為代表的新型泛消費(fèi)行業(yè)，具體界定如下：（1）有形商品消費(fèi)：指提供

4、實(shí)物消費(fèi)商品的行業(yè)，如食品飲料、紡織服裝、家電、汽車、家用輕工等。（2）生活服務(wù)消費(fèi)：指不以實(shí)物形式而以勞務(wù)形式作為消費(fèi)載體，為居民生活提供服務(wù)的泛消費(fèi)行業(yè)，具體包括餐飲旅游、醫(yī)療健康、家政管理、金融服務(wù)、教育、通信、影視傳媒、文化出版、體育休閑、商貿(mào)零售等?；诒净饘?duì)消費(fèi)主題的界定，本基金可投資的行業(yè)包括：建筑裝飾、汽車、家用電器、紡織服裝、輕工制造、商業(yè)貿(mào)易、農(nóng)林牧漁、食品飲料、休閑服務(wù)、醫(yī)療保健、傳媒、通信、金融服務(wù)等。未來(lái)如果由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生活方式變化或政策調(diào)整造成消費(fèi)主題行業(yè)的覆蓋范圍發(fā)生變動(dòng)，基金管理人有權(quán)對(duì)上述界定進(jìn)行調(diào)整和修訂。2、主題投資策略在可投資行業(yè)的基礎(chǔ)上，本基金重點(diǎn)

5、關(guān)注消費(fèi)行業(yè)的兩類投資機(jī)會(huì)：（1）由于社會(huì)人口構(gòu)成、消費(fèi)偏好或需求變化帶來(lái)增長(zhǎng)的消費(fèi)主題行業(yè)公司；（2）消費(fèi)行業(yè)間的融合或與其他技術(shù)、商業(yè)模式相結(jié)合衍生出的新興消費(fèi)行業(yè)蘊(yùn)含的投資機(jī)會(huì)，如互聯(lián)網(wǎng)融合、科技進(jìn)步所帶來(lái)的新興消費(fèi)形態(tài)，或國(guó)內(nèi)人口結(jié)構(gòu)變化帶來(lái)的消費(fèi)行業(yè)融合發(fā)展機(jī)會(huì)等。3、個(gè)股精選策略本基金在主題篩選的基礎(chǔ)上，通過(guò)定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，精選上市公司進(jìn)行投資。（三）固定收益類資產(chǎn)投資策略在進(jìn)行固定收益類資產(chǎn)投資時(shí)，本基金將會(huì)考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略和資產(chǎn)支持證券投資策略，選擇合適時(shí)機(jī)投資于低估的債券品種，通過(guò)積極主動(dòng)管理，獲得超額收益。

6、（四）金融衍生品投資策略1、權(quán)證投資策略本基金還可能運(yùn)用組合財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資。在權(quán)證投資過(guò)程中，基金管理人主要通過(guò)采取有效的組合策略，將權(quán)證作為風(fēng)險(xiǎn)管理及降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的工具。2、股指期貨投資策略本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。（五）參與融資業(yè)務(wù)的投資策略本基金參與融資業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的個(gè)股。本基金力爭(zhēng)利用融資業(yè)務(wù)的杠桿作用，降低股票倉(cāng)位頻繁調(diào)整的交易成本和跟蹤誤差，從而更好地實(shí)現(xiàn)本基金的投資目標(biāo)。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中證消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)先指數(shù)收益率

7、70% +中證綜合債券指數(shù)收益率30%風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金，高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)基金，屬于中高收益/風(fēng)險(xiǎn)特征的基金。基金管理人寶盈基金管理有限公司基金托管人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（ 2017年7月1日 2017年9月30日 ）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益3,524,228.682.本期利潤(rùn)16,807,830.323.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.04034.期末基金資產(chǎn)凈值366,134,688.395.期末基金份額凈值1.0481注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資

8、收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。2、本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 基金凈值表現(xiàn) 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過(guò)去三個(gè)月4.26%1.05%3.39%0.42%0.87%0.63% 自基金轉(zhuǎn)型以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較注：1、本基金由基金鴻陽(yáng)證券投資基金轉(zhuǎn)型而來(lái)，轉(zhuǎn)型生效日期為2017年1月4日；2、按基金合同規(guī)

9、定，本基金自基金合同生效之日起的6個(gè)月內(nèi)為建倉(cāng)期。建倉(cāng)期結(jié)束時(shí)本基金的各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合基金合同中的相關(guān)約定。 管理人報(bào)告基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介 姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期段鵬程本基金、寶盈醫(yī)療健康滬港深股票型證券投資基金、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)靈活配置混合型證券投資基金、寶盈新價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；權(quán)益投資部執(zhí)行總經(jīng)理2016年8月20日-13年段鵬程先生，廈門大學(xué)生物學(xué)碩士。曾任職于廈門國(guó)際信托投資公司，天同證券深圳中心營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，諾安基金管理有限公司基金經(jīng)理，特定客戶資產(chǎn)管理部總監(jiān)。2004年5月加入寶盈基金管理有限公

10、司，歷任特定客戶資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理、副總監(jiān)，研究部核心研究員、副總監(jiān)、總監(jiān)，權(quán)益投資部總監(jiān)，現(xiàn)任寶盈基金管理有限公司權(quán)益投資部執(zhí)行總經(jīng)理。中國(guó)國(guó)籍，證券投資基金從業(yè)人員資格。管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國(guó)證券投資基金法等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì)投資公眾為宗旨，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，無(wú)損害基金持有人利益的行為。

11、公平交易專項(xiàng)說(shuō)明 公平交易制度的執(zhí)行情況基金管理人根據(jù)證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見和寶盈基金管理有限公司公平交易制度對(duì)本基金的日常交易行為進(jìn)行監(jiān)控，并定期制作公平交易分析報(bào)告，對(duì)不同投資組合的收益率、同向交易價(jià)差、反向交易價(jià)差作專項(xiàng)分析。報(bào)告結(jié)果表明，本基金在本報(bào)告期內(nèi)的同向交易價(jià)差均在可合理解釋范圍之內(nèi)；在本報(bào)告期內(nèi)基金管理人嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資活動(dòng)中公平對(duì)待不同投資組合，公平交易制度執(zhí)行情況良好，無(wú)損害基金持有人利益的行為。異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2017年三季度，上證指數(shù)上漲4.

12、9%、滬深300上漲4.63%、中小板指數(shù)上漲8.86%、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲2.69%，創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)顯著落后于主板。本基金在三季度實(shí)現(xiàn)正收益4.26% 。本基金屬大消費(fèi)領(lǐng)域投資基金，按照基金契約與法規(guī)規(guī)定，在本報(bào)告期內(nèi)，重點(diǎn)投資行業(yè)限定于以醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)電子、保險(xiǎn)、紡織服務(wù)等行業(yè)為代表的大消費(fèi)領(lǐng)域，并基于行業(yè)的發(fā)展前景分析，投資了部分5G產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好，9月中國(guó)制造業(yè)PMI52.4%，比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近五年來(lái)新高。其中，新訂單指數(shù)擴(kuò)張最為強(qiáng)勁，較上月上升1.7個(gè)百分點(diǎn)至54.8，是PMI大幅回升的主要原因。與此同時(shí)，生產(chǎn)指標(biāo)也很好，生產(chǎn)和原材

13、料指數(shù)都比上月上升0.6個(gè)百分點(diǎn)至54.7%，表明制造業(yè)生產(chǎn)繼續(xù)擴(kuò)張。9月份新出口訂單指數(shù)為51.3%，比上月上升0.9個(gè)百分點(diǎn)，為今年次高點(diǎn)，進(jìn)口指數(shù)為51.1%，略有回落。9月份美國(guó)制造業(yè)PMI和ISM制造業(yè)PMI一致回升，分別回升2個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分點(diǎn)至60.8%和53.1%。歐元區(qū)制造業(yè)PMI繼續(xù)擴(kuò)張至58.1，日本制造業(yè)PMI繼續(xù)擴(kuò)張至52.9，韓國(guó)制造業(yè)PMI強(qiáng)勁反彈至50.6。整體而言,外需顯著反彈。1-8月份，我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額232308億元，同比增長(zhǎng)10.4%，與1-7月份持平。其中，限額以上單位消費(fèi)品零售額103070億元，增長(zhǎng)8.6%。1-8月份，全國(guó)網(wǎng)上零售額

14、42511億元，同比增長(zhǎng)34.3%。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額32101億元，增長(zhǎng)29.2%，占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的比重為13.8%；在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃、穿和用類商品分別增長(zhǎng)25.4%、19.6%和32.9%。“消費(fèi)升級(jí)”是大消費(fèi)領(lǐng)域未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)的投資主線，到2025年我國(guó)的居民消費(fèi)率將從目前的45%上升到60%。從中、短期來(lái)看，投資的重點(diǎn)在于：高端化、國(guó)產(chǎn)化以及高科技商業(yè)化進(jìn)程較快的領(lǐng)域，諸如：3D面部識(shí)別、智能駕駛、醫(yī)療健康、新能源汽車、5G產(chǎn)業(yè)鏈以及以“保險(xiǎn)股”為代表的受益于消費(fèi)升級(jí)的行業(yè)及企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)本基金在本報(bào)告期內(nèi)凈值增長(zhǎng)率是4.26%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

15、收益率是3.39%。報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明本基金本報(bào)告期內(nèi)未出現(xiàn)連續(xù)二十個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬(wàn)元的情形。投資組合報(bào)告報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況 序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資341,635,172.9692.72其中：股票 341,635,172.9692.722基金投資-3固定收益投資 -其中：債券 -資產(chǎn)支持證券 -4貴金屬投資-5金融衍生品投資-6買入返售金融資產(chǎn) -其中：買斷式回購(gòu)的買入返售金融資產(chǎn) -7銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì) 26,364,537.827.168其他資產(chǎn) 474,128.620.139合

16、計(jì) 368,473,839.40 100.00報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)-B采礦業(yè)39,793.600.01C制造業(yè)295,103,316.6480.60D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)31,093.440.01E建筑業(yè)73,555.600.02F批發(fā)和零售業(yè)26,380.900.01G交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)25,571.910.01H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)11,081,468.033.03J金融業(yè)34,958,800.009.55K房地產(chǎn)業(yè)3,108.000.00L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)-M科學(xué)研

17、究和技術(shù)服務(wù)業(yè)81,588.270.02N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)51,196.080.01O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會(huì)工作115,299.990.03R文化、體育和娛樂業(yè)44,000.500.01S綜合-合計(jì)341,635,172.9693.31報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì) 序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1002273水晶光電1,100,00028,094,000.007.672002675東誠(chéng)藥業(yè)2,100,00026,355,000.007.203603808歌力思1,000,00024,03

18、0,000.006.564600702沱牌舍得600,00023,454,000.006.415000858五 糧 液400,00022,912,000.006.266601318中國(guó)平安400,00021,664,000.005.927600549廈門鎢業(yè)650,00020,884,500.005.708300630普利制藥339,70219,498,894.805.339002050三花智控1,200,00019,296,000.005.2710603799華友鈷業(yè)179,92016,457,282.404.49報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合 本基金本報(bào)告期末未持有債券。 報(bào)告期末按

19、公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有債券。 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) 本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證投資。報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)本基金本報(bào)告期末未投資股指期貨。本基金投資股指期貨的投資政策本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)

20、慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。若未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明本期國(guó)債期貨投資政策本基金尚未在基金合同中明確國(guó)債期貨的投資策略、比例限制、信息披露等，本基金暫不參與國(guó)債期貨交易。報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)本基金本報(bào)告期末未投資國(guó)債期貨。本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)本基金本報(bào)告期未投資國(guó)債期貨。投資組合報(bào)告附注 報(bào)告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報(bào)告編制日前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)

21、定的備選股票庫(kù)。其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱金額（元）1存出保證金317,475.632應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息6,604.715應(yīng)收申購(gòu)款150,048.286其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)474,128.62報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。開放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額456,815,782.32報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額6,920,078.60減:報(bào)告期期間基金總贖回份額