大企業(yè)評估分析方法課件

1、案頭分析方法和技巧 唐永琪電話郵箱 :TYQ6451126.COM第1頁，共38頁。1案頭分析基本方法（一）比較分析法1、絕對數(shù)比較將申報信息和財務(wù)數(shù)據(jù)的絕對數(shù)值進行比較。-財務(wù)報表（內(nèi)部）同一項目同一時點的比較：存貨同一項目不同時點的比較：其他應(yīng)付款相關(guān)項目同一時間的比較：應(yīng)收帳款與應(yīng)付帳款、固定資產(chǎn)與營業(yè)收入、未分配利潤與凈利潤第2頁，共38頁。2-申報表（內(nèi)部）增值稅（營業(yè)稅）應(yīng)稅收入與所得稅收入總額申報表主表與附表-財務(wù)報表與申報表利潤表的收入變動與增值稅申報表存貨進項、存貨余額變動利潤表的所得稅與所得稅申報表的應(yīng)納所得稅額第3頁，共38頁。32、相對數(shù)比較所

2、得稅稅負率=所得稅利潤總額適用所得稅稅率注意：審核所得稅減免優(yōu)惠的條件 以往年度納稅調(diào)整額一般占利潤總 額的比例、調(diào)整的主要項目第4頁，共38頁。4-具體性分析指標（1）賒銷率=應(yīng)收帳款本期主營業(yè)務(wù)收入（1+增值稅稅率）條件：稅率將變高、稅收優(yōu)惠前后、開設(shè)新稅目、一般納稅人認定前后-反映資金回籠，一方面和企業(yè)要求的資金回籠率比較，同時結(jié)合存貨余額的變化、進項稅額變化進行分析，另一方面可結(jié)合應(yīng)付帳款分析；第5頁，共38頁。5（2）銷售合同完成時間=（預(yù)收帳款余額/定金比例）（1+增值稅稅率） 本期主營業(yè)務(wù)收入存貨可供銷售時間=存貨余額本期主營業(yè)務(wù)成本；結(jié)合下期進項分析第6頁，共38頁。6企業(yè)組織

3、生產(chǎn)方式：一是訂單式生產(chǎn) -定金全部入帳 -定金部分不入帳或者全部不入帳二是非訂單式生產(chǎn)第7頁，共38頁。7(3)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期=（360平均應(yīng)收帳款）本期主營業(yè)務(wù)收入（1+增值稅稅率），在掌握企業(yè)收帳政策基礎(chǔ)上，與企業(yè)實際收帳期（資金回籠天數(shù)）比較；存貨周轉(zhuǎn)期= （360平均存貨）本期主營業(yè)務(wù)成本，與企業(yè)上期、實際、行業(yè)平均、同行業(yè)其他企業(yè)生產(chǎn)天數(shù)比較第8頁，共38頁。8同時看所得稅、增值稅納稅情況變化如果存貨周轉(zhuǎn)期縮短，所得稅減少，增值稅基本穩(wěn)定，說明成本計算可能錯誤如果存貨周轉(zhuǎn)期縮短，所得稅減少，增值稅減少，說明可能存在接受虛開另外，進行配比分析-應(yīng)該同向變化、和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期對比。第

4、9頁，共38頁。9(4)運費進項占進項總額比重=（運費進項稅額進項稅額總額）100%3-5%或者銷售運輸費用率=（運輸費用總額銷售收入總額） 100%-防止接受運輸發(fā)票虛開-防止高稅率發(fā)票（油費發(fā)票）抵頂運費發(fā)票；第10頁，共38頁。10(5)開票率=發(fā)票開具的不含稅收入額本期申報的應(yīng)稅收入； 銷售產(chǎn)品的性質(zhì)用途、購買方的納稅人身份（一般、小規(guī)模、消費者個人）、購買方的所得稅征收方式 第11頁，共38頁。11（7）其他應(yīng)付款變動率=其他應(yīng)付款變動額期初其他應(yīng)付款，并將其他應(yīng)付款余額與應(yīng)付帳款余額比較；其他應(yīng)付款特點：余額不大；余額相對穩(wěn)定第12頁，共38頁。12（8）收入成本彈性系數(shù)=主營業(yè)務(wù)

5、收入變動率主營業(yè)務(wù)成本變動率-1；關(guān)系：同向且基本同步0%主營成本變動率-主營收入變動率2%一方面利用模型測算收入：能物耗、工資、關(guān)鍵物件、設(shè)備生產(chǎn)能力、提成率等另一方面核對銷量和結(jié)轉(zhuǎn)成本的數(shù)量，同時對銷售價格進行比較第13頁，共38頁。13在收入基本正常情況下，進一步分析生產(chǎn)成本構(gòu)成 料費 工資、制造費用 情況一 虛購情況二 一頭在外情況三 兩頭在外第14頁，共38頁。14（9）年管理費用率=年管理費用年營業(yè)收入應(yīng)該與收入基本呈反向同步變化；第15頁，共38頁。15（10）年營業(yè)費用率=年營業(yè)費用年營業(yè)收入年營業(yè)費用率正常情況下應(yīng)該基本穩(wěn)定；（11）固定資產(chǎn)綜合折舊率第16頁，共38頁。16

6、年初原值=年末原值固定資產(chǎn)綜合折舊率=（年末折舊-年初折舊）固定資產(chǎn)年初原值（固定資產(chǎn)分類折舊率固定資產(chǎn)原值比重）年初原值年末原值新增減固定資產(chǎn)折舊率=（本年折舊上年折舊）（年末原值年初原值）同時注意固定資產(chǎn)的類型、用途，防止擴大抵扣范圍；另外結(jié)合附表計算分類折舊率第17頁，共38頁。17（12）平均借款財務(wù)費用無在建工程、無長期借款或者有在建工程、有長期借款平均短期借款財務(wù)費用=財務(wù)費用平均短期借款無在建工程、有長期借款平均長短期借款財務(wù)費用=財務(wù)費用平均長短期借款資金來源-金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)（關(guān)聯(lián)、非關(guān)聯(lián)-稅負水平），注意利率和資本比例、防止弱化資本、第18頁，共38頁。18（二）控制分

7、析法1、存貨余額最低控制數(shù) (1)無稅申報留抵稅額形成的原因:-購進金額銷售金額-抵扣稅率征收稅率低征高扣 如：農(nóng)機、液化石油氣等-價稅分離方法不同如：農(nóng)產(chǎn)品第19頁，共38頁。19簡算法：存貨余額最低控制數(shù)=剔除固定資產(chǎn)進項后的期末留抵稅金適用稅率，主要用于負申報的單位；精算法：存貨余額最低控制數(shù)=銷項-主營收入*（1-行業(yè)毛利率） *物耗率*稅率+期初留抵稅金-期末留抵稅金 適用稅率第20頁，共38頁。20例：銷售1000件，單價100元，單位成本80元，其中材料費60元，當(dāng)期申報進項稅額18000元，稅率17%，假定期初存貨為0，那么期末存貨為多少？本期應(yīng)納增值稅=1000*100*17

8、%-18000=-1000元已銷產(chǎn)品實現(xiàn)增值稅=17000-1000*60*17%=6800元第21頁，共38頁。2118000進項其中10200由已銷產(chǎn)品承擔(dān) 另一部分由庫存存貨承擔(dān)7800元，之所以只有1000元期末留抵，是因為已銷產(chǎn)品實現(xiàn)6800元增值稅彌補了部分，不足部分就產(chǎn)生了期末留抵。對于 6800，雖然進項彌補了，但貨物仍然在企業(yè)，所以存貨余額最低控制數(shù)還應(yīng)該考慮已銷產(chǎn)品實現(xiàn)的增值稅。第22頁，共38頁。22(2)有稅申報主營收入*（1-行業(yè)毛利率)*物耗率*稅率和本期申報抵扣的進項稅額-剔除固定資產(chǎn)進項及費用類進項影響進行比較，從而判斷存貨余額的變化方向和大小。存貨期末余額=存

9、貨期初余額+（購進存貨的進項-已銷產(chǎn)品耗用存貨的進項）存貨進項稅率第23頁，共38頁。232、未分配利潤變動額控制數(shù)=本年凈利潤本年利潤分配數(shù)使用數(shù)（滿5年補虧、增資等），與實際變動額比較；盈余公積變動額控制數(shù)=本年凈利潤10%或者15%滿5年補虧、增資，與實際變動額比較；第24頁，共38頁。243、銷售收入控制數(shù)（1）能耗法評估期測算產(chǎn)品產(chǎn)量=評估期生產(chǎn)能耗量評估期單位產(chǎn)品能耗定額評估期測算產(chǎn)品銷售數(shù)量=評估期期初庫存產(chǎn)品數(shù)量+評估期測算產(chǎn)品產(chǎn)量-評估期期末庫存數(shù)量評估期銷售收入測算數(shù)=評估期測算產(chǎn)品銷售數(shù)量評估期產(chǎn)品銷售單價第25頁，共38頁。25（2）工時（工資）耗用法評估期測算產(chǎn)品產(chǎn)量

10、=第三方信息數(shù)據(jù)（投入總量或是行業(yè)標準桿）單位產(chǎn)品耗用定額或繳納費用標準測算應(yīng)稅銷售收入=（期初庫存產(chǎn)品數(shù)量+評估期測算產(chǎn)品產(chǎn)量-期末庫存產(chǎn)品數(shù)量）評估期產(chǎn)品銷售單價第26頁，共38頁。264、能物耗控制數(shù)、物耗率控制數(shù)（1）鋼管行業(yè)鋼管行業(yè) ：成品率 88%報廢率 8 %無形損耗率 4%單位產(chǎn)品耗煤量（噸） 0.366單位產(chǎn)品耗電量（度） 160一噸鋼管產(chǎn)成品成本中原材料鋼坯的物耗率約為88.17% 第27頁，共38頁。27（2）門窗行業(yè)指標名稱指標值單位產(chǎn)品原材料消耗定額115118m2/t正常損耗率 8%左右單位產(chǎn)品工資成本塑鋼：28元/m2 鋁合金20元/m2行業(yè)毛利標準值 2030元

11、/m2第28頁，共38頁。28（3）金屬船舶造船行業(yè):單體船舶鋼板耗用量：單體船舶載重量0.24。（每載重噸約0.24噸）廢邊料占耗用材料比為：駁船0.30.5%滾裝船0.81.2%輔助材料耗用定額 （氣、電焊條等） 280元/噸其中： 電費 25度 /噸 計20元/噸氧氣、乙炔氣 5公斤/噸 計50元/噸電焊條 54公斤/噸 計210元/噸第29頁，共38頁。29（4）混凝土行業(yè)電費 ：1.94度立方 1立方混凝土=2.45噸重量，其中耗原料量：水泥、砂、石分別為0.45噸/立方、0.93噸/立方、1.1噸/立方； 運輸工資（有專用運輸車 ） ：司機工資為2-5元/立方耗用運費（沒有專用運輸

12、車輛 ）：25元/立方 原材料成本比例：72.76%第30頁，共38頁。30（三）邏輯推理法邏輯分析是指利用納稅申報表及附屬資料各項數(shù)據(jù)指標之間的相互邏輯關(guān)系進行核算檢查的分析。分析的基本原理是凡不滿足應(yīng)有邏輯計算關(guān)系的內(nèi)容，即應(yīng)視為異常做進一步的深入分析。(1) 從奇異數(shù)字中發(fā)現(xiàn)疑點。例如貨幣資金為負 第31頁，共38頁。31從金額大小發(fā)現(xiàn)奇異數(shù)字。 每一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生在一定的時期內(nèi)有一個正常的量的界限，如：某有限責(zé)任公司當(dāng)年 1-9 月累計管理費用支出為120000元，上年同期為90000元，在該企業(yè)管理人員、業(yè)務(wù)量沒有大的增長變化的情況下，該公司當(dāng)年度管理費用金額應(yīng)在120000元，1

13、-9 月份正常數(shù)字應(yīng)為90000元左右，而該公司 1-9月管理費用120000元，遠大于正常數(shù)字，這就是一個奇異數(shù)據(jù)，評估人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)這一疑點，對該公司管理費用明細賬中各項具體支出分析，發(fā)現(xiàn)詳細的疑點和具體的問題。第32頁，共38頁。32從數(shù)字的正負變化方面發(fā)現(xiàn)奇異數(shù)據(jù)。納稅人的財務(wù)會計數(shù)據(jù)有固定的變化方式，或為正數(shù)、或為負數(shù)，或有兩種可能，但變化總有一定規(guī)律。如某納稅人材料按計劃成本核算，采購成本與實際成本的差異可能是正數(shù)（超支差），也可能是負數(shù)（節(jié)約差）。如果該納稅人某種材料成本差異率上月為 6%，本月變化為 +6%，這就是奇異數(shù)據(jù)，進一步查證，就有可能發(fā)現(xiàn)企業(yè)在物資采購、材料成本差異結(jié)轉(zhuǎn)

14、等環(huán)節(jié)的問題。第33頁，共38頁。33從數(shù)據(jù)的精確度發(fā)現(xiàn)奇異數(shù)字。根據(jù)納稅人某一類型經(jīng)濟業(yè)務(wù)涉及金額或數(shù)量的正常變化范圍，從中發(fā)現(xiàn)超過這一范圍的特殊業(yè)務(wù)，作為納稅評估的重點。尋找奇異數(shù)字一般可從以下方面人手 :納稅人財務(wù)會計數(shù)據(jù)一般是很精確的，但這種精確也有一定的規(guī)律，如分析納稅人利潤表中的利潤總額項目為零，這就是一個奇異數(shù)據(jù)，因為納稅人的利潤是由多個環(huán)節(jié)的損益加減合計而成的，一般為零的概率幾乎沒有。所以，應(yīng)進一步審查各損益科目，從中找出問題。第34頁，共38頁。34(2) 從邏輯矛盾中發(fā)現(xiàn)疑點。如某公司年主營業(yè)務(wù)收入比上年有所增加，但利潤總額為50000元，而上年度利潤總額320000元，在當(dāng)年度企業(yè)其他因素不變的條件下，這