分析致融銀行1yy lecture

1、第六講 銀行Commercial Banks本節(jié)課主要內(nèi)容了解商業(yè)銀行商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)一、了解商業(yè)銀行（Commercial Banks）銀行的歷史: GoldsmithsGold as moneygoldsmithsFrom Gold to Gold ReceiptsCreation of Money The goldsmith had e a bankerbancabankbanca rotta bankrupt銀行所處的市場(chǎng)環(huán)境人民銀行單位、個(gè)人單位、個(gè)人銀行業(yè)單位、個(gè)人單位、個(gè)人銀行業(yè)銀行業(yè)銀監(jiān)會(huì)單位、個(gè)人單位、個(gè)人非銀行金融企業(yè)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)外匯交易市場(chǎng)衍生品市場(chǎng)銀行法人治理結(jié)構(gòu)

2、組織架構(gòu)董事會(huì)資產(chǎn)負(fù)債委員會(huì)支行支行總行營(yíng)業(yè)部支行支行分行支行支行分行管理總部 行長(zhǎng)監(jiān)事會(huì)二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)1、負(fù)債業(yè)務(wù)2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)3、表外業(yè)務(wù)我國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷(xiāo)政府債券；買(mǎi)賣(mài)政府債券、金融債券 從事同業(yè)拆借；買(mǎi)賣(mài)、代理買(mǎi)賣(mài)外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代理收付款項(xiàng)及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保管箱服務(wù)；經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。資產(chǎn)負(fù)債表（Balance Sheet）資產(chǎn)負(fù)債資本Assets = Liabilities + EquityChina Big Four Ban

3、ks (12/31/2002) v.s. All US Banks (12/31/2002)Asset (%)Liabilities(%)CNUSCNUSLoans60.261.4Deposits81.465.8Investments6.623.1Borrowings14.927.2Cash24.8 9.1Other8.4 7.4Capital3.87.1Total100100Total100100PNC Bank (12/31/2000, TA: 63 bn) v.s. Community National Bank (12/31/2000, TA: 0.1bn)Asset (%)Liabi

4、lities(%)PNCCNBPNCCNBLoans78.064.9Deposits72.891.7Investments8.725.6Borrowings18.91.0Cash5.65.7Other7.73.9Capital8.37.3Total100100Total100100負(fù)債業(yè)務(wù)1、負(fù)債業(yè)務(wù)（Liabilities）商業(yè)銀行并形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，主要包括自有資本和吸收的外來(lái)資金（1）活期存款（checkable deposits）（2）定期存款（time deposits）（3）儲(chǔ)蓄存款（savings）（4）各種借款（borrowings）（5）銀行資本 (bank capital

5、)其中1、2、3稱(chēng)為被動(dòng)負(fù)債，4稱(chēng)為主動(dòng)負(fù)債外來(lái)資金活期存款(checkable deposits)活期存款：存款人可隨時(shí)從存款賬戶(hù)上支取存款余額的一種存款形式,存款人支取存款時(shí)必須使用銀行規(guī)定的支票。因此, 又稱(chēng)為支票存款。成本包括：1、利息支付2、費(fèi)用:已付款支票的處理和存藏、月報(bào)的編制和發(fā)送、現(xiàn)金出納設(shè)施(出納人員及設(shè)備)的提供、銀行形象(經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)、營(yíng)業(yè)大廈、分支機(jī)構(gòu)等)的設(shè)計(jì)與維護(hù)、廣告宣傳、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等服務(wù)費(fèi)用。 定期存款(time deposits)定期存款：預(yù)先約定好了期限的存款。存款期限通常有3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年、5年不等,甚至更長(zhǎng)。存款人支取存款時(shí)須用銀行規(guī)定的存單

6、,因此,定期存款也叫存單。 儲(chǔ)蓄存款(savings)儲(chǔ)蓄存款：個(gè)人或非營(yíng)利組織為了積蓄資金和取得利息收入而在商業(yè)銀行開(kāi)立的存款賬戶(hù),儲(chǔ)蓄存款沒(méi)有期限限制,現(xiàn)金的存取都使用存折,即儲(chǔ)戶(hù)憑存折可隨時(shí)向他的賬戶(hù)中存入資金,也可憑存折隨時(shí)提取現(xiàn)款(但不允許透支)。2001年我國(guó)商業(yè)銀行的存款種類(lèi)與結(jié)構(gòu)圖 非存款負(fù)債（Borrowings）再貸款 (discount loans)同業(yè)拆借 (inter-bank offered credit)發(fā)行債券 (bonds)回購(gòu)協(xié)議（repurchase agreement）境外借款我國(guó)的商業(yè)銀行法把借款業(yè)務(wù)分為兩大類(lèi):一類(lèi)是商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或到境外借款另

7、一類(lèi)是同業(yè)拆借。銀行資本（bank capital）The banks net worth, which equals the difference between total assets and liabilities.股本（Equity）留存利潤(rùn)（Retained earnings)壞賬準(zhǔn)備（Loan loss reserve）資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)(Assets)商業(yè)銀行運(yùn)用資金并形成資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行獲取收益的重要方式（1）存款準(zhǔn)備金（2）貸款（3）收款過(guò)程中現(xiàn)金（4）證券（5）其他資產(chǎn)存款準(zhǔn)備金（reserves）法定存款準(zhǔn)備金（required reserves）超額存款準(zhǔn)備金（e

8、xcess reserves）貸款（loans）主要的收入來(lái)源商業(yè)貸款中以不動(dòng)產(chǎn)貸款（real estate loans）為主貸款是缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)按照貸款對(duì)象與目的分,可分為：商業(yè)貸款 (commercial and industrial)農(nóng)業(yè)貸款(agricultural)不動(dòng)產(chǎn)貸款（real estate）消費(fèi)貸款 (consumer loans)同業(yè)拆借（inter-bank）其他（other）貸款業(yè)務(wù)按照貸款方式,可分為：信用貸款和抵押貸款按照貸款數(shù)量,可分為：批發(fā)貸款和零售貸款按照貸款期限,可分為：短期貸款、中期貸款和長(zhǎng)期貸款按照貸款定價(jià)方式,可又分為：固定利率貸款和浮動(dòng)利

9、率貸款兩種貸款基本流程信貸風(fēng)險(xiǎn)管理1、篩選和監(jiān)督措施：篩選（screening）：審核借款者的還貸能力專(zhuān)業(yè)化的貸款（specialization in lending）監(jiān)督和實(shí)施限制性條款（monitoring and enforcement of restrict covenant）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理2、長(zhǎng)期客戶(hù)關(guān)系（long-term customer relationship）3、貸款承諾(loan commitments)4、擔(dān)保及補(bǔ)償性平衡(collateral and compensate balance)5、信用配給（credit rationing）貸款的信用分析“6C”原則(pri

10、nciples of 6C ) 品 德（Character） 才 能(Capacity) 資 本(Capital) 擔(dān)保品(Collateral) 經(jīng)營(yíng)環(huán)境(Condition) 事業(yè)的連續(xù)性(Continuity) 收款過(guò)程中的現(xiàn)金（cash item in process of collection）在其他銀行的存款（deposits at other banks）證券投資業(yè)務(wù)政府債券投資政府機(jī)構(gòu)債券投資地方政府債券投資公司債券投資其他資產(chǎn)（other assets）Physical capital銀行大樓計(jì)算機(jī)及其他設(shè)備 銀行的基本運(yùn)營(yíng)方式小王將100元存入A銀行資產(chǎn)（Assets）負(fù)債

11、（Liabilities）備用現(xiàn)金（Vault cash） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型賬戶(hù)(T-Account)銀行的基本運(yùn)營(yíng)方式備用現(xiàn)金為存款準(zhǔn)備金的一部分，因此：資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金（Reserves） +100活期存款（Checkable deposits） +100 T型賬戶(hù)(T-Account)結(jié)論：當(dāng)銀行存款增加時(shí)，就獲得了相同數(shù)目的存款準(zhǔn)備金。當(dāng)存款減少時(shí)，則減少相同數(shù)目的準(zhǔn)備金。銀行的基本運(yùn)營(yíng)方式法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10：資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabili

12、ties）法定存款準(zhǔn)備金（required reserves） +10超額存款準(zhǔn)備金（excess reserves） +90活期存款（Checkable deposits） +100銀行的基本運(yùn)營(yíng)方式持有超額存款準(zhǔn)備金的成本：記錄、人工、清算等，必須進(jìn)行有效的運(yùn)作資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）法定存款準(zhǔn)備金（required reserves） +10貸款（Loans） +90活期存款（Checkable deposits） +100銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則流動(dòng)性管理（liquidity management）資產(chǎn)管理（asset management）負(fù)債管理（liabili

13、ty management）資本充足率管理（capital adequacy management）流動(dòng)性管理（liquidity management）例：A銀行的初始平衡表，法定存款準(zhǔn)備金率10，單位：百萬(wàn)元資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 20貸款 80投資 10存款 100資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 10貸款 80投資 10存款 90資本 10如果銀行有充足的準(zhǔn)備金，在存款流出的情況下銀行也不需要調(diào)

14、整其資產(chǎn)負(fù)債表。流動(dòng)性管理（liquidity management）假如準(zhǔn)備金只有10 million資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 10貸款 90投資 10存款 100資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）存款流出（deposit outflow）：10 million資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 0貸款 90投資 10存款 90資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）方法1：同業(yè)拆借資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 9貸款 90投資 10存款 90同

15、業(yè)拆借 9資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）方法2：回購(gòu)證券資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 9貸款 90投資 1存款 90資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）方法3：再貸款（discount loan）資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 9貸款 90投資 10存款 90資本 10流動(dòng)性管理（liquidity management）方法4：收回貸款（calling in loans）資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）存款準(zhǔn)備金 9貸款 81投資 10存款 90資本

16、10流動(dòng)性管理（liquidity management）1、同業(yè)拆借、或向其他公司借款2、出售持有的證券3、向央行貸款4、收回貸款或出售貸款超額存款準(zhǔn)備金 vs 銀行的收益超額存款準(zhǔn)備金 vs 流動(dòng)性管理成本資產(chǎn)管理（asset management）目標(biāo)：利潤(rùn)最大化、較低的風(fēng)險(xiǎn)、較高的流動(dòng)性資產(chǎn)管理（asset management）四個(gè)基本途徑：1、尋找優(yōu)質(zhì)的貸款客戶(hù)2、參與高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資3、通過(guò)分散化策略降低風(fēng)險(xiǎn)：不同期限、不同種類(lèi)的投資品種，不同的顧客4、管理資產(chǎn)的流動(dòng)性負(fù)債管理（liability management）目標(biāo)：對(duì)基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)實(shí)施有效監(jiān)控，嚴(yán)格執(zhí)行帳戶(hù)管理、

17、會(huì)計(jì)核算制度和各項(xiàng)操作規(guī)程，防止內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)和違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為，防止內(nèi)部挪用、貪污以及洗錢(qián)、金融詐騙、逃匯、騙匯等非法行為。資本充足率管理Capital Adequacy Management資本充足率也稱(chēng)資本充實(shí)率，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率。根據(jù)巴塞爾協(xié)議，我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行必須達(dá)到的資本充足率指標(biāo)是：包括核心資本和附屬資本的資本總額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于8，其中核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不低于4。核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)；附屬資本包括貸款呆賬準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備和五年期以上的長(zhǎng)期債券。資本充足率管理 Capital A

18、dequacy Management的資本充足率：10，B的資本充足率：4均向房地產(chǎn)企業(yè)提供貸款，單位：百萬(wàn)元 資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）準(zhǔn)備金 10貸款 90存款 90資本 10準(zhǔn)備金 10貸款 90存款 96資本 4高資本充足率A低資本充足率資本充足率管理 Capital Adequacy Management假設(shè)房?jī)r(jià)下跌，兩家銀行增加不良貸款，導(dǎo)致資產(chǎn)縮水 資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）資產(chǎn)（Assets）負(fù)債（Liabilities）準(zhǔn)備金 10貸款 85存款 90資本 5準(zhǔn)備金 10貸款 85存款 96資本 -1高資本充足率A低資本充足率資本充足率管