玻璃纖維項目投資評估與管理手冊-范文

1、泓域/玻璃纖維項目投資評估與管理手冊玻璃纖維項目投資評估與管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110802084 一、 公司簡介 PAGEREF _Toc110802084 h 3 HYPERLINK l _Toc110802085 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110802085 h 4 HYPERLINK l _Toc110802086 三、 項目財務評估的意義 PAGEREF _Toc110802086 h 10 HYPERLINK l _Toc110802087 四、 基本財務報表預測 PAGEREF _Toc110802087

2、h 11 HYPERLINK l _Toc110802088 五、 項目盈利能力分析 PAGEREF _Toc110802088 h 22 HYPERLINK l _Toc110802089 六、 項目清償能力分析 PAGEREF _Toc110802089 h 27 HYPERLINK l _Toc110802090 七、 環(huán)境影響與環(huán)境影響評估的目的與作用 PAGEREF _Toc110802090 h 33 HYPERLINK l _Toc110802091 八、 環(huán)境影響評估的內容 PAGEREF _Toc110802091 h 35 HYPERLINK l _Toc110802092

3、 九、 影子價格 PAGEREF _Toc110802092 h 41 HYPERLINK l _Toc110802093 十、 評估參數(shù) PAGEREF _Toc110802093 h 51 HYPERLINK l _Toc110802094 十一、 項目直接費用和直接效益 PAGEREF _Toc110802094 h 59 HYPERLINK l _Toc110802095 十二、 間接費用和間接效益 PAGEREF _Toc110802095 h 60 HYPERLINK l _Toc110802096 十三、 總成本費用的估算 PAGEREF _Toc110802096 h 64 H

4、YPERLINK l _Toc110802097 十四、 總成本費用的構成 PAGEREF _Toc110802097 h 73 HYPERLINK l _Toc110802098 十五、 籌資方案綜合分析評價 PAGEREF _Toc110802098 h 76 HYPERLINK l _Toc110802099 十六、 資金成本計算與籌資方案的選擇 PAGEREF _Toc110802099 h 78 HYPERLINK l _Toc110802100 十七、 經濟效益及財務分析 PAGEREF _Toc110802100 h 82 HYPERLINK l _Toc110802101 營業(yè)

5、收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110802101 h 83 HYPERLINK l _Toc110802102 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110802102 h 84 HYPERLINK l _Toc110802103 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110802103 h 86 HYPERLINK l _Toc110802104 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110802104 h 88 HYPERLINK l _Toc110802105 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110802105 h 90 HYPER

6、LINK l _Toc110802106 十八、 項目規(guī)劃進度 PAGEREF _Toc110802106 h 91 HYPERLINK l _Toc110802107 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc110802107 h 92公司簡介（一）公司基本信息1、公司名稱：xx有限公司2、法定代表人：邵xx3、注冊資本：620萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-10-147、營業(yè)期限：2014-10-14至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司簡介本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“

7、客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產品領跑的發(fā)展目標。 項目基本情況（一）項目承辦單位名稱xx有限公司（二）項目聯(lián)系人邵xx（三）項目建

8、設單位概況公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會議記錄等進行了規(guī)范。 公司自成立以來，堅持“品牌化、規(guī)?；?、專業(yè)化”的發(fā)展道路。以人為本，強調服務，一直秉承“追求客戶最大滿意度”的原則。多年來公司堅持不懈推進戰(zhàn)略轉型和管理變革，實現(xiàn)了企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展。未來我司將繼續(xù)以“客戶第一，質量第一，信譽第一”為原則，在產品質量上精益求精，追求完美，對客戶以誠相待，互動雙贏。本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經營理念，堅持“客戶第一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質的服務。公司

9、堅持“責任+愛心”的服務理念，將誠信經營、誠信服務作為企業(yè)立世之本，在服務社會、方便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以高昂的熱情投身于建設宏偉大業(yè)。公司秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產品領跑的發(fā)展目標。 （四）項目實施的可行性1、符合我國相關產業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來，我國為推進產業(yè)結構轉型升級，先后出臺了多項發(fā)展規(guī)劃或產業(yè)政策支

10、持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺鼓勵行業(yè)開展新材料、新工藝、新產品的研發(fā)，促進行業(yè)加快結構調整和轉型升級，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。2、項目產品市場前景廣闊廣闊的終端消費市場及逐步升級的消費需求都將促進行業(yè)持續(xù)增長。3、公司具備成熟的生產技術及管理經驗公司經過多年的技術改造和工藝研發(fā)，公司已經建立了豐富完整的產品生產線，配備了行業(yè)先進的染整設備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務。公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結進取的核心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構。公司管理團隊對行業(yè)的品牌建設、營銷網絡管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求和市場變化

11、對公司戰(zhàn)略和業(yè)務進行調整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。4、建設條件良好本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試驗、新產品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設條件已落實，工程技術方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術研發(fā)能力，具備實施的可行性。材料應用創(chuàng)新是各傳統(tǒng)產業(yè)科技創(chuàng)新、轉型發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。纖維復合材料作為戰(zhàn)略性新材料產業(yè)的重要組成部分和先進代用材料，應用領域不斷擴展，產品快速迭代升級。國家統(tǒng)計局戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類（2018）中列明的戰(zhàn)略性新興產業(yè)包括新一代信息技術產業(yè)、高端裝備制造產業(yè)、新材料產

12、業(yè)、生物產業(yè)、新能源汽車產業(yè)、新能源產業(yè)、節(jié)能環(huán)保產業(yè)、數(shù)字創(chuàng)意產業(yè)、相關服務業(yè)九大類。玻纖及其制品不僅自身屬于新材料產業(yè)，還可為新一代信息技術產業(yè)、高端裝備制造產業(yè)、新能源汽車產業(yè)、新能源產業(yè)、節(jié)能環(huán)保產業(yè)提供上游原材料供應。玻纖憑借機械強度高、絕緣性好、耐腐蝕性好、輕質高強等特點，在軌道交通、汽車輕量化、風電葉片、5G通信、節(jié)能建筑、高壓管罐、保溫隔熱等領域不斷獲得新應用。（五）項目建設選址及建設規(guī)模項目選址位于xx園區(qū)，占地面積約70.00畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。項目建筑面積95424.05，其中：主體工

13、程65650.66，倉儲工程13906.31，行政辦公及生活服務設施8458.23，公共工程7408.85。（六）項目總投資及資金構成1、項目總投資構成分析本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資31341.10萬元，其中：建設投資22751.10萬元，占項目總投資的72.59%；建設期利息575.13萬元，占項目總投資的1.84%；流動資金8014.87萬元，占項目總投資的25.57%。2、建設投資構成本期項目建設投資22751.10萬元，包括工程費用、工程建設其他費用和預備費，其中：工程費用19446.59萬元，工程建設其他費用2861.72萬元，預備

14、費442.79萬元。（七）資金籌措方案本期項目總投資31341.10萬元，其中申請銀行長期貸款11737.32萬元，其余部分由企業(yè)自籌。（八）項目預期經濟效益規(guī)劃目標1、營業(yè)收入（SP）：67500.00萬元。2、綜合總成本費用（TC）：55272.19萬元。3、凈利潤（NP）：8934.52萬元。4、全部投資回收期（Pt）：6.10年。5、財務內部收益率：20.70%。6、財務凈現(xiàn)值：6210.15萬元。（九）項目建設進度規(guī)劃本期項目按照國家基本建設程序的有關法規(guī)和實施指南要求進行建設，本期項目建設期限規(guī)劃24個月。（十）項目綜合評價主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積46667

15、.00約70.00畝1.1總建筑面積95424.05容積率2.041.2基底面積29400.21建筑系數(shù)63.00%1.3投資強度萬元/畝312.622總投資萬元31341.102.1建設投資萬元22751.102.1.1工程費用萬元19446.592.1.2工程建設其他費用萬元2861.722.1.3預備費萬元442.792.2建設期利息萬元575.132.3流動資金萬元8014.873資金籌措萬元31341.103.1自籌資金萬元19603.783.2銀行貸款萬元11737.324營業(yè)收入萬元67500.00正常運營年份5總成本費用萬元55272.196利潤總額萬元11912.697凈利潤

16、萬元8934.528所得稅萬元2978.179增值稅萬元2626.0510稅金及附加萬元315.1211納稅總額萬元5919.3412工業(yè)增加值萬元19668.0013盈虧平衡點萬元29022.29產值14回收期年6.10含建設期24個月15財務內部收益率20.70%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元6210.15所得稅后項目財務評估的意義項目財務評估是對擬建項目可行性研究報告中的財務分析部分，進行分析審核和再評價，即從企業(yè)的財務角度出發(fā)，按照國家現(xiàn)行的財稅制度和價格體系分析、論證項目投入的費用和產出的收益，進而考察項目的財務盈利水平、貸款的償還能力，以及項目的外匯效果等狀況，據(jù)以評估項目的財務可行性

17、。項目財務評估僅從項目或企業(yè)角度進行分析，預測投入的費用、產出的收益，從而計算項目的經濟效果。也就是說，項目的財務評估只分析由項目的直接費用和直接收益產生的內部效果，不考慮由項目引起的但不能在財務效果上反映的間接費用與間接收益，即項目的外部效果問題。例如，項目開工后，對周圍空氣、水源及生態(tài)環(huán)境的污染給其他企業(yè)或社會造成一定的影響，屬于項目的間接費用，是不能計入項目的費用項；由于項目的投產，增加了對某種產品的需求，生產該產品的企業(yè)銷售量增加，從而提高了企業(yè)收益，這屬于項，目帶來的間接收益，也不能計入項目的收益項。項目財務評估對企業(yè)投資決策有重要意義，是判斷項目是否可行的重要決策過程?；矩攧請蟊?/p>

18、預測（一）財務預測方法財務預測使用的方法一般為銷售百分比法。預測的時間范圍涉及預測基期和預測期。基期是指作為預測基礎的時期，通常是預測工作的上一年度。確定基期數(shù)據(jù)的方法有兩種：一種是以上年實際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)庫，另一種是以修正后的上年數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)。通過分析歷史財務報表，如果上年財務數(shù)據(jù)具有可持續(xù)性，我們則以上年實際數(shù)據(jù)作為基期數(shù)據(jù)；如果上年財務數(shù)據(jù)不具有可持續(xù)性，我們就應適當調整，使之適合未來情況。預測期數(shù)據(jù)按計劃期的長短確定，一般為35年，通常不超過10年。任何方法都是建立在一定的假設基礎上的，銷售百分比法也不例外。歸納起來，銷售百分比法的假設條件有以下幾個：（1）資產負債表的各項目可以

19、劃分為敏感項目與非敏感項目。凡是隨銷售變動而變動并呈現(xiàn)一定比例關系的項目，稱為敏感項目；凡不隨銷售變動而變動的項目，稱為非敏感項目。敏感項目在短時期內隨銷售的變動而發(fā)生比例變動，其隱含的前提是：現(xiàn)有的資產負債水平對現(xiàn)在的銷售是最優(yōu)的，即所有的生產能力已經被全部使用。這個條件直接影響敏感項目的確定。例如，只有當固定資產利用率已經達到最優(yōu)狀態(tài)，產銷量的增加將導致機器設備、廠房等固定資產的增加，此時固定資產凈值才應被列為敏感資產；如果當前固定資產的利用率并不完全，則在一定范圍內的產量增加就不需要增加固定資產的投入，此時固定資產凈值不應被列為敏感項目。（2）敏感項目與銷售額之間呈正比例關系。這一假設又

20、包含兩方面意義：一是線性假設，即敏感項目與銷售額之間為正相關；二是直線過原點，即銷售額為零時，項目的初始值也為零。這一假設與現(xiàn)實的經濟生活不相符，比如現(xiàn)金的持有動機除了與銷售有關的交易動機外，還包括投機動機和預防動機，所以即使銷售額為零也應持有一部分現(xiàn)金。又如存貨應留有一定數(shù)量的安全庫存以應付意外情況，這也導致存貨與銷售額并不總呈現(xiàn)正比例關系。（3）基期與預測期的情況基本不變。這一假設包含三重含義：一是基期與預測期的敏感項目和非敏感項目的劃分不變；二是敏感項目與銷售額之間呈固定比例，或稱比例不變；三是銷售結構和價格水平與基期相比基本不變。由于實際經濟情況總是處于不斷變動之中，基期與預測期的情況

21、不可能一成不變。一般來說，各個項目的利用不可能同時達到最優(yōu)，所以基期與預測期的敏感項目與非敏感項目的劃分會發(fā)生一定的變化，同樣，敏感項目與銷售額的比例也可能發(fā)生變化。（4）企業(yè)的內部資金來源僅包括留用利潤，或者說，企業(yè)當期計提的折舊在當期全部用來更新固定資產。但是，企業(yè)固定資產的更新是有一定周期的，各期計提的折舊在未使用以前可以作為內部資金來源使用，與之類似的還有無形資產和遞延資產的攤銷費用。（5）銷售預測比較準確。銷售預測是銷售百分比法應用的重要前提之一，只有銷售預測準確，我們才能比較準確地預測資金需要量。但是，產品的銷售受市場供求、同業(yè)競爭及國家宏觀經濟政策等的影響，銷售預測不可能是一個準

22、確的數(shù)值。（二）預計資產負債表1、資產負債表資產負債表是反映企業(yè)在某一特定日期全部資產、負債和所有者權益情況的會計報表，是企業(yè)經營活動的靜態(tài)體現(xiàn)，根據(jù)“資產=負債+所有者權益”這一平衡公式，依照一定的分類標準和一定的次序，將某一特定日期的資產、負債、所有者權益的具體項目予以適當?shù)呐帕芯幹贫?。它表明權益在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源、所承擔的現(xiàn)有義務和所有者對凈資產的要求權。它是一張揭示企業(yè)在一定時點財務狀況的靜態(tài)報表。資產負債表利用會計平衡原則，將合乎會計原則的“資產、負債、股東權益”交易科目分為“資產”和“負債及股東權益”兩大區(qū)塊，在經過分錄、轉賬、分類賬、試算、調整等會計程序后，以

23、特定日期的靜態(tài)企業(yè)情況為基準，濃縮成一張報表。其報表功用除了企業(yè)內部除錯、顯現(xiàn)經營方向、防止弊端外，也可讓所有閱讀者在最短時間了解企業(yè)經營狀況。資產負債表的作用如下：（1）反映企業(yè)資產的構成及其狀況，分析企業(yè)在某一日期所擁有的經濟資源及其分布情況，可以揭示公司的資產及其分布結構。流動資產方面，我們可以了解公司在銀行的存款及變現(xiàn)能力，掌握資產的實際流動性與質量；長期投資方面，我們掌握公司從事的是實業(yè)投資還是股權債權投資及是否存在新的利潤增長點或潛在風險；通過了解固定資產工程物資與在建工程及與同期比較，我們可以掌握固定資產消長趨勢；通過了解無形資產與其他資產，我們可以掌握公司資產潛質。（2）可以反

24、映企業(yè)某一日期的負債總額及其結構，揭示公司的資產來源及其構成。根據(jù)資產、負債、所有者權益之間的關系，如果公司負債比重高，相應的所有者權益即凈資產就低，說明主要靠債務“撐大”了資產總額，真正屬于公司自己的財產（所有者權益）不多。我們還可進一步分析流動負債與長期負債，如果短期負債多，若對應的流動資產中貨幣資金與短期投資凈額與應收票據(jù)、股利、利息等可變現(xiàn)總額低于流動負債，說明公司不但還債壓力較大，而且借來的錢成了被他人占用的應收賬款與滯銷的存貨，反映了企業(yè)經營不善、產品銷路不好、資金周轉不靈。（3）可以反映企業(yè)所有者權益的情況，了解企業(yè)現(xiàn)有投資者在企業(yè)投資總額中所占的份額。實收資本和留存收益是所有者

25、權益的重要內容，反映了企業(yè)投資者對企業(yè)的初始投入和資本累計的多少，也反映了企業(yè)的資本結構和財務實力，有助于報表使用者分析、預測企業(yè)生產經營安全程度和抗風險的能力。（4）可以解釋、評價和預測企業(yè)的長期償債能力和資本結構。企業(yè)的長期償債能力主要指企業(yè)以全部資產清償全部負債的能力。一般認為資產越多，負債越少，其長期償債能力越強；反之，若資不抵債，則企業(yè)缺乏長期償債能力。資不抵債往往由企業(yè)長期虧損、蝕耗資產引起，還可能是舉債過多所致。所以，企業(yè)的長期償債能力一方面取決于它的獲利能力，另一方面取決于它的資本結構。資本結構通常指企業(yè)權益總額中負債與所有者權益，負債中流動負債與長期負債，所有者權益中投入資本

26、與留存收益或普通股與優(yōu)先股的關系。負債與所有者權益的數(shù)額表明企業(yè)所支配的資產有多少為債權人提供，又有多少為所有者提供。這兩者的比例關系，既影響債權人和所有者的利益分配，又牽涉?zhèn)鶛嗳撕退姓咄顿Y的相對風險，以及企業(yè)的長期償債能力。資產負債表為管理部門和債權人信貸決策提供重要的依據(jù)。2、預計資產負債表編制程序預計資產負債表是依據(jù)當前的實際資產負債表和全面預算中的其他預算所提供的資料編制而成的總括性預算表格，可以反映企業(yè)預算期末的財務狀況。編制預計資產負債表的程序如下：（1）區(qū)分敏感項目與非敏感項目（針對資產負債表項目）。所謂敏感項目是指直接隨銷售額變動的資產、負債項目，如現(xiàn)金、存貨、應付賬款、應付

27、費用等項目。所謂非敏感項目是指不隨銷售額變動的資產、負債項目，如固定資產、對外投資、短期借款、長期負債、實收資本、留存收益等項目。（2）計算敏感項目的銷售百分比=基期敏感項目/基期銷售收入。（3）計算預計資產、負債、所有者權益。預計資產：非敏感資產不變，敏感資產=預計銷售收入x敏感資產銷售百分比。預計負債：非敏感負債不變，敏感負債=預計銷售收入x敏感負債銷售百分比。預計所有者權益：實收資本不變，留存收益=基期數(shù)+增加留存收益。（4）預算需從外部追加資金=預計資產預計負債預計所有者權益。（三）預計現(xiàn)金流量表1、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是財務報表的三個基本報告之一，所表達的是在一固定期間（通常是每月或

28、每季）內，一家機構的現(xiàn)金的增減變動情形。作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。它是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內容與資產負債表和利潤表相一致?，F(xiàn)金流量表可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務狀況及財務管理，要比傳統(tǒng)的利潤表提供更好的基礎?，F(xiàn)金流量表提供了一家公司經營是否健康的證據(jù)。如果一家公司經營活動產生的現(xiàn)金流無法支付股利與保持股本的生產能力，從而它得用借款的方式滿足這些需要，那么這就給出了一個警告，這家公司從長期來看無法維持正常情況下的支出?，F(xiàn)金流量表通

29、過顯示經營中產生的現(xiàn)金流量的不足和不得不用借款來支付無法永久支撐的股利水平，從而揭示了公司內在的發(fā)展問題。一個正常經營的企業(yè)，在創(chuàng)造利潤的同時，還應創(chuàng)造現(xiàn)金收益，通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力做出評價，并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力做出預測?，F(xiàn)金流量表所揭示的現(xiàn)金流量信息可以從現(xiàn)金角度對企業(yè)償債能力和支付能力做出更可靠、更穩(wěn)健的評價。企業(yè)的凈利潤是以權責發(fā)生制為基礎被計算出來的，而現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為基礎的。通過對現(xiàn)金流量和凈利潤的比較分析，我們可以對收益的質量做出評價。投資活動是企業(yè)將一部分財力投入某一對象，以謀取更多收益的一種行為，籌資活動是企業(yè)根據(jù)財力的需求

30、，進行直接或間接融資的一種行為，企業(yè)的投資和籌資活動和企業(yè)的經營活動密切相關，因此，對于現(xiàn)金流量中所揭示的投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出信息，我們可以結合經營活動所產生的現(xiàn)金流量信息和企業(yè)凈收益進行具體分析，從而對企業(yè)的投資活動和籌資活動做出評價。2、預計現(xiàn)金流量表預計現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的一種財務預算。它是從現(xiàn)金的流入和流出兩個方面，揭示企業(yè)一定期間經營活動、投資活動和籌資活動所產生的現(xiàn)金流量。預計現(xiàn)金流量表是按照現(xiàn)金流量表主要項目內容和格式編制的反映企業(yè)預算期內一切現(xiàn)金收支及其結果的預算。它以業(yè)務預算、資本預算和籌資預算為基礎，是其他預算有關現(xiàn)金的匯

31、總，主要作為企業(yè)資金頭寸調控管理的依據(jù)，是企業(yè)能否持續(xù)經營的基本保障預算。編制預計現(xiàn)金流量表可以彌補編制現(xiàn)金預算的不足，有利于了解計劃期內企業(yè)的資金流轉狀況和企業(yè)經營能力，而且能突出表現(xiàn)一些長期的資金籌集與使用的方案對計劃期內企業(yè)的影響。預計現(xiàn)金流量表的編制以銷售收入的收現(xiàn)數(shù)為起算點，然后分別列出其他收入與費用項目的收現(xiàn)數(shù)，付現(xiàn)數(shù)，以直接反映最終的現(xiàn)金凈流量。（四）預計利潤表1、利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定時期內經營成果的報表。利用利潤表，我們可以評價一個企業(yè)的經營成果和投資效率，分析企業(yè)的盈利能力及未來一定時期的盈利趨勢。利潤表屬于動態(tài)報表。利潤表反映的會計信息，可以用來評價一個企業(yè)的經營效

32、率和經營成果，評估投資的價值和報酬，進而衡量一個企業(yè)在經營管理上的成功程度。具體來說有以下幾個方面的作用：（1）利潤表可作為經營成果的分配依據(jù)。利潤表反映企業(yè)在一定期間的營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)費用、各項期間費用和營業(yè)外收支等項目，我們據(jù)此最終計算出利潤綜合指標。利潤表上的數(shù)據(jù)直接影響許多相關集團的利益，如國家的稅收收入、管理人員的獎金、職工的工資與其他報酬、股東的股利等。正是由于這方面的作用，利潤表的地位曾經超過資產負債表，成為最重要的財務報表。（2）利潤表能綜合反映生產經營活動的各個方面，可以有助于考核企業(yè)經營管理人員的工作業(yè)績。企業(yè)在生產、經營、投資、籌資等各項活動中的管理效率和效益都可

33、以從利潤數(shù)額的增減變化中綜合地表現(xiàn)出來。通過將收入、成本費用、利潤與企業(yè)的生產經營計劃進行對比，我們可以考核生產經營計劃的完成情況，進而評價企業(yè)管理當局的經營業(yè)績和效率。（3）利潤表可用來分析企業(yè)的獲利能力、預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。利潤表揭示了經營利潤、投資凈收益和營業(yè)外的收支凈額的詳細資料，我們可據(jù)以分析企業(yè)的盈利水平，評估企業(yè)的獲利能力。同時，報表使用者關注的各種預期的現(xiàn)金來源、金額、時間和不確定性，如股利或利息、出售證券的所得及借款的清償，都與企業(yè)的獲利能力密切相關，因此，收益水平在預測未來現(xiàn)金流量方面具有重要作用。2、預計利潤表預計利潤表是以貨幣形式綜合反映預算期內企業(yè)經營活動成果（包

34、括利潤總額、凈利潤）計劃水平的一種財務預算。該預算需要在銷售預算、產品成本預算、應交稅金及附加預算、制造費用預算、銷售費用預算、管理費用預算和財務費用預算等日常業(yè)務預算的基礎上編制。（1）預計利潤表中，營業(yè)成本這部分內容是編制的重點，包括耗用的主要材料、輔助材料、直接人工、制造費用。每一部分內容根據(jù)企業(yè)成本費用的特點，列示出其重要項目。（2）在預計利潤表中加入每個項目占銷售收入的比例，簡稱銷售百分比。在生產比較穩(wěn)定，產品品種比較穩(wěn)定的情況下，每個項目占銷售收入的比例是基本保持不變的，企業(yè)在剛開始編制預算時需根據(jù)歷史水平做一個合理的估計，之后再根據(jù)實際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個月的平均數(shù)

35、。比如，關于原材料部分，如果當前管理層覺得原材料價格偏高，可以加入對采購部業(yè)績的考核指標；如果當前產品結構發(fā)生變化，可以加入對某個原材料的考核指標等。關于直接人工部分，生產員工的排班情況將影響直接人工中加班費的數(shù)據(jù)，任何對員工的福利變動或整體薪資的變動都會影響直接人工。因此，這些重要因素都可以作為考核指標被加在調整項里。關于制造費用部分，固定資產的投資會影響折舊總額，生產能力的不足會影響外發(fā)加工的成本，生產線的大修理或保養(yǎng)支出會影響修理費等，廠房或大型設施的維修會影響設施維修費，還有水、電的價格及日常消耗性物資的使用量或價格都會影響制造費用。因此，根據(jù)企業(yè)的費用特點，我們可以將需要進行重點管控

36、的內容加進來作為月末考核各項業(yè)績的指標。（3）數(shù)據(jù)的填列。一個企業(yè)開始編制預算利潤表時首先必須確定每一項目占銷售收入的比例，這個比例正如上文所說先根據(jù)歷史水平做一個合理的估計之后，再根據(jù)實際數(shù)據(jù)逐月更新，一般取最近半年或三個月的平均數(shù)。如果產品結構變化、技術更新或市場價格波動較大影響比例時，我們需對預期比例做出適當?shù)恼{整。確定了這個比例之后，我們根據(jù)公式可以很快計算每一項目的金額并得出一個初步的營業(yè)利潤。如果此營業(yè)利潤沒有達到企業(yè)的預計利潤目標，我們再對相關項進行調整。每一個調整項都是企業(yè)成本控制的目標，月末時企業(yè)將調整項分解到具體項目上與實際數(shù)進行對比，分析預算與實際的差異從而評價每一個執(zhí)行

37、部門的業(yè)績。通過此方法編制的滾動預計利潤表，不僅可以反映企業(yè)預期最近一年的利潤目標及公司的戰(zhàn)略目標，同時也可以反映企業(yè)成本控制的內容。項目盈利能力分析（一）靜態(tài)盈利能力指標靜態(tài)盈利能力指標是指不考慮資金的時間價值進行計算的，反映項目在生產期內某個代表年份或平均年份的盈利能力的技術經濟指標，主要有投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率三種。1、投資利潤率投資利潤率是指項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份的年利潤總額（所得稅前利潤或者所得稅后利潤）或生產期內年平均利潤總額占總投資額的比率。2、投資利稅率投資利稅率是指項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份的，銷售利潤與銷售稅金及附加之和（或項目

38、生產期內的平均銷售利潤與銷售稅金及附加之和）與靜態(tài)總投資的比率。投資利稅率是將政府作為項目的凈受益者來考慮項目的盈利能力，將計算出的項目的投資利稅率與行業(yè)的平均或標準投資利稅率進行比較，在項目的投資利稅率大于或等于后者時項目才是可行的。投資利稅率高于或等于行業(yè)基準投資利稅率時，項目可以被采納。投資利稅率和投資利潤率不同，在效益中較多考慮稅金。這是因為在財務效益分析中，為了從國家財政收入的角度衡量項目為國家所創(chuàng)造的積累，特別是一些稅大利小的企業(yè)，用投資利潤率衡量往往不夠準確，用投資利稅率能較合理地反映項目的財務效益。在市場經濟條件下，使用投資利稅率指標更具有現(xiàn)實意義。3、資本金利潤率資本金利潤率

39、是指項目達到設計生產能力后的一個正常生產年份的年利潤總額（所得稅后）或生產期內年平均利潤總額占資本金的比率。該指標反映投入項目的資本金的盈利能力。資本金利潤率與企業(yè)財務分析中的關鍵指標凈資產收益率很相似，只是資本金利潤率的分子是利潤總額，而凈資產利潤率的分子為稅后凈利潤。其中，項目總投資是建設投資、建設期借款利息和流動資金之和。項目總投資是靜態(tài)概念下的總投資，即由各年投資簡單加起來而形成，與動態(tài)的總投資概念是不同的，動態(tài)的現(xiàn)值總投資是各年投資折現(xiàn)之后加起來形成的。前面三個指標都是靜態(tài)收益指標，分子是靜態(tài)的年利潤（利稅）或年平均利潤，分母是靜態(tài)概念的總投資或資本金，完全符合靜態(tài)指標的本質。靜態(tài)指

40、標只是考慮了價值的一部分，時間價值被忽略了，因此，只作為項目評估中的輔助指標，而不是決定性指標。自有資金是一部分，另一部分是資本溢價。一般情況下，資本金與注冊資本一致。很明顯，資本金收益率并不能真實反映權益資本的收益率，因為權益資本包含資本溢價，而有時資本溢價的數(shù)額是很大的。但前面已經提到，資本金收益率只是一個輔助指標，這一指標能否真實反映權益資本收益率，并不影響項目投資的決策。靜態(tài)財務效益指標在項目評估的作用主要體現(xiàn)在，這些效益指標一般要高于或等于同行業(yè)的平均效益指標，從而有利于做出決策。（二）動態(tài)盈利能力指標1、財務凈現(xiàn)值財務凈現(xiàn)值亦稱累計凈現(xiàn)值。擬建項目按部門或行業(yè)的基準收益率或設定的折

41、現(xiàn)率，將計算期內各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設起點年份的現(xiàn)值累計數(shù)，是企業(yè)經濟評價的輔助指標。當財務凈現(xiàn)值大于或等于零的時候，表明項目的盈利率不低于投資機會成本的折現(xiàn)率，項目被認為是可以接受的。而當財務凈現(xiàn)值為負值時，項目在財務上不可行。在進行投資額相等的項目方案選擇時，企業(yè)應選財務凈現(xiàn)值大的方案；當各方案的投資額不等時，企業(yè)需用財務凈現(xiàn)值率來比選方案。很顯然，在用財務凈現(xiàn)值進行評估時，我們選擇的折現(xiàn)率不同，得到的結果就不同。確定項目評估中的折現(xiàn)率一般有下面幾種方法：（1）銀行利率。銀行利率可以代表資金使用的機會成本，因此可以使用銀行相同期限的利率作為折現(xiàn)率。（2）加權平均成本。根據(jù)企業(yè)不同的資金

42、來源確定的加權平均資金成本反映了企業(yè)使用資金的平均成本水平，因此我們也可以使用加權平均成本計算項目的財務凈現(xiàn)值。（3）國家或行業(yè)主管部門規(guī)定的行業(yè)基準收益率。為了指導項目評估工作，國家計委與建設部制定并頒布了各行業(yè)的基準收益率，作為不同行業(yè)的統(tǒng)一的標準進行實行。2、財務凈現(xiàn)值率財務凈現(xiàn)值率又稱內部收益率、企業(yè)內部收益率、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量回收率，是使擬建項目在計算期內各年凈現(xiàn)金流量貼現(xiàn)值的累計數(shù)等于零的貼現(xiàn)率。它是對投資項目進行企業(yè)經濟評價，判斷投資項目盈利能力及其財務上是否可行的主要指標。財務凈現(xiàn)值率是一個衡量投資方案獲利水平的指標，常見于投資項目的財務評價，表示單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務凈現(xiàn)值，

43、是一個考察項目、單位投資所能帶來盈利的指標。凈現(xiàn)值率是在凈現(xiàn)值基礎上發(fā)展來的，可作為凈現(xiàn)值的補充標準，反映了凈現(xiàn)值與投資現(xiàn)值的關系。凈現(xiàn)值率的最大化，有利于實現(xiàn)優(yōu)先投資的凈貢獻最大化，在多方案選擇中有重要作用。3、財務內部收益率財務內部收益率，是指項目在整個計算期內各年財務凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和等于零時的折現(xiàn)率，也就是使項目的財務凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。財務內部收益率指標考慮了資金的時間價值及項目在整個計算期內的經濟狀況，不僅能反映投資過程的收益程度，而且FIRR的大小不受外部參數(shù)影響，完全取決于項目投資過程凈現(xiàn)金流量系列的情況。這樣避免了像財務凈現(xiàn)值之類需事先確定基準收益率這個難題，而只需要知

44、道基準收益率的大致范圍即可。但財務內部收益率計算比較麻煩，對于具有非常規(guī)現(xiàn)金流量的項目來講，其財務內部收益率在某些情況下甚至不存在或存在多個內部收益率。項目清償能力分析（一）項目資金流動性分析在企業(yè)財務評價中，反映項目資金流動比率的主要指標有：資產負債比率、流動比率和速動比率，評估人員可根據(jù)資產負債表中的有關數(shù)據(jù)進行計算。1、資產負債率資產負債率又稱舉債經營比率，是用以衡量企業(yè)利用債權人提供資金進行經營活動的能力，以及反映債權人發(fā)放貸款的安全程度的指標。這項指標不僅在項目籌集資金時具有重要作用，也是衡量投資者承擔風險程度的尺度。這一比率越小，則說明回收借款的保障就越大；反之，投資風險程度就越高

45、。因此投資者希望這一比率接近于1。這項指標不僅能衡量企業(yè)利用債權人提供的資金進行投資和生產經營活動的能力，而且也能反映債權人發(fā)放借款的安全程度。關于企業(yè)資產負債率，首先要看企業(yè)當年實現(xiàn)的利潤是否較上年同期有所增長，利潤的增長幅度是否大于資產負債率的增長幅度。如果大于，給企業(yè)帶來的是正面效益，這種正面效益使企業(yè)所有者權益變大，隨著所有者權益的變大，資產負債率就會相應降低。其次要看企業(yè)凈現(xiàn)金流入情況。當企業(yè)大量舉債，實現(xiàn)較高利潤時，就會有較多的現(xiàn)金流入，這說明企業(yè)在一定時間內有一定的支付能力，能夠償債和保證債權人的權益，同時說明企業(yè)的經營活動是良性循環(huán)的。2、流動比率流動比率是流動資產對流動負債的

46、比率，用來衡量企業(yè)流動資產在短期債務到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負債的能力。一般說來，比率越高，說明企業(yè)資產的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2以上，表示流動資產是流動負債的2倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現(xiàn)，也能保證全部的流動負債得到償還。項目能否償還短期債務，要看有多少債務，以及有多少可變現(xiàn)償債的流動資產。因此流動比率越高，償債能力越強。一般認為，生產項目合理的最低流動比率是2。這是因為流動資產中變現(xiàn)能力最差的存貨總額約占流動資產總額的一半，余下的流動性較大的流動資產至少要等于流動負債，企業(yè)的短期償債能力才會有保證。這項指標也有其缺點：流動性代表企業(yè)

47、運用足夠的現(xiàn)金流入以平衡所需現(xiàn)金流出的能力，而流動比率各項要素都來自資產負債表的時點指標，只能表示企業(yè)在某一特定時刻一切可用資源及需償還債務的狀態(tài)或存量，與未來資金流量并無因果關系。因此，流動比率無法用以評估企業(yè)未來資金的流動性。3、速動比率速動比率又稱酸性測驗比率，是指企業(yè)速動資產與流動負債的比率。速動資產是企業(yè)的流動資產減去存貨和預付費用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款等項目。它是衡量企業(yè)流動資產中可以立即變現(xiàn)，用于償還流動負債的能力，可以在較短時間內變現(xiàn)。而流動資產中存貨及1年內到期的非流動資產不應計入。計算速動比率時，流動資產中扣除存貨，是因為存貨在流動資產中變現(xiàn)速

48、度較慢，有些存貨可能滯銷，無法變現(xiàn)。至于預付賬款和待排費用根本不具有變現(xiàn)能力，只是減少企業(yè)未來的現(xiàn)金流出量，所以理論上也應加以剔除。但實際中，它們在流動資產中所占的比重較小，計算速動資產時也可以不扣除。傳統(tǒng)經驗認為，速動比率維持在1：1較為正常，表明企業(yè)的每1元流動負債就有1元易于變現(xiàn)的流動資產來抵償，短期償債能力有可靠的保證。速動比率過低，企業(yè)的短期償債風險較大；速動比率過高，企業(yè)在速動資產上占用資金過多，會增加企業(yè)投資的機會成本。但以上評判標準并不是絕對的。實際工作中，我們應考慮企業(yè)的行業(yè)性質。例如，商品零售行業(yè)采用大量現(xiàn)金用于銷售，幾乎沒有應收賬款，速動比率大大低于1，也是合理的；相反，

49、有些企業(yè)速動比率雖然大于1，但速動資產中大部分是應收賬款，并不代表企業(yè)的償債能力強，因為應收賬款能否收回具有很大的不確定性。因此，在評價速動比率時，我們還應分析應收賬款的質量。速動比率的高低能直接反映企業(yè)短期償債能力的強弱，是對流動比率的補充，并且比流動比率反映得更加直觀可信。如果流動比率較高，但流動資產的流動性卻很低，則企業(yè)的短期償債能力仍然不高。在流動資產中有價證券一般可以立刻在證券市場上被出售，轉化為現(xiàn)金、應收賬款、應收票據(jù)等項目，可以在短時期內變現(xiàn)；而存貨、預付賬款、待排費用等項目變現(xiàn)時間較長，特別是存貨很可能發(fā)生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，其流動性較差。因此，流動比率較高的企業(yè)，償

50、還短期債務的能力并不一定很強，速動比率就避免了這種情況的發(fā)生。速動比率一般應保持在100%以上。（二）借款償還期借款償還期是指在有關財稅規(guī)定及企業(yè)具體財務條件下，項目投產后可以用作還款的利潤、折舊及其他收益償還建設投資借款本金和利息所需要的時間，一般以年為單位表示。該指標可由借款償還計劃表推算。不足整年的部分可用線性插值法計算。指標值應能滿足貸款機構的期限要求。項目償還借款的方式有以下幾種：1、等本償還等本償還是指每年償還的本金相同、利息遞減的一種償還方式。等本償還時，應在投產開始年份將借款本息總額（包括建設期利息）平攤到預計的償還年限中，每年償還的利息以年初的本息合計為基數(shù)結合年利率計算。2

51、、等額償還等額償還是指每年償還的總金額相同，本金遞增，利息遞減的一種償還方式。與選擇等本償還方式一樣，選擇等額償還方式也要根據(jù)項目投產后的實際還款資金來源，確定償還的開始年和償還的年數(shù)。3、最大可能還款最大可能還款是指每年償還的金額等于企業(yè)每年所有可以用來還款的資金來源，償還總額中超過利息的部分是本年償還的本金。按照最大可能法，借款償還期是不固定的，要根據(jù)項目運營的不同而有所變化。由于最大可能還款會根據(jù)項目的收益情況改變還款期，對借款銀行不利，因此現(xiàn)在一般使用前兩種方法，由借款雙方協(xié)商確定還款期。（三）項目投資回收期分析1、靜態(tài)投資回收期投資回收期是以項目的凈收益抵償全部投資（包括建設投資與流

52、動資金）所需的時間。投資回收期是反映項目投資回收能力的重要指標。全部投資回收期的計算假定了全部投資都是由投資者的自有資金完成的，因此所有的利息，包括固定資產貸款利息與流動資金利息都不被考慮。投資回收期的計算也要以全部投資的現(xiàn)金流量表為基礎。計算靜態(tài)投資回收期方法有公式法和列表法。（1）公式法。如果某一項目的投資均集中發(fā)生在建設期內，投產后一定期間內每年經營凈現(xiàn)金流量相等，且其合計大于或等于原始投資額。（2）列表法。列表法指通過列表計算“累計凈現(xiàn)金流量”的方式，來確定包括建設期的投資回收期，進而再推算出不包括建設期的投資回收期的方法。因為不論在什么情況下，我們都可以通過這種方法確定靜態(tài)投資回收期

53、，所以此法又稱為一般方法。該法的原理是：按照回收期的定義，包括建設期的投資回收期滿足以下關系式，即：這表明在財務現(xiàn)金流量表的“累計凈現(xiàn)金流量”一欄中，包括建設期的投資回收期恰好是累計凈現(xiàn)金流量為零的年限。靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點是能夠直觀地反映原始總投資的返本期限，便于理解，計算也比較簡單，可以直接利用回收期之前的凈現(xiàn)金流量信息因方式不同對項目產生的影響；缺點是沒有考慮資金時間價值因素和回收期滿后繼續(xù)發(fā)生的現(xiàn)金流量，不能正確反映投資項目是否具有財務可行性。2、動態(tài)全部投資回收期動態(tài)投資回收期也稱現(xiàn)值投資回收期，指按現(xiàn)值計算的投資回收期。動態(tài)投資回收期法克服了傳統(tǒng)的靜態(tài)投資回收期法不考慮貨幣時間價值

54、的缺點，即考慮時間因素對貨幣價值的影響，使投資指標與利潤指標在時間上具有可比性條件下，計算投資回收期。環(huán)境影響與環(huán)境影響評估的目的與作用環(huán)境影響是指人類活動（包括經濟活動和社會活動）對環(huán)境的作用和因此產生的環(huán)境變化，以及由此引發(fā)的對人類社會和經濟發(fā)展的影響。投資項目的實施一般會對環(huán)境產生影響，且這種影響的后果有時會十分嚴重。因此，在投資項目實施之前，我們應該進行環(huán)境影響評價（EIA），充分調查項目涉及的各種環(huán)境因素，據(jù)此識別、預測和評價該項目可能對環(huán)境帶來的影響，并按照社會經濟發(fā)展與環(huán)境保護相協(xié)調的原則提出預防或降低不良環(huán)境影響的具體措施。對項目實施環(huán)境影響評估的目的與作用主要有：（一）保障和

55、促進國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施當前，實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略是我國國民經濟和社會發(fā)展的基本指導方針。實施可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的一個重要途徑，就是把環(huán)境保護納入綜合決策，轉變傳統(tǒng)的經濟增長模式。國家制定環(huán)境影響評估的法規(guī)，建立健全環(huán)境影響評估制度，就是為了在建設項目實施前就能夠綜合考慮環(huán)境保護問題，從源頭上預防或減輕對環(huán)境的污染和對生態(tài)的破壞，從而保障和促進可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實施。（二）預防因建設項目實施而對環(huán)境造成的不良影響預防為主是環(huán)境保護的一項基本原則。如果等環(huán)境被污染后再去治理，我們不但在經濟上要付出重大代價，而且更多情況是，環(huán)境污染一旦發(fā)生，即使花費很大代價，也難以恢復。因此，我們要對建設項目進行環(huán)境

56、影響評估，使項目在動工興建之前，就能根據(jù)環(huán)境影響評估的要求，修改和完善建設設計方案，提出相應的環(huán)保對策和措施，從而預防和減輕項目實施對環(huán)境造成的不良影響。（三）促進經濟、社會和環(huán)境的協(xié)調發(fā)展經濟的發(fā)展和社會的進步要與環(huán)境相協(xié)調。為了實現(xiàn)經濟和社會的可持續(xù)發(fā)展，我們必須將經濟建設、城鄉(xiāng)建設，環(huán)境建設與資源保護同步規(guī)劃、同步實施，以達到經濟效益、社會效益和環(huán)境效益的統(tǒng)一。對建設項目進行環(huán)境影響評估在于避免或降低環(huán)境問題對經濟和社會的發(fā)展可能造成的負面影響，促進經濟、社會和環(huán)境協(xié)調發(fā)展。環(huán)境影響評估的內容（一）環(huán)境條件調查環(huán)境條件主要調查以下幾個方面的狀況：（1）自然環(huán)境。調查項目所在地的大氣、水體

57、、地貌、土壤等自然環(huán)境狀況。其中，大氣環(huán)境主要包括風、沉降物、溫度、大氣質量等方面的內容；水體環(huán)境主要包括地表水的來源、總量、結構比例及其與動植物之間的關系，地下水狀況和排水形式，以及水體質量等方面的內容；地貌環(huán)境主要包括項目所在地的地形、地勢等方面的內容；土壤環(huán)境主要包括土壤特征、土壤利用狀況等方面的內容。（2）生態(tài)環(huán)境。調查項目所在地的森林、草地、濕地、動物棲息、水土保持等生態(tài)環(huán)境狀況。（3）社會經濟環(huán)境。調查項目所在地居民生活、文化教育衛(wèi)生、風俗習慣等社會環(huán)境狀況；調查項目周圍地區(qū)的城鄉(xiāng)分布及發(fā)展規(guī)劃要點，居民人口數(shù)量與密度、收入分配、就業(yè)與失業(yè)情況、人均收入水平與需求水平，項目所在地區(qū)

58、的交通運輸條件，等等。（4）特殊環(huán)境。調查項目周圍地區(qū)名勝古跡、風景區(qū)、自然保護區(qū)等環(huán)境狀況。（二）影響環(huán)境因素分析影響環(huán)境因素分析主要是分析項目建設過程中破壞環(huán)境、生產運營過程中污染環(huán)境，從而導致環(huán)境質量惡化的主要因素。1、污染環(huán)境因素分析污染環(huán)境因素分析主要分析項目在生產過程中產生的各種污染源，計算排放污染物數(shù)量及其對環(huán)境的污染程度。（1）廢氣。分析氣體排放點，計算污染物產生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對環(huán)境危害程度并編制廢氣排放一覽表。（2）廢水。分析工業(yè)廢水（廢液）和生活污水的排放點，計算污染物產生量和排放量、有害成分和濃度，研究排放特征及其對環(huán)境危害程度并編制廢水排放

59、一覽表。（3）固體廢棄物。分析計算固體廢棄物產生量和排放量、有害成分及其對環(huán)境的污染程度并編制固體廢棄物排放一覽表。（4）噪聲。分析噪聲源位置，計算聲壓等級，研究噪聲特征及其對環(huán)境危害程度并編制噪聲源一覽表。（5）粉塵。調查粉塵排放點分布情況，計算產生量和排放量，研究成分與特征、排放方式及其對環(huán)境造成的危害程度并編制粉塵排放一覽表。（6）其他污染物。分析生產過程中產生的電磁波、放射性物質等污染物發(fā)生的位置、特征，計算強度值及其對周圍環(huán)境的危害程度。2、破壞環(huán)境因素分析破壞環(huán)境因素分析主要分析項目建設施工和生產運營對環(huán)境可能造成的破壞因素，預測其破壞程度，主要包括以下方面：（1）對地形、地貌等自

60、然環(huán)境的破壞。（2）對森林草地植被的破壞，如引起的土壤退化、水土流失等。（3）對社會環(huán)境、文物古跡、風景名勝區(qū)、水源保護區(qū)的破壞。（三）環(huán)境影響因素的確定與影響程度的分析在全面分析項目所在地環(huán)境信息的基礎上，我們就可以根據(jù)項目類型、性質分析預測該項目對環(huán)境的影響，從中找出主要影響因素，并進行環(huán)境影響程度分析。1、項目對自然環(huán)境的影響項目對自然環(huán)境的影響主要表現(xiàn)為對水、大氣、土壤等環(huán)境要素的影響。第一，對水的影響，包括對地下水和地表水的影響。許多項目需要大量的水進行生產或冷卻，會嚴重影響水文特征。另外，還需要考慮項目興建帶動的如服務業(yè)等產業(yè)的發(fā)展，特別是人口的增長，會帶來水的供求矛盾。第二，對大