分析致融銀行1yy lecture

1、第六講 銀行Commercial Banks本節(jié)課主要內(nèi)容了解商業(yè)銀行商業(yè)銀行的主要業(yè)務一、了解商業(yè)銀行（Commercial Banks）銀行的歷史: GoldsmithsGold as moneygoldsmithsFrom Gold to Gold ReceiptsCreation of Money The goldsmith had e a bankerbancabankbanca rotta bankrupt銀行所處的市場環(huán)境人民銀行單位、個人單位、個人銀行業(yè)單位、個人單位、個人銀行業(yè)銀行業(yè)銀監(jiān)會單位、個人單位、個人非銀行金融企業(yè)貨幣市場資本市場外匯交易市場衍生品市場銀行法人治理結(jié)構(gòu)

2、組織架構(gòu)董事會資產(chǎn)負債委員會支行支行總行營業(yè)部支行支行分行支行支行分行管理總部 行長監(jiān)事會二、商業(yè)銀行業(yè)務1、負債業(yè)務2、資產(chǎn)業(yè)務3、表外業(yè)務我國商業(yè)銀行的產(chǎn)品（業(yè)務）吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券 從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他業(yè)務。資產(chǎn)負債表（Balance Sheet）資產(chǎn)負債資本Assets = Liabilities + EquityChina Big Four Ban

3、ks (12/31/2002) v.s. All US Banks (12/31/2002)Asset (%)Liabilities(%)CNUSCNUSLoans60.261.4Deposits81.465.8Investments6.623.1Borrowings14.927.2Cash24.8 9.1Other8.4 7.4Capital3.87.1Total100100Total100100PNC Bank (12/31/2000, TA: 63 bn) v.s. Community National Bank (12/31/2000, TA: 0.1bn)Asset (%)Liabi

4、lities(%)PNCCNBPNCCNBLoans78.064.9Deposits72.891.7Investments8.725.6Borrowings18.91.0Cash5.65.7Other7.73.9Capital8.37.3Total100100Total100100負債業(yè)務1、負債業(yè)務（Liabilities）商業(yè)銀行并形成資金來源的業(yè)務，主要包括自有資本和吸收的外來資金（1）活期存款（checkable deposits）（2）定期存款（time deposits）（3）儲蓄存款（savings）（4）各種借款（borrowings）（5）銀行資本 (bank capital

5、)其中1、2、3稱為被動負債，4稱為主動負債外來資金活期存款(checkable deposits)活期存款：存款人可隨時從存款賬戶上支取存款余額的一種存款形式,存款人支取存款時必須使用銀行規(guī)定的支票。因此, 又稱為支票存款。成本包括：1、利息支付2、費用:已付款支票的處理和存藏、月報的編制和發(fā)送、現(xiàn)金出納設施(出納人員及設備)的提供、銀行形象(經(jīng)營地點、營業(yè)大廈、分支機構(gòu)等)的設計與維護、廣告宣傳、市場營銷等服務費用。 定期存款(time deposits)定期存款：預先約定好了期限的存款。存款期限通常有3個月、6個月、1年、2年、3年、5年不等,甚至更長。存款人支取存款時須用銀行規(guī)定的存單

6、,因此,定期存款也叫存單。 儲蓄存款(savings)儲蓄存款：個人或非營利組織為了積蓄資金和取得利息收入而在商業(yè)銀行開立的存款賬戶,儲蓄存款沒有期限限制,現(xiàn)金的存取都使用存折,即儲戶憑存折可隨時向他的賬戶中存入資金,也可憑存折隨時提取現(xiàn)款(但不允許透支)。2001年我國商業(yè)銀行的存款種類與結(jié)構(gòu)圖 非存款負債（Borrowings）再貸款 (discount loans)同業(yè)拆借 (inter-bank offered credit)發(fā)行債券 (bonds)回購協(xié)議（repurchase agreement）境外借款我國的商業(yè)銀行法把借款業(yè)務分為兩大類:一類是商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或到境外借款另

7、一類是同業(yè)拆借。銀行資本（bank capital）The banks net worth, which equals the difference between total assets and liabilities.股本（Equity）留存利潤（Retained earnings)壞賬準備（Loan loss reserve）資產(chǎn)業(yè)務資產(chǎn)業(yè)務(Assets)商業(yè)銀行運用資金并形成資產(chǎn)的業(yè)務，是商業(yè)銀行獲取收益的重要方式（1）存款準備金（2）貸款（3）收款過程中現(xiàn)金（4）證券（5）其他資產(chǎn)存款準備金（reserves）法定存款準備金（required reserves）超額存款準備金（e

8、xcess reserves）貸款（loans）主要的收入來源商業(yè)貸款中以不動產(chǎn)貸款（real estate loans）為主貸款是缺乏流動性的資產(chǎn)貸款業(yè)務按照貸款對象與目的分,可分為：商業(yè)貸款 (commercial and industrial)農(nóng)業(yè)貸款(agricultural)不動產(chǎn)貸款（real estate）消費貸款 (consumer loans)同業(yè)拆借（inter-bank）其他（other）貸款業(yè)務按照貸款方式,可分為：信用貸款和抵押貸款按照貸款數(shù)量,可分為：批發(fā)貸款和零售貸款按照貸款期限,可分為：短期貸款、中期貸款和長期貸款按照貸款定價方式,可又分為：固定利率貸款和浮動利

9、率貸款兩種貸款基本流程信貸風險管理1、篩選和監(jiān)督措施：篩選（screening）：審核借款者的還貸能力專業(yè)化的貸款（specialization in lending）監(jiān)督和實施限制性條款（monitoring and enforcement of restrict covenant）信貸風險管理2、長期客戶關(guān)系（long-term customer relationship）3、貸款承諾(loan commitments)4、擔保及補償性平衡(collateral and compensate balance)5、信用配給（credit rationing）貸款的信用分析“6C”原則(pri

10、nciples of 6C ) 品 德（Character） 才 能(Capacity) 資 本(Capital) 擔保品(Collateral) 經(jīng)營環(huán)境(Condition) 事業(yè)的連續(xù)性(Continuity) 收款過程中的現(xiàn)金（cash item in process of collection）在其他銀行的存款（deposits at other banks）證券投資業(yè)務政府債券投資政府機構(gòu)債券投資地方政府債券投資公司債券投資其他資產(chǎn)（other assets）Physical capital銀行大樓計算機及其他設備 銀行的基本運營方式小王將100元存入A銀行資產(chǎn)（Assets）負債

11、（Liabilities）備用現(xiàn)金（Vault cash） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型賬戶(T-Account)銀行的基本運營方式備用現(xiàn)金為存款準備金的一部分，因此：資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金（Reserves） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型賬戶(T-Account)結(jié)論：當銀行存款增加時，就獲得了相同數(shù)目的存款準備金。當存款減少時，則減少相同數(shù)目的準備金。銀行的基本運營方式法定存款準備金和超額存款準備金假設法定存款準備金率為10：資產(chǎn)（Assets）負債（Liabili

12、ties）法定存款準備金（required reserves） +10超額存款準備金（excess reserves） +90活期存款（Checkable deposits） +100銀行的基本運營方式持有超額存款準備金的成本：記錄、人工、清算等，必須進行有效的運作資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）法定存款準備金（required reserves） +10貸款（Loans） +90活期存款（Checkable deposits） +100銀行經(jīng)營的基本原則流動性管理（liquidity management）資產(chǎn)管理（asset management）負債管理（liabili

13、ty management）資本充足率管理（capital adequacy management）流動性管理（liquidity management）例：A銀行的初始平衡表，法定存款準備金率10，單位：百萬元資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 20貸款 80投資 10存款 100資本 10流動性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 10貸款 80投資 10存款 90資本 10如果銀行有充足的準備金，在存款流出的情況下銀行也不需要調(diào)

14、整其資產(chǎn)負債表。流動性管理（liquidity management）假如準備金只有10 million資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 10貸款 90投資 10存款 100資本 10流動性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 0貸款 90投資 10存款 90資本 10流動性管理（liquidity management）方法1：同業(yè)拆借資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 9貸款 90投資 10存款 90同

15、業(yè)拆借 9資本 10流動性管理（liquidity management）方法2：回購證券資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 9貸款 90投資 1存款 90資本 10流動性管理（liquidity management）方法3：再貸款（discount loan）資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 9貸款 90投資 10存款 90資本 10流動性管理（liquidity management）方法4：收回貸款（calling in loans）資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）存款準備金 9貸款 81投資 10存款 90資本

16、10流動性管理（liquidity management）1、同業(yè)拆借、或向其他公司借款2、出售持有的證券3、向央行貸款4、收回貸款或出售貸款超額存款準備金 vs 銀行的收益超額存款準備金 vs 流動性管理成本資產(chǎn)管理（asset management）目標：利潤最大化、較低的風險、較高的流動性資產(chǎn)管理（asset management）四個基本途徑：1、尋找優(yōu)質(zhì)的貸款客戶2、參與高收益、低風險的證券投資3、通過分散化策略降低風險：不同期限、不同種類的投資品種，不同的顧客4、管理資產(chǎn)的流動性負債管理（liability management）目標：對基層營業(yè)網(wǎng)點實施有效監(jiān)控，嚴格執(zhí)行帳戶管理、

17、會計核算制度和各項操作規(guī)程，防止內(nèi)部操作風險和違規(guī)經(jīng)營行為，防止內(nèi)部挪用、貪污以及洗錢、金融詐騙、逃匯、騙匯等非法行為。資本充足率管理Capital Adequacy Management資本充足率也稱資本充實率，是保證銀行等金融機構(gòu)正常運營和發(fā)展所必需的資本比率。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，我國規(guī)定商業(yè)銀行必須達到的資本充足率指標是：包括核心資本和附屬資本的資本總額與風險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于8，其中核心資本與風險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不低于4。核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤；附屬資本包括貸款呆賬準備、壞賬準備、投資風險準備和五年期以上的長期債券。資本充足率管理 Capital A

18、dequacy Management的資本充足率：10，B的資本充足率：4均向房地產(chǎn)企業(yè)提供貸款，單位：百萬元 資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）準備金 10貸款 90存款 90資本 10準備金 10貸款 90存款 96資本 4高資本充足率A低資本充足率資本充足率管理 Capital Adequacy Management假設房價下跌，兩家銀行增加不良貸款，導致資產(chǎn)縮水 資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）資產(chǎn)（Assets）負債（Liabilities）準備金 10貸款 85存款 90資本 5準備金 10貸款 85存款 96資本 -1高資本充足率A低資本充足率資本充足率管