工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程設(shè)計(jì)(房地產(chǎn)項(xiàng)目)

1、工程經(jīng)濟(jì)課程設(shè)計(jì)設(shè)計(jì)題目：某房地產(chǎn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)姓名：溫曉專業(yè)：建筑經(jīng)濟(jì)管理學(xué)號：42指導(dǎo)教師：金瑋佳2021年6月4日目錄161.課程設(shè)計(jì)任務(wù)書12.建小高層商品房住宅樓財(cái)務(wù)評價(jià)62.1項(xiàng)目概況62.2投資估算62.3資金籌措計(jì)劃72.4項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)92.5不確定性分析123.建高層商業(yè)寫字樓財(cái)務(wù)評價(jià)133.1項(xiàng)目概況133.2投資估算133.3資金籌措計(jì)劃143.4項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效、九益評價(jià)不確定性分析21方案比選結(jié)論221設(shè)計(jì)題目（自選其一）工程項(xiàng)目資金籌措計(jì)劃工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)（財(cái)務(wù)評價(jià)）工程項(xiàng)目多方案比選工程項(xiàng)目不確定性分析及風(fēng)險(xiǎn)分析工程項(xiàng)目設(shè)備更新方案的經(jīng)濟(jì)分析工程項(xiàng)目國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)工程項(xiàng)

2、目環(huán)境影響評價(jià)2設(shè)計(jì)目的課程設(shè)計(jì)是驗(yàn)證課堂理論、鞏固和深化課堂所學(xué)知識的重要環(huán)節(jié)。本課程設(shè)計(jì)的目的是使學(xué)生了解工程技術(shù)及經(jīng)濟(jì)效果之間的關(guān)系，熟悉工程技術(shù)方案選優(yōu)的基本過程，全面掌握工程經(jīng)濟(jì)的基本原理和方法，具備進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析的基本能力。3任務(wù)3.1任務(wù)要求：充分利用所學(xué)知識獨(dú)立完成項(xiàng)目，內(nèi)容全面合理。每個(gè)同學(xué)根據(jù)相關(guān)設(shè)計(jì)資料及相關(guān)數(shù)據(jù)做適量調(diào)整，做到一人一題。3.2設(shè)計(jì)資料及相應(yīng)數(shù)據(jù)本課程設(shè)計(jì)是考慮在某大中城市中的某一個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目或工業(yè)開發(fā)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)。建筑物地點(diǎn)：浙江省范圍內(nèi)；房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可以是：商品房住宅樓、商業(yè)寫字樓、商業(yè)綜合樓、工業(yè)廠房等，規(guī)?？梢允牵憾鄬印⑿「邔踊蚋邔?；4時(shí)

3、間安排本次課程設(shè)計(jì)安排在18周進(jìn)行。5設(shè)計(jì)內(nèi)容本課程設(shè)計(jì)是考慮在某大中城市中的某一個(gè)工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評價(jià)。根據(jù)給定的資料數(shù)據(jù)（數(shù)據(jù)不足可自行設(shè)定，但要予以說明）設(shè)計(jì)若干種開發(fā)方案，綜合運(yùn)用“工程經(jīng)濟(jì)”所學(xué)的各種知識和方法，對多種方案進(jìn)行比較和選擇，最終確定最佳方案。如果方案比選，至少設(shè)計(jì)2種開發(fā)方案進(jìn)行比選；各種方案應(yīng)包括以下內(nèi)容：投資概算（包括前期費(fèi)用和建設(shè)費(fèi)用，可考慮建成后的使用費(fèi)用）；資金籌措計(jì)劃；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)（必須含有全部資金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量（圖）表和資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量（圖）表，資金來源及運(yùn)用表，貸款還本付息估算表等內(nèi)容）；不確定性分析（包括盈虧平衡分析，敏感性分析）；結(jié)論：在方案的財(cái)務(wù)

4、評價(jià)指標(biāo)的計(jì)算和分析中，至少要有：靜態(tài)投資回收期、動態(tài)投資回收期、內(nèi)部收益率、方案凈現(xiàn)值等指標(biāo)。不同方案之間的比選方法自行選擇并說明理由及其方法優(yōu)劣。文字內(nèi)容應(yīng)分為投資方案估算、多方案間比選和結(jié)論三部分。6設(shè)計(jì)工作要求課程設(shè)計(jì)作息時(shí)間同上課期間。課程設(shè)計(jì)要求獨(dú)立完成，不得抄襲。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)取消成績。所交課程設(shè)計(jì)統(tǒng)一為A4頁面大小裝訂上交，封面參照首頁。課程設(shè)計(jì)裝訂成冊，并要求有封面和目錄；并附有課程設(shè)計(jì)任務(wù)書。7成績評定標(biāo)準(zhǔn)不遲于18周星期五下午2點(diǎn)提交全部課程設(shè)計(jì)成果，遲交不予評定成績。有申請優(yōu)秀者若認(rèn)為有必要，可以對部分同學(xué)進(jìn)行口頭答辯后再給予成績。8主要參考資料付曉靈主編，工程經(jīng)濟(jì)學(xué).中國計(jì)

5、劃出版社，2007劉曉君主編，工程經(jīng)濟(jì)學(xué).第二版.中國建筑工業(yè)出版社，2008葉曉甦主編，工程財(cái)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理.中國建筑工業(yè)出版社，2007建設(shè)部標(biāo)準(zhǔn)定額研究所編，建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)案例.中國計(jì)劃出版社，2006國家發(fā)改委，建設(shè)部發(fā)布，建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法及參數(shù).第三版，中國計(jì)劃出版社，2006某房地產(chǎn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價(jià)（舉例）（標(biāo)題宋體四號加粗）方案I建小高層商品房住宅樓項(xiàng)目概況此房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目位于XX市中心地帶，占地面積50000（75畝），建筑容積率4：1,建筑面積為:200000川，建設(shè)期為3年，銷售期3年。（正文宋體小四，單倍行距）投資估算1、前期費(fèi)用土地費(fèi)用：800萬元/畝X75=60000

6、萬元可行性研究費(fèi)：100萬元城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：80元200000=1600萬元消防設(shè)施配套費(fèi)：5元/X200000=100萬元生活垃圾服務(wù)費(fèi)：12元/m?X200000=240萬元白蟻防治費(fèi)：1.3元/m?X200000=26萬元勘察設(shè)計(jì)費(fèi)：30000萬元X2%=600萬元規(guī)劃管理費(fèi)：1.8元X200000=36萬元2、建設(shè)期間費(fèi)用建筑安裝費(fèi)用：1500元/X200000=30000萬元電梯：240萬元供水電工程：30000X2%=600萬元3、管理費(fèi)用:1200萬元基本預(yù)備費(fèi)：93542X5%=4677.1萬元4、其他費(fèi)用：200萬元1+2+3+4=99619.1萬元5、建設(shè)期利息估算預(yù)估

7、項(xiàng)目貸款60000萬元，年利率7%，貸款在每年年中付，并分三年投入，第一年20000萬元，第二年投20000萬元，第三年投20000萬元。表1建設(shè)期利息估算（萬元）項(xiàng)目1234利息累計(jì)年初累計(jì)欠款0.966548.43當(dāng)年借款2000當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息70021493699.436548.43年末欠款累計(jì)2548.43工程總造價(jià)99619.1+6548.43=106167.53萬元，自有資金46167.53萬元，占工程總造價(jià)的43.49%。資金籌措計(jì)劃1、自有資金為46167.53萬元，建設(shè)期為三年，貸款第一年投入20000萬元，第二年投入20000萬元，第三年投入20000萬元。表2長期借款還款計(jì)

8、劃表（萬元）項(xiàng)目456期初累計(jì)欠款66548.4344365.6222182.81當(dāng)期償還本金22182.8122182.8122182.81當(dāng)期償還利息4658.393105.591552.80期末欠款累計(jì)44365.6222182.810表3項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃及資金籌措表（萬元）序號項(xiàng)目1231總投資35389.1835389.1835389.171.1建設(shè)投資33206.3733206.3733206.361.2建設(shè)期利息70021493699.432資金籌措35389.1835389.1835389.172.1項(xiàng)目資本金13206.3713206.3713206.362.2債務(wù)資金26

9、99.43序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程設(shè)備費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)合計(jì)比例1工程費(fèi)用合計(jì)3.82%1.1建筑安裝費(fèi)300001.2供水電費(fèi)6001.3電梯費(fèi)用2402400.23%2工程建設(shè)其他費(fèi)合計(jì)6270259.06%表4建設(shè)投資估算表（萬元）2.1土地使用費(fèi)600002.2城市基礎(chǔ)工程設(shè)施配套費(fèi)16002.3消防設(shè)施配套費(fèi)1002.4生活垃圾服務(wù)費(fèi)2402.5白蟻防治費(fèi)262.6勘察設(shè)計(jì)費(fèi)6002.7規(guī)劃管理費(fèi)362.8可行性研究費(fèi)1003預(yù)備費(fèi)合計(jì)4677.14677.14.4%3.1基本預(yù)備費(fèi)4677.14其他費(fèi)用+管理費(fèi)14001.32%用5建設(shè)期利息6548.436548.436.17%

10、合計(jì)37.53106167.53100%2、各項(xiàng)資本金估算工資及福利費(fèi)估算：宣傳及銷售人員，管理人員，每年工資及福利1000萬；財(cái)務(wù)費(fèi)用：每年償還當(dāng)年利息；營業(yè)費(fèi)用：經(jīng)預(yù)測每年?duì)I業(yè)費(fèi)300萬，用于宣傳、推銷廣告等；修理費(fèi)：（設(shè)備+水電）X10%=84萬；建設(shè)費(fèi)用：總投資額分三年回收，分別為35389.17萬元、35389.17萬元、35389.19萬元；總成本估算：本項(xiàng)目在運(yùn)營期內(nèi)沒有新的貸款和新的利息，因此固定成本包括工資及福利費(fèi)，可變成本包括財(cái)務(wù)費(fèi)用及營業(yè)費(fèi)。表5總成本費(fèi)用（萬元）序號項(xiàng)目4561工資及福利12財(cái)務(wù)費(fèi)用4658.393105.591552.803營業(yè)費(fèi)用3003003004

11、修理費(fèi)8484845建設(shè)費(fèi)用35389.1735389.1735389.196總成本費(fèi)用41431.5639878.7638325.99項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)1、銷售收入估算通過2012年7月城市住宅房價(jià)調(diào)查顯示，按北京市平均房價(jià)計(jì)算，將該項(xiàng)目房價(jià)定為平均26652元/川。在3年經(jīng)營期內(nèi)，第一年售出40%，第二年售出30%，第三年售出30%。第一年的銷售收入：200000X40%X26652=213216（萬元）第二年的銷售收入：200000X30%X26652=159912（萬元）第三年的銷售收入：200000X30%X26652=159912（萬元）總銷售收入為533040萬元。2、增值稅的估算

12、（增值稅稅率為20%）：第一年應(yīng)納增值稅：213216X20%=42633.2（萬元）第二年應(yīng)納增值稅：159912X20%=31982.4（萬元）第三年應(yīng)納增值稅：159912X20%=31982.4（萬元）3、營業(yè)稅及附加估算根據(jù)北京市政府規(guī)定，該項(xiàng)目房產(chǎn)稅依照原值扣除30%計(jì)稅，稅率為1.2%城鎮(zhèn)土地使用稅稅率為每平米3元，城市維護(hù)稅按增值稅的7%計(jì)算，教育費(fèi)及附加按增值稅3%計(jì)算。城鎮(zhèn)土地使用稅：200000X3=60（萬元）城市維護(hù)建設(shè)稅：第一年42633.2X7%=2984.324（萬元）第二年31982.4X7%=2238.768（萬元）第三年31982.4X7%=2238.76

13、8（萬元）教育費(fèi)及附加：第一年42633.2X3%=1278.996（萬元）第二年31982.4X3%=959.472（萬元）第三年31982.4X3%=959.472（萬元）表6營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加估算（萬元）序號項(xiàng)目合計(jì)4561營業(yè)收入53304021599122增值稅10659842633.231982.431982.43營業(yè)稅金及附加10839.84323.323258.243258.243.1城鎮(zhèn)土地使用稅1806060603.2城市維護(hù)建設(shè)稅7461.862984.3242238.7682238.7683.3教育費(fèi)附加3197.941278.996959.472959.4724

14、、利潤及利潤分配估算表7利潤及利潤分配表（萬元）（所得稅率為25%）序號項(xiàng)目合計(jì)4561營業(yè)收入53304021599122營業(yè)稅金及附加10839.84323.323258.243258.243總成本費(fèi)用119636.3141431.5639878.7638325.994利潤總額402563.89167461.12116775118327.775所得稅100640.9741865.2829193.7529581.946凈利潤301922.92125595.8487581.2588745.83表8項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（萬元）序項(xiàng)1234561現(xiàn)金流21599121.1營業(yè)收21599122現(xiàn)金流

15、出35389.1835389.1835389.175707.324642.244642.242.1建設(shè)投資35389.1835389.1835389.172.2經(jīng)營成本42.3營業(yè)稅金及附加4323.323258.243258.243凈現(xiàn)金流量-35389.18-35389.18-35389.17207508.68155269.76155269.764累計(jì)凈現(xiàn)金流量-35389.18-70778.36-106167.53101341.15256610.91411880.675凈現(xiàn)值-35389.18-30749.66-26757.75136436.9688783.2577200.12流量現(xiàn)值6

16、累計(jì)凈現(xiàn)值流量現(xiàn)值-35389.18-66138.84-92896.5943540.37132323.62209523.747所得稅41865.2829193.7529581.948稅后凈現(xiàn)金流-35389.18-35389.18-35389.17165643.4126076.01125687.82量9稅后累計(jì)凈現(xiàn)金流量-35389.18-70778.36-106167.5359475.87185551.88311239.710稅后凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-35389.18-30774.43-26757.75108910.5472090.2662491.9811累計(jì)稅-35389.18-66163.61

17、-92921.3615989.1828079.4490571.42該項(xiàng)目稅后動態(tài)投資回收期：Pt*=4-1+92921.36/108910.54=3.85（年）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅前）NPV=209523.74（萬元）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）NPV=90571.42（萬元）項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅前）IRR=73.08%項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）IRR=60.30%表9項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表序項(xiàng)目1234561現(xiàn)金流入21599121.1營業(yè)2159912收入2現(xiàn)金流出13206.3713206.3713206.3674413.859124.3957959.792.1建設(shè)投資13206.371

18、3206.3713206.362.2經(jīng)營成本42.3借款本金償還22182.8122182.8122182.812.4借款利息償還4658.393105.591552.802.5營業(yè)稅金及附加4323.323258.243258.242.6所得稅41865.2829193.7529581.943凈現(xiàn)金流量-13206.37-13206.37-13206.36138802.2100787.61101952.214累計(jì)凈現(xiàn)金流量-13206.37-26412.74-39619.199183.1199970.71301922.925凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-13206.37-11484.26-9985.339

19、1262.4557630.3550690.636累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值-13206.37-24690.63-34675.9656586.49114216.84164907.47該項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期：Pt=4-1+39619.1/138802.2=3.29（年）該項(xiàng)目動態(tài)投資回收期：Pt*=4-1+34675.96/91262.45=3.38（年）項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值NPV=164907.47（萬元）項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率IRR=94.10%不確定性分析1、盈虧平衡分析表10盈虧平衡點(diǎn)分析表序號年份項(xiàng)目4561固定成本36473.1736473.1736473.192營業(yè)收入21599123營業(yè)稅

20、金及附加4323.323258.243258.244增值稅42633.231982.431982.45BEP(%)21.94%29.26%29.26%從盈虧平衡分析表中可知，只要第一年的銷售額達(dá)到設(shè)計(jì)綱領(lǐng)的21.94%，以后兩年平均銷售額達(dá)到設(shè)計(jì)綱領(lǐng)的29.26%，項(xiàng)目就可以保本。因此，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2、敏感性分析表11敏感性分析表序號123因素指標(biāo)稅后內(nèi)部收益率靜態(tài)投資回收期（年）稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（萬元）基本方案60.30%3.6490571.42營業(yè)收入-10%53.24%3.74119457.87-5%36.31%3.69135014.655%64.09%3.60166128.

21、1910%67.35%3.57181684.96經(jīng)營成本-10%60.36%3.06150810.37-5%60.33%3.63150690.895%60.27%3.64150451.9510%60.24%3.65150332.47方案II高層商業(yè)寫字樓項(xiàng)目概況建高層商業(yè)寫字樓高30層，建設(shè)用地50000（75畝），容積率為5：1,建筑面積250000，土地使用費(fèi)為1200萬元/畝，建設(shè)期3年，貸款年中支付，按照北京市通泰大廈寫字樓出租10元/天計(jì)算，建設(shè)期投資分別為40%，30%，30%，運(yùn)營期10年，10年后殘值為40%，且銀行貸款10年內(nèi)還清。投資估算2.1建設(shè)投資估算1、前期費(fèi)用土地費(fèi)

22、用：1200X75=90000萬元可行性研究：37500X0.5%=187.5萬元城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：80X250000=2000萬元消防設(shè)施配套費(fèi)：5X250000=125萬元生活垃圾服務(wù)費(fèi)：12X250000=300萬元白蟻防治費(fèi)：1.3X250000=32.5萬元勘察設(shè)計(jì)費(fèi)：37500X2%=750萬元規(guī)劃管理費(fèi)：1.8X250000=45萬元2、建設(shè)期間費(fèi)用建筑安裝費(fèi)：1500X250000=37500萬元設(shè)備：電梯費(fèi)用：600萬元中央空調(diào)：1000萬元供水電工程：20X250000=500萬元3、管理費(fèi)：300萬元預(yù)備費(fèi)：152915X3%=4587.45萬元4、其他費(fèi)用：80萬元1

23、+2+3+4=139882.45萬元5、建設(shè)期利息估算預(yù)估項(xiàng)目貸款90000萬，年利率7%采用年中支付，貸款分3年投入，第一年30000萬，第二年30000萬，第三年30000萬。建設(shè)期利息估算（萬元）項(xiàng)目1234利息累計(jì)年初累計(jì)欠款0,3.599822.65當(dāng)年借款3000當(dāng)年應(yīng)計(jì)利息10503223.55549.159822.65年末欠款累計(jì)3105064273.599822.65工程總造價(jià)139882.45+9822.65=149705.1萬元，自有資金59705.1萬元，占工程總造價(jià)的42.68%。資金籌措計(jì)劃1、自有資金為59705.1萬元，建設(shè)期為兩年，貸款第一年投入30000萬元

24、，第二年投入30000萬元，第三年投入30000萬元。(2)建設(shè)投資估算表(萬元)序號工程或費(fèi)用名稱建筑工程設(shè)備費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)合計(jì)比例1工程費(fèi)用合計(jì)38026.80%1.1建筑安裝費(fèi)37500375001.2電梯費(fèi)用6006001.3中央空調(diào)費(fèi)用100010001.4供水電工程5005002工程建設(shè)其他費(fèi)合計(jì)937409374063.45%2.1土地使用費(fèi)90000900002.2城市基礎(chǔ)設(shè)施20002000配套費(fèi)2.3消防設(shè)施配套費(fèi)1251252.4生活垃圾服務(wù)費(fèi)3003002.5白蟻防治費(fèi)32.532.52.6可行性研究費(fèi)187.5187.52.7規(guī)劃管理費(fèi)45452.8勘察設(shè)計(jì)費(fèi)75

25、07502.9管理費(fèi)3003003預(yù)備費(fèi)4587.454587.453.10%4建設(shè)期利息9822.659822.656.65%合計(jì)3850.1147750.1100%3）建設(shè)投資估算表（萬元）形成資產(chǎn)表序號工程或建筑工設(shè)備費(fèi)工程建合計(jì)比例費(fèi)用名設(shè)其他稱程用費(fèi)用1固定資產(chǎn)費(fèi)382.6553162.6535.98%1.1工程費(fèi)用3801.2固定資產(chǎn)其他費(fèi)374037401.3建設(shè)利息9822.659822.652無形資產(chǎn)費(fèi)用9.91%3預(yù)備費(fèi)4587.454587.453.11%4合計(jì)3850.1147750.1100%項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)該項(xiàng)目經(jīng)過市場調(diào)查研究及預(yù)測，考慮風(fēng)險(xiǎn)后，計(jì)算期取13年，預(yù)

26、測房子每年租出80%.固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算，固定資產(chǎn)采用直線折舊法、殘值回收為（4587.45+3740）X40%=3330.98萬元折舊費(fèi)為（4587.45+3740）X60%一10=199.86萬元（1）工資及福利估算，寫字樓管理人員20，年薪10萬，寫字樓保潔及看守人員50，年薪2萬，合計(jì)為300萬每年。（2）營業(yè)費(fèi)估算經(jīng)預(yù)測每年?duì)I業(yè)費(fèi)150萬元，用于宣傳、推銷廣告等；（3）修理費(fèi)估算50萬每年；（4）總成本估算，本項(xiàng)目在運(yùn)營期間內(nèi)沒有新的貸款和新的利息，因此固定成本包括工資及福利費(fèi)，可變成本包括財(cái)務(wù)費(fèi)用及營業(yè)費(fèi)；（5）無形資產(chǎn)攤銷90000一10=9000萬元；鋪地流動資金150X35%

27、=52.5萬元；投資總額147750.1+52.5=147802.6萬元根據(jù)北京市政府規(guī)定，營業(yè)稅3%，城市建設(shè)維護(hù)稅3%*7%,教育費(fèi)及附加3%*3%。項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃及資金籌措序號項(xiàng)目1231總投資59100.0444325.0344325.031.1建設(shè)投資58050.0441101.5338775.881.2建設(shè)期利息10503223.55549.152資金籌措59100.0444325.0344325.032.1項(xiàng)目資本金28050.0411101.538775.882.2債務(wù)資金3105033223.535549.15固定資產(chǎn)還本付息表項(xiàng)目45678910111213年初累898

28、7985698759894991399229941996998計(jì)貸款99840.7.855.453.050.658.255.853.451.022.25565本年應(yīng)6986285590489141923493279420961397698計(jì)利息7.58.8.05.28.51.75.98.21.44.6792本年應(yīng)9989989982998299829982998299829982998還本金2.42.4.4.4.4.4.4.4.41.05還本付1691621557148714171347127712071137106息和69.71.2.453.684.916.157.388.619.8479.

29、992272總成本費(fèi)用表（萬元）序號項(xiàng)目名稱456789101112131經(jīng)營55500500成本2折舊199.199.199.199.199.199.199.199.199.199.費(fèi)868686868686868686863攤銷9999000費(fèi)4財(cái)務(wù)698762885590489141923493279420961397698.費(fèi).59.82.05.28.51.75.98.21.44675總成1668159815281459138913191249117911091039本費(fèi)7.458.689.911.142.373.614.846.077.38.53用利潤及利潤分配表序號項(xiàng)目名稱4567

30、89101112131營業(yè)收737300入2營業(yè)稅2199990金及附加3總成本1668159815281459138131124117110103費(fèi)用7.458.689.911.1492.93.94.96.97.98.376184073534利潤總5631570157715840591598605612619626額2.551.320.098.8607.06.05.03.02.01.633916937475所得稅16891710173117521771791811831851873.773.403.032.6632.41.51.61.70.80.2992551881446凈利潤3941399

31、0403940884134184234284334388.787.927.066.2075.64.53.42.31.21.5344761758903項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表（萬元）序X年資t項(xiàng)目名1金nt/L.|-|-|.1OAfill1o191234561112131現(xiàn)金流730.98入1.營業(yè)收7301入1.回收固3330.2定資產(chǎn)98余值2現(xiàn)金流580504110138775441504150岀.04.53.882.建設(shè)投5805041101387751資.04.53.882.經(jīng)營成55002本3營業(yè)稅365503650金及附加4凈現(xiàn)金-5805-4110-387768856885072180

32、流量0.041.535.38.985累計(jì)凈-5805-9915-1379-6907-227.686224817255390現(xiàn)金流0.041.5727.457.4545.552.553.53量6凈現(xiàn)值-5805-3574-29314526839368342321479513490流量現(xiàn)0.041.898.443.875.43.22.87.63值7累計(jì)凈-5905-9379-1231-7784-3847-42401253013879現(xiàn)值流0.041.9310.371.503.07.850.431.05量現(xiàn)值8所得稅1689317103173131857018780.77.40.03.81.449稅

33、后凈-5805-4110-38775195651746515365027953400現(xiàn)金流量0.041.535.88.23.6.97.19.5410稅后累-5854-9964-1384-8646-3471168223216437504計(jì)凈現(xiàn)金流量0.041.5717.451.224.62.35.942.4811稅后凈-5805-3574-2931341612958825624108059980.現(xiàn)金流量現(xiàn)值0.041.898.44.22.71.18.005612累計(jì)稅-5805-9379-1231-8894-5936-33736200871989后凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值0.041.9310.379.1

34、50.456.26.95.5該項(xiàng)目稅后靜態(tài)投資回收期：Pt=6-1+34714.62/51536.97=6.67（年）該項(xiàng)目稅后動態(tài)投資回收期：Pt*=8-1+11547.46/19215.15=7.60（年）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅前）NPV=138791.05（萬元）項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（稅后）NPV=71989.5（萬元）項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅前）IRR=33.76%項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率（稅后）IRR=26.24%項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表（萬元）序X年資t項(xiàng)目名!金,z爭：H甘口也五甘口1O9Afill1O191456丄2131現(xiàn)金流730.98入1.營業(yè)收7301入1.回收固3330.2定資產(chǎn)98余值2現(xiàn)金流28050111018775.38013375243703534100.33610岀.04.5388.69.62.4865.162.項(xiàng)目資28050111018775.1本金.04.53882.借款本9982.9982.9982.9982.49981.2金償還444052.借款利6987.6288.5590.1397.4698.63息支付598205472.4經(jīng)營