2011年國(guó)內(nèi)熱軋H型鋼年度分析報(bào)告

1、2011年國(guó)內(nèi)熱軋H型鋼年度分析報(bào)告前言：對(duì)于國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，201年1是困難的一年。面對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)持續(xù)動(dòng)蕩、陰霾不散，國(guó)內(nèi)在控物價(jià)、穩(wěn)增長(zhǎng)和調(diào)結(jié)構(gòu)中尋求平衡，實(shí)現(xiàn)了有效遏制物價(jià)過(guò)快上漲，保持了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)。在內(nèi)外環(huán)境限制下，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)行情整體下挫，本年底行情亦是年度“最低谷”年國(guó)內(nèi)型鋼市場(chǎng)行情波動(dòng)幅度達(dá)元噸，整體走勢(shì)表現(xiàn)為盤(pán)整一、H型鋼的應(yīng)用以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)銷(xiāo)概況（一）、H型鋼應(yīng)用領(lǐng)域與目前發(fā)展水平熱軋H型鋼以其截面經(jīng)濟(jì)合理、成為建筑鋼結(jié)構(gòu)體系中重要的材料組成部分。便在世界范圍內(nèi)得到了迅速發(fā)展。突飛猛進(jìn)，產(chǎn)能由當(dāng)年的幾萬(wàn)噸到目前具備目前，我國(guó)應(yīng)用鋼結(jié)構(gòu)的領(lǐng)域已經(jīng)十分廣泛，下行。

2、201年2我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將面臨國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、外需放緩、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等問(wèn)題，增速也將適度放緩，型鋼市場(chǎng)將何去何從，等待時(shí)間驗(yàn)證。性能優(yōu)越、加工制作和施工安裝工藝簡(jiǎn)單、方便、快捷，自第一根熱軋H型鋼于1902年被軋制出來(lái)后，國(guó)內(nèi)H型鋼經(jīng)過(guò)十三年的發(fā)展，生產(chǎn)和應(yīng)用的速度均可謂1600萬(wàn)噸以上的生產(chǎn)能力。消皿型鋼的行業(yè)已經(jīng)從最初的工業(yè)廠(chǎng)房發(fā)展到各行業(yè)，主要應(yīng)用包括民用住宅、高檔的超高層建筑、民航站樓、民航機(jī)庫(kù)、體育場(chǎng)館、輕鋼結(jié)構(gòu)廠(chǎng)房、中型和重型工業(yè)廠(chǎng)房、鐵路橋梁、鐵路車(chē)輛、電站建設(shè)、石化工程、海洋石油平臺(tái)等。（二）、項(xiàng)目中H型鋼規(guī)格范圍以及規(guī)格分布趨勢(shì)部分典型項(xiàng)目使用H型鋼規(guī)格范圍（見(jiàn)表一）以及未來(lái)

3、熱軋H型鋼將趨于民用建筑的趨勢(shì)來(lái)看，未來(lái)H型鋼的消費(fèi)規(guī)格分布將朝“輕、高、大”的方向發(fā)展。參照日本的型鋼規(guī)格分布預(yù)測(cè)未來(lái)我國(guó)H型鋼規(guī)格分布情況（見(jiàn)表二）。各行業(yè)使用H型鋼規(guī)格范圍情況表一序號(hào)使用行業(yè)H型鋼使用范圍寬翼緣H型鋼窄翼緣H型鋼1民用住宅150*150400*400350*150800*4002高層建筑300*3002000*2000420*2001100*3003輕鋼結(jié)構(gòu)建筑100*100400*400300*150700*3004重工業(yè)廠(chǎng)房300*300400*400800*3001200*3005高速公路護(hù)欄150*150350*1006鐵路橋梁400*400600*600600

4、*460400*2607民航站樓247*2021078*5008民航機(jī)庫(kù)305*305356*410533*210700*4009體育場(chǎng)館78*18570*45510鐵路車(chē)輸600*60011電站廠(chǎng)房300*300458*417500*300900*3001260萬(wàn)kW鍋爐500*500500*300900*30013石化工程100*100300*300300*100900*65014海洋石油平臺(tái)150*150300*300200*110912*30215地鐵300*150注：以上規(guī)格含焊接H型鋼（三）、目前我國(guó)熱軋H型鋼產(chǎn)能的基本情況截止目前，國(guó)內(nèi)已投入使用熱軋H型鋼生產(chǎn)線(xiàn)共28條（部分廢棄

5、）：馬鋼、萊鋼、津西鋼鐵、日照鋼鐵、長(zhǎng)治鋼鐵、萊蕪金豐、天津江天、鞍山寶德、秦皇島國(guó)陽(yáng)共14條；河北地區(qū)共10條（多數(shù)不以產(chǎn)H型鋼為主）；鋼軌生產(chǎn)線(xiàn)4條，總計(jì)共28條。其中，山西介休新泰鋼鐵和鞍山寶德都是今年剛剛投產(chǎn)。由中冶天工建設(shè)有限公司承建、山西安泰集團(tuán)投資的山西介休新泰鋼鐵有限公司120萬(wàn)噸大型H型鋼工程是國(guó)內(nèi)第四條大型H型鋼生產(chǎn)線(xiàn)，是我國(guó)引進(jìn)的第一條可生產(chǎn)腹板高200MM1200MM的熱軋H型鋼和大型型鋼生產(chǎn)線(xiàn)，具有未來(lái)我國(guó)H型鋼規(guī)格分布情況預(yù)測(cè)（按腹板高度）表二系列900以上800700600500400300200100比例4.66%2.48%4.82%10.01%7.89%16.

6、59%22.92%20.61%10.02%20世紀(jì)90年代世界先進(jìn)水平，其產(chǎn)品規(guī)模為全國(guó)最大，不過(guò)由于時(shí)下處于剛剛投產(chǎn)狀態(tài)，生產(chǎn)能力僅僅小幅釋放，所產(chǎn)資源暫時(shí)也只是在周邊地區(qū)銷(xiāo)售。鞍山寶德的一條中型線(xiàn)現(xiàn)今月實(shí)際產(chǎn)量也就在2萬(wàn)多噸。此外，河北鋼鐵集團(tuán)邯鋼公司一條重軌生產(chǎn)線(xiàn)（主要生產(chǎn)重軌、大規(guī)格型鋼）也將于明年投產(chǎn)。至此，國(guó)內(nèi)H型鋼將形成小規(guī)格年生產(chǎn)能力達(dá)1000萬(wàn)DO上，大規(guī)格年生產(chǎn)能力達(dá)600萬(wàn)噸左右。2011000H型鋼主導(dǎo)鋼廠(chǎng)生產(chǎn)情況表三廠(chǎng)家所屬地區(qū)生產(chǎn)規(guī)格范圍2011年實(shí)際產(chǎn)量馬鋼安徽馬鞍山H100-400175.6萬(wàn)噸H200-800萊鋼山東萊蕪H50T50236.3萬(wàn)噸H100-40

7、0H400-900津西河北遷西縣H100-400334.7萬(wàn)噸H400-900日照山東日照H100-35049.4萬(wàn)噸長(zhǎng)治山西長(zhǎng)治H175-350H250-50052.9萬(wàn)噸（四）、本年度國(guó)內(nèi)熱軋H型鋼產(chǎn)銷(xiāo)情況據(jù)本網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，2011年國(guó)內(nèi)主導(dǎo)H型鋼鋼廠(chǎng)（馬鋼、萊鋼、津西鋼鐵、日照鋼鐵、首鋼長(zhǎng)治）產(chǎn)量約848.9萬(wàn)噸（見(jiàn)表三），其他產(chǎn)量約185萬(wàn)噸，總體產(chǎn)量約在1033.9萬(wàn)噸，同比增加12.9%。其中馬鋼、萊鋼、日照、長(zhǎng)治產(chǎn)量較去年基本持平，津西產(chǎn)量有所增加，其他小廠(chǎng)產(chǎn)量較去年增加了35萬(wàn)噸。2011年的表觀(guān)消費(fèi)量為975.7萬(wàn)噸，比2010年增加了142.8萬(wàn)噸，增速為17.14%，上升了7.

8、51個(gè)百分點(diǎn)。02-11年度國(guó)內(nèi)H型鋼產(chǎn)量、表觀(guān)消費(fèi)量走勢(shì)圖|匸二|產(chǎn)量匸二|表觀(guān)消費(fèi)量產(chǎn)量增長(zhǎng)率表觀(guān)消費(fèi)量增長(zhǎng)率（五）H型鋼進(jìn)出口方面中國(guó)2012年2月份發(fā)貨的中小型H型鋼的報(bào)價(jià)為770-780美元/噸（CFR）,比1月底上漲了40-50美元/噸，日照的含硼H型鋼報(bào)價(jià)為700-710美元/噸（CFR）,比1月底上漲了30美元/噸。中國(guó)鋼廠(chǎng)上調(diào)2月份價(jià)格的原因是中國(guó)國(guó)內(nèi)庫(kù)存壓力減緩，原料價(jià)格略有反彈，而且1月份報(bào)價(jià)是下降的，中國(guó)鋼廠(chǎng)要恢復(fù)價(jià)格。隨著中國(guó)的H型鋼報(bào)價(jià)上漲，韓國(guó)將減少進(jìn)口量。據(jù)悉，12月韓國(guó)H型鋼進(jìn)口量可能是4-5萬(wàn)噸，環(huán)比減少2萬(wàn)噸，明年初進(jìn)口量將繼續(xù)減少。截至目前，2011年H

9、型鋼進(jìn)口量約為6.4萬(wàn)噸，同比增加60%；出口量約為64.64萬(wàn)噸，同比減少25.33%。f01-11年度國(guó)內(nèi)H型鋼出口量對(duì)比圖=!出口量出口增長(zhǎng)率二、2011000H型鋼市場(chǎng)行情回顧鐵礦石市場(chǎng)之前緊俏的格局已經(jīng)不再。干散貨運(yùn)費(fèi)價(jià)格也已經(jīng)很難回到2007至2008年的峰fs2011年國(guó)內(nèi)H型鋼小規(guī)格（H200*200）走勢(shì)圖51004900470045004300410039002011年國(guó)內(nèi)H型鋼大規(guī)格（H400*200）走勢(shì)圖上海r-萊蕪廣州上圖為2011年1-12月份國(guó)內(nèi)熱軋H型鋼的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖。從圖中可以看出，2011年H型鋼行情盤(pán)整下行，年底跌至年度最低點(diǎn)。以上海為例：噸到低點(diǎn)41

10、20元/噸，整體跌幅達(dá)860元/噸；大規(guī)格由最高點(diǎn)噸，整體震蕩幅度為700元/噸左右。具體分階段了解：（一）1-2月上旬，行情小幅上揚(yáng)。受原材料行情支撐，且鋼廠(chǎng)執(zhí)行的是上調(diào)政策，開(kāi)春后商家在拉漲心態(tài)的驅(qū)使下盲目上調(diào)報(bào)價(jià)，從而形成了一波虛漲行情。實(shí)際上，小規(guī)格從最高價(jià)位的4980元/5030元/噸到低點(diǎn)4330元/1月份實(shí)但因?yàn)榇饲皹I(yè)內(nèi)早施的上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)是一大利空，有預(yù)期，所以當(dāng)時(shí)對(duì)鋼材市場(chǎng)的影響并不大。（二）2月中旬-3月下旬，行情急速下跌。在庫(kù)存高企、需求無(wú)力狀態(tài)下，商家心態(tài)轉(zhuǎn)弱開(kāi)始爭(zhēng)取出貨，市場(chǎng)報(bào)價(jià)由暗調(diào)至急跌。期間行情回調(diào)實(shí)際上是對(duì)之前脫離基本面支持

11、的瘋漲行為進(jìn)行了合理修整，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)庫(kù)存量相對(duì)高位，貿(mào)易商的資金壓力也很大。市調(diào)控方面，對(duì)鋼材市場(chǎng)的心態(tài)影響較大。“新國(guó)八條”出臺(tái)彰顯了政府調(diào)控決心，房產(chǎn)稅政策的試運(yùn)行和限購(gòu)政策升溫使得樓市未來(lái)充滿(mǎn)變數(shù)，政府調(diào)控思路從貨幣政策、房產(chǎn)稅、限購(gòu)三方面同時(shí)發(fā)力。2月中旬后，限購(gòu)政策彰顯了政府對(duì)房?jī)r(jià)調(diào)控決心，對(duì)鋼材市場(chǎng)的利空影響巨大。（三）4月上旬-9月上旬，整體行情表現(xiàn)為一定幅度內(nèi)盤(pán)整波動(dòng)。期間，月中旬行情表現(xiàn)為盤(pán)整上行走勢(shì)，主要是由于經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的去庫(kù)存化，廠(chǎng)和經(jīng)銷(xiāo)商均有了試探性上調(diào)的欲望，加之“限電錯(cuò)峰”消息的刺激，市場(chǎng)表現(xiàn)良好；下旬-7月上旬，行情再次弱勢(shì)下探。坯料行情的大幅下跌動(dòng)搖了市場(chǎng)信心，

12、且當(dāng)時(shí)正值北方麥?zhǔn)铡⒛戏矫酚昙竟?jié)的消費(fèi)淡季，沒(méi)有需求支撐，市場(chǎng)表現(xiàn)出疲勢(shì)；同時(shí)，樓4月上旬至6資源壓力減緩，鋼6月7月中旬-9月上旬，行情趨漲。隨著市場(chǎng)資源的緩慢消化，大部分城市的庫(kù)存正常偏低，外加鋼廠(chǎng)到貨不積極，鐵礦石市場(chǎng)之前緊俏的格局已經(jīng)不再。干散貨運(yùn)費(fèi)價(jià)格也已經(jīng)很難回到2007至2008年的峰歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)升與此同時(shí)，大宗商品價(jià)格世界經(jīng)濟(jì)還是能夠避免出新興經(jīng)濟(jì)體仍然面臨較高貨幣政策仍要求新興新興因此，各國(guó)宏觀(guān)調(diào)控目標(biāo)繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，著力加強(qiáng)自主創(chuàng)新和節(jié)能減排。整體來(lái)看汰落后產(chǎn)能，加強(qiáng)行業(yè)自主創(chuàng)新能力建設(shè)；然而行業(yè)利潤(rùn)率降低、2012年我國(guó)鋼鐵行業(yè)將繼續(xù)深入產(chǎn)業(yè)

13、結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘出口形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)、結(jié)構(gòu)一些貨少規(guī)格并沒(méi)有得到及時(shí)的補(bǔ)充，從而商家心態(tài)悄然改變，不愿意低價(jià)出貨，H型鋼主導(dǎo)鋼廠(chǎng)政策也是拉漲為主，行情再次試探性上行。（四）9月中旬-12月底，行情急速下跌。受?chē)?guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)供需不均衡、資金偏緊、原材料行情等利空因素影響，同時(shí)國(guó)內(nèi)股市、期貨大幅下挫，主導(dǎo)品種熱卷、建材領(lǐng)跌，H型鋼行情緊跟其后。主導(dǎo)鋼廠(chǎng)在這種情況下，出臺(tái)了退補(bǔ)政策，相對(duì)增加了行情下調(diào)空間。四季度終端需求不樂(lè)觀(guān)，資金政策方向也保持基調(diào)不變。在此期間，央行表示非常緊密地關(guān)注通脹水平，不會(huì)因?yàn)殛P(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而忽略通脹。且行情下跌期間，鋼廠(chǎng)限產(chǎn)方面也并未做太多的努力，只是象征性的安排了幾次檢修

14、，對(duì)產(chǎn)量的控制不明顯。三、2012年國(guó)內(nèi)熱軋H型鋼市場(chǎng)展望對(duì)于國(guó)內(nèi)H型鋼一級(jí)代理商來(lái)說(shuō)，2011年絕對(duì)是“內(nèi)傷”的一年。常話(huà)說(shuō)“風(fēng)險(xiǎn)中存希冀”，2012年的行情會(huì)不會(huì)走出令人欣慰的曲線(xiàn)呢？做最好的準(zhǔn)備，最壞的打算，由于歐債危機(jī)并未解除，國(guó)內(nèi)供需依然失衡，且房地產(chǎn)的調(diào)控在明年或?qū)⑹盏礁蟮男Ч?，凡此種種似乎讓人依然放不下心來(lái)。以下簡(jiǎn)單分析影響2012年走勢(shì)的幾點(diǎn)因素，以期對(duì)明年行情做個(gè)參考。（一）國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境2012年全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇趨緩，下行風(fēng)險(xiǎn)加大。發(fā)達(dá)國(guó)家失業(yè)率居高不下，私人需求疲弱；新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家增速回落，宏觀(guān)調(diào)控面臨的局面更加復(fù)雜；級(jí)，美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)被下調(diào)，國(guó)際金融市場(chǎng)反復(fù)大幅

15、波動(dòng)；高位震蕩，全球通脹壓力依然較大。從發(fā)展態(tài)勢(shì)看，雖然歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)仍有可能深化，甚至拖累歐洲乃至全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，但只要有關(guān)國(guó)家攜手有效應(yīng)對(duì)，現(xiàn)二次衰退，明年世界經(jīng)濟(jì)仍有望維持低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。目前看，發(fā)達(dá)國(guó)家為刺激經(jīng)濟(jì)，有可能進(jìn)一步放寬貨幣政策；通貨膨脹壓力，過(guò)早放松緊縮政策可能導(dǎo)致物價(jià)持續(xù)上漲和資產(chǎn)泡沫過(guò)度積累，需偏于緊縮。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)繼續(xù)加大對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體貨幣升值的干預(yù)力度，市場(chǎng)擴(kuò)大內(nèi)需、增加進(jìn)口；而在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速逐步回落的背景下，市場(chǎng)需避免本幣過(guò)快升值以保持出口競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)。和方向存在分歧和沖突，協(xié)調(diào)難度必然加大，甚至可能爆發(fā)貿(mào)易戰(zhàn)和匯率戰(zhàn)。（二）國(guó)內(nèi)

16、宏觀(guān)政策中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)2012年的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策是“穩(wěn)中求進(jìn)”策和穩(wěn)健的貨幣政策，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鐵礦石市場(chǎng)之前緊俏的格局已經(jīng)不再。干散貨運(yùn)費(fèi)價(jià)格也已經(jīng)很難回到2007至2008年的峰鐵礦石市場(chǎng)之前緊俏的格局已經(jīng)不再。干散貨運(yùn)費(fèi)價(jià)格也已經(jīng)很難回到2007至2008年的峰“穩(wěn)”其實(shí)反映的是性產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題仍將困擾鋼市發(fā)展。外憂(yōu)歐債危機(jī)，內(nèi)憂(yōu)經(jīng)濟(jì)減速，調(diào)控層對(duì)目前經(jīng)濟(jì)走勢(shì)具體情況判斷的糾結(jié)。在經(jīng)過(guò)一年的調(diào)控之后，我國(guó)的房地產(chǎn)業(yè)影響顯現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)投資已經(jīng)連續(xù)19個(gè)月處于回落通道，同比增速?gòu)?8.2%回落到29.9%，2012年房地產(chǎn)業(yè)仍然處于回落的周期內(nèi)，隨著房地

17、產(chǎn)預(yù)售速度的放緩，明年一季度我國(guó)的房地產(chǎn)投資都將處于持續(xù)回落的狀態(tài)。另外，2012年保障性安居工程開(kāi)工套數(shù)或下調(diào)3成，全年開(kāi)工套數(shù)定在700萬(wàn)套以上，商品房調(diào)控政策繼續(xù)執(zhí)行，保障房規(guī)模又有所減小，明年國(guó)內(nèi)建筑鋼材的下游需求看來(lái)還會(huì)繼續(xù)減弱。（三）鐵礦石以及海運(yùn)成本2011年全球鐵礦石供求關(guān)系發(fā)生了一定的改變，之前一直占強(qiáng)勢(shì)地位的全球礦石巨頭暫時(shí)失去了話(huà)語(yǔ)權(quán)。由于國(guó)內(nèi)鋼材需求量的大幅度下滑，加之歐債危機(jī)等因素的影響，全球值水平，雖然明年全球鐵礦石以及干散貨海運(yùn)貿(mào)易量將穩(wěn)步增長(zhǎng)，但較之嚴(yán)重過(guò)剩的運(yùn)力，海運(yùn)費(fèi)價(jià)格上漲難度較大，能夠大幅推漲海運(yùn)費(fèi)價(jià)格的動(dòng)力可能來(lái)自于能源價(jià)格上漲帶來(lái)的運(yùn)輸成本上移，但這種被動(dòng)上漲所能帶來(lái)的力度并不會(huì)太強(qiáng)。（四）市場(chǎng)心態(tài)從市場(chǎng)心態(tài)看，2011