教學(xué)課件財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)訓(xùn)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)訓(xùn)模塊1財(cái)務(wù)報(bào)表分析認(rèn)知實(shí)訓(xùn)1.1案例演練 案例1 關(guān)于財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備哪些職業(yè)能力的討論 【案例資料】龍達(dá)有限公司是一個(gè)主營(yíng)機(jī)床生產(chǎn)的中型企業(yè)，會(huì)計(jì)科小張?jiān)瓉?lái)主要從事存貨核算和成本核算，工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，成績(jī)突出，現(xiàn)接到公司任命，提升他為副科長(zhǎng)，在喜悅之余小張又有些愁眉不展，因?yàn)檫@個(gè)職位其中一項(xiàng)工作是進(jìn)行公司財(cái)務(wù)的全面分析，并根據(jù)存在的問(wèn)題提出改進(jìn)措施。這項(xiàng)工作做得好壞關(guān)系到公司的發(fā)展方向、價(jià)值提升，責(zé)任重大，對(duì)他而言財(cái)務(wù)分析是一項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，他在思考如何才能做好財(cái)務(wù)分析工作？【任務(wù)要點(diǎn)】1.會(huì)計(jì)核算崗位與財(cái)務(wù)分析崗位工作內(nèi)容分析。2會(huì)計(jì)科小張應(yīng)如何做好財(cái)務(wù)分析工作？ 【任務(wù)

2、分析】任務(wù)1會(huì)計(jì)核算崗位與財(cái)務(wù)分析崗位工作內(nèi)容分析一般中型企業(yè)會(huì)計(jì)工作崗位一般可分為： 會(huì)計(jì)主管; 出納; 資金管理; 預(yù)算管理; 固定資產(chǎn)核算; 存貨核算; 成本核算; 工資核算; 往來(lái)結(jié)算; 收入利潤(rùn)核算;(11)稅務(wù)會(huì)計(jì);(12)總賬報(bào)表;(13)稽核;(14)會(huì)計(jì)電算化管理;(15)檔案管理等，其中會(huì)計(jì)主管屬于會(huì)計(jì)管理崗位，其他屬于會(huì)計(jì)核算崗位。會(huì)計(jì)主管崗位職責(zé)一般包括：負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)工作中財(cái)務(wù)預(yù)決算； 負(fù)責(zé)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)成本分析、核算與控制；負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，并提出改進(jìn)建議；負(fù)責(zé)制訂完善公司財(cái)務(wù)制度，并推動(dòng)執(zhí)行； 負(fù)責(zé)公司有關(guān)稅務(wù)申報(bào)工作，規(guī)范公司發(fā)票管理及納稅工作；負(fù)

3、責(zé)公司各類費(fèi)用的審核報(bào)銷等。通過(guò)上述崗位職責(zé)內(nèi)容的分析可以看出，小張要負(fù)責(zé)的財(cái)務(wù)分析工作屬于主管會(huì)計(jì)崗位工作內(nèi)容的一部分，要在掌握全面的核算信息之后，利用相關(guān)技術(shù)對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，分析問(wèn)題，解決問(wèn)題。相對(duì)于簡(jiǎn)單的事后核算來(lái)講，工作難度提升了。任務(wù)2 會(huì)計(jì)科小張應(yīng)如何做好財(cái)務(wù)分析工作？1收集信息資料2.選定分析方法3.確定分析內(nèi)容4.撰寫分析報(bào)告5.提升個(gè)人技能案例2 大華公司甲產(chǎn)品毛利變動(dòng)的因素分析【案例資料】大華公司只經(jīng)營(yíng)一種甲產(chǎn)品，本期毛利額比上年同期減少了約33%，嚴(yán)重影響了本期利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)，管理者想了解毛利變動(dòng)的原因，從中找出問(wèn)題所在，以便在下期有針對(duì)性地進(jìn)行整改。該產(chǎn)品兩期

4、的相關(guān)資料如表1-1所示。、具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】請(qǐng)用因素分析法對(duì)甲產(chǎn)品毛利變動(dòng)情況進(jìn)行分析?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1銷量變動(dòng)對(duì)甲產(chǎn)品毛利額的影響因素分析法，是依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法。影響甲產(chǎn)品毛利的因素要從毛利的計(jì)算公式去分析：毛利額=銷量 （銷售單價(jià)-單位銷售成本）毛利率=（銷售單價(jià)-單位銷售成本）銷售單價(jià)任務(wù)2單價(jià)變動(dòng)對(duì)甲產(chǎn)品毛利額的影響單價(jià)的上升或下降，會(huì)導(dǎo)致單位銷售毛利的等額增加或減少，從而正比例地影響到毛利總額的變動(dòng)。通常，我們是按本期實(shí)際的銷售數(shù)量乘銷售單價(jià)的增減變動(dòng)額來(lái)計(jì)算其對(duì)毛利總額的影響單價(jià)變動(dòng)對(duì)毛利額的影響額=（本期單

5、價(jià)-上期單價(jià)）本期銷量任務(wù)3 單位銷售成本變動(dòng)對(duì)甲產(chǎn)品毛利額的影響單位銷售成本的增加或減少，會(huì)導(dǎo)致單位銷售毛利的反方向、等額的變動(dòng)，從而反比例的影響毛利額。同樣道理，我們用本期實(shí)際銷售數(shù)量乘單位銷售成本的增減變動(dòng)額來(lái)計(jì)算其對(duì)毛利的影響額，但是，由于該因素是反方向影響因素，所以計(jì)算時(shí)注意是將上期值減去本期值。單位銷售成本變動(dòng)對(duì)毛利額的影響=（上期單位銷售成本-本期單位銷售成本）本期銷量任務(wù)4 匯總各因素變動(dòng)對(duì)甲產(chǎn)品毛利額的影響各因素變動(dòng)對(duì)毛利額的影響總值 案例3 河北鋼鐵近3年利潤(rùn)指標(biāo)的比較分析【案例資料】河北鋼鐵股份有限公司 （簡(jiǎn)稱河北鋼鐵）主營(yíng)鋼鐵冶煉、鋼材軋制、其它黑色金屬冶煉及其壓延加工

6、。公司由唐山鋼鐵(集團(tuán))公司獨(dú)家發(fā)起,以定向募集方式,于1994年6月設(shè)立了唐山鋼鐵股份有限公司。1994年6月29日,本公司在唐山市正式注冊(cè)成立。1996年1月，發(fā)起人更名為唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司。公司2011、2012、2013年末的利潤(rùn)指標(biāo)和同行業(yè)指標(biāo)如表1-2、1-3、1-4所示：具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】河北鋼鐵近3年利潤(rùn)指標(biāo)是如何變化的?說(shuō)明了什么問(wèn)題?2013年在同行業(yè)中的地位如何?【任務(wù)分析】任務(wù)1河北鋼鐵近3年利潤(rùn)指標(biāo)的比較分析比較分析法，是對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾的一種分析方法。按比較對(duì)象（和誰(shuí)比）可分為：與歷史標(biāo)準(zhǔn)比較、與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較、與預(yù)算標(biāo)

7、準(zhǔn)比較；按比較內(nèi)容（比什么）可分為：比較會(huì)計(jì)要素的總量指標(biāo)（如總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)、總收入、凈利潤(rùn)等）、比較結(jié)構(gòu)百分比指標(biāo)（把常規(guī)的財(cái)務(wù)報(bào)表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比報(bào)表，然后逐項(xiàng)比較不同年份的報(bào)表，查明某一特定項(xiàng)目在不同年度間百分比的差額）模塊2 財(cái)務(wù)報(bào)表的初步閱讀與分析實(shí)訓(xùn) 2.1案例演練案例1凱諾科技股份有限公司資產(chǎn)負(fù)債表的初步閱讀與分析【案例資料】凱諾科技股份有限公司位于江蘇省江陰市新橋鎮(zhèn)，成立于1997年，2000年在上海證券交易所掛牌上市。公司的經(jīng)營(yíng)范圍包括：毛紡新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料、通訊產(chǎn)品的研發(fā)、銷售,環(huán)保高新技術(shù)產(chǎn)品的開發(fā)及投資,精紡呢絨、毛紗、服裝、針織品、襯衫、領(lǐng)帶、襪子、紡織

8、原料、勞動(dòng)保護(hù)用品的制造,自營(yíng)和代理各類商品及技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù);自有房屋的租賃服務(wù);物業(yè)管理(憑有效資質(zhì)證書經(jīng)營(yíng))。公司擁有“海瀾之家”、“EICHITOO”、“百衣百順 ”和“圣凱諾”四大服裝品牌，近年來(lái)公司獲得多項(xiàng)國(guó)內(nèi)外知名品牌獎(jiǎng)項(xiàng)。凱諾科技2011、2012、2013年的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如表2-1所示：具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1.分析該公司近3年的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，討論公司近3年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)的變化.2.分析該公司近3年資產(chǎn)負(fù)債表的水平變動(dòng)情況，討論公司近3年的總體財(cái)務(wù)狀況?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 公司近3年的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析 一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)要點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)兩部分。1.資產(chǎn)結(jié)

9、構(gòu), 是指資產(chǎn)負(fù)債表左邊的各種資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重。 2.資本結(jié)構(gòu)在學(xué)術(shù)界一直存在廣義和狹義兩種定義。廣義的資本結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)各項(xiàng)資金來(lái)源的組合狀況,包括所有負(fù)債(含短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債)和股東權(quán)益等資金來(lái)源之間的構(gòu)成及比例關(guān)系，狹義的資本結(jié)構(gòu)指的是“以債務(wù)、優(yōu)先股和普通股權(quán)益為代表的企業(yè)的永久性長(zhǎng)期融資方式組合(或比例)” 。二者的區(qū)別在于短期負(fù)債是否構(gòu)成資金的穩(wěn)定來(lái)源,廣義概念認(rèn)為短期負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債一樣具有負(fù)債優(yōu)惠和負(fù)債約束的功能，應(yīng)將其作為穩(wěn)定的資金來(lái)源;狹義概念認(rèn)為只有長(zhǎng)期負(fù)債具有負(fù)債優(yōu)惠和負(fù)債約束的功能,而短期負(fù)債不具備這些功能，所以不將其作為穩(wěn)定的資金來(lái)源。實(shí)質(zhì)上資本結(jié)構(gòu)就是債務(wù)資

10、本比率問(wèn)題，也就是債務(wù)資本在整個(gè)資本中占多大比例 。本模塊采用廣義的資本結(jié)構(gòu)概念進(jìn)行分析。 現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)類型圍繞著資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度歸納為保守型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、平衡型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)型財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)四種類型 二、凱諾科技財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析1資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)及評(píng)價(jià)1）計(jì)算并編制資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)是通過(guò)單項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重表示出來(lái)的。公式如下：某項(xiàng)目的期末結(jié)構(gòu)百分比=該項(xiàng)目的期末數(shù)/期末資產(chǎn)總額該項(xiàng)目的期初結(jié)構(gòu)百分比=該項(xiàng)目的期初數(shù)/期初資產(chǎn)總額該項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)百分比=某項(xiàng)目的期末結(jié)構(gòu)百分比-某項(xiàng)目的期初結(jié)構(gòu)百分比2資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)及評(píng)價(jià)1）計(jì)算并編制資本結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析表。資本結(jié)構(gòu)變

11、動(dòng)是通過(guò)單項(xiàng)資本占權(quán)益總額的比重表示出來(lái)的。公式如下：某項(xiàng)目的期末結(jié)構(gòu)百分比=該項(xiàng)目的期末數(shù)/期末權(quán)益總額該項(xiàng)目的期初結(jié)構(gòu)百分比=該項(xiàng)目的期初數(shù)/期初權(quán)益總額該項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)變動(dòng)百分比=某項(xiàng)目的期末結(jié)構(gòu)百分比-某項(xiàng)目的期初結(jié)構(gòu)百分比任務(wù)2 公司近3年資產(chǎn)負(fù)債表的水平變動(dòng)情況分析一、資產(chǎn)負(fù)債表的水平變動(dòng)要點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債表的水平變動(dòng)是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表某項(xiàng)目的期末數(shù)與期初數(shù)的比較，來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)情況。主要圍繞變動(dòng)額、變動(dòng)率及對(duì)資產(chǎn)、權(quán)益的影響值來(lái)進(jìn)行分析的。具體公式如下：資產(chǎn)類項(xiàng)目：某項(xiàng)目的變動(dòng)額=該項(xiàng)目的期末數(shù)-該項(xiàng)目的期初數(shù)某項(xiàng)目的變動(dòng)率=該項(xiàng)目的變動(dòng)額/該項(xiàng)目的期初數(shù)該項(xiàng)目對(duì)資產(chǎn)影響百分比=某

12、項(xiàng)目的變動(dòng)額/期初資產(chǎn)總額權(quán)益類項(xiàng)目：某項(xiàng)目的變動(dòng)額=該項(xiàng)目的期末數(shù)-該項(xiàng)目的期初數(shù)某項(xiàng)目的變動(dòng)率=該項(xiàng)目的變動(dòng)額/該項(xiàng)目的期初數(shù)該項(xiàng)目對(duì)權(quán)益影響百分比=某項(xiàng)目的變動(dòng)額/期初權(quán)益總額二、凱諾科技近3年資產(chǎn)負(fù)債表的水平變動(dòng)情況分析1.資產(chǎn)類項(xiàng)目的水平變動(dòng)及評(píng)價(jià)2.權(quán)益類項(xiàng)目的水平變動(dòng)及評(píng)價(jià)案例二 凱諾科技股份有限公司利潤(rùn)表的初步閱讀與分析案例資料見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1.計(jì)算公司近3年構(gòu)成利潤(rùn)項(xiàng)目的變動(dòng)額及其變動(dòng)率，分析該公司經(jīng)營(yíng)成果的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)。2.計(jì)算公司近3年利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)百分比，分析公司經(jīng)營(yíng)前景和成長(zhǎng)性?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1公司近3年利潤(rùn)項(xiàng)目的變動(dòng)分析一、利潤(rùn)表項(xiàng)目知識(shí)要點(diǎn)1. 利潤(rùn)表的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)利潤(rùn)

13、表的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)是指連續(xù)幾個(gè)年度利潤(rùn)表各項(xiàng)目數(shù)據(jù)的變動(dòng)額和變動(dòng)率的比較，主要反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的水平變動(dòng)趨勢(shì)。2.計(jì)算公式某項(xiàng)目的變動(dòng)額=該項(xiàng)目的期末數(shù)-該項(xiàng)目的期初數(shù)某項(xiàng)目的變動(dòng)率=該項(xiàng)目的變動(dòng)額/該項(xiàng)目的期初數(shù)任務(wù)2 公司近3年利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)百分比分析一、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)知識(shí)要點(diǎn)利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)百分比是將常規(guī)形式的利潤(rùn)表?yè)Q算成結(jié)構(gòu)百分比形式的利潤(rùn)表，即以營(yíng)業(yè)收入總額為共同基數(shù)，定為100，然后再求出表中各項(xiàng)目相對(duì)于共同基數(shù)的百分比，從而可以了解企業(yè)有關(guān)銷售利潤(rùn)率以及各項(xiàng)費(fèi)用率的百分比，同時(shí)其他各個(gè)項(xiàng)目與關(guān)鍵項(xiàng)目之間的比例關(guān)系也會(huì)更加清晰地顯示出來(lái)，據(jù)以分析經(jīng)營(yíng)成果的結(jié)構(gòu)及其增減變動(dòng)是否合理，從而判斷公司的經(jīng)營(yíng)前

14、景和成長(zhǎng)性。其公式如下：某項(xiàng)目的結(jié)構(gòu)比率=該項(xiàng)目金額/營(yíng)業(yè)收入金額案例三 凱諾科技股份有限公司現(xiàn)金流量表的初步閱讀與分析案例資料 見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1分析現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額是由幾個(gè)部分構(gòu)成的，其現(xiàn)金凈流量反映了公司什么樣的經(jīng)營(yíng)狀況？2.計(jì)算凱諾科技近3年現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)，評(píng)價(jià)公司獲取現(xiàn)金的能力及償債能力。【任務(wù)分析】任務(wù)1凱諾科技三大活動(dòng)形成的現(xiàn)金凈流量分析一、現(xiàn)金凈流量知識(shí)要點(diǎn)1.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物含義現(xiàn)金是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。具體包括現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。2. 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額公式：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+投資活動(dòng)

15、產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~+匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響任務(wù)2凱諾科技近3年現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)分析一、現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)知識(shí)要點(diǎn) 現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)是通過(guò)觀察連續(xù)幾個(gè)報(bào)告期的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況，比較各期指標(biāo)的增減變化，并在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)的一種方法。1.現(xiàn)金流入、流出項(xiàng)目的變動(dòng)額和變動(dòng)率公式現(xiàn)金流入項(xiàng)目的變動(dòng)額=該項(xiàng)目的期末數(shù)-該項(xiàng)目的期初數(shù)現(xiàn)金流入項(xiàng)目的變動(dòng)率=現(xiàn)金流入項(xiàng)目的變動(dòng)額/該項(xiàng)目的期初數(shù)現(xiàn)金流出項(xiàng)目的變動(dòng)額=該項(xiàng)目的期末數(shù)-該項(xiàng)目的期初數(shù)現(xiàn)金流出項(xiàng)目的變動(dòng)率=現(xiàn)金流出項(xiàng)目的變動(dòng)額/該項(xiàng)目的期初數(shù)2.現(xiàn)金流入、流出項(xiàng)目的

16、結(jié)構(gòu)變動(dòng)公式某項(xiàng)目現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)=該項(xiàng)目數(shù)額/現(xiàn)金總流入某項(xiàng)目現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)=該項(xiàng)目數(shù)額/現(xiàn)金總流出模塊3 企業(yè)短期償債能力分析實(shí)訓(xùn)3.1 案例演練案例1 蘇泊爾公司短期償債能力分析【案例資料】 蘇泊爾股份有限公司是中國(guó)最大、全球第二的炊具研發(fā)制造商，中國(guó)廚房小家電領(lǐng)先品牌。蘇泊爾目前擁有明火炊具、廚房小家電、廚衛(wèi)電器三大事業(yè)領(lǐng)域，豐富的產(chǎn)品線，全面滿足廚房生活需求。炊具產(chǎn)品線涵蓋壓力鍋、炒鍋、煎鍋、燉鍋、湯鍋、奶鍋、蒸鍋、水壺、保溫提鍋、保溫杯、刀具、鏟勺、廚房工具等；小家電產(chǎn)品線包括電飯煲、電壓力鍋、電磁爐、豆?jié){機(jī)、榨汁機(jī)、攪拌機(jī)、電水壺、電燉鍋、電蒸鍋、煮蛋器、電火鍋、面包機(jī)、煎烤機(jī)等；廚房

17、大家電產(chǎn)品包括油煙機(jī)、燃?xì)庠詈拖竟竦?。蘇泊爾股份有限公司2012年末、2013年末的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)見(jiàn)表3-1和表3-2。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】根據(jù)蘇泊爾股份有限公司給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)該公司的短期償債能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 蘇泊爾公司流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債占比趨勢(shì)分析1. 流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分析在對(duì)公司的短期償債能力進(jìn)行分析時(shí)，需要先對(duì)該公司的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債情況進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，其中既包括對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目結(jié)構(gòu)比重的分析又包括趨勢(shì)變動(dòng)的分析。通過(guò)結(jié)構(gòu)比重分析可以了解企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目的主要構(gòu)成，趨勢(shì)變動(dòng)的分析主要可以反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債主要項(xiàng)目的變動(dòng)情況。

18、任務(wù)2 蘇泊爾公司短期償債能力指標(biāo)分析短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力。對(duì)短期償債能力的分析主要是分析企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的一些相關(guān)指標(biāo)，同時(shí)還可以利用比率分析法對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)。常見(jiàn)的短期償債能力的分析比率有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。 1）流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率，主要用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變現(xiàn)用于償還到期負(fù)債的能力。其計(jì)算公式如下：2）速動(dòng)比率。速動(dòng)比率是指速動(dòng)資產(chǎn)（即流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)的那部分資產(chǎn)，如貨幣資金，交易性金融資產(chǎn)，應(yīng)收賬款，應(yīng)收票據(jù)等）與流動(dòng)負(fù)債的比率。由于流動(dòng)資產(chǎn)中

19、存貨的變現(xiàn)能力較差，因此在速動(dòng)比率這個(gè)指標(biāo)中主要剔除了存貨對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的影響。其計(jì)算公式如下：3）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)是速動(dòng)資產(chǎn)減掉應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，所以剔除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金比率更能有效地反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。其計(jì)算公式如下： 案例2 伊利公司短期償債能力分析【案例資料】 內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是目前中國(guó)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最全的乳制品企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)唯一一家同時(shí)符合奧運(yùn)及世博標(biāo)準(zhǔn)、先后為奧運(yùn)會(huì)及世博會(huì)提供乳制品的企業(yè)。伊利集團(tuán)由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，所屬企業(yè)近百個(gè)，旗下?lián)?/p>

20、有金典有機(jī)奶、營(yíng)養(yǎng)舒化奶、QQ星兒童成長(zhǎng)奶、味可滋、巧樂(lè)茲、伊利牧場(chǎng)、冰工廠、金領(lǐng)冠、托菲爾、每益添、安慕希等1000多個(gè)產(chǎn)品品種。伊利是唯一一家掌控新疆天山、內(nèi)蒙古呼倫貝爾和錫林郭勒等三大黃金奶源基地的乳品企業(yè)，擁有中國(guó)規(guī)模最大的優(yōu)質(zhì)奶源基地，以及眾多的優(yōu)質(zhì)牧場(chǎng)，在中國(guó)的乳制品市場(chǎng)上一致處于領(lǐng)先地位。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】根據(jù)伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從如下幾個(gè)方面對(duì)該公司的短期償債能力進(jìn)行分析：1. 流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析2. 流動(dòng)比率的分析3. 速動(dòng)比率的分析4. 現(xiàn)金比率的分析【任務(wù)分析】任務(wù)1 伊利公司流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)占比趨勢(shì)分析1.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2

21、.流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析任務(wù)2 伊利公司短期償債能力指標(biāo)分析模塊4 企業(yè)長(zhǎng)期償債能力分析實(shí)訓(xùn)4.1 案例演練案例1 清爾集團(tuán)股份有限公司長(zhǎng)期償債能力分析【案例資料】清爾集團(tuán)公司是我國(guó)家電行業(yè)的佼佼者，經(jīng)過(guò)十多年的兼并擴(kuò)張，已經(jīng)今非昔比。根據(jù)2011-2013年中報(bào)分析，公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)非常穩(wěn)定，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)基本保持同步增長(zhǎng)，這在競(jìng)爭(zhēng)激烈、行業(yè)利潤(rùn)明顯滑坡的家電行業(yè)是極為可貴的。公司2011-2013年上半年收入增加部分主要來(lái)自于冰箱產(chǎn)品的出口，清爾的國(guó)際化戰(zhàn)略取得了明顯的經(jīng)濟(jì)效益。為了實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)， 2013年清爾集團(tuán)公司發(fā)出增發(fā)A股的董事會(huì)公告，決定向社會(huì)公眾增發(fā)10

22、 000萬(wàn)股的A股，募集的資金將用于收購(gòu)清爾空調(diào)器有限公司74.45的股權(quán)。此前清爾已持有該公司25.5的股權(quán)，此舉意味著收購(gòu)?fù)瓿珊笄鍫枌?duì)清爾空調(diào)器公司的控制權(quán)將達(dá)到99.95。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1.根據(jù)請(qǐng)爾集團(tuán)股份有限公司給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)該公司的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算并分析。2.對(duì)請(qǐng)爾集團(tuán)股份有限公司的長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行綜合分析?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 計(jì)算清爾公司的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)并進(jìn)行分析一、資產(chǎn)負(fù)債率的分析 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額=77 607.18/379 259.09=20.46%二、產(chǎn)權(quán)比率的分析產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益=77 607.18/301 651.

23、91=25.73%三、權(quán)益乘數(shù)的分析權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率=1+25.73%=1.2573權(quán)益乘數(shù)是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債率結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析。四、利息保障倍數(shù)的分析利息保障倍數(shù)=（稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用=（23 307.90+651.60）/651.60=36.77（倍） 任務(wù)2 清爾公司長(zhǎng)期償債能力的綜合分析 案例二 L股份有限公司長(zhǎng)期償債能力分析【案例資料】1996年3月，L股份有限公司的股票在上海證券交易所掛牌交易，成為全國(guó)乳品行業(yè)首家A股上市公司。同年七月被評(píng)為“30”指數(shù)樣本股，此后，L連續(xù)入圍“上證180指數(shù)股”和“上證50指數(shù)股”。

24、2010年初，被評(píng)為全國(guó)十家最受投資者尊重的上市公司之一。L股份憑借良好的業(yè)績(jī)和高速的成長(zhǎng)性已成為證券市場(chǎng)公認(rèn)的藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1.計(jì)算L股份公司的長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)并進(jìn)行分析2.同行業(yè)比較分析【任務(wù)分析】任務(wù)1 L公司長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)的計(jì)算與分析長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)對(duì)債務(wù)的承擔(dān)能力和對(duì)償還債務(wù)的保障能力，對(duì)長(zhǎng)期償債能力分析是企業(yè)債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者和與企業(yè)有關(guān)的各方等都十分關(guān)注的問(wèn)題。長(zhǎng)期償債能力的主要指標(biāo)有：利息保障系數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、股權(quán)比率。影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期償債能力的因素主要有資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)杠桿、長(zhǎng)期盈利水平以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金的流量。一、利息保障系數(shù)的分析 二、

25、資產(chǎn)負(fù)債率的分析三、股權(quán)比率的分析任務(wù)2 L股份公司與同行業(yè)M公司長(zhǎng)期償債能力的比較分析一、資產(chǎn)負(fù)債率比較分析二、股權(quán)比率比較分析模塊5 企業(yè)盈利能力分析實(shí)訓(xùn)5.1 案例演練案例1 中農(nóng)集團(tuán)盈利能力分析【案例資料】中農(nóng)集團(tuán)通用化工有限公司，由中國(guó)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司于自然人李智勇等14人共同出資組建的有限責(zé)任公司，于2010年7月2日取得北京市工商行政管理局海淀分局合法的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司登記的注冊(cè)資本為人民幣1000萬(wàn)元，法定代表人李智勇。公司經(jīng)營(yíng)范圍：化工產(chǎn)品（不含危險(xiǎn)化學(xué)品）；貨物進(jìn)出口、代理進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口，技術(shù)咨詢、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢服務(wù)；倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)等。中農(nóng)集團(tuán)2010年、2011年、

26、2012年三個(gè)年度的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)見(jiàn)表5-1和表5-2。 具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】要求：根據(jù)中農(nóng)集團(tuán)給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從以下幾個(gè)方面對(duì)該公司的盈利能力進(jìn)行分析：1. 銷售利潤(rùn)率分析2. 總資產(chǎn)利潤(rùn)率分析3. 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析4. 資產(chǎn)收益率分析5. 股東權(quán)益收益率分析【任務(wù)分析】任務(wù)1 中農(nóng)化工銷售利潤(rùn)率分析1.盈利能力分析知識(shí)要點(diǎn)盈利能力是指企業(yè)獲取收益及利潤(rùn)的能力。股東以股利的形式獲取的收益來(lái)自公司經(jīng)營(yíng)所得利潤(rùn)，且利潤(rùn)的上漲會(huì)拉動(dòng)股價(jià)上漲，從而使股東在獲得股利之外又得到資本收益，因此，盈利能力分析是股東衡量一個(gè)公司對(duì)自己投資回報(bào)能力高低至關(guān)重要的分析指標(biāo)，企業(yè)也通過(guò)盈利能力指標(biāo)的反饋，及時(shí)發(fā)

27、現(xiàn)問(wèn)題、改善企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)償債能力、經(jīng)營(yíng)能力，以便最終達(dá)到提高盈利能力的目的。2. 中農(nóng)化工凈利潤(rùn)率分析1）凈利潤(rùn)率分析凈利率是企業(yè)稅后利潤(rùn)與企業(yè)銷售收入凈額的比率。凈利潤(rùn)率是通常用于衡量盈利能力的指標(biāo)，是最為常見(jiàn)的銷售利潤(rùn)率指標(biāo)。2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率分析任務(wù)2 中農(nóng)化工總資產(chǎn)利潤(rùn)率分析總資產(chǎn)利潤(rùn)率又稱總資產(chǎn)報(bào)酬率，是指企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)之間的比率，用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)利潤(rùn)率 = 凈利潤(rùn) / 資產(chǎn)總額任務(wù)3 中農(nóng)集團(tuán)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期銷售凈額同平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)周

28、轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率的一項(xiàng)重要指標(biāo)，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。2經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析任務(wù)4 中農(nóng)化工資產(chǎn)收益率分析1.總資產(chǎn)收益率分析又稱為投資報(bào)酬率，是用以衡量企業(yè)利用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，這一指標(biāo)用凈利潤(rùn)與獲取這些利潤(rùn)的全部資產(chǎn)相比，以揭示企業(yè)每一元資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力。2.經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率、流動(dòng)資產(chǎn)收益率、固定資產(chǎn)收益率分析任務(wù)5 中農(nóng)化工股東權(quán)益收益率分析股東權(quán)益收益率是凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的百分比。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)

29、的收益越高。它彌補(bǔ)了每股稅后利潤(rùn)指標(biāo)的不足。案例2 寧波銀行盈利能力分析【案例資料】寧波銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“寧波銀行”）成立于1997年4月10日，是一家具有獨(dú)立法人資格的股份制商業(yè)銀行。2006年5月，寧波銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者新加坡華僑銀行。2007年7月19日，寧波銀行在深圳證券交易所掛牌上市（股票代碼：002142），成為國(guó)內(nèi)首批上市的城市商業(yè)銀行之一。2007年5月18日，上海分行正式開業(yè)。至此寧波銀行順利實(shí)現(xiàn)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、公開上市和跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)三大發(fā)展戰(zhàn)略。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】要求：根據(jù)寧波銀行給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)從以下幾個(gè)方面對(duì)該公司的盈利能力進(jìn)行分析：1每股利潤(rùn)2市

30、盈率【任務(wù)分析】任務(wù)1 寧波銀行每股利潤(rùn)分析每股利潤(rùn)是指普通股每股稅后利潤(rùn)。該指標(biāo)中的利潤(rùn)是利潤(rùn)總額扣除應(yīng)繳所得稅的稅后利潤(rùn)，再扣除優(yōu)先股股利，然后除以流通股數(shù)，計(jì)算公式為：任務(wù)2 寧波銀行市盈率分析市盈率即市價(jià)盈利率，是上市公司股票市價(jià)與每股稅后利潤(rùn)之間的比率。其計(jì)算公式為：市盈率 = 普通股每股市場(chǎng)價(jià)格/普通股每股利潤(rùn)模塊6 現(xiàn)金流量分析實(shí)訓(xùn)6.1 案例演練案例1 青島海爾股份有限公司現(xiàn)金流量表分析【案例資料】 青島海爾股份有限公司成立于1989年4月28日，它是在對(duì)原青島電冰箱總廠改組的基礎(chǔ)上，以定向募集資金方式設(shè)立的股份有限公司。1993年11月19日，青島海爾股份公司在上海證券交易所

31、上市，募集資金3.69億元，股票簡(jiǎn)稱：青島海爾，股票代碼：600690。截至2013年12月31日，青島海爾總股本為2,720,835,940股；總資產(chǎn)為610.16億元；凈資產(chǎn)為144.67億元。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1. 現(xiàn)金流量表的分析方法有哪些？ 2. 試應(yīng)用不同的分析方法對(duì)青島海爾股份有限公司的現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。 【任務(wù)分析】任務(wù)1 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表的分析方法主要有三種，分別是現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析方法、現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法及現(xiàn)金流量表比率分析方法。1.現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析方法現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析方法主要是運(yùn)用橫向比較的方法對(duì)流量表內(nèi)部的項(xiàng)目進(jìn)行分析，通過(guò)比較不同時(shí)期數(shù)據(jù)的變

32、化方向、變化幅度來(lái)分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)。運(yùn)用趨勢(shì)分析法分析現(xiàn)金流量表不僅可以大致分析出企業(yè)現(xiàn)金流量的變動(dòng)趨勢(shì)，還可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量的異常變動(dòng)，有利于企業(yè)不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略，保證企業(yè)穩(wěn)健快速發(fā)展。2.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法主要是通過(guò)計(jì)算現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出構(gòu)成項(xiàng)目所占的比重來(lái)分析現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出變動(dòng)的一種方法。通常是分別對(duì)三大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)（經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)）產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的構(gòu)成進(jìn)行計(jì)算，用以明確現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的構(gòu)成，以便企業(yè)日后能夠不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改進(jìn)營(yíng)銷及投資策略，讓企業(yè)能更加穩(wěn)固地發(fā)展。3.現(xiàn)金流量表比率分析方法現(xiàn)金流量表比率分析方法主要是根據(jù)財(cái)

33、務(wù)報(bào)表中的兩個(gè)或多個(gè)指標(biāo)之間的聯(lián)系，通過(guò)比較計(jì)算出數(shù)值對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面進(jìn)行分析。由于運(yùn)用比率的形式計(jì)算出來(lái)的數(shù)值具有客觀性和相對(duì)性，因此同行業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)可以用來(lái)相互對(duì)比，進(jìn)而可以找出自身與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之間的差距，不斷改善自身的不足。 任務(wù)2青島海爾公司的現(xiàn)金流量表分析1. 青島海爾公司現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析1）定基變動(dòng)比率分析法2）環(huán)比變動(dòng)比率分析法 2. 青島海爾公司現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析方法主要是分析研究影響現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量的因素及其影響程度。因此，可以對(duì)三個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)自身的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出部分分別進(jìn)行分析研究，也可以從總的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出兩部分

34、進(jìn)行總體分析。1）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（1）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析（2）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析（3）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析2）現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出總體內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析2.青島海爾公司現(xiàn)金流量表比率分析1）反映企業(yè)償債能力的現(xiàn)金流量比率分析（1）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 （2）債務(wù)保障率2）反映企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的現(xiàn)金流量比率分析（1）銷售現(xiàn)金比率（2）資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（3）反映企業(yè)獲取收益能力的現(xiàn)金流量比率分析案例2 中國(guó)國(guó)旅股份有限公司現(xiàn)金流量表分析【案例資料】中國(guó)國(guó)旅股份有限公司由中國(guó)國(guó)旅集團(tuán)有限公司以旅行社和免稅業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)整體重組改制，并聯(lián)合華僑城集團(tuán)，共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公

35、司。該公司于2008年3月28日在國(guó)家工商行政管理總局領(lǐng)取了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照，注冊(cè)資本為66 000萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為旅行社和免稅業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)范圍：旅游服務(wù)及旅游商品相關(guān)項(xiàng)目的投資與管理，旅游服務(wù)配套設(shè)施的開發(fā)、改造與經(jīng)營(yíng)，旅游產(chǎn)業(yè)研究與咨詢服務(wù)等。具體內(nèi)容見(jiàn)教材 【任務(wù)要點(diǎn)】1. 請(qǐng)根據(jù)該公司的現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，對(duì)該公司的現(xiàn)金流入和流出總體結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。2. 計(jì)算該公司近三年的現(xiàn)金流量比率、債務(wù)保障率、銷售現(xiàn)金比率及資產(chǎn)現(xiàn)金回收率?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 中國(guó)國(guó)旅現(xiàn)金流入和流出總體結(jié)構(gòu)分析 任務(wù)2中國(guó)國(guó)旅現(xiàn)金流量比率指標(biāo)分析1.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率2.債務(wù)保障率3.銷售現(xiàn)金比率4.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率模塊7企業(yè)

36、營(yíng)運(yùn)能力分析實(shí)訓(xùn)7.1 案例演練案例1 中國(guó)石化集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力分析【案例資料】中國(guó)石油化工集團(tuán)公司，是1998年7月國(guó)家在原中國(guó)石油化工總公司基礎(chǔ)上重組成立的特大型石油石化企業(yè)集團(tuán)，是國(guó)家獨(dú)資設(shè)立的國(guó)有公司、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)和國(guó)家控股公司。中國(guó)石化集團(tuán)公司注冊(cè)資本1820億元，總部設(shè)在北京。2007年底，中國(guó)石化股份公司總股本867億股，中國(guó)石化集團(tuán)公司持股占75.84%，外資股占19.35%，境內(nèi)公眾股占4.81%。2010年中石化凈利707億。2014年1月21日，中石化獲中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告白皮書2013)五星級(jí)評(píng)定，為最高等級(jí)。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】根據(jù)給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)該公司中

37、國(guó)石化集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析。【任務(wù)分析】任務(wù)1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)表示從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高越好。它表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。與之相對(duì)應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。周轉(zhuǎn)率越高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明應(yīng)收賬款收回的越快。如果比較慢，說(shuō)明企業(yè)的資金過(guò)多的呆滯在應(yīng)收賬款上，就會(huì)影響資金的獲取能力 任務(wù)2 存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析存貨的周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)反映存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的能力，是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)營(yíng)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo)，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占

38、用水平越低，變現(xiàn)能力越強(qiáng)。任務(wù)3 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。任務(wù)4 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)凈值平均余額的比值。該指標(biāo)反映的是企業(yè)固定資產(chǎn)的管理水平的高低。任務(wù)5 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與全部資產(chǎn)平均余額的比率。體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率?？傎Y產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強(qiáng)，資產(chǎn)利用效率越高。案例2 春暉集團(tuán)營(yíng)運(yùn)能力分析【案例資料】春暉集團(tuán)有限公司創(chuàng)

39、辦于1988年，是中國(guó)大陸第一家將生鮮農(nóng)產(chǎn)品引進(jìn)現(xiàn)代超市的流通企業(yè)，是福建省商業(yè)流通及農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的雙龍頭企業(yè)，國(guó)家七部委譽(yù)為農(nóng)改超開創(chuàng)者，商務(wù)部列為全國(guó)重點(diǎn)流通企業(yè)、雙百市場(chǎng)工程和萬(wàn)村千鄉(xiāng)市場(chǎng)工程重點(diǎn)企業(yè)，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，已成為以零售業(yè)為龍頭，以現(xiàn)代物流為支撐，以現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和食品業(yè)為雙翼的大型集團(tuán)企業(yè)。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】根據(jù)春暉集團(tuán)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)對(duì)該公司的營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 春暉集團(tuán)各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)任務(wù)2 春暉各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)的分析資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的強(qiáng)弱取決于資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)狀況及資產(chǎn)的管理水平等多種因素，我們從報(bào)表中很難看出它的資產(chǎn)運(yùn)

40、行狀況和資產(chǎn)的管理水平，所以我們要通過(guò)分析其各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和周轉(zhuǎn)天數(shù)。 一、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度分析通過(guò)計(jì)算的數(shù)據(jù)可以看出該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力在下降，說(shuō)明該公司的收賬速度變慢，但從整體上看，公司的收賬速度依然迅速，應(yīng)收賬款的流動(dòng)性還是很強(qiáng)。二、存貨周轉(zhuǎn)速度分析由前面的分析可以得知存貨由于該公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大近兩年大幅度增加。所以導(dǎo)致存貨周轉(zhuǎn)率下降。三、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析由上表所計(jì)算的數(shù)據(jù)來(lái)看，該公司2013年的存貨周轉(zhuǎn)率較2012年上升了近1次，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短了12天，企業(yè)通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度所反映的營(yíng)運(yùn)能力還是比較強(qiáng)的。四、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度分析結(jié)合近三年的指標(biāo)來(lái)看，春暉超市的總資產(chǎn)不到半年就

41、周轉(zhuǎn)一次，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的使用效率較高。模塊8 企業(yè)發(fā)展能力分析實(shí)訓(xùn)8.1 案例演練案例1 蒙利實(shí)業(yè)集團(tuán)發(fā)展能力分析【案例資料】蒙利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司是目前國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最健全的乳業(yè)領(lǐng)軍者。蒙利集團(tuán)由液態(tài)奶、冷飲、奶粉、酸奶和原奶五大事業(yè)部組成，全國(guó)所屬分公司及子公司130多個(gè)，旗下?lián)碛醒└?、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、無(wú)菌奶、酸奶、奶酪等1000多個(gè)產(chǎn)品品種。其中，蒙利金典有機(jī)奶、蒙利營(yíng)養(yǎng)舒化奶、暢輕酸奶、金領(lǐng)冠嬰幼兒配方奶粉和冰淇淋等是目前市場(chǎng)中最受歡迎的“明星產(chǎn)品”。具體資料見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1. 根據(jù)蒙利集團(tuán)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)該公司的三大能力：盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析。2.結(jié)

42、合三大能力對(duì)蒙利集團(tuán)的發(fā)展能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 蒙利集團(tuán)三大能力的分析一、盈利能力的的分析二、償債能力的分析償債能力指標(biāo)是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。主要通過(guò)對(duì)流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率來(lái)分析蒙利集團(tuán)的連續(xù)三年的償債能力。三、營(yíng)運(yùn)能力的分析資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合，來(lái)提高資產(chǎn)的管理水平。主要指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率（=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額），該指標(biāo)對(duì)企業(yè)的償債能力和獲利能力均有影響。一般而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。任務(wù)2 蒙利集團(tuán)發(fā)展能力分析企業(yè)的發(fā)展能力是企業(yè)三大能力即盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、營(yíng)運(yùn)能力的綜合體

43、現(xiàn)，發(fā)展能力也是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模，壯大實(shí)力的潛在能力。主要通過(guò)銷售增長(zhǎng)率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率兩個(gè)指標(biāo)來(lái)分析。案例2 中國(guó)電力行業(yè)發(fā)展能力分析 【案例資料】（一）、中能電力公司中能國(guó)際電力公司是于1985年成立的中外合資企業(yè)，它與電廠所在地的多家政府投資公司于1994年6月共同發(fā)起在北京注冊(cè)成立了股份有限公司。總股本60億股，2001年在國(guó)內(nèi)發(fā)行3.5億股A股，其中流通股2.5億股，而后分別在香港、紐約上市。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】1.根據(jù)給出的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)中能公司、華電公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析。2. 對(duì)中能公司、華電公司的發(fā)展能力的進(jìn)行分析并進(jìn)行比較?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 中能公司、華電公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)

44、比率分析 一、中能公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率 二、華電電力各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率 任務(wù)2中能電力與華電電力的發(fā)展能力分析模塊9 企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析實(shí)訓(xùn) 9.1案例演練案例1 浪莎股份公司綜合財(cái)務(wù)分析【案例資料】浪莎股份公司前身系四川省長(zhǎng)江造紙廠,于1988年12進(jìn)行股份制改組，于1998年4月16日在上交所上市交易。其營(yíng)業(yè)范圍：針織內(nèi)衣、針織面料制造銷售,貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口,投資管理咨詢等業(yè)務(wù)。公司2013年部分資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表如表9-1、9-2所示：具體資料見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】【任務(wù)要點(diǎn)】運(yùn)用杜邦分析方法對(duì)浪莎公司2013年的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合分析【任務(wù)分析】任務(wù)1 浪莎股份公司綜合財(cái)務(wù)分析方法的選

45、取綜合財(cái)務(wù)分析方法有杜邦分析法、比率分析法、雷達(dá)圖分析法，浪莎公司選取杜邦分析法進(jìn)行公司的綜合財(cái)務(wù)分析。1.杜邦分析法知識(shí)要點(diǎn)回顧 1）杜邦分析法的含義杜邦分析法（DuPont Analysis）又稱杜邦分析體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。該體系以凈資產(chǎn)收益率為主體指標(biāo)，以總資產(chǎn)報(bào)酬率和權(quán)益成數(shù)為核心，分別反映企業(yè)盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力及發(fā)展能力，并按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從而形成一個(gè)將資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)綜合在一起的指標(biāo)分析體系。由于這種分析方法最早由美國(guó)杜邦公司的財(cái)務(wù)管理人員在實(shí)踐中摸索和建立起來(lái)，故名為杜邦分析

46、法。是美國(guó)杜邦公司的對(duì)凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行要素分析的方法 2）杜邦體系圖營(yíng)業(yè)收入凈利率總資產(chǎn)報(bào)酬率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入資產(chǎn)總額營(yíng)業(yè)收入經(jīng)營(yíng)成本投資及公允價(jià)值變動(dòng)收益營(yíng)業(yè)外收支凈額所得稅費(fèi)用非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加三項(xiàng)期間費(fèi)用資產(chǎn)減值損失其他流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金及等價(jià)物應(yīng)收帳款存貨-+3）杜邦分析法的具體內(nèi)容（1）凈資產(chǎn)收益率（2）總資產(chǎn)報(bào)酬率(3)權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率=營(yíng)業(yè)收入凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2.計(jì)算浪莎公司2013年杜邦體系數(shù)據(jù)1）計(jì)算浪莎公司2013年平均資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2）繪制浪莎公司2013年杜邦體系分析圖任務(wù)2浪莎股份公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益綜

47、合分析從杜邦分析圖中可以看出，公司凈資產(chǎn)收益率為1.92%，處于較低的水平，因?yàn)?013年無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3.25%（銀行一年前存款利率），公司的收益率低于3.25%。較低的凈資產(chǎn)收益率主要是由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)都處于較低的水平所引起的。首先，總資產(chǎn)報(bào)酬率為1.44%，該指標(biāo)反應(yīng)資產(chǎn)獲利能力的大小。浪莎公司資產(chǎn)獲利能力很弱。其原因主要是營(yíng)業(yè)收入凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率都較低引起的。營(yíng)業(yè)收入凈利率為2%，經(jīng)營(yíng)成本率為98%，說(shuō)明公司業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)成本太高，獲利能力太低，主要是營(yíng)業(yè)成本太高所致。那么應(yīng)該結(jié)合公司披露的營(yíng)業(yè)成本構(gòu)成項(xiàng)目，分析是變動(dòng)成本高還是固定成本高，致使?fàn)I業(yè)成本居高不下。然后有針對(duì)性的

48、對(duì)成本進(jìn)行控制，甚至需要調(diào)整業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)降低成本增大收益的效果?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為72%，周轉(zhuǎn)速度比較慢。主要是由于公司占用的資產(chǎn)較大，而取得的營(yíng)業(yè)收入較低，其中占用的流動(dòng)資產(chǎn)是非流動(dòng)的42 024/18 534=2.27倍.流動(dòng)資產(chǎn)中平均現(xiàn)金及等價(jià)物15 489萬(wàn)元、平均應(yīng)收款項(xiàng)10 301萬(wàn)元、平均存貨16 235萬(wàn)元，三者數(shù)據(jù)大體相當(dāng)，但可以看出公司持有的現(xiàn)金及等價(jià)物過(guò)多，償債能力較強(qiáng)。但影響資產(chǎn)的收益性,應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率為4.25，存貨的周轉(zhuǎn)率為2.7，周轉(zhuǎn)速度較慢，導(dǎo)致了總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較慢.其次，公司的權(quán)益乘數(shù)為1.33，該指標(biāo)反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等財(cái)務(wù)活動(dòng)及管理效率。目前

49、，公司的權(quán)益乘數(shù)較小，資產(chǎn)負(fù)債率（25%）較小，財(cái)務(wù)杠桿作用較小，但公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。綜上所述,浪莎公司2013年的財(cái)務(wù)狀況良好,但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)堪憂.公司在未來(lái)會(huì)計(jì)期間應(yīng)該進(jìn)行整改。一方面應(yīng)擴(kuò)大銷售,節(jié)約成本,提高營(yíng)業(yè)收入凈利率;另一方面應(yīng)該優(yōu)化資源配置,提高應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率和存貨的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率,適度開展負(fù)債經(jīng)營(yíng),提高權(quán)益乘數(shù),適度放大杠桿效應(yīng)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。案例2 天津中新藥業(yè)股份有限公司綜合財(cái)務(wù)分析【案例資料】天津中新藥業(yè)股份公司（以下簡(jiǎn)稱中新藥業(yè)公司）前身為天津市藥材公司,成立于1955年,是我國(guó)大型中成藥生產(chǎn)企業(yè)之一，1990年,藥材公司更名為天津市藥材集團(tuán)公司。199

50、2年7月,以天津市藥材集團(tuán)公司為主體,整體改制定向募集設(shè)立天津中藥集團(tuán)股份有限公司。經(jīng)營(yíng)范圍：中藥材、中成藥、西藥制劑、化學(xué)藥品制劑、新草藥、醫(yī)療器械、營(yíng)養(yǎng)保健品、化學(xué)試劑加工、制造、批發(fā)、零售；衛(wèi)生用品、健身器材日用百貨、服裝、鞋帽、家用電器、日用雜品；倉(cāng)儲(chǔ)、宣傳廣告、技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)。公司2011、2012、2013年各項(xiàng)指標(biāo)如表9-4、9-5、9-6、9-7所示具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】根據(jù)公司近3年的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)評(píng)價(jià)公司的綜合財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果?！救蝿?wù)分析】任務(wù)1 天津中新藥業(yè)股份有限公司綜合財(cái)務(wù)分析方法的選取企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)分析可以通過(guò)多期財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的比較進(jìn)行評(píng)

51、價(jià)。即通過(guò)償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)的比較進(jìn)行分析。任務(wù)2 天津中新藥業(yè)股份有限公司綜合財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果分析1中新藥業(yè)公司償債能力分析償債能力指標(biāo)比較表如表9-8所示：2. 中新藥業(yè)公司盈利能力分析 盈利能力指標(biāo)比較表如表9-9所示1）與收入相關(guān)的盈利指標(biāo)分析2）與成本費(fèi)用相關(guān)的盈利指標(biāo)分析3）與資本資產(chǎn)相關(guān)的盈利指標(biāo)分析3. 中新藥業(yè)公司營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力計(jì)算表如表9-10所示：4. 中新藥業(yè)公司發(fā)展能力分析發(fā)展能力比較表如表9-11所示：1)與銷售增長(zhǎng)情況相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)分析2）與凈資產(chǎn)增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)分析 3）與資產(chǎn)增長(zhǎng)相關(guān)的發(fā)展能力指標(biāo)分析案例3

52、 宇通客車股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告的撰寫 【案例資料】宇通客車股份有限公司是一家集客車產(chǎn)品研發(fā)、制造與銷售為一體的大型現(xiàn)代化制造企業(yè)，主營(yíng)客車的生產(chǎn)與銷售。20112013年公司財(cái)務(wù)報(bào)表如表9-12、9-13、9-14所示。具體內(nèi)容見(jiàn)教材【任務(wù)要點(diǎn)】請(qǐng)收集宇通客車股份有限公司的相應(yīng)信息，撰寫公司2013年財(cái)務(wù)分析報(bào)告【任務(wù)分析】任務(wù)1宇通客車股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告框架宇通客車股份有限公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫框架如下：一、財(cái)務(wù)分析的背景1.公司概要2.本行業(yè)基本情況3.公司近3年來(lái)業(yè)務(wù)概要及財(cái)務(wù)狀況二、公司近3年財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)比分析1.資產(chǎn)負(fù)債表分析通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析、資產(chǎn)負(fù)債表的具體項(xiàng)目趨勢(shì)分析（突出重點(diǎn)），評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)的狀況。2.利潤(rùn)表分析通過(guò)該利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)分析、利潤(rùn)表趨勢(shì)分析，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力。3.現(xiàn)金流量表分析通過(guò)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量表變動(dòng)趨勢(shì)分析，評(píng)價(jià)