期貨投資者入市指南及風(fēng)險(xiǎn)控制簡(jiǎn)述

1、期貨投資者入市指南及風(fēng)險(xiǎn)控制簡(jiǎn)述上海中期期貨經(jīng)紀(jì)有限公司 期貨的幾種交易手段1.單向投機(jī)2.套利交易3.套期保值4.利用程序化手段進(jìn)行交易內(nèi)容框架五、看盤及交易軟件的使用六、期貨每日結(jié)算制度及結(jié)算報(bào)告的查閱方式三、投資者出入金方式及注意事項(xiàng)二、投資者入市開戶流程一、股指期貨業(yè)務(wù)流程及部門職責(zé)四、期貨的主要交易方式七、期貨風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要性 八、投資者自我風(fēng)險(xiǎn)管理一、期貨業(yè)務(wù)流程及部門職責(zé)開戶方式目前有現(xiàn)場(chǎng)開戶和非現(xiàn)場(chǎng)開戶兩種方式。非現(xiàn)場(chǎng)開戶可以是郵寄、快遞或委托等非投資者本人到期貨經(jīng)紀(jì)公司現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行開戶。隨著股指期貨的推出還會(huì)增加一種券商IB代理的非投資者本人到期貨經(jīng)紀(jì)公司現(xiàn)場(chǎng)的開戶方式，這

2、種方式也是委托開戶的一種特定背景下的衍生方式。 開戶投資者種類分為自然人戶和法人戶。 所有的開戶方式只需要提供開戶人或法人相關(guān)證件、執(zhí)照的復(fù)印件，但所提供的復(fù)印件上的簽字或蓋章必須是原件，所以非現(xiàn)場(chǎng)開戶只能是郵寄、快遞和委托，開戶是不能借用傳真方式的。書寫必須是水筆和鋼筆。開戶所需填寫的材料：期貨經(jīng)紀(jì)合同、投資者登記表、銀期轉(zhuǎn)帳申請(qǐng)書、相關(guān)銀行的電話銀行服務(wù)申請(qǐng)表等。法人戶需要提供各種執(zhí)照復(fù)印件及委托書并加蓋公章。二、投資者入市開戶流程附表一：開戶及賬戶管理投資者出入金的方式有銀期轉(zhuǎn)帳、銀行票據(jù)等。但往來帳戶必須是投資者的期貨投資結(jié)算指定帳戶，該帳戶是投資者在期貨經(jīng)紀(jì)合同中注明的與其期貨投資帳

3、戶同名的五大商業(yè)銀行的帳戶。法人戶沒有銀期轉(zhuǎn)帳出入金的方式。采用銀行票據(jù)入金時(shí)還需要將投資者期貨公司帳戶編號(hào)填寫在銀行票據(jù)上并傳真到期貨公司財(cái)務(wù)部門或其經(jīng)紀(jì)人處。 目前上海中期的合作銀期轉(zhuǎn)帳銀行為上海工行和全國(guó)交行。 全額出金的調(diào)款手續(xù)必須是原件并簽署當(dāng)日期貨結(jié)算報(bào)告，其他時(shí)候如法人戶的出金或大額銀期出金時(shí)用的調(diào)款手續(xù)只需傳真件即可。銀期轉(zhuǎn)帳只在工作日的8點(diǎn)半到3點(diǎn)半開放。三、投資者出入金方式及注意事項(xiàng)附表二：客戶資金入金管理附表三：客戶資金出金管理四、期貨的主要交易方式網(wǎng)上交易電話交易現(xiàn)場(chǎng)交易 四、期貨的主要交易方式網(wǎng)上交易應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？ 電子化交易最常用的有網(wǎng)上交易方式和熱自助委托交易方

4、式。與書面指令相比，由于電子化交易將交易指令直接送入交易所主機(jī)，省卻了原本必須通過人工轉(zhuǎn)送的中間環(huán)節(jié)，故具有成交快、回報(bào)快、準(zhǔn)確性高等優(yōu)點(diǎn)。這些優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于交易者來說，都是非常重要的。對(duì)那些以短線交易為主的交易者來說，更是必不可少的條件。采用網(wǎng)上交易的交易者最應(yīng)該重視的兩件事為：安全保密與應(yīng)急方案。 安全保密極其重要。在互聯(lián)網(wǎng)上交易，必須輸入自己的帳戶號(hào)碼及密碼，一旦您的帳戶號(hào)碼及密碼被不懷好意的人知曉，并且非法進(jìn)入后進(jìn)行交易，很可能給 您帶來很大的損失。曾經(jīng)有過這么一個(gè)案子，犯罪人在期貨論壇上發(fā)布帖子，誘使他人下載安裝他編制的程序“期貨精靈”，以此方法竊得幾個(gè)人的交易賬號(hào)和密碼，然后利用這些賬

5、號(hào)和密碼，通過對(duì)敲的手法為自己牟利，結(jié)果給他人造成了317萬元的損失。這就提醒我們，不要輕易下載那些不明真相的軟件，以免給電腦黑客有可乘之機(jī)，另外一個(gè)辦法是經(jīng)常更改密碼，確保不被他人知悉。應(yīng)急方案是指一旦因?yàn)殡娔X、電話或網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接上出現(xiàn)暫時(shí)故障，導(dǎo)致無法交易時(shí)的應(yīng)對(duì)方法。您應(yīng)該記住期貨經(jīng)紀(jì)公司提供給您的應(yīng)急熱線電話，一旦出現(xiàn)上述情況，可以通過該電話詢問行情或下達(dá)交易指令。 流行的看盤軟件有富遠(yuǎn)、文華財(cái)經(jīng)、新華財(cái)經(jīng)、世華財(cái)經(jīng)、易盛、澎博、路透等。流行的交易軟件有金士達(dá)、恒生等。 五、看盤及交易軟件的使用期貨實(shí)行每日結(jié)算制度，投資者可登陸中國(guó)期貨保證金結(jié)算監(jiān)控中心每日查看。 目前上海中期也提供每日每

6、月結(jié)算報(bào)告的網(wǎng)上查看和寄送月結(jié)算報(bào)告服務(wù)。結(jié)算報(bào)告的是投資者對(duì)其投資持倉及保證金管理有異議的書面依據(jù)。結(jié)算報(bào)告也是期貨公司對(duì)投資者發(fā)出追繳保證金，強(qiáng)行平倉的書面依據(jù)。區(qū)別于證券投資者的證券買賣交割單，期貨投資報(bào)告是每日依據(jù)期貨每日結(jié)算制度對(duì)期貨投資帳戶變動(dòng)情況生成的，不需要投資者自行打印索取。六、期貨每日結(jié)算制度及結(jié)算報(bào)告方式的查閱方式期貨投資采取保證金交易制度，所以存在很大的資金杠桿效應(yīng)，所以風(fēng)險(xiǎn)不僅僅是投資者期貨帳戶保證金。期貨公司必須對(duì)投資者的持倉頭寸進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)時(shí)必須及時(shí)通知投資者進(jìn)行追加保證金或強(qiáng)行平倉。 如必須執(zhí)行強(qiáng)行平倉的必須先由期貨公司通知到達(dá)投資者本人，確實(shí)無法通知達(dá)到的情況下才能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)度前期貨公司依據(jù)期貨法規(guī)的規(guī)定將其保證金不足部分進(jìn)行強(qiáng)行平倉，并在其結(jié)算報(bào)告里反映。經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的主要任務(wù)就是防止客戶穿倉。 盤后客戶保證金追繳，如客戶的風(fēng)險(xiǎn)未達(dá)到強(qiáng)平要求，期貨公司會(huì)在其投資報(bào)告里注明需要投資者追繳的金額，并希望投資者自覺入金，防范持倉風(fēng)險(xiǎn)。 七、期貨風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的重要性一、了解期貨投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)三、選擇可靠的期貨經(jīng)紀(jì)公司 五、學(xué)習(xí)掌握一些科學(xué)的投資及管理方法二、及時(shí)查閱帳戶的資金及持倉變動(dòng)情況四、與自己的經(jīng)紀(jì)人保持經(jīng)常性的溝通和交