Chap9國際金融機(jī)構(gòu)及協(xié)調(diào)課件

1、第九章國際金融機(jī)構(gòu)及協(xié)調(diào)第1頁，共67頁。第一節(jié)全球性國際金融機(jī)構(gòu)第2頁，共67頁。國際金融機(jī)構(gòu)類型：全球性國際金融機(jī)構(gòu)：IMF、WB集團(tuán)、國際清算銀行半?yún)^(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)：亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)：歐洲投資銀行、阿拉伯貨幣基金、西非發(fā)展銀行第3頁，共67頁。一、國際貨幣基金組織（一）國際貨幣基金組織的建立 歷程：1944年7月，44個(gè)國家在美國新罕布什爾洲的布雷頓森林（Bretton Woods）召開了聯(lián)合國貨幣與金融會(huì)議，決定成立國際貨幣基金組織（International Monetary Fund，縮寫為IMF）與國際復(fù)興開發(fā)銀行。1946年3月國際貨

2、幣基金組織正式成立，1947年3月正式開始辦理業(yè)務(wù)。 性質(zhì)：國際貨幣基金組織是聯(lián)合國專營國際金融業(yè)務(wù)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)，它與世界銀行集團(tuán)、世界貿(mào)易組織共同構(gòu)成戰(zhàn)后國際經(jīng)濟(jì)秩序的三大支柱。 第4頁，共67頁。（二）宗旨為會(huì)員國在國際貨幣問題進(jìn)行磋商和協(xié)作提供所需的機(jī)構(gòu)，促進(jìn)國際貨幣合作；促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大與均衡發(fā)展，借以提高和維持會(huì)員國的高水平就業(yè)和實(shí)際收入，并增強(qiáng)會(huì)員國的生產(chǎn)資源開發(fā)能力；促進(jìn)匯率的穩(wěn)定，保持會(huì)員國之間有條不紊的匯兌安排，避免競爭性的貨幣貶值；第5頁，共67頁。為會(huì)員國經(jīng)常性交易建立一個(gè)多邊支付和匯兌制度，并設(shè)法消除妨礙國際貿(mào)易發(fā)展的外匯管制；在適當(dāng)?shù)谋Ｕ舷?，向?huì)員國提供臨時(shí)性資金

3、融通，以增強(qiáng)其信心，使其有機(jī)會(huì)在不采取危害本國和國際經(jīng)濟(jì)繁榮措施的情況下，糾正國際收支的失衡；爭取縮短會(huì)員國國際收支失衡的持續(xù)時(shí)間，減輕其程度。 第6頁，共67頁。（三）組織機(jī)構(gòu) 駐各地區(qū)分部和代表處理事會(huì)十國集團(tuán) 廿十四國集團(tuán) 總裁執(zhí)行董事會(huì)發(fā)展委員會(huì)臨時(shí)委員會(huì)貨幣與兌換事務(wù)部各地區(qū)行政部特別提款權(quán)部研究部法律部出版部統(tǒng)計(jì)部財(cái)務(wù)部基金司庫第7頁，共67頁。（四）主要職能實(shí)施匯率監(jiān)督提供資金融通提供進(jìn)行國際貨幣合作與協(xié)商的場(chǎng)所促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展督促執(zhí)行IMF條款 第8頁，共67頁。（五）業(yè)務(wù)活動(dòng)1、政策建議和全球監(jiān)督IMF對(duì)成員國的匯率政策實(shí)施監(jiān)督，包括：（1）國別監(jiān)督（2）區(qū)域性監(jiān)督（3）全

4、球監(jiān)督第9頁，共67頁。2、資金融通特點(diǎn)：（1）向成員國貸款，幫助解決國際收支問題（2）不為特定項(xiàng)目或活動(dòng)提供融資，用于貿(mào)易和非貿(mào)易的經(jīng)常賬戶支付（3）貸款額度受所繳份額的限制，成正比（4）貸款方式是以成員國用等值的本國貨幣向IMF申請(qǐng)購買外匯或SDR，還款時(shí)以外匯或SDR買回本國貨幣（5）有附加使用條件第10頁，共67頁。貸款類型：普通貸款。普通貸款也稱基本信用貸款，是IMF最基本的貸款形式，主要用于會(huì)員國國際收支逆差的短期資金需要。補(bǔ)充貸款。于1977年8月正式發(fā)放，用于補(bǔ)充普通貸款的不足，貸款資金由產(chǎn)油國及發(fā)達(dá)國家提供。中期貸款。這是為解決會(huì)員國較長時(shí)期的國際收支逆差于1974年9月設(shè)立

5、的一種專項(xiàng)貸款。 第11頁，共67頁。補(bǔ)償與應(yīng)急貸款。這是基金組織對(duì)初級(jí)產(chǎn)品出口國因出口收入下降或谷物進(jìn)口支出增大，而發(fā)生國際收支困難時(shí)提供的一項(xiàng)專用貸款。緩沖庫存貸款。這項(xiàng)貸款用于支持初級(jí)產(chǎn)品出口國穩(wěn)定國際市場(chǎng)初級(jí)產(chǎn)品價(jià)格建立國際緩沖庫存的資金需要。信托基金貸款。此項(xiàng)貸款按優(yōu)惠條件提供給低收入的發(fā)展中國家（1973年人均國民收入不超過300特別提款權(quán)）。 第12頁，共67頁。結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。該貸款設(shè)立于1986年3月，旨在幫助低收入發(fā)展中國家通過宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，解決國際收支長期失衡問題。臨時(shí)性信用貸款。根據(jù)需要設(shè)立的臨時(shí)性貸款。包括：1974年6月設(shè)立的石油貸款（從石油出口國及其他國際收支順差的

6、國家借入專項(xiàng)資金，再貸給石油進(jìn)口國）和1993年4月設(shè)立的體制轉(zhuǎn)軌貸款（幫助前蘇聯(lián)和東歐國家克服從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的國際收支困難，以及其它同這些國家有傳統(tǒng)的以計(jì)劃價(jià)格為基礎(chǔ)的貿(mào)易和支付關(guān)系的國家克服因貿(mào)易價(jià)格基礎(chǔ)變化而引起的國際收支困難）。 第13頁，共67頁。3、技術(shù)援助和培訓(xùn)IMF通過提供廣泛的技術(shù)援助和培訓(xùn)，定期與成員國分享其專業(yè)知識(shí)主要集中于四個(gè)領(lǐng)域（見課本P348頁）第14頁，共67頁。二、世界銀行集團(tuán)（一）世界銀行集團(tuán)概述 1、世界銀行集團(tuán)的建立 國際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD，1945）國際金融公司（IFC，1956）國際開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA，1960）解決投資爭端國際中

7、心（ICSID，1965）多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA，1988）世界銀行集團(tuán)是聯(lián)合國系統(tǒng)下的多邊發(fā)展機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在華盛頓，由國際復(fù)興開發(fā)銀行、國際開發(fā)協(xié)會(huì)、國際金融公司、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)和解決投資爭端國際中心五個(gè)會(huì)員機(jī)構(gòu)組成的國際金融機(jī)構(gòu)。 第15頁，共67頁。2、世界銀行集團(tuán)的宗旨 通過向發(fā)展中國家提供中長期資金和投資來幫助發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第16頁，共67頁。（二）國際復(fù)興開發(fā)銀行 1、組織結(jié)構(gòu)理事會(huì)是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)執(zhí)行董事會(huì)是世界銀行負(fù)責(zé)日常事務(wù)的機(jī)構(gòu)，行使由理事會(huì)授予的職權(quán)行長是世界銀行的最高行政長官。 第17頁，共67頁。2、宗旨對(duì)用于生產(chǎn)性目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)

8、員國的復(fù)興與開發(fā)；以擔(dān)保或參加私人貸款和私人投資的方式，促進(jìn)私人的對(duì)外投資；用鼓勵(lì)國際投資以開發(fā)會(huì)員國生產(chǎn)資源的方式，促進(jìn)國際貿(mào)易的長期的均衡發(fā)展，并維持國際收支平衡；與其它方面的國際貸款配合提供貸款擔(dān)保。第18頁，共67頁。3、資金來源 世界銀行的資金主要來自四個(gè)方面：會(huì)員國繳納的股本向國際金融市場(chǎng)借款銀行債權(quán)轉(zhuǎn)讓利潤收入第19頁，共67頁。4、貸款業(yè)務(wù) 貸款的條件：世界銀行的貸款條件是相當(dāng)嚴(yán)格的。 貸款的特點(diǎn)：世界銀行貸款的重點(diǎn)是各種基礎(chǔ)設(shè)施；貸款期限長，貸款利率低；貸款手續(xù)嚴(yán)密；貸款數(shù)額不受認(rèn)繳股份數(shù)額的限制，但借款國要承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。第20頁，共67頁。4、貸款業(yè)務(wù) 貸款的種類：項(xiàng)

9、目貸款。又稱為投資項(xiàng)目貸款，是IBRD最主要的貸款，用于幫助會(huì)員國某個(gè)具體的發(fā)展項(xiàng)目。非項(xiàng)目貸款。是IBRD為支持成員國進(jìn)口物資、設(shè)備所需外匯提供的貸款，或是為支持成員國實(shí)現(xiàn)一定的計(jì)劃所提供的貸款。如1980年設(shè)立的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。第21頁，共67頁。4、貸款業(yè)務(wù) 聯(lián)合貸款。指世界銀行與借款國以外的其它貸款者聯(lián)合起來，為世界銀行貸款資助的某一項(xiàng)目共同融資。“第三窗口”貸款。該貸款條件介于世界銀行的一般性貸款和國際開發(fā)協(xié)會(huì)的優(yōu)惠貸款之間，即比世界銀行的一般性貸款條件寬，但不如國際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款條件優(yōu)惠。這種貸款主要發(fā)放給低收入的發(fā)展中國家。 第22頁，共67頁。（三）國際開發(fā)協(xié)會(huì) 1、國際開發(fā)協(xié)會(huì)

10、概述 國際開發(fā)協(xié)會(huì)成立于1960年9月，是一個(gè)專門從事對(duì)欠發(fā)達(dá)國家提供無息長期貸款的國際性金融組織。只有世界銀行的會(huì)員國才可成為協(xié)會(huì)的成員。 2、國際開發(fā)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu) 國際開發(fā)協(xié)會(huì)是世界銀行的附屬機(jī)構(gòu)，它的組織機(jī)構(gòu)與管理方式與世界銀行相同，它的經(jīng)營管理由世界銀行的人員負(fù)責(zé)，實(shí)際上是兩塊牌子、一套人馬。 第23頁，共67頁。3、國際開發(fā)協(xié)會(huì)的資金來源 會(huì)員國認(rèn)繳的股本補(bǔ)充資金世界銀行的贈(zèng)款和協(xié)會(huì)本身的業(yè)務(wù)經(jīng)營凈收入第24頁，共67頁。4、國際開發(fā)協(xié)會(huì)的信貸業(yè)務(wù) 對(duì)象：國際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款只提供給低收入國家。國際開發(fā)協(xié)會(huì)是向低收入國家提供優(yōu)惠貸款的最大多邊國際金融機(jī)構(gòu)，其貸款差不多占各類機(jī)構(gòu)提供優(yōu)

11、惠貸款的50%。 特點(diǎn)：具有高度的優(yōu)惠性，貸款主要用于發(fā)展農(nóng)業(yè)、工業(yè)、運(yùn)輸和電力、電訊、城市供水、以及文教衛(wèi)生和計(jì)劃生育等第25頁，共67頁。4、國際開發(fā)協(xié)會(huì)的信貸業(yè)務(wù) 比較：國際開發(fā)協(xié)會(huì)與世界銀行的貸款國際開發(fā)協(xié)會(huì)的貸款稱為信貸，以區(qū)別于世界銀行的貸款，其最大的特點(diǎn)是。協(xié)會(huì)對(duì)發(fā)展中國家提供的貸款是長期無息的優(yōu)惠貸款，統(tǒng)稱為“軟貸款”，而世界銀行的貸款稱為“硬貸款”。 第26頁，共67頁。（四）國際金融公司 1、國際金融公司的建立 國際金融公司成立于1956年7月，是專門向經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)國家私營企業(yè)提供無需政府擔(dān)保貸款和投資的國際性金融機(jī)構(gòu)。 第27頁，共67頁。2、國際金融公司的組織機(jī)構(gòu) 國際金

12、融公司除了一些機(jī)構(gòu)、人員也由世界銀行相應(yīng)的機(jī)構(gòu)和人員兼任以外，還設(shè)有自己的辦事部門和工作人員。國際金融公司的組織系統(tǒng)同世界銀行一樣，只有世界銀行的會(huì)員才有資格成為公司的會(huì)員國，公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，日常業(yè)務(wù)的組織機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，由總經(jīng)理、若干副總經(jīng)理和工作人員組成的辦事機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)處理公司的日常業(yè)務(wù)。第28頁，共67頁。3、國際金融公司的資金來源會(huì)員國認(rèn)繳的股本從世界銀行和通過發(fā)行債券從國際金融市場(chǎng)借入資金公司歷年經(jīng)營業(yè)務(wù)所得利潤收入 第29頁，共67頁。4、國際金融公司的貸款與投資 主要向會(huì)員國的私人公司提供貸款或直接投資于私人企業(yè)；常常與私人商業(yè)銀行等聯(lián)合貸款；一般只對(duì)中小型私人企業(yè)提供貸

13、款；采取貸款與資本投資相結(jié)合的方式，但是公司并不參與投資企業(yè)的經(jīng)營管理；貸款具有較大靈活性。 第30頁，共67頁。國際清算銀行成立于1930年5月，是出現(xiàn)最早的國際金融機(jī)構(gòu)，它專門從事各國中央銀行存放款業(yè)務(wù)的銀行，被人們稱為中央銀行的銀行。國際清算銀行的業(yè)務(wù)主要包括：辦理各種國際清算業(yè)務(wù)；為各國中央銀行提供服務(wù)；定期舉辦中央銀行行長會(huì)議；進(jìn)行國際貨幣與金融問題的研究。 三、國際清算銀行 第31頁，共67頁。第二節(jié)區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)第32頁，共67頁。一、亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行成立于1966年，是個(gè)類似于世界銀行的，但只面向亞洲和太平洋地區(qū)的地區(qū)性國際金融機(jī)構(gòu)。 （一）亞行的宗旨及其職能1、向

14、成員國或地區(qū)提供貸款、進(jìn)行證券投資，以促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展2、幫助協(xié)調(diào)成員國在經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和發(fā)展方面的發(fā)展政策和計(jì)劃3、促進(jìn)以發(fā)展為目的的公共和私人投資4、為成員國發(fā)展項(xiàng)目和規(guī)劃提供技術(shù)援助和地區(qū)咨詢5、同聯(lián)合國及其專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，以促進(jìn)亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展第33頁，共67頁。亞行的組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、董事會(huì)和亞行總部組成。理事會(huì)是亞行的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，亞行理事會(huì)下設(shè)董事會(huì)負(fù)責(zé)亞行的日常運(yùn)作，行使亞行章程和亞行理事會(huì)所授予的權(quán)力。行長是亞行的合法代表及最高行政負(fù)責(zé)人，在董事會(huì)指導(dǎo)下處理亞行的日常業(yè)務(wù)并負(fù)責(zé)亞行官員和工作人員的任免。 （二）亞行的組織機(jī)構(gòu) 第34頁，共67頁。亞洲開發(fā)銀行的資金來源主要

15、有普通資金和特別基金。普通資金是亞行開展業(yè)務(wù)的主要資金來源，它由股本、普通儲(chǔ)備金、特別儲(chǔ)備金、凈收益等組成。亞行的特別基金包括亞洲開發(fā)基金、技術(shù)援助特別基金和日本特別基金。 （三）亞行的資金來源第35頁，共67頁。（四）亞行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)亞行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)是提供貸款、股本投資和提供技術(shù)援助。 第36頁，共67頁。非洲開發(fā)銀行成立于1964年9月，是一個(gè)區(qū)域性政府間國際金融組織。目前，非行成員國除了區(qū)內(nèi)國家以外，還有25個(gè)區(qū)外國家。非行經(jīng)營的業(yè)務(wù)分普通貸款業(yè)務(wù)和特別貸款業(yè)務(wù)。為了解決貸款資金的來源，非行先后建立了以下四個(gè)機(jī)構(gòu)：非洲開發(fā)基金；尼日利亞信托基金；非洲投資開發(fā)國際金融公司；非洲再保險(xiǎn)公

16、司。 （二）非洲開發(fā)銀行第37頁，共67頁。歐洲投資銀行成立于1958年1月，是歐洲經(jīng)濟(jì)共同體各國政府間的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)。歐洲投資銀行的資金來源主要由兩部分組成：成員國認(rèn)繳的股本金；借款，通過發(fā)行債券在國際金融市場(chǎng)上借款一直是歐洲投資銀行的主要資金來源。（三）歐洲投資銀行 第38頁，共67頁。歐洲投資銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)包括：為促進(jìn)地區(qū)平衡發(fā)展的工業(yè)、能源和基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的興建與改造提供貸款或貸款擔(dān)保；促進(jìn)成員國或共同體感興趣的事業(yè)的發(fā)展；促進(jìn)企業(yè)的現(xiàn)代化 第39頁，共67頁。泛美開發(fā)銀行成立1959年12月，是拉美國家，以及一些西方國家、日本及前南斯拉夫合辦的區(qū)域性國際金融機(jī)構(gòu)。泛美開發(fā)銀行的宗旨

17、：組織吸收拉丁美洲內(nèi)外的資金，通過為拉美成員國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展項(xiàng)目提供貸款或?yàn)樗鼈兊馁J款提供擔(dān)保以及提供技術(shù)援助的方式，促進(jìn)拉丁美洲各成員自身的和共同的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展，協(xié)助實(shí)現(xiàn)泛美體系的目標(biāo)。 （四） 泛美開發(fā)銀行 第40頁，共67頁。第三節(jié)國際金融協(xié)調(diào)第41頁，共67頁。一、國際金融協(xié)調(diào)及其作用 （一）國際金融協(xié)調(diào)的涵義 概念：國際金融協(xié)調(diào)是指世界各國政府和有關(guān)國際金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)國際金融體系和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展，在國際磋商和國際協(xié)議的基礎(chǔ)上，在國內(nèi)政策方面相互進(jìn)行的配合，或?qū)H金融活動(dòng)進(jìn)行的聯(lián)合行動(dòng)。比較：狹義指各國在制訂國內(nèi)金融政策的過程中，通過各國的磋商等方式對(duì)某些金融政策進(jìn)行共同的設(shè)

18、置 第42頁，共67頁。（一）國際金融協(xié)調(diào)的涵義 廣義凡是在國際范圍內(nèi)能夠?qū)Ω鲊鴩鴥?nèi)金融政策產(chǎn)生一定程度制約的行為均可視為國際金融協(xié)調(diào)。協(xié)調(diào)主體：各國政府和主要的國際金融組織協(xié)調(diào)對(duì)象：國際金融活動(dòng)。第43頁，共67頁。（二）國際金融協(xié)調(diào)的作用 是協(xié)調(diào)各國貨幣金融政策的有效方式 促進(jìn)國際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是有效解決國際金融領(lǐng)域內(nèi)各種矛盾的重要途徑 第44頁，共67頁。二、國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容與形式 1、國際收支失衡的國際協(xié)調(diào)（一）國際金融協(xié)調(diào)的內(nèi)容2、匯率的國際協(xié)調(diào)：指國際社會(huì)在貨幣經(jīng)濟(jì)政策方面采取有針對(duì)性的步驟和措施，協(xié)調(diào)管理和干預(yù)主要貨幣的匯率變動(dòng) 3、國際貨幣體系本身的國際協(xié)調(diào)。 第45頁，共67頁

19、。（二）國際金融協(xié)調(diào)的形式 全球性國際金融協(xié)調(diào)：全球性國際金融協(xié)議和國際金融組織的形成是世界范圍內(nèi)國際金融協(xié)調(diào)的一種結(jié)果和表現(xiàn)形式。 區(qū)域性金融協(xié)調(diào)與合作：歐洲貨幣聯(lián)盟是其典型形式。 國家間雙邊或多邊國際金融協(xié)調(diào)：主要包括兩大類：發(fā)達(dá)國家間的金融協(xié)調(diào)發(fā)展中國家間的金融協(xié)調(diào)。 第46頁，共67頁。三、國際金融協(xié)調(diào)的實(shí)踐 （一）固定匯率制下的國際金融協(xié)調(diào) 1、金本位制時(shí)代2、布雷頓森林體系 布雷頓森林體系是一次全面的國際金融合作與協(xié)調(diào)。 國際金融協(xié)調(diào)的歷史可以追溯到金本位制時(shí)代。金本位制時(shí)代的國際金融協(xié)調(diào)僅局限于自發(fā)的國際貨幣合作。第47頁，共67頁。（二）浮動(dòng)匯率制下的國際金融協(xié)調(diào) 一般而言，浮

20、動(dòng)匯率制下的國際金融協(xié)調(diào)可分為四個(gè)階段：1、19741978年 主要工業(yè)國家每年舉行經(jīng)濟(jì)首腦會(huì)議進(jìn)行政策商討并形成制度；西方主要工業(yè)國家成立了巴塞爾委員會(huì)，以加強(qiáng)對(duì)跨國銀行的監(jiān)管。2、19801985年 各國政策者的首要目標(biāo)是抑制通貨膨脹，這個(gè)時(shí)期可以稱為非協(xié)調(diào)的政策制定時(shí)期。 第48頁，共67頁。 3、1985年1996年西方七國財(cái)長決定，每年至少舉行一次會(huì)議進(jìn)行經(jīng)濟(jì)政策磋商和政策回顧，從此以后，各國政策合作一直向著協(xié)定所建議的方向邁進(jìn)。 4、1997年以后工業(yè)化國家和發(fā)展中國家共同討論和制定解決危機(jī)和促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施第49頁，共67頁。第四節(jié)巴塞爾協(xié)議與全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議第50頁，

21、共67頁?？鐕y行涌現(xiàn)，銀行的國際競爭日益激烈，銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大；浮動(dòng)匯率制下銀行國際經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)更加增大，銀行破產(chǎn)倒閉事件時(shí)有發(fā)生；1975年2月，在國際清算銀行主持下成立了監(jiān)督銀行國際活動(dòng)的協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)“銀行管理和監(jiān)督活動(dòng)常設(shè)委員會(huì)”（簡稱“巴塞爾委員會(huì)”），負(fù)責(zé)對(duì)國際銀行的監(jiān)管。 一、巴塞爾協(xié)議（一）巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生的歷史背景第51頁，共67頁。（二）巴塞爾協(xié)議的產(chǎn)生與演變 巴塞爾協(xié)議是對(duì)巴塞爾委員會(huì)創(chuàng)立的各種關(guān)于監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間分擔(dān)責(zé)任的主要準(zhǔn)則的統(tǒng)稱）。19751988年，巴塞爾委員會(huì)先后制訂了三個(gè)巴塞爾協(xié)議即：對(duì)銀行的外國機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)銀行國外機(jī)構(gòu)監(jiān)督的原則、關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)

22、準(zhǔn)的協(xié)議。關(guān)于統(tǒng)一國際資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議就是我們經(jīng)常提到的巴塞爾協(xié)議。 第52頁，共67頁。（三）巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 、資本的組成 巴塞爾協(xié)議把資本分為兩級(jí)，即核心資本與附屬資本 2、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn) 巴塞爾協(xié)議根據(jù)資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度，將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的各類資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模 第53頁，共67頁。3、標(biāo)準(zhǔn)比率規(guī)定 資本充足率指銀行資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例 巴塞爾委員會(huì)要求，到1992年年底，銀行的資本充足率（是指銀行資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例）應(yīng)達(dá)到8%，其中核心資本至少應(yīng)達(dá)到4%。4、過渡與實(shí)施安排 巴塞爾協(xié)議規(guī)定，從1987年底到

23、1992年為過渡期，1992年底必須達(dá)到8%的資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率目標(biāo) 第54頁，共67頁。巴塞爾協(xié)議存在著忽視銀行業(yè)的盈利性及其它風(fēng)險(xiǎn)、沒有考慮到銀行經(jīng)營過程中越來越大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)等不足。巴塞爾委員會(huì)在1997年4月提出了有效銀行監(jiān)管核心原則。 二、巴塞爾核心原則 （一）巴塞爾核心原則的產(chǎn)生背景 第55頁，共67頁。銀行有效監(jiān)管核心原則包括25條原則，主要從有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照程序和對(duì)機(jī)構(gòu)變化的審批、持續(xù)銀行監(jiān)管手段、監(jiān)管者的正式權(quán)力和跨國銀行業(yè)等五個(gè)方面提出了基本要求。(二)巴塞爾核心原則的主要內(nèi)容第56頁，共67頁。三、巴塞爾新資本協(xié)議的新要求 （一）巴塞爾新資本協(xié)議

24、的產(chǎn)生背景1、時(shí)代的需求金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，國際銀行業(yè)經(jīng)營方式的日新月異，和金融創(chuàng)新的層出不窮 2、1988年巴塞爾協(xié)議的局限性目前采用的1998年資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重充其量對(duì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)只是進(jìn)行了粗略的計(jì)值，沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的要求，無法有效識(shí)別各層次信用風(fēng)險(xiǎn)的程度，容易引發(fā)銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽略銀行業(yè)的贏利性及其它風(fēng)險(xiǎn)。 第57頁，共67頁?，F(xiàn)有協(xié)議中日益突出的一個(gè)問題就是監(jiān)管套利(Supervisory Arbitrage)，即銀行有能力逃避監(jiān)管當(dāng)局對(duì)其資本標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)督，并利用實(shí)際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與協(xié)議計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)之間的差異選擇有利于自己的方案，這使銀行可能傾向于資產(chǎn)質(zhì)量較差的資產(chǎn)組

25、合沒有適當(dāng)?shù)募?lì)機(jī)制來鼓勵(lì)銀行采用降低風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù) 第58頁，共67頁。1、最低資本充足率要求是新資本協(xié)議的重點(diǎn)，資本的定義和最低資本充足率仍保留1988年協(xié)議的要求不變（即8%），但明確了應(yīng)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（主要指市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）和操作風(fēng)險(xiǎn)（主要指內(nèi)部處理程序上失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工的錯(cuò)誤行為等因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）。 （二）巴塞爾新資本協(xié)議的主要內(nèi)容 第59頁，共67頁。2新資本協(xié)議認(rèn)為，為了促使銀行的資本狀況與總體風(fēng)險(xiǎn)相匹配，監(jiān)管當(dāng)局有責(zé)任利用現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)稽核等方法審核銀行的資本充足狀況。3新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)為了確保市場(chǎng)約束的有效實(shí)施，銀行應(yīng)提高透明度，建立信息披露制度。 第60頁

26、，共67頁。1、新資本協(xié)議使資本水平能夠更真實(shí)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)；2、進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的重要性；3、強(qiáng)化了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管約束； 4、第一次引入了市場(chǎng)約束機(jī)制。 （三）巴塞爾新資本協(xié)議的主要特征第61頁，共67頁。20世紀(jì)80年代以來，推進(jìn)服務(wù)貿(mào)易自由化成為發(fā)達(dá)國家的強(qiáng)烈要求。經(jīng)過艱苦的談判，最終在1993年達(dá)成了服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定。服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定共包括三個(gè)部分29條和8個(gè)附件，其中金融貿(mào)易服務(wù)附件是最重要的內(nèi)容之一。 四、全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議(一)全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議達(dá)成的背景 1、服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定中的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則體系第62頁，共67頁。協(xié)定中規(guī)定了締約國所承諾的一般義務(wù)和原則，包括最惠國待遇、國民待遇、政策法規(guī)與條約的透明度、發(fā)展中國家的更多參與、緊急保障措施、市場(chǎng)準(zhǔn)入等條款。（金融服務(wù)貿(mào)易是國際服務(wù)貿(mào)易的極為重要的組成部分，包括銀行、保險(xiǎn)、證券和金融信息市場(chǎng)等幾個(gè)方面。）2、服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定中的金融服務(wù)貿(mào)易規(guī)則體系第63頁，共67頁。1997年12月13日，70個(gè)國家簽署了以56份金融開放承諾為基礎(chǔ)的全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議。 3、全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的達(dá)成 第64頁，共67頁。全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議只是規(guī)定各國在將來某一時(shí)刻所應(yīng)達(dá)到的開放程度，至于以何種方式以及以什么樣的速度達(dá)到這一程度，