2021年注冊會計(jì)師《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)試題及答案(二)

1、2021 年注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理預(yù)習(xí)試題及答案 (2)注冊會計(jì)師考試欄目整理了20_年注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理預(yù)習(xí)試題及答案 (2) ，希望對您有幫助，?？忌鷤兛荚嚾〉煤贸煽儭Ｈ粝肓私飧噘Y訊的話，可以看看本網(wǎng)的更新哦!20_年注冊會計(jì)師財(cái)務(wù)成本管理預(yù)習(xí)試題及答案(2)【例題單選題】運(yùn)用隨機(jī)模式和成本分析”模式計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量，均會涉及到現(xiàn)金的( ) 。A. 機(jī)會成本B.管理成本C.短缺成本D.交易成本【答案】 A【解析】在成本分析Ap模式下，確定最佳現(xiàn)金持有量的相關(guān)成本主要有機(jī)會成本和短缺成本 ; 在隨機(jī)模式下確定最佳現(xiàn)金持有量的相關(guān)成本包括機(jī)會成本和交易成本。【例題多選題】存貨模式和隨機(jī)

2、模式是確定最佳現(xiàn)金持有量的兩種方法。對這兩種方 法的以下表述中，正確的有( ) 。A. 兩種方法都考慮了現(xiàn)金的交易成本和機(jī)會成本B.存貨模式簡單、直觀，比隨機(jī)模式有更廣泛的適用性C.隨機(jī)模式可以在企業(yè)現(xiàn)金未來需要總量和收支不可預(yù)測的情況下使用D.隨機(jī)模式確定的現(xiàn)金持有量，更易受到管理人員主觀判斷的影響【答案】 ACD【解析】根據(jù)計(jì)算公式可知，確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮了機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本，隨機(jī)模式考慮了每次有價(jià)證券的固定轉(zhuǎn)換成本( 由此可知，考慮了交易成本 ） 以及有價(jià)證券的日利息率（ 由此可知，考慮了機(jī)會成本） ，所以 A 的說法正確 ; 現(xiàn)金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳

3、現(xiàn)金持有量的方法，但是，由于其假設(shè)現(xiàn)金的流出量穩(wěn)定不變，而實(shí)際上這是很少的，因此其普遍應(yīng)用性較差，所以 B 的說法錯(cuò)誤; 隨機(jī)模式建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，所以 C 的說法正確 ; 而現(xiàn)金存量下限的確定要受到企業(yè)每日的最低現(xiàn)金需要、管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響，所以 D 的說法是正確的?？键c(diǎn)五：應(yīng)收賬款信用政策的制定【例題單選題】企業(yè)信用政策的內(nèi)容不包括（）。A. 確定信用期間B.確定信用標(biāo)準(zhǔn)C.確定現(xiàn)金折扣政策D.確定收賬方法【答案】 D【解析】確定收賬方法是收賬政策的主要內(nèi)容，而不是信用政策的內(nèi)容?！?C系統(tǒng)【例題單選題】根據(jù) 5C系統(tǒng)原理，在確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)

4、，應(yīng)掌握客戶能 力方面的信 息。下列各項(xiàng)中最能反映客戶“能力”的是（ ） 。A. 流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量、質(zhì)量及與流動(dòng)負(fù)債的比例B.獲取現(xiàn)金流量的能力C.財(cái)務(wù)狀況D.獲利能力【答案】 A【解析】所謂 5C系統(tǒng)，是評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即“品質(zhì)”、“能力”、“資本”、“抵押”和“條件”?！捌焚|(zhì)”指顧客的信譽(yù)，即履行償債義務(wù)的可能性; “能力”指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例; “資本”指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景 ; “抵押”指顧客拒付款項(xiàng)或無力支付款項(xiàng)時(shí)能被用作抵押的資產(chǎn)條件; “條件”指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境?！纠}單選題】在依

5、據(jù)“ 5C系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶“能力”方面的 信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶“能力”的是（ ） 。A. 凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率B.杠桿貢獻(xiàn)率C. 現(xiàn)金流量比率D.長期資本負(fù)債率【答案】 C【解析】所謂 5C系統(tǒng)是指評估顧客信用品質(zhì)的五個(gè)方面，即品質(zhì)，能力，資本，抵押，條件。其中“能力”指顧客的償債能力，即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的 比例 , 所以應(yīng)主要指短期償債能力 ; 所有選項(xiàng)中只有選項(xiàng) C屬于短期償債能力的指標(biāo)。信用期間和現(xiàn)金折扣政策的決策【例題單選題】甲公司全年銷售額為 30 000元（一年按300天計(jì)算），信用政策是 1/20 、n/30 ，平均有 40 的顧客

6、（按銷售額計(jì)算） 享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，沒有顧客逾期付款。甲公司應(yīng)收賬款的年平均余額是（ ） 元。A.20_ B.2400 C.2600 D.3000【答案】 C【解析】平均收現(xiàn)期=20X 40+30X 60=26（天）應(yīng)收賬款年平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期=30000/300 X 26=2600（元）?！纠}多選題】在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，須考慮的因素有（）。A. 貨款結(jié)算需要的時(shí)間差B.公司所得稅稅率C. 銷售增加引起的存貨占用資金的應(yīng)計(jì)利息增減變化D.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息【答案】 CD【解析】在信用期間、現(xiàn)金折扣的決策中，主要考慮改變信用政策增加的收益與改變信用政策增加的成本之

7、間的權(quán)衡，增加成本中最重要的是應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息，如果 再進(jìn)一步分析午的話要考慮存貨增減變動(dòng)引起的存貨占用資金的機(jī)會成本的變化。考點(diǎn)六：商業(yè)信用籌資【例題多選題】放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項(xiàng)中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有( ) 。A. 信用期、折扣期不變，折扣百分比提高B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長【答案】 AD【解析】信用期延長，公式的分母增大，公式的計(jì)算結(jié)果減少，選項(xiàng) B 不正確 ; 信用期和 折扣期等量延長，公式的分母不變，公式的計(jì)算結(jié)果不變，選項(xiàng) C 不

8、 正確?！纠}多選題】下列屬于企業(yè)利用商業(yè)信用籌資的形式的有()。A. 應(yīng)付賬款B.應(yīng)收賬款C.預(yù)收貨款D.預(yù)付賬款【答案】 AC【解析】商業(yè)信用是指在商品交易中由于延期付款或預(yù)收貨款所形成的企業(yè)間的借貸關(guān) 系。主要包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收貨款?！纠}單選題】甲公司按2/10、N/40的信用條件購入貨物，該公司放棄現(xiàn)金折扣的年成本(一年按 360 天計(jì)算)是( ) 。A.18.37 B.24 C.24.49 D.18【答案】 C【解析】放棄現(xiàn)金折扣的年成本=2/(1- 2) X 360/(40 -10)=24.49?？键c(diǎn)七：短期借款有效年利率的計(jì)算【例題單選題】某公司擬使用短期借款進(jìn)行籌資

9、。下列借款條件中，不會導(dǎo)致有效年利率 ( 利息與可用貸款額的比率) 高于報(bào)價(jià)利率( 借款合同規(guī)定的利率)的是 ( ) 。A. 按貸款一定比例在銀行保持補(bǔ)償性余額B.按貼現(xiàn)法支付銀行利息C.按收款法支付銀行利息D.按加息法支付銀行利息【答案】 C【解析】按貸款一定比例在銀行保持補(bǔ)償性余額、按貼現(xiàn)法支付銀行利息和按加息法支付銀行利息均會使企業(yè)實(shí)際可用貸款金額降低，從而會使有效年利率高于報(bào)價(jià)利率。按收款法支付銀行利息是在借款到期時(shí)向銀行支付利息的方法，有效年利率和報(bào)價(jià)利率相等?！纠}單選題】甲公司與某銀行簽訂周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議，銀行承諾一年內(nèi)隨時(shí)滿足甲公司最高 8000 萬元的貸款，承諾費(fèi)按承諾貸款額度的

10、 0.5 于簽訂協(xié)議時(shí)交付，公司取得貸款部分已支付的承諾費(fèi)用在一年后返還，甲公司在簽訂協(xié)議同時(shí)申請一年期貸款5000 萬元，年利率8 ，按年單利計(jì)息，到期一次還本付息，在此期間未使用承諾貸款額度的其他貸款， 該筆貸款的實(shí)際成本最接近于 ( ) 。A.8.06 B.8.8C.8.3 D.8.37【答案】 D【解析】該筆貸款的利息=5000X 8=400(萬元)，未使用借款部分的承諾費(fèi) =(8000-5000)X0.5=15(萬元)，該筆貸款的實(shí)際成本=(400+15)/(5000- 8000X 0.5)=8.37 。 【例題單選題】甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，周轉(zhuǎn)信貸限額為 l000

11、萬元， 借款利率為 6 ，承諾費(fèi)率為 0.5 ，甲公司需按照實(shí)際借款額維持10 的補(bǔ)償性余額, 存款利率 2 。甲公司年度內(nèi)使用借款600 萬元，則該筆借款的有效稅前資本成本是( ) 。A.6 B.6.33 C.6.81 D.7.04【答案】 C【解析】按該筆借款的有效稅前資本成本=6.81 ?！纠}多選題】某企業(yè)按年利率10從銀行借入款項(xiàng)800萬元，借款期為年，銀行要求按貼現(xiàn)法付息，則下列表述正確的有( ) 。A. 借款的有效年利率為 10B.年末應(yīng)償還借款額為800萬元C.借款的有效年利率為11.11D.年末應(yīng)償還借款額為720萬元【答案】 BC【解析】實(shí)際年利率=(800X10)/800

12、 X(1 -10)=11.11 。【例題單選題】某企業(yè)向銀行取得一年期貸款4000萬元，按6計(jì)算全年利息，銀行要求貸款本息分12 個(gè)月等額償還，則該項(xiàng)借款的有效年利率大約為( ) 。A.6 B.10 C.12 D.18【答案】 C【解析】在加息法付息的條件下，有效年利率大約相當(dāng)于報(bào)價(jià)利率的 2 倍。主觀題部分考點(diǎn)一：最佳現(xiàn)金持有量的確定【例題計(jì)算題】已知：某公司現(xiàn)金收支平衡，預(yù)計(jì)全年(按360天計(jì)算)現(xiàn)金需要量為 250000 元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500 元，有價(jià)證券年利率為 10 。要求：計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持

13、有機(jī)會成本。計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。【答案】 C【解析】最佳現(xiàn)金持有量=全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本=(250000/50000) X 500=2500(元)全年現(xiàn)金持有機(jī)會成本 二(50000/2) X 10=2500(元)交易次數(shù)=250000/50000=5(次) 有價(jià)證券交易間隔期 =360/5=72(天) 。考點(diǎn)二：應(yīng)收賬款的信用政策決策【例題計(jì)算題】C公司只生產(chǎn)和銷售甲、乙兩種產(chǎn)品。目前的信用政策為“2/15 ， n/30 ”，有占銷售額60 的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣 ;不享受折扣的銷售額中，有80 可以在信用期內(nèi)

14、收回，另外20 在信用期滿后 10天(平均數(shù) ) 收回。逾期賬款的收回， 需要支出占逾期賬款額10 的收賬費(fèi)用。如果明年繼續(xù)保持目前的信用政策，預(yù)計(jì)甲產(chǎn)品銷售量為 4 萬件，單價(jià)100 元，單 TOC o 1-5 h z 位變動(dòng)成本60 元 ; 乙產(chǎn)品銷售量為 2 萬件，單價(jià)300 元，單位變動(dòng)成本240元，公司目前的固定成本總額為 140 萬元。如果明年將信用政策改為“ 5/10 ， n/20 ”，預(yù)計(jì)不會影響產(chǎn)品的單價(jià)、單位變動(dòng)成本和銷售的品種結(jié)構(gòu)，而銷售額將增加到120_萬元。與此同時(shí)，享受折扣的比例將上升至銷售額的 70; 不享受折扣的銷售額中，有 50 可以在信用期內(nèi)收回，另外50

15、可以在信用期滿后 20 天(平均數(shù)) 收回。這些逾期賬款的收回，需要支出占逾期賬款額10 的收賬費(fèi)用。該公司應(yīng)收賬款的資本成本為 12 。要求：計(jì)算公司目前各產(chǎn)品的保本銷售量及保本銷售額。假設(shè)公司繼續(xù)保持目前的信用政策，計(jì)算其平均收現(xiàn)期和應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息(一年按 360 天計(jì)算，計(jì)算結(jié)果以萬元為單位，保留小數(shù)點(diǎn)后四位，下同 ) 。假設(shè)公司采用新的信用政策，計(jì)算其平均收現(xiàn)期和應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息。計(jì)算改變信用政策引起的稅前損益變動(dòng)凈額，并據(jù)此說明公司應(yīng)否改變信用政策。【答案】 甲產(chǎn)品銷售額=4X 100=400(萬元)乙產(chǎn)品銷售額=2X 300=600(萬元)總銷售額=400+600=1000（萬元

16、 ） 甲產(chǎn)品銷售比重=400/1000=40 乙產(chǎn)品銷售比重 =600/1000=60甲產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率=（100-60）/100=40 乙產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率=（300-240）/300=20加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=40X 40+20X 60=28變動(dòng)成本率=1-28=72綜合保本點(diǎn)銷售額=140/28=500（萬元）甲產(chǎn)品保本銷售額=500X 40=20_（萬元 ） 甲產(chǎn)品保本銷售量=20_/100=2（ 萬件 ）乙產(chǎn)品保本銷售額=500X 60=300（萬元）乙產(chǎn)品保本銷售量=300/300=1（萬件）（2）平均收現(xiàn)期=15X 60+30X 40X 80+40X 40X 20=21.8（天）應(yīng)收賬款

17、應(yīng)計(jì)利息=平均日銷售額乂平均收現(xiàn)期乂變動(dòng)成本率乂資本成本=（1000/360） X 21.8 X 72X12=5.232（萬元）（3）平均收現(xiàn)期=70X 10+30X 50 X 20+30X 50X40=16（天）應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=72X （120_/360） X 16X 12=4.608（萬元）單位：萬元項(xiàng)目 原政策 新政策 差額邊際貢獻(xiàn) 1000X 28=280 120_X 28=336 56應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息 5.232 4.608 -0.624收賬費(fèi)用 1000X 40X 20X10=8 120_X30X 50X 10=18 10折扣費(fèi)用 1000X 60X 2=12 120_X 70X

18、5=42 30稅前損益 254.768 271.392 16.624稅前損益變動(dòng)凈額為 16.624 萬元，大于0，所以，公司應(yīng)該改變信用政策?？键c(diǎn)三：營運(yùn)資本融資策略【例題計(jì)算題】某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用 450萬元的流動(dòng)資產(chǎn)和750 萬元的固定資產(chǎn) ; 在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外增加250 萬元的季節(jié)性存貨需求。若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債的籌資額始終保持為 120_萬元，其余靠短期借款調(diào)節(jié)余缺，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運(yùn)資本籌資策略， 并計(jì)算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率。若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債的籌資額始終保持

19、為 1100 萬元，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運(yùn)資本籌資策略，并計(jì)算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率。若無論經(jīng)營淡季和旺季企業(yè)的權(quán)益資本、長期負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債的籌資額始終保持為 1300 萬元，要求判斷該企業(yè)采取的是哪種營運(yùn)資本籌資策略，并計(jì)算其在營業(yè)高峰期和營業(yè)低谷時(shí)的易變現(xiàn)率?！敬鸢浮科髽I(yè)采取的是適中型籌資策略。營業(yè)高峰易變現(xiàn)率=(長期資金來-長期資產(chǎn) )/ 經(jīng)營性流動(dòng)資產(chǎn)=(120_-750)/(450+250)=64.29營業(yè)低谷易變現(xiàn)率=(120_-750)/450=100企業(yè)采取的是激進(jìn)型籌資策略。營業(yè)高峰易變現(xiàn)率=(1100-750)/(450+250)=50營業(yè)低谷易變現(xiàn)率=(1100-750)/450=77.78企業(yè)采取的是保守型籌資策略營業(yè)高峰易變現(xiàn)率=(1300-750)/(450+250)=78.57 營業(yè)低谷易變現(xiàn)率=(1300-750)/450=122