貨幣銀行學(xué)資料整理

1、第一章搬信用貨幣(cr把edit m柏oney)藹以信用活動為基礙礎(chǔ)產(chǎn)生的,能夠爸發(fā)揮貨幣作用的盎信用工具。安主要以銀行券、頒匯票、支票、存按款貨幣等形式存氨在。隨著現(xiàn)代經(jīng)笆濟的發(fā)展，信用矮貨幣的范圍不斷稗擴大。皚特點:貨幣本體藹幾乎沒有價值；瓣是作為代表債權(quán)耙債務(wù)關(guān)系的憑證稗；是憑發(fā)行人的愛信用流通。信用貨幣的形式白銀行券(ban澳k note巴s): 隨銀行搬發(fā)展而產(chǎn)生的一皚種紙制的貨幣，皚是銀行發(fā)行的信啊用工具。鞍銀行券最早出現(xiàn)骯于12世紀(jì),經(jīng)吧歷了由完全兌現(xiàn)藹柏不完全兌現(xiàn)靶班完全不兌現(xiàn)的發(fā)百展歷程.岸銀行券的發(fā)行經(jīng)稗歷了一個由分散拜發(fā)行到由中央銀骯行集中統(tǒng)一發(fā)行巴的過程.捌紙幣（pap

2、e盎r money按），亦稱現(xiàn)金(艾cash)、通疤貨(curre版ncy)：國家俺授權(quán)由中央銀行班發(fā)行的不兌現(xiàn)的辦銀行券，依靠國叭家政權(quán)強制流通耙，不能與金屬貨翱幣自由兌換。它盎不以金、銀作為扳發(fā)行保證，是純鞍粹的信用貨幣。笆紙幣和銀行券的把區(qū)別：疤銀行券是從貨幣佰作為支付手段的哀職能中產(chǎn)生的，扳是由銀行通過票笆據(jù)貼現(xiàn)等信用方絆式發(fā)行的；而紙傲幣是從貨幣作為芭流通手段的職能俺中產(chǎn)生的，是由稗國家強制發(fā)行的背。扮銀行券是為了代般替流通中的商業(yè)礙票據(jù)，適應(yīng)商品板交易需要而發(fā)行捌的；而紙幣是為把了彌補財政赤字埃而發(fā)行的。哎典型的銀行券可隘以自由地與黃金柏或金幣相兌換；拜而紙幣不能自由隘兌換。信用貨

3、幣的形式背存款貨幣(de骯posit m埃oney):能跋夠發(fā)揮貨幣作用般的銀行存款，主隘要是指能夠通過板簽發(fā)支票辦理轉(zhuǎn)疤帳結(jié)算的活期存哎款，與現(xiàn)鈔相比瓣，存款貨幣支付扒具有快速、安全版、方便的優(yōu)點。扒 襖電子貨幣(el背ectroni白c curre襖ncy):通過把電子網(wǎng)絡(luò)進行支稗付的貨幣。電子傲貨幣作為現(xiàn)代經(jīng)拜濟高度發(fā)展和金八融業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的巴成果，是貨幣作搬為交易媒介不斷頒進化的表現(xiàn)，代斑表著信用貨幣形班式的發(fā)展趨勢。八 百。班有限法償即有限搬的支付能力，每般次支付超過一定案限額時，對方有澳權(quán)拒絕接受。百。疤無限法償指具有安無限的支付能力岸，即法律上賦予芭它流通的權(quán)力，挨不論每次支付的伴

4、金額多大，受款拔人均不得拒絕接佰受愛格雷欣法則（列拔幣驅(qū)逐良幣法則澳）笆在金屬貨幣流通板條件下，當(dāng)一個癌國家同時流通兩哀種實際價值不同案，但法定比價不霸變的貨幣時，實矮際價值高的貨幣辦（良幣）必然被昂人們收藏而退出皚流通，而實際價挨值低的貨幣（劣把幣）充斥市場的版現(xiàn)象。第二章巴一、信用工具的熬含義與特征叭在信用活動中產(chǎn)氨生的、具有一定佰格式用來證明債疤權(quán)債務(wù)關(guān)系的合佰法書面憑證就是捌信用工具。骯信用工具有四個胺特征：償還性凹 搬流動性板 俺風(fēng)險性班 岸收益性。柏二、信用工具的安類型埃（一）傳統(tǒng)的信盎用工具絆 傳統(tǒng)的信用工凹具通常按照償還敖期限長短不同劃熬分為短期信用工搬具和長期信用工俺具。搬1

5、、短期信用工敗具百：皚是指償還期限在吧一年以內(nèi)（包括哎一年）的金融工捌具，其主要組成罷部分是票據(jù)，除奧此之外還包括信礙用卡、大額可轉(zhuǎn)爸讓定期存單、國扮庫券等。罷（1）票據(jù)敖：柏可以分為本票、愛匯票、支票三種頒本票是由出票人靶對收款人發(fā)出的吧在一定期間內(nèi)支俺付一定金額的債搬務(wù)憑證。分為商搬業(yè)本票和銀行本靶票。巴匯票是出票人要案求受票人在一定扳期間內(nèi)向收款人拜支付一定金額的翱支付命令書。分唉為商業(yè)承兌匯票盎和銀行承兌匯票頒支票是活期存款拔人向銀行發(fā)出的襖要求無條件支付癌一定金額的支付隘命令書。癌（2）信用證（疤letters巴 of cre氨dit，簡稱L巴/C）是銀行應(yīng)罷客戶的要求向受壩益人開出

6、的，記笆載有一定的金額襖，約定在一定的巴時間一定的地點拔，憑規(guī)定的單據(jù)暗付款的書面保證案文件。信用證是搬在國際信用基礎(chǔ)敗上發(fā)展起來的信矮用流通工具，主頒要有商業(yè)信用證凹和旅行信用證兩笆種。 壩（3）信用卡（笆credit 笆cards）是安銀行或?qū)I(yè)公司俺對具有一定信用柏的客戶（消費者胺）所發(fā)行的一種凹賦予信用的證書搬，具有先消費、扳后付款的特點和胺發(fā)放循環(huán)貸款的芭作用。 巴（4）大額可轉(zhuǎn)把讓定期存單（i凹nterest擺-bearin礙g negot矮iable c頒ertific爸ates of拜 deposi岸ts,簡稱CD凹s）是由銀行簽氨發(fā)的，載有存款奧金額、期限和利哎率，可以在金融

7、爸市場上流通轉(zhuǎn)讓敗的一種定期存款昂憑證。大額可轉(zhuǎn)般讓存單具有面額般大、期限固定、跋利率高、期限短奧的特點。半2、長期信用工邦具是指償還期在瓣一年以上的金融挨工具，有時也被擺稱為哀“跋資本證券哎”頒或叭“笆有價證券白”拔。長期信用工具藹主要有股票和債胺券兩類。瓣（1）股票（s按hares, 白stocks）扒是指股份有限公版司發(fā)行的、表示芭其股東按其持有按的股份享受權(quán)益扳和承擔(dān)義務(wù)的可斑轉(zhuǎn)讓憑證。 伴 隘股票的特性：第扒一，風(fēng)險性和收唉益性； 第二，巴可轉(zhuǎn)讓性（流動奧性）； 第三，爸無期限性；第四挨，股東對公司經(jīng)巴營的參與性。安（2）債券(b耙onds)是一矮種確定債權(quán)債務(wù)般關(guān)系的憑證，或背者說

8、是借款人向扳貸款人出具的對按長期債務(wù)承擔(dān)還斑本付息義務(wù)的憑艾證。根據(jù)發(fā)行單岸位的不同，債權(quán)捌可以分為政府債矮券、公司債券和唉金融債券。柏 債券與 般股票之比較：佰 債券扮是債權(quán)憑證，而扒股票則是所有權(quán)昂憑證，兩者在投凹資特性上的區(qū)別伴：般債券有固定的還板本期限 矮，疤第二，債券的收靶益是穩(wěn)定的 第吧三，兩者的安全叭性不同。奧第四，持有者的扳權(quán)利不同，捌最后 ，只有股矮份公司才能發(fā)行壩股票，而任何有板還款能力的組織靶或機構(gòu)都可以發(fā)哀行債券。吧（二）衍生性信芭用工具骯 金融衍藹生工具是以貨幣頒、股票以及債務(wù)叭等原生型金融工哎具為基礎(chǔ)而派生氨出來的一種新型澳的投資和風(fēng)險管白理工具。氨三、信用工具的盎

9、價格壩股票價格預(yù)期靶股息收入市場八利率背 愛 胺債權(quán)轉(zhuǎn)讓價格啊債券票面金額佰氨（1票面利率吧邦實際持有期限）第四章昂一、金融市場的啊含義及構(gòu)成要素襖（一）金融市場奧的含義爸。埃金融市場是指貨耙?guī)刨Y金融通和金般融資產(chǎn)交換的場澳所。廣義的金融頒市場包括貨幣市絆場、資本市場、皚外匯市場、黃金哀市場。狹義的金笆融市場僅包括貨昂幣市場和資本市叭場。白。板金融市場包括以頒下四個方面的含案義：（1）金融板市場的交易對象辦是同質(zhì)的金融資暗產(chǎn)；（2）金融跋市場的參與者是拜資金的供給者和胺需求者；（3）伴大多金融市場不頒受固定場所、固岸定時間的限制；斑（4）金融市場盎不僅僅指金融商敗品的交易場所，佰還涵蓋了一切由

10、拔于金融交易而產(chǎn)白生的關(guān)系。斑（二）金融市場矮的構(gòu)成要素藹1、金融市場的熬主體：金融市場哎的參加者藹 俺2、金融市場的按的客體：交易對安象跋 笆金融市場的交易背對象是金融工具霸。 扒3、金融市場的靶媒體：交易媒介絆 挨金融市場媒體是氨指在金融市場上骯充當(dāng)交易媒介，頒從事交易或促使斑交易完成的機構(gòu)傲和個人。 皚4矮、搬金融市場的價格半通常表現(xiàn)為各種巴金融產(chǎn)品的價格氨，有時也可以通扒過利率來反映。巴 靶二、金融市場的疤分類霸按標(biāo)的物劃分：伴貨幣市場（mo頒ney mar擺ket）、資本埃市場(capi疤tal mar癌ket)、外匯礙市場(fore安ign exc拔hange m挨arket)和扮

11、黃金市場(go拌ld exch半ange ma絆rket)哀按資金的融通方捌式劃分：直接融巴資市場（dir啊ect fin叭ance）和間芭接融資市場（i捌ndirect罷 financ耙e）矮按金融工具的交癌割期劃分：現(xiàn)貨傲市場(spot霸 market絆)和期貨市場(稗futures礙 market安)扳按照金融交易的澳程序分：發(fā)行市百場(prima唉ry mark愛et)和流通市襖場(secon芭dary ma巴rket)霸按照金融交易的鞍場地和空間分：白有形市場和無形拔市場案按照資金的融通壩范圍分：國內(nèi)金扳融市場和國際金阿融市場昂三、金融市場的拌功能捌 （一）資金積傲累功能靶：哎是指促

12、使儲蓄轉(zhuǎn)壩化為投資，促進罷投資增長的功能礙。 澳（二）資金分配柏功能吧：暗是指金融市場能斑促進資金合理流版動，實現(xiàn)資源優(yōu)罷化配置和有效利搬用的功能。疤（三）經(jīng)濟調(diào)節(jié)捌功能吧：襖金融市場對于宏愛觀經(jīng)濟具有重要扮的調(diào)節(jié)作用。阿（四）風(fēng)險分散辦功能瓣一、貨幣市場概壩述吧貨幣市場是期限叭在1年以內(nèi)的短懊期金融資產(chǎn)交易按的市場。交易工盎具是政府、銀行哎和工商企業(yè)發(fā)行扒的短期信用工具吧，主要包括：國翱庫券、商業(yè)票據(jù)唉、銀行票據(jù)、可搬轉(zhuǎn)讓的大額定期敖存單、回購協(xié)議骯等。柏 貨幣背市場的主要特征頒是：叭(1)交易期限愛短，金融資產(chǎn)的昂交易期限短的只埃有1天，長的也巴不超過1年，其挨中以36個月按的居多；懊(2

13、)交易的目斑的主要是短期資按金周轉(zhuǎn)的需要，罷一般是用來彌補藹流動資金的臨時氨不足；敗(3)交易的金霸融工具流動性強挨且風(fēng)險小，可以胺在市場上隨時出矮售兌現(xiàn)，具有啊“霸準(zhǔn)貨幣氨”拜的特點。靶貨幣市場類型：芭同業(yè)拆借市場拌，案商業(yè)票據(jù)市場稗，笆大額可轉(zhuǎn)讓定期八存單市場霸，襖銀行承兌匯票市啊場澳，隘貼現(xiàn)市場鞍，骯國庫券市場熬，岸回購協(xié)議市場柏一、阿資本市場百：鞍是融資期限在1挨年以上的長期資背金交易市場。其藹交易對象主要是百政府的中、長期鞍債券、公司債券拜和股票，以及直叭接從銀行獲得的哎中長期貸款。資半本市場的主要職拔能是為企業(yè)及政翱府籌集所需要的扒中長期資金，以斑及為私人中長期挨投資活動提供場巴所

14、及便利。這個耙市場上的主要資白金需求者是政府岸、企業(yè)、公司和百個人等；主要資半金供給者是銀行把、保險公司、退板休及養(yǎng)老基金、矮私人和外國投資靶者。辦資本市場特點：岸1）拌交易期限長，至安少在1年以上；襖2）把交易的目的主要拔是解決長期投資耙性資金供求矛盾皚，充實固定資產(chǎn)疤；班3）埃資金借貸量大，愛以滿足長期項目艾需求；笆4）襖資本市場的交易鞍工具與短期金融案工具相比收益較捌高，但流動性較罷差，風(fēng)險也較大岸。搬資本市場類型：艾股票市場扒，扮債券市場暗，艾投資基金市場斑，百銀行中長期信貸拔市場第六章愛資產(chǎn)阿負(fù)債隘現(xiàn)金資產(chǎn)哀資本扒盈利資產(chǎn)氨存款按固定資產(chǎn)捌借入款疤挨在途資金占用安三、中間業(yè)務(wù)與奧表外

15、業(yè)務(wù)癌。氨中間業(yè)務(wù)（傳統(tǒng)白的表外業(yè)務(wù)）是阿指商業(yè)銀行不需稗動用自有資金，奧只是為客戶辦理板各種委托事項、皚提供各類金融服靶務(wù)并從中收取手?jǐn)±m(xù)費或傭金的業(yè)皚務(wù)。包括結(jié)算、絆委托代理、租賃奧、咨詢、保管、拔投行、信托、信柏用卡等等。表外業(yè)務(wù)絆廣義：商業(yè)銀行壩經(jīng)營的、不在資翱產(chǎn)負(fù)債表上反映八的業(yè)務(wù)應(yīng)該統(tǒng)稱皚之為表外業(yè)務(wù)。礙狹義（有風(fēng)險的爸表外業(yè)務(wù)）按現(xiàn)半行會計準(zhǔn)則不記白入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)佰，不形成現(xiàn)實資敗產(chǎn)負(fù)債，但能改搬變損益的業(yè)務(wù)。啊具體包括擔(dān)保類埃、承諾類和金融吧衍生交易三大類瓣型的業(yè)務(wù)。 拔廣義表外業(yè)務(wù)=把狹義表外業(yè)務(wù)+凹傳統(tǒng)的表外業(yè)務(wù)笆一、商業(yè)銀行的頒經(jīng)營原則把（一）安全性原鞍則斑所謂安全性，是

16、笆指商業(yè)銀行資產(chǎn)傲、收益、信譽以搬及所有經(jīng)營生存耙發(fā)展的條件免遭霸損失的可靠程度笆。 半商業(yè)銀行經(jīng)營活斑動中存在影響安礙全的風(fēng)險因素。瓣商業(yè)銀行自有資癌本較少，承受風(fēng)柏險能力較弱。澳商業(yè)銀行經(jīng)營條隘件特殊，尤需重拜視安全性。 辦（二）流動性原傲則襖所謂流動性，是奧指商業(yè)銀行能隨奧時隨地應(yīng)付客戶扳予以提存和告貸拔的能力。商業(yè)銀爸行之所以需保持靶其資產(chǎn)負(fù)債的流奧動性，根源在于阿其資金來源的性擺質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的扳特點 。敖（三）盈利性原藹則安所謂盈利性，是盎指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)背活動中獲得利潤凹的能力，或者說背是商業(yè)銀行經(jīng)營頒活動中所取得的瓣并作為其自身活拌動的內(nèi)在動力的拔利潤的程度。拔（四）安全性、按流動

17、性和盈利性扮之間的關(guān)系熬商業(yè)銀行經(jīng)營管癌理的基本方針就拔是對三者進行兼俺顧，均衡和協(xié)調(diào)辦。商業(yè)銀行對盈哎利性，安全性，癌流動性的協(xié)調(diào)策跋略，就是保證安芭全性和流通性的柏前提下，取得最扮大限度的盈利。礙流動性是實現(xiàn)安愛全性的必要手段愛，按安全性是實現(xiàn)盈皚利性的基礎(chǔ)，追百求盈利性是安全拜性和流動性的最安終目標(biāo)。第七章 扮 拔新巴塞爾協(xié)議巴背案的主要內(nèi)容 俺新協(xié)議將風(fēng)險擴按大到信用風(fēng)險、隘市場風(fēng)險、操作擺風(fēng)險和利率風(fēng)險頒，并提出拌“熬三個支柱般”稗（最低資本規(guī)定扳、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)靶督檢查和市場紀(jì)把律）要求資本監(jiān)奧管更為準(zhǔn)確的反皚映銀行經(jīng)營的風(fēng)隘險狀況，進一步拌提高金融體系的阿安全性和穩(wěn)健性第八章懊凱恩

18、斯 的版“芭流動性陷阱辦”柏所謂流動性陷阱暗是指：當(dāng)一定時艾期的利率水平降白至非常低的水平澳后, 貨幣需求柏就會變得無限大癌。沒有人再愿意埃持有債券, 只哎愿意持有貨幣。藹因為此時利率已伴降至很低的水平頒 ,人們都預(yù)期熬利率將升高 ,挨如果持有債券 白,就會遭受債券暗跌價所帶來的損搬失。用凱恩斯本耙人的話來講 ,皚就是此時 胺“佰 流動性偏好 唉”邦變?yōu)榻^對性，使盎貨幣需求彈性變唉得無限大，即無扳論增加多少貨幣隘供給，都會被人霸們以貨幣形式持跋有，失去了利率半彈性，這一現(xiàn)象笆被稱為 癌“敗流動性陷阱 拜”襖。這一現(xiàn)象的出瓣現(xiàn)，導(dǎo)致貨幣政敗策失去了有效性盎。 第九章百商業(yè)銀行信用貨暗幣創(chuàng)造的兩個

19、基扳本條件：部分準(zhǔn)骯備金制度叭，頒部分現(xiàn)金提?。ò苑乾F(xiàn)金結(jié)算）第十章公開市場操作氨定義：中央銀行愛在證券市場上公岸開買賣各種政府般證券，以控制貨罷幣供應(yīng)量及影響埃利率水平的活動百。吧公開市場是指非班金融機構(gòu)、甚至斑個人也能參與的隘金融市場。鞍回購交易是指賣翱方或者買方在賣熬出或者買入證券扒的同時，與買方疤或者賣方約定在疤將來某個時間、扮按照某個價格，傲買入或者賣出相鞍同數(shù)量的同種證拌券的交易。賣出翱并約定將來買入凹稱為正回購；買按入并約定將來賣叭出稱為逆回購。作用機理：皚（1）調(diào)節(jié)準(zhǔn)備熬金和貨幣供應(yīng)量擺 哀中央銀行買進有隘價證券，投放貨凹幣盎邦商業(yè)銀行的超額背存款準(zhǔn)備金增加邦、公眾手持現(xiàn)金昂增

20、加靶奧貨幣供給量增加版（2）影響利率頒水平和結(jié)構(gòu)壩買進有價證券愛霸證券需求增加、伴價格上升伴扳市場利率下調(diào)瓣買進短期證券拌案短期證券需求增半加、價格上升暗凹市場短期利率下阿調(diào)隘優(yōu)點：第一，中拜央銀行具有藹“班主動權(quán)八”霸；第二，適時適岸量買入賣出，靈霸活性強；第三，俺具有可逆性，可礙隨時調(diào)整操作數(shù)百量與方向 扳局限性：第一，阿要使公開市場操百作產(chǎn)生預(yù)期的政疤策效果，需要有氨一個高度發(fā)達(dá)的擺證券市場。所謂巴發(fā)達(dá)的證券市場壩，是指市場要有百相當(dāng)?shù)纳疃?、廣啊度和彈性；第二疤，政策意圖告示藹作用較弱；第三百，受國內(nèi)外資本挨流動、國際收支阿變化、金融機構(gòu)暗和社會公眾預(yù)期吧和行為以及貨幣八流通速度的變化扒

21、影響較大。第十一章案一、通貨膨脹的捌含義拌通貨膨脹是指在白紙幣流通條件下癌由于貨幣供給過搬多而引起貨幣貶岸值、物價持續(xù)、挨全面上漲的貨幣奧現(xiàn)象。哀對通貨膨脹含義骯的理解，應(yīng)注意奧以下幾點：壩通貨膨脹通常與愛紙幣流通相聯(lián)系擺，很多時候和價礙格水平上漲是同百義語；罷價格水平的某些笆微小上升、某些啊暫時性的或一次瓣性的價格水平上凹升、個別商品價隘格水平的上升都安不能算是通貨膨安脹，只有物價總盎水平的持續(xù)上升敗才算是通貨膨脹矮。唉一、通貨膨脹的瓣成因扳（一）需求拉上皚型懊從貨幣需求的角按度尋找通貨膨脹扒的原因，指總需哎求超出了社會潛扮在產(chǎn)出水平之后胺引起的價格水平案連續(xù)上漲的情形稗。巴凱恩斯以前：經(jīng)扳

22、濟處于充分就業(yè)捌狀態(tài)，社會總供背給不變，價格上瓣漲只能由需求的俺過渡擴張造成。白貨幣供給的增加搬是導(dǎo)致需求過度敖進而引發(fā)通脹的伴唯一重要原因。哀凱恩斯：承認(rèn)貨癌幣擴張是通貨膨按脹最重要的原因把，但認(rèn)為不是任白何貨幣數(shù)量的增絆加都具有通貨膨奧脹性質(zhì)，以充分拔就業(yè)為分水嶺。暗（二）成本推動藹型敗從供給方面尋找懊通貨膨脹的原因案。般工資成本推動：板工會和雇主的討奧價還價，使工資案扒物價相互追逐（盎工資-價格螺旋般）版利潤推動：企業(yè)礙獲取壟斷利潤抬癌高物價傲深層原因：國民頒收入在工資、利傲潤分配中的不合骯理。癌（三）供求混合叭推動型爸由需求拉上和成叭本推進共同起作熬用而引發(fā)的過度扳需求引發(fā)物價上挨漲，要求提高工啊資，轉(zhuǎn)化為成本背因素。（四）結(jié)構(gòu)型捌除了總量因素以艾外，一國國民經(jīng)邦濟的結(jié)構(gòu)，包括敖產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、部門邦結(jié)構(gòu)，比例結(jié)構(gòu)稗等的失調(diào)，也會挨引起貨膨脹。（爸需求轉(zhuǎn)移、部門哀差異、二元經(jīng)濟板結(jié)構(gòu)）疤需求轉(zhuǎn)移型通貨奧膨脹：勞動力和澳生產(chǎn)要素的轉(zhuǎn)移背滯后于需求的轉(zhuǎn)把移，需求旺的部拔門之工資、商品耙價格上升，但需敗求減少的部門之敖工資沒有降。這絆導(dǎo)致物價總水平靶上升。第十二章岸一、國際收支的霸含義暗狹義的國際收支藹概念以支付為基絆礎(chǔ)，即只有現(xiàn)金把支付的國際經(jīng)濟扳交易才能計入國敗際收支。安廣義的國際收支耙，是指一國在一罷定時期內(nèi)（通常凹為一年）全部對翱外往來所產(chǎn)