財(cái)務(wù)管理之財(cái)務(wù)分析課件

1、為什么分析目的對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織的過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、償債能力、盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展?jié)摿顩r進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為關(guān)心企業(yè)的組織或者個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息和依據(jù)第1頁(yè)，共23頁(yè)。第一節(jié) 財(cái)務(wù)分析概述什么事財(cái)務(wù)分析呢？第2頁(yè)，共23頁(yè)。為誰(shuí)分析需求者投資人 當(dāng)前和長(zhǎng)期收益水平如何？ 收益是否有重大變動(dòng)？ 財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和它們決定的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬如何？ 公司的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位？債權(quán)人 公司為什么需要額外籌資？ 公司還本付息所需資金的可能來(lái)源？ 公司以前的短長(zhǎng)期借款是否按時(shí)償還？ 公司將來(lái)可能在那些方面借款？第3頁(yè)，共23頁(yè)。企業(yè)經(jīng)

2、營(yíng)決策者 公司的財(cái)務(wù)狀況 盈利能力 持續(xù)發(fā)展能力政府經(jīng)濟(jì)管理機(jī)構(gòu) 履行監(jiān)督管理職責(zé)其他 如：中介機(jī)構(gòu)、職工等第4頁(yè)，共23頁(yè)。憑什么分析依據(jù)一、會(huì)計(jì)報(bào)表 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表二、會(huì)計(jì)表表附表和附注三、其他補(bǔ)充信息第5頁(yè)，共23頁(yè)。分析什么內(nèi)容償還能力分析運(yùn)營(yíng)能力分析盈利能力分析發(fā)展能力分析第6頁(yè)，共23頁(yè)。比率分析法一、比率分析法的含義將影響財(cái)務(wù)情況的兩個(gè)相關(guān)因素聯(lián)系起來(lái)，通過計(jì)算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)分析方法一般將財(cái)務(wù)比率分為：盈利能力比率、償債能力比率和、營(yíng)運(yùn)能力比率、發(fā)展能力比率第7頁(yè)，共23頁(yè)。二、比率分析法的形式構(gòu)成比率（結(jié)構(gòu)比率）=

3、部分/整體效率比較=所得/所費(fèi)相關(guān)比率對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性一致性（時(shí)間、范圍、口徑）標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性（預(yù)定目標(biāo)）第8頁(yè)，共23頁(yè)。三、標(biāo)準(zhǔn)比率的確定算術(shù)平均法：將若干相關(guān)企業(yè)同一比率指標(biāo)相加，再除以企業(yè)數(shù)所得出的算術(shù)平均數(shù)綜合報(bào)表法：將各企業(yè)報(bào)表中的構(gòu)成某一比率的兩個(gè)絕對(duì)數(shù)相加，然后根據(jù)兩個(gè)絕對(duì)數(shù)總額計(jì)算的比率中位數(shù)法第9頁(yè)，共23頁(yè)。四、局限性比率的變動(dòng)可能僅僅被解釋為兩個(gè)相關(guān)因素之間的變動(dòng)很難綜合反映比率與計(jì)算它的會(huì)計(jì)報(bào)表的聯(lián)系比率不能給人們會(huì)計(jì)報(bào)表關(guān)系的綜合觀點(diǎn)第10頁(yè)，共23頁(yè)。五、注意的問題正確計(jì)算比率。由于財(cái)務(wù)報(bào)表的期間不同，采用比率指標(biāo)來(lái)對(duì)比資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)存在一些不可比因素不同企

4、業(yè)的會(huì)計(jì)政策和經(jīng)營(yíng)方針會(huì)影響不同企業(yè)間財(cái)務(wù)比率的可比性在進(jìn)行行業(yè)比較時(shí)，多元化大公司很難找到一個(gè)行業(yè)作為標(biāo)準(zhǔn)，最好的比較對(duì)象是主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手財(cái)務(wù)比率分析應(yīng)注意分析比率之間說明問題的一致性第11頁(yè)，共23頁(yè)。二、比較分析法的類型1.橫向比較分析法（水平分析法）指標(biāo)變動(dòng)額指標(biāo)變動(dòng)率第12頁(yè)，共23頁(yè)。比較分析法一、比較分析法的含義將實(shí)際達(dá)到的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種方法差異分析是指通過差異揭示成績(jī)或者差距，找出產(chǎn)生差異的原因，為改進(jìn)管理指引方向趨勢(shì)分析是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果與不同時(shí)期同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定其變化趨勢(shì)和變化規(guī)律第13頁(yè)，

5、共23頁(yè)。比較分析法有絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)比較兩種形式絕對(duì)數(shù)比較：揭示其數(shù)量差異相對(duì)數(shù)比較：即利用百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等，以揭示相對(duì)數(shù)之間差異第14頁(yè)，共23頁(yè)。2.縱向比較分析法（垂直分析法）計(jì)算某一期報(bào)表中各項(xiàng)目的比重，反映項(xiàng)目與總體關(guān)系及其變動(dòng)情況確定報(bào)表中各項(xiàng)目占總額的比重通過各項(xiàng)目的比重，分析該項(xiàng)目的重要性將分析期各項(xiàng)目的比重與前期同項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，研究各項(xiàng)目的比重變化情況第15頁(yè)，共23頁(yè)。三、比較標(biāo)準(zhǔn) 本期實(shí)際與預(yù)定目標(biāo)、計(jì)劃、標(biāo)準(zhǔn)值比較本期實(shí)際與上年同期實(shí)際、本年實(shí)際，以及與若干期的歷史資料比較本企業(yè)實(shí)際與國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平比較本企業(yè)實(shí)際與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較第16頁(yè)，共23頁(yè)。四、注意的問題指

6、標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性企業(yè)類型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模大體一致第17頁(yè)，共23頁(yè)。第四節(jié) 因素分析法一、因素分析法的含義依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)差異影響程度的技術(shù)方法因素分析法的類型：連環(huán)替代法；差額計(jì)算法第18頁(yè)，共23頁(yè)。1連環(huán)替代法（1）確定分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系：指標(biāo)分解第19頁(yè)，共23頁(yè)。（2）確定分析對(duì)象，建立指標(biāo)體系分析對(duì)象:實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率-基期總資產(chǎn)報(bào)酬率基期總資產(chǎn)報(bào)酬率=基期資產(chǎn)產(chǎn)值率基期產(chǎn)品銷售率基期銷售利潤(rùn)率實(shí)際總資產(chǎn)報(bào)酬率=實(shí)際資產(chǎn)產(chǎn)值率實(shí)際產(chǎn)品銷售率實(shí)際銷售利潤(rùn)率第20頁(yè)，共23頁(yè)。（3）連環(huán)順序替代，計(jì)算替代結(jié)果以基期指標(biāo)體系為計(jì)算基礎(chǔ)，用報(bào)告期指標(biāo)體系中的每一因素的實(shí)際數(shù)順序地替代其相應(yīng)的基期數(shù)，計(jì)算替代結(jié)果。每次替代一個(gè)因素，替代后的因素被保留下來(lái)（4）比較各因素的替代結(jié)果，確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。將每次替代所計(jì)算的結(jié)果與這一因素被替代前的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，二者的差額就是替代因素對(duì)分析對(duì)象的影響程度（5）檢驗(yàn)分析結(jié)果第21頁(yè)，共23頁(yè)。應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題因素分解的相關(guān)性問題分析前提的假設(shè)性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性第22頁(yè)，共23頁(yè)。2差額計(jì)算