2021知到答案【 金融工程】智慧樹網(wǎng)課章節(jié)測試答案

1、第 頁2021知到答案【 金融工程 】智慧樹網(wǎng)課章節(jié)測試答案 第一章 章節(jié)測試 1、選擇題:無風(fēng)險套利是指選項：A:無需初始投資, 也無需承擔(dān)當(dāng)何風(fēng)險, 就有可能獲利而肯定沒有虧損的可能B:需要肯定初始投資, 同時也需要承擔(dān)肯定風(fēng)險, 才可能獲利而肯定沒有虧損的可能C:需要肯定的初始投資, 但無需承擔(dān)當(dāng)何風(fēng)險, 就有可能獲利而肯定沒有虧損的可能D:無需初始投資, 但需要承擔(dān)肯定的風(fēng)險, 就有可能獲利而肯定沒有虧損的可能答案: 【無需初始投資, 也無需承擔(dān)當(dāng)何風(fēng)險, 就有可能獲利而肯定沒有虧損的可能】2、選擇題:當(dāng)達到無套利均衡時，期貨合約到期時將會消失選項：A:即期（現(xiàn)貨）價格與期貨價格的關(guān)系

2、不確定B:即期（現(xiàn)貨）價格高于期貨價格C:即期（現(xiàn)貨）價格等于期貨價格D:即期（現(xiàn)貨）價格低于期貨價格答案: 【即期（現(xiàn)貨）價格等于期貨價格】3、選擇題:投資性資產(chǎn)以價值變動為持有條件，消費性資產(chǎn)以使用價值的運用為持有目的選項：A:投資性資產(chǎn)是指有眾多投資者主要為了進行投資而持有的資產(chǎn)，如股票、債券、黃金和白銀B:消費性資產(chǎn)主要是為了進行消費而持有的資產(chǎn)，如黃銅、石油、腩肉等商品C:投資性資產(chǎn)以價值變動為持有條件，消費性資產(chǎn)以使用價值的運用為持有目的D:投資性資產(chǎn)不排除其有消費用途答案: 【投資性資產(chǎn)是指有眾多投資者主要為了進行投資而持有的資產(chǎn)，如股票、債券、黃金和白銀;消費性資產(chǎn)主要是為了進

3、行消費而持有的資產(chǎn)，如黃銅、石油、腩肉等商品;投資性資產(chǎn)以價值變動為持有條件，消費性資產(chǎn)以使用價值的運用為持有目的;投資性資產(chǎn)不排除其有消費用途】4、選擇題:依據(jù)定價公式，均衡的期貨價格和下面哪些因素有關(guān)選項：A:距離合約到期的時間B:無風(fēng)險利率C:標的資產(chǎn)在合約期內(nèi)產(chǎn)生的收入D:標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格答案: 【距離合約到期的時間;無風(fēng)險利率;標的資產(chǎn)在合約期內(nèi)產(chǎn)生的收入;標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格】5、選擇題:以下說法正確的是選項：A:投資性資產(chǎn)是指有眾多投資者主要為了進行投資而持有的資產(chǎn)，如股票、債券、黃金和白銀B:投資性資產(chǎn)以價值變動為持有條件，消費性資產(chǎn)以使用價值的運用為持有目的C:消費性資產(chǎn)主要

4、是為了進行消費而持有的資產(chǎn)，如黃銅、石油、腩肉等商品D:投資性資產(chǎn)不排除其有消費用途答案: 【投資性資產(chǎn)是指有眾多投資者主要為了進行投資而持有的資產(chǎn)，如股票、債券、黃金和白銀;投資性資產(chǎn)以價值變動為持有條件，消費性資產(chǎn)以使用價值的運用為持有目的;消費性資產(chǎn)主要是為了進行消費而持有的資產(chǎn)，如黃銅、石油、腩肉等商品;投資性資產(chǎn)不排除其有消費用途】6、選擇題:衍生品市場的主要參與者有選項：A:投機者B:套利者C:套期保值者答案: 【投機者;套利者;套期保值者】7、選擇題:下面屬于投資性資產(chǎn)的有選項：A:白銀B:股票C:黃金D:大豆答案: 【白銀;股票;黃金;大豆】8、選擇題:在無套利均衡分析的遠期/

5、期貨定價中，以下說法正確的是選項：A:在有效的金融市場上，任何一項金融資產(chǎn)的定價，應(yīng)當(dāng)使得利用該項金融資產(chǎn)進行套利的機會不復(fù)存在B:無套利均衡定價的結(jié)果僅僅適用于風(fēng)險中性的世界C:套利機會消退后所確定的均衡價格，與市場參與者的風(fēng)險偏好無關(guān)D:市場參與者的風(fēng)險偏好)n】第二章 章節(jié)測試 1、選擇題:遠期合約的多頭是選項：A:經(jīng)紀人B:合約的賣方C:合約的買方D:擁有買入標的資產(chǎn)權(quán)利的人答案: 【合約的買方】$2、選擇題:關(guān)于遠期合約說法正確的是選項：A:遠期合約是一種非標準化的合約B:遠期合約在交易所內(nèi)進行交易C:遠期合約具有敏捷性，所以其信用風(fēng)險較期貨交易更低D:遠期合約的多頭方獲得的是權(quán)利，

6、空頭方將面臨義務(wù)答案: 【遠期合約是一種非標準化的合約】3、選擇題:以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是選項：A:期貨實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當(dāng)天結(jié)算價比較的結(jié)果B:期貨實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當(dāng)處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必需追加保證金，否則就會被強制平倉C:客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與

7、最終數(shù)額之差D:客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由全部的單日盈虧累加得出答案: 【客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差】4、選擇題:一位投資者是小麥期貨合約的空頭方，這意味著選項：A:這位投資者有權(quán)利在期貨合約到期時買入小麥B:這位投資者有義務(wù)在期貨合約到期時賣出小麥C:這位投資者有權(quán)利在期貨合約到期時賣出小麥D:這位投資者有義務(wù)在期貨合約到期時買入小麥答案: 【這位投資者有義務(wù)在期貨合約到期時賣出小麥】5、選擇題:一位投資者是玉米遠期合約的多頭方，下面哪個公式表達了合約到期時多頭方眼里的合約價值（K為遠期合約的交割價格，ST為到期時的玉米現(xiàn)貨價

8、格）選項：A:max（St-K）B:St-KC:max（K-St）D:K-St答案: 【St-K】6、選擇題:遠期合約中的違約風(fēng)險是指選項：A:典型的遠期合約具有盯市的特點，可以降低違約風(fēng)險B:因一方無法履行合約義務(wù)而對另一方造成的風(fēng)險C:只有在交割時支付現(xiàn)金的遠期空頭會面臨違約風(fēng)險D:只有遠期多頭會面臨違約風(fēng)險，是指合約空頭沒有資產(chǎn)用于交割的概率答案: 【因一方無法履行合約義務(wù)而對另一方造成的風(fēng)險】7、選擇題:下列關(guān)于FRA的說法中，不正確的是選項：A:遠期利率是由即期利率推導(dǎo)出來的將來一段時間的利率B:從本質(zhì)上說，F(xiàn)RA是在一固定利率下的遠期對遠期貸款，只是沒有發(fā)生實際的貸款支付C:遠期利

9、率協(xié)議是一種基于利率的衍生產(chǎn)品D:由于FRA的交割日是在名義貸款期末，因此交割額的計算不需要進行貼現(xiàn)答案: 【由于FRA的交割日是在名義貸款期末，因此交割額的計算不需要進行貼現(xiàn)】8、選擇題:假設(shè)一種無紅利支付的股票目前的市價為20元，無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利年利率為10%，該股票3個月期遠期價格為選項：A:40.51元B:20.51元C:10.51元D:20.55元答案: 【20.51元】9、選擇題:一種玉米期貨合約有如下到期月份：1月、3月、6月、9月和12月。假如利用這種期貨合約進行套期保值，套期保值的結(jié)束時間為4月，應(yīng)當(dāng)選擇哪月到期的期貨合約進行套期保值選項：A:沒有合適的合約可以選擇B:6月C:

10、9月D:3月答案: 【6月】10、選擇題:一種股票估計在2個月后會每股支付4美元紅利，6個月后再支付4美元紅利。股票價格為45美元，無風(fēng)險年利率為6%（對任何到期日適用，連續(xù)復(fù)利計息）。一位投資者剛剛持有這種股票的12個月遠期合約的空頭頭寸。此時遠期價格以及遠期合約的初始價值為選項：A:遠期價格為39.45美元；遠期合約的初始價值為正B:遠期價格為38美元；遠期合約的初始價值為0C:遠期價格為39.45美元；遠期合約的初始價值為0D:遠期價格為38美元；遠期合約的初始價格無法推斷答案: 【遠期價格為39.45美元；遠期合約的初始價值為0】第三章 章節(jié)測試 1、選擇題:關(guān)于金融互換，以下說法錯誤

11、的是選項：A:互換是一種雙贏的金融合約B:互換合約中一方的權(quán)利是另一方的義務(wù)C:當(dāng)一方在浮動利率貸款和固定利率貸款方面都具有肯定的成本優(yōu)勢，則其不可能參與互換D:互換雙方都承擔(dān)信用風(fēng)險答案: 【當(dāng)一方在浮動利率貸款和固定利率貸款方面都具有肯定的成本優(yōu)勢，則其不可能參與互換】2、選擇題:標準型的利率互換是指(選項：A:本金遞增型互換B:浮動利率換浮動利率C:固定利率換固定利率D:固定利率換浮動利率答案: 【固定利率換浮動利率】3、選擇題:交換兩種貨幣的本金的同時交換固定利息的互換是選項：A:固定換固定的利率互換B:利率互換C:本金變換型互換D:貨幣互換答案: 【貨幣互換】4、選擇題:利率互換的賣

12、方價值為選項：A:Vswap=Vfx -VflB:Vswap=Vfl -VfxC:其余說法都不對D:0答案: 【Vswap=Vfx -Vfl】5、選擇題:以下哪些說法是正確的選項：A:在貨幣互換中，本金通常沒有交換B:在貨幣互換開始時，本金的流淌方向通常是和利息的流淌方向相同的，而在互換結(jié)束時，兩者的流淌方向則是相反的C:在貨幣互換中，本金通常是不確定的D:在貨幣互換開始時，本金的流淌方向通常是和利息的流淌方向相反的，而在互換結(jié)束時，兩者的流淌方向則是相同的答案: 【在貨幣互換開始時，本金的流淌方向通常是和利息的流淌方向相反的，而在互換結(jié)束時，兩者的流淌方向則是相同的】6、選擇題:.A公司在歐

13、洲債券市場上發(fā)行美元債券需要支付12%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借款則需支付LIBOR+60bp的浮動利率; B公司在歐洲債券市場上發(fā)行美元債券需要支付11%的固定利率，如在歐洲美元市場上向銀行借款則需支付LIBOR+10bp的浮動利率，則以下哪種說法是正確的選項：A:A B兩公司不存在做利率可換的必要B:A公司發(fā)行固定利率的歐洲美元債券，B公司以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，之后雙方再進行利率互換來降低各自的融資成本C:A公司以浮動利率在歐洲美元市場上貸款，B公司發(fā)行固定利率的歐洲美元債券，之后雙方再進行利率互換來降低各自的融資成本D:A B公司可以進行貨幣互換答案: 【A公司以浮

14、動利率在歐洲美元市場上貸款，B公司發(fā)行固定利率的歐洲美元債券，之后雙方再進行利率互換來降低各自的融資成本】7、選擇題:利率互換與一系列( ) 之間等價選項：A:利率看漲期權(quán)B:信用違約互換C:利率看跌期權(quán)D:遠期利率合約答案: 【遠期利率合約】8、選擇題:A公司可以以10%的固定利率或者SHIBOR+0. 3%的浮動利率在金融市場上貸款，B公司可以以SHIBOR+1. 8%的浮動利率或者X的固定利率在金融市場上貸款，因為A公司需要浮動利率，B公司需要固定利率，它們簽署了一個互換協(xié)議，請問X值不可能是下面哪一個的?選項：A:11%B:12.5%C:13%D:12%答案: 【11%】9、選擇題:金

15、融互換產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是選項：A:比較優(yōu)勢理論B:利率平價理論C:購買力平價理論D:資產(chǎn)定價理論答案: 【比較優(yōu)勢理論】10、選擇題:關(guān)于貨幣互換的描述，錯誤的是選項：A:與利率互換不同，貨幣互換交換本金，貨幣互換可以看成是不同幣種債券的組合，再加上外匯市場交易B:貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動風(fēng)險造成的損失C:貨幣互換主要是對資產(chǎn)和負債的幣種進行搭配D:貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)也會轉(zhuǎn)變答案: 【貨幣互換雙方互換的是貨幣，它們之間各自的債權(quán)債務(wù)也會轉(zhuǎn)變】第四章 章節(jié)測試 1、選擇題:下列關(guān)于期權(quán)特征的表述，正確的是選項：A:歐式看漲期權(quán)的空頭擁有在到期日以固

16、定價格購買標的資產(chǎn)的權(quán)利B:歐式看跌期權(quán)的多頭可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利C:美式看漲期權(quán)的空頭可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利D:美式看跌期權(quán)的多頭可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利答案: 【美式看跌期權(quán)的多頭可以在到期日或到期日之前的任何時間執(zhí)行以固定價格出售標的資產(chǎn)的權(quán)利】2、選擇題:下列說法錯誤的是選項：A:場外交易由多空雙方直接進行交易的期權(quán)合約B:股票期權(quán)是最早進行交易的期權(quán)品種C:股指期權(quán)可以以實物交割D:場外期權(quán)存在違約風(fēng)險答案: 【股指期權(quán)可以以實物交割】3、選擇題:以下關(guān)

17、于期權(quán)的說法中不正確的是選項：A:賣方只有虧損的可能B:期權(quán)價格是由買賣雙方競價產(chǎn)生C:買方?jīng)]有任何義務(wù)D:是將來的一種選擇權(quán)答案: 【賣方只有虧損的可能】4、選擇題:下列哪個說法并非是期權(quán)按其內(nèi)涵價值的大小的分類選項：A:平值期權(quán)B:實值期權(quán)C:虛值期權(quán)D:保值期權(quán)答案: 【保值期權(quán)】5、選擇題:無風(fēng)險利率的升高會使得選項：A:看漲期權(quán)的價值升高B:看漲期權(quán)的價值降低C:看跌期權(quán)的價值升高D:看漲與看跌期權(quán)的價值均削減答案: 【看漲期權(quán)的價值升高】6、選擇題:下列關(guān)于歐式期權(quán)的上下限的說法，錯誤的是選項：A:看漲期權(quán)價值的上限由股票價值決定，CSB:同看漲期權(quán)一樣，看跌期權(quán)價值的上限也是由股

18、票價值決定，PSC:看漲期權(quán)處于虛值狀態(tài)時，可以不執(zhí)行，而處于實值狀態(tài)時，看漲期權(quán)的價值高于其內(nèi)在價值，所以其下限為Max0，S-PV(X)，否則存在套利機會D:看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)，可以不執(zhí)行，而處于實值狀態(tài)時，看跌期權(quán)的價值高于其內(nèi)在價值，所以其下限為。Max0，PV(X)-S，否則存在套利機會答案: 【同看漲期權(quán)一樣，看跌期權(quán)價值的考慮一個牛市價差策略，執(zhí)行價格為25元的看漲期權(quán)的價格為4元，執(zhí)行價格為40元的看漲期權(quán)的價格為1元，假如在到期日，股價上升至55元，那么在到期日實施期權(quán)的凈利潤為選項：A:10元B:18元C:12元D:15元答案: 【15元】9、選擇題:一投資者認為股票指數(shù)

19、的價格會在 4600 左右小幅波動，他預(yù)備在行權(quán)價格為 4500、4600、 4700 的期權(quán)中選取合適的期權(quán)，構(gòu)造一個蝶式期權(quán)多頭組合，該投資者可以選項：A:做多一手行權(quán)價格為 4500 的看漲期權(quán)，同時做空一手行權(quán)價格為 4600 的看漲期權(quán)B:做多兩手行權(quán)價格為 4600 的看漲期權(quán)，做空一手行權(quán)價格為 4500 的看漲期權(quán)，做空一手行權(quán)價格為 4700 的看漲期權(quán)C:做空兩手行權(quán)價格為 4600 的看漲期權(quán)，做多一手行權(quán)價格為 4500 的看漲期權(quán)，做多一手行權(quán)價格為 4700 的看漲期權(quán)D:E:做空一手行權(quán)價格為 4600 的看跌期權(quán)，同時做多一手行權(quán)價格為 4700 的看跌期權(quán)答案

20、: 【做空兩手行權(quán)價格為 4600 的看漲期權(quán)，做多一手行權(quán)價格為 4500 的看漲期權(quán)，做多一手行權(quán)價格為 4700 的看漲期權(quán)】10、選擇題:下列說法正確的是選項：A:紅利的存在使歐式看漲期權(quán)下限降低B:紅利對于期權(quán)的價格上限不存在影響C:紅利的存在使歐式看跌期權(quán)下限降低D:提前執(zhí)行有紅利的美式看漲期權(quán)是不合理的答案: 【紅利的存在使歐式看漲期權(quán)下限降低;紅利對于期權(quán)的價格上限不存在影響;提前執(zhí)行有紅利的美式看漲期權(quán)是不合理的】第五章 章節(jié)測試 1、選擇題:標的資產(chǎn)和衍生證券價格不遵循（ ）過程選項：A:隨機過程B:布朗運動C:隨機游走D:伊藤過程答案: 【隨機游走】2、選擇題:下列有關(guān)期

21、權(quán)估值模型的表述中正確的有選項：A:利用BS模型進行期權(quán)估值時應(yīng)使用的利率是連續(xù)復(fù)利B:美式期權(quán)的價值應(yīng)當(dāng)至少等于相應(yīng)歐式期權(quán)的價值C:BS期權(quán)定價模型中的無風(fēng)險利率應(yīng)選擇長期政府債券的到期收益率D:利用二叉樹模型進行期權(quán)估值使用的利率可以是年復(fù)利答案: 【利用BS模型進行期權(quán)估值時應(yīng)使用的利率是連續(xù)復(fù)利;美式期權(quán)的價值應(yīng)當(dāng)至少等于相應(yīng)歐式期權(quán)的價值】3、選擇題:關(guān)于B-S-M模型的假設(shè)條件，以下哪項不是必需的選項：A:市場上有足夠多的交易者B:市場是無摩擦的C:市場不存在套利條件D:交易的證券無限可分答案: 【市場上有足夠多的交易者】4、選擇題:標準布萊克-斯科爾斯模型適用于（ ）的定價選項

22、：A:歐式看漲期權(quán)B:不支付紅利的美式看漲期權(quán)C:歐式看跌期權(quán)D:不支付紅利的美式看跌期權(quán)答案: 【歐式看漲期權(quán);不支付紅利的美式看漲期權(quán);歐式看跌期權(quán);不支付紅利的美式看跌期權(quán)】5、選擇題:用B-S-M公式求無紅利支付股票的歐式看跌期權(quán)的價格。其中股票價格為$60，執(zhí)行價格為$58，無風(fēng)險年收益率為5%，股價年波動率為35%，到期日為6個月選項：A:2.15B:2.71C:4.62D:4.16答案: 【4.16】6、選擇題:在利用布萊克斯科爾斯期權(quán)定價模型估量期權(quán)價值時，下列表述正確的有選項：A:股票酬勞率的標準差可以使用連續(xù)復(fù)利的歷史酬勞率來估量B:在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權(quán)估值時，

23、要從股價中加上期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值C:模型中無風(fēng)險利率應(yīng)采用政府債券按連續(xù)復(fù)利計算的到期收益率D:在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權(quán)估值時，要從股價中扣除期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值答案: 【股票酬勞率的標準差可以使用連續(xù)復(fù)利的歷史酬勞率來估量;模型中無風(fēng)險利率應(yīng)采用政府債券按連續(xù)復(fù)利計算的到期收益率;在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權(quán)估值時，要從股價中扣除期權(quán)到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值】7、選擇題:下列關(guān)于二叉樹模型的表述中，錯誤的是選項：A:將到期時間劃分為不同的期數(shù)，所得出的結(jié)果是不相同的B:期數(shù)越多，計算結(jié)果與布萊克斯科爾斯定價模型的計算結(jié)果越接近C:二叉樹模型是一

24、種近似的方法D:二叉樹模型和布萊克斯科爾斯定價模型二者之間不存在內(nèi)在的聯(lián)系答案: 【二叉樹模型和布萊克斯科爾斯定價模型二者之間不存在內(nèi)在的聯(lián)系】8、選擇題:T=0 時刻股票價格為 100 元，T=1 時刻股票價格上漲至 120 元的概率為 70%，此時看漲期權(quán)支付為 20 元，下跌至 70 元的概率為 30%，此時看漲期權(quán)支付為 0。假設(shè)利率為 0，則 0 時刻該歐式看漲期權(quán)價格為（ ）元選項：A:8B:12C:14D:10答案: 【14】9、選擇題:一只股票現(xiàn)在價格是100元。有連續(xù)兩個時間步，每個步長6個月，每個單步二叉樹預(yù)期上漲10%，或下跌10%，無風(fēng)險利率8%（連續(xù)復(fù)利），執(zhí)行價格為

25、100元的看漲期權(quán)的價值為選項：A:9.46B:9.61C:7.04D:14.21答案: 【9.61】10、選擇題:采用倒推法的期權(quán)定價模型包括選項：A:蒙特卡羅模擬B:BS公式C:隱性差分法D:二叉樹模型答案: 【隱性差分法;二叉樹模型】第六章 章節(jié)測試 1、選擇題:關(guān)于金融衍生品業(yè)務(wù)的Delta對沖，下列說法錯誤的是選項：A:Delta對沖是依據(jù)期權(quán)價格變動與標的現(xiàn)貨價格變動的關(guān)系調(diào)整現(xiàn)貨頭寸B:Delta對沖在場外金融衍生品業(yè)務(wù)中有廣泛的應(yīng)用C:這種對沖可以完全消退風(fēng)險D:目的是賣出期權(quán)方的整個投資組合不會受標的現(xiàn)貨價格波動的影響C. 構(gòu)建新產(chǎn)品答案: 【這種對沖可以完全消退風(fēng)險】2、選

26、擇題:Delta中性是指選項：A:每買一手看跌期權(quán)，同時賣出一手標的資產(chǎn)B:標的資產(chǎn)價格的較大變化不會引起期權(quán)價格的變化C:標的資產(chǎn)價格的微小變化幾乎不會引起期權(quán)價格的變化D:組合的Delta值接近為0答案: 【標的資產(chǎn)價格的較大變化不會引起期權(quán)價格的變化】3、選擇題:假設(shè)標的股票價格為10元，以下哪個期權(quán)Gamma值最高選項：A:行權(quán)價為10元、90天到期的認沽期權(quán)B:行權(quán)價為10元、5天到期的認購期權(quán)C:行權(quán)價為15元、5天到期的認購期權(quán)D:行權(quán)價為15元、5天到期的認沽期權(quán)答案: 【行權(quán)價為15元、5天到期的認購期權(quán)】4、選擇題:以下Gamma值不為0的是選項：A:期貨合約B:標的資產(chǎn)C

27、:期權(quán)D:遠期答案: 【期權(quán)】5、選擇題:對于期權(quán)買方來說，以下說法正確的是選項：A:看漲期權(quán)的delta為正，看跌期權(quán)的delta為負B:看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的delta均為負C:看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的delta均為正D:看漲期權(quán)的delta為負，看跌期權(quán)的delta為正答案: 【看漲期權(quán)的delta為正，看跌期權(quán)的delta為負】6、選擇題:期權(quán)的時間價值選項：A:越接近到期日衰減越快B:勻稱變動C:保持不變D:越接近到期日衰減越慢答案: 【越接近到期日衰減越快】7、選擇題:假設(shè)某期權(quán)的delta等于0.6，某投資者買入100份這樣的期權(quán)，他需要（ ）來對沖該期權(quán)的delta風(fēng)險選項：A:買入60股股票B:賣空60股股票C:買入100股股票D:賣空100股股票答案: 【賣空60股股票】8、選擇題:極度虛值的賣權(quán)，隨著到期日的接近，他的delta值將怎么變化選項：A:開始大于0，然后小于0B:始終小于0，隨著到期日的接近飛快趨向0C:始終