2020年中央廣播電視大學(xué)工程經(jīng)濟(jì)與管理：現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值自測

1、2020年中央廣播電視大學(xué)工程經(jīng)濟(jì)與管理：第2章現(xiàn)金流量與資金的時(shí)間價(jià)值自測1、什么是現(xiàn)金流量？財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量和國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益 流量有什么區(qū)別？答：在考察對象一定時(shí)期各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際資金流入或資金流生稱為現(xiàn)金流量。 對工程項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)， 是從項(xiàng)目 角度對對工程項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，按現(xiàn)行財(cái)稅制度和市場 價(jià)格確定財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量；對工程項(xiàng)目進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)時(shí)， 是從國民經(jīng)濟(jì)角度由發(fā)，按資源優(yōu)化配置原則和和影子價(jià)格 確定國民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量。2、什么是現(xiàn)金流量圖？答：現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一幅時(shí)間坐標(biāo)圖中，表述 各現(xiàn)金流入、流生與相應(yīng)時(shí)間的對應(yīng)關(guān)系。

2、繪制現(xiàn)金流量圖的三要素是指：現(xiàn)金大?。ㄙY金數(shù)額）、現(xiàn)金流量的方向（資金的流入流生）和現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)（資金發(fā)生的時(shí)問）。3、如何理解資金的時(shí)間價(jià)值？一方面,答：資金的時(shí)間價(jià)值可以從兩方面來理解:資金投入生產(chǎn)和其他生產(chǎn)要素相結(jié)合，經(jīng)過一段時(shí)間發(fā)生增 值，使其價(jià)值大于原投入的價(jià)值。 因此，從投資者的角度看， 資金的增值特性使資金具有時(shí)間價(jià)值；另一方面，資金一旦用于投資，就不能用于現(xiàn)期消費(fèi)，犧牲現(xiàn)期消費(fèi)是為了 能在將來得到更多的消費(fèi)， 個(gè)人儲(chǔ)蓄的目的就是如此。 因此， 資金的時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)為對放棄現(xiàn)期消費(fèi)的損失所應(yīng)給予的 必要補(bǔ)償。4、簡述資金時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生的原因？答：（1）資金增值：投入生產(chǎn)要素（勞動(dòng)

3、力、資金、 生產(chǎn)資料、先進(jìn)技術(shù)、管理、經(jīng)驗(yàn)等）使生產(chǎn)增值，作為生 產(chǎn)要素的資金理應(yīng)享受增值成果。（2）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)：現(xiàn)在得到的錢比許諾十年末支付的錢保險(xiǎn)、可靠。（3）通貨膨脹：通貨膨脹作為社會(huì)發(fā)展的總趨勢，導(dǎo)致貨幣貶值，購買力下 降。計(jì)算題。5、什么是等值、現(xiàn)值、終值、折現(xiàn)和年值？答：等值是指在資金運(yùn)動(dòng)過程中，由于時(shí)間價(jià)值，不 同時(shí)點(diǎn)的資金絕對值不等，但實(shí)際價(jià)值相等的現(xiàn)象?，F(xiàn)值是指發(fā)生在（或折算為）奧一現(xiàn)金流量序列起點(diǎn)的現(xiàn)金流 量價(jià)值，簡稱P o折現(xiàn)是指把未來奧時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量折算為起始時(shí)點(diǎn)值的過程。終值是指發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列終點(diǎn)的現(xiàn)金流量價(jià)值，簡稱Fo年金是指按照固定的間隔時(shí)間相等

4、的期間，陸續(xù)支付或領(lǐng)取的一系列同額款項(xiàng)，簡稱為Ao6、簡述常見支付形式的復(fù)利計(jì)算公式答：公式名稱已知項(xiàng)欲求項(xiàng)系數(shù)符號公式一次支付終值PF(F/P, i, n)F=P (1+i ) n一次支付現(xiàn)值FP(P/F, i, n)P=F(1+i) -n等額支付終值A(chǔ)F(F/A, i, n)償債基金FA(A /F , i, n)年金現(xiàn)值A(chǔ)P(P /A, i, n)資金回收PA(A /P , i, n)7、什么是名義利率？什么是實(shí)際利率？兩者如何換算？答：名義利率r是指計(jì)息周期利率i乘以一個(gè)利率周 期內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)所得的利率周期利率。實(shí)際利率i是用計(jì)息周期利率來計(jì)算利率周期利率， 并將利率周期內(nèi)的利息再生因

5、素考慮進(jìn)去，這時(shí)所得的利率 周期利率稱為利率周期實(shí)際利率，簡稱實(shí)際利率（又稱有效 利率）。兩者換算公式：。8、在使用等值計(jì)算公式時(shí)應(yīng)注意哪些問題？答：本期末即下期初； P發(fā)生在0期；F發(fā)生 在n期末； 各期的等額支付 A發(fā)生在各期期末； P 發(fā)生在系列A的前一期； 系列的最后一個(gè) A與F同時(shí)發(fā) 生。9、試述常用的復(fù)利系數(shù)有哪些？它們之間存在什么關(guān)系？答：（1）常用的復(fù)利系數(shù) 一次支付終值系數(shù)：（F/P , i, n）;一次支付現(xiàn)值系數(shù)：（P/F , i, n）年金終值系數(shù)：（F/A ,i, n);年金現(xiàn)值系數(shù)：(P/A, i, n)資金回收系數(shù)：(A/P , i, n);償債基金系數(shù)：(F/A, i, n) (1)復(fù)利系數(shù)存在下 列關(guān)系倒數(shù)關(guān)系：(F/P, i, n)= 1/(P/F , i, n)(A/P , i, n)= 1/(P/A ,i,n)(A/F , i, n)= 1/(F/A ,i,n)乘積關(guān)系：(F/A , i, n)= (P/A , i, n) (F/P , i, n) (F/P , i, n)= (A/P , i, n) (F/A , i, n)其他關(guān)系：(A/P, i, n)= (F/A , i, n)+ i10、影響資金等值的因素有哪些？答：影響資金等值的因素有三個(gè)：金額的多少、金額發(fā) 生的時(shí)間、利率(或折現(xiàn)率)的大小，其中利率