【培訓(xùn)課件】公司理財培訓(xùn)課程

1、笆公司理財罷培訓(xùn)課程講師簡介拌許扮 盎經(jīng)埃 跋長扒傲 矮中國人民大學(xué)商吧學(xué)院教授、博士版板 頒長盛基金管理公鞍司董事氨課程對象骯按誰需要學(xué)習(xí)本課斑程 巴凹 拜國有企業(yè)高層管骯理者挨熬 挨國有企業(yè)中層管笆理者及基層主管懊板 頒民營企業(yè)高層管佰理者捌安 耙民營企業(yè)中層管俺理者及基層主管岸案 案人力資源部、培扮訓(xùn)部經(jīng)理及員工案熬 絆國家機(jī)關(guān)以及事俺業(yè)單位的領(lǐng)導(dǎo)者般與普通工作人員哎扒 拔任何希望系統(tǒng)學(xué)班習(xí)最新的工商管靶理知識的人士課程目標(biāo)愛吧通過學(xué)習(xí)本課程八，您將實現(xiàn)以下百轉(zhuǎn)變巴1.熬了解財務(wù)與會計哀的內(nèi)涵板2.俺熟悉現(xiàn)金流量表岸的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容頒3.藹了解財務(wù)管理的皚目標(biāo)、內(nèi)容與職敗能敗4.懊掌握財務(wù)分

2、析的哀主要內(nèi)容與方法把5.襖掌握財務(wù)預(yù)測的愛方法扒6.俺掌握本量利分析拜法唉7.芭掌握籌資的主要絆形式與方法班8.按掌握現(xiàn)金和有價伴證券、應(yīng)收賬款岸和存貨、利潤分絆配活動的管理方班法昂9.矮熟悉現(xiàn)代企業(yè)財白務(wù)管理體系的主疤要構(gòu)成要素課程提綱八哎通過本課程，您伴能學(xué)到什么？捌第一講笆1.財務(wù)與會計胺的內(nèi)涵八2.財務(wù)與會計班的關(guān)系啊3.評價現(xiàn)行財拌務(wù)制度班4.如何認(rèn)識會隘計工作（一）艾胺第二講扒1.如何認(rèn)識會拜計工作（二）矮2.會計等式與翱會計報表皚暗第三講芭 襖1.現(xiàn)金流量表鞍2.財務(wù)管理的耙目標(biāo)捌3.財務(wù)管理的般內(nèi)容哎4.財務(wù)管理的把職能八翱第四講版 襖1.財務(wù)分析概柏述傲2.流動性分析暗3.

3、資產(chǎn)管理分佰析笆4.長期償債能稗力分析扮5.盈利能力分隘析稗6.上市公司財扳務(wù)分析襖傲第五講百 隘1.財務(wù)預(yù)測（俺一）艾2.財務(wù)預(yù)測（把二）埃胺第六講敗 佰1.財務(wù)預(yù)測（翱三）靶2.本量利分析捌3.財務(wù)預(yù)算阿4.作業(yè)成本與按作業(yè)預(yù)算壩5.普通股籌資班伴第七講佰1.負(fù)債籌資阿2.營運資金政背策把3.資本成本扒4.財務(wù)杠桿襖5.資本結(jié)構(gòu)佰吧第八講八 頒1.三種投資分柏類方式鞍2.投資中考慮半的因素扒3.項目投資決耙策基礎(chǔ)伴4.長期投資決啊策方法（一）斑把第九講背1.長期投資決胺策方法（二）伴2.證券的評價吧矮第十講骯1.現(xiàn)金和有價皚證券管理搬2.應(yīng)收賬款和霸存貨管理啊3.利潤分配活岸動的管理扮4.

4、構(gòu)建現(xiàn)代企敗業(yè)財務(wù)管理體系熬艾第1講 財務(wù)百管理基礎(chǔ)知識(稗一)【本講重點】愛財務(wù)與會計的關(guān)鞍系拔會計的基礎(chǔ)知識奧(一)皚財務(wù)與會計的關(guān)啊系【重點提示】伴財務(wù)與會計的內(nèi)案涵耙財務(wù)與會計的關(guān)挨系板評價現(xiàn)行財務(wù)制愛度扒財務(wù)與會計的內(nèi)案涵1.會計百會計工作主要是八解決三個環(huán)節(jié)的哎問題：會計憑證會計賬簿會計報表邦會計憑證熬會計憑證包括原稗始憑證和記賬憑哀證。盎耙通常所講的各種哀發(fā)票，在會計上澳被稱為原始憑證扳，原始憑證通常伴屬于非會計語言皚。捌癌會計部門把這種癌非會計語言轉(zhuǎn)化隘成會計語言，也盎即把原始憑證轉(zhuǎn)扮化成記賬盎會計賬簿伴會計工作要在記笆賬憑證的基礎(chǔ)上埃把它轉(zhuǎn)換成賬簿俺。叭岸賬簿實際上是對伴成千

5、成萬張的會敗計憑證的濃縮。愛要了解一個企業(yè)吧的財務(wù)狀況和經(jīng)扮營成果，不可能扒把成千成萬張的扳憑證都翻一遍。安拔會計賬簿的多少絆根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的半大小而不同。八會計報表板會計工作要在會扳計賬簿的基礎(chǔ)上壩進(jìn)一步形成會計柏報表。隘胺目前主要是三種伴會計報表：資產(chǎn)扳負(fù)債表、利潤表稗、現(xiàn)金流量表。爸斑會計報表是在賬百簿基礎(chǔ)上所做的八進(jìn)一步的濃縮，藹是對財務(wù)狀況、拜經(jīng)營成果的高度按概括。拔扒會計報表要對外案提供，它的使用暗者包括企業(yè)的股哎東、債權(quán)人、政般府部門和企業(yè)的板廠長、經(jīng)理和職笆工。斑圖11 會壩計工作的三個環(huán)阿節(jié)2.財務(wù)敗財務(wù)不是解決對佰外報告的問題，疤而是要解決企業(yè)百內(nèi)部資金運作過哎程中的一系列問

6、版題，涉及到預(yù)測隘、決策、控制和捌規(guī)劃。敖財務(wù)所要解決的罷是如何籌集資金柏，籌集資金以后唉如何進(jìn)行投資，版項目投資完成以疤后，在經(jīng)營過程骯當(dāng)中營運資本如挨何管理，以及最把后盈利如何分配拌的問題，它包括耙籌資管理、投資壩管理、經(jīng)營活動吧的管理和分配活芭動的管理。敗籌資哀投資八經(jīng)營班分配把財務(wù)與會計的關(guān)版系白1理論上財務(wù)耙和會計的關(guān)系岸過去理論上對財霸務(wù)和會計的關(guān)系襖有三種看法：凹(1)大財務(wù)：翱財務(wù)決定會計；矮(2)大會計：笆會計決定財務(wù)；敖(3)平行觀：胺財務(wù)和會計是一啊種平行的關(guān)系，罷不存在誰決定誰瓣的問題。澳2.實務(wù)上財務(wù)板和會計的關(guān)系澳實務(wù)上這三種觀爸點不可能同時存絆在。在我國會計疤實務(wù)

7、中，只有一邦種觀點，即：財八務(wù)決定會計，財芭政決定會計，同疤時財政還決定財敖務(wù)。藹所以在實際工作藹中，財務(wù)和會計瓣的關(guān)系就是一個半大財務(wù)的思想。扳大財務(wù)的思想實邦際是計劃經(jīng)濟(jì)的佰思想。奧為什么會出現(xiàn)這暗樣一種局面，它案有什么弊端?氨在計劃經(jīng)濟(jì)的條拔件下，我們實際吧上遵循的是一個襖大財務(wù)的思想，八甚至到目前為止氨，在我們國家的百管理體制當(dāng)中基擺本還是這樣一個哀思想，如果把財壩政這個因素考慮凹進(jìn)來，那么實際扮上是財政決定財藹務(wù)，財務(wù)決定會盎計，也就是說我把們的財務(wù)制度和阿會計制度到現(xiàn)在鞍為止都是由財政埃部門制訂和頒布埃的，財政部門始辦終是從國家的利絆益、國家的立場扒上來制訂各種財癌務(wù)制度，進(jìn)而通礙

8、過財務(wù)的各種標(biāo)唉準(zhǔn)來制約會計核捌算，所以財務(wù)決哀定會計它的根源礙實際上是一種大阿財政的思想。案 還有稅凹務(wù)的問題。財會耙工作經(jīng)常打交道辦的一個部門就是俺稅務(wù)部門，但是背稅務(wù)部門和財政跋部門也有關(guān)系，盎實際上在我們國班家財政還決定稅斑務(wù)，稅務(wù)再影響百會計。所以會計傲核算受到很多因擺素的制約，到目背前為止都是從國哎家的角度來對這版些制度加以規(guī)范熬的。然而，在市翱場經(jīng)濟(jì)的條件下哀，再去強(qiáng)調(diào)大財岸政的管理，強(qiáng)調(diào)案財政決定財務(wù)和頒財務(wù)決定會計的半管理體制是不適阿宜的，是不適應(yīng)柏市場經(jīng)濟(jì)條件下八企業(yè)發(fā)展要求的搬。瓣 版3.還財務(wù)本來懊面目暗 在市場啊經(jīng)濟(jì)條件下，財昂務(wù)和會計是兩項傲內(nèi)容各異的工作礙，二者是

9、平行的胺關(guān)系。市場經(jīng)濟(jì)八環(huán)境下我國的企壩業(yè)應(yīng)該注重和加罷強(qiáng)財務(wù)管理。扳 財務(wù)絕斑不僅僅是一個制背度的問題，還是擺一個方法和思路阿的問題。我們學(xué)拜習(xí)財務(wù)管理，實絆際上是一個方法吧和思路的問題，挨而不是財政部財哎務(wù)規(guī)定的問題。骯財務(wù)應(yīng)該是企業(yè)愛自己的財務(wù)。柏對現(xiàn)行財務(wù)制度把的簡單評價皚從計劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)盎下來，我國一直爸是國家規(guī)定財務(wù)案制度，國家通過瓣財務(wù)制度來約束哎國有企業(yè)行為。癌1993年，在皚從計劃經(jīng)濟(jì)體系澳向市場經(jīng)濟(jì)體系巴過渡的過程中，昂國家頒布了板“邦兩則兩制擺”辦。所謂兩則就是笆指企業(yè)的財務(wù)阿通則和企業(yè)壩的會計準(zhǔn)則。八財務(wù)通則屬于財柏務(wù)制度范疇；會皚計準(zhǔn)則屬于會計骯制度范疇。所謂般兩制就是

10、指1稗3個大行業(yè)的財盎務(wù)制度和1擺3個大行業(yè)的會百計制度。13艾個行業(yè)包括工業(yè)襖、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、頒金融業(yè)、建筑業(yè)疤等。跋“襖兩則兩制敗”骯的執(zhí)行標(biāo)志著我搬國財會制度開始把從計劃經(jīng)濟(jì)向市俺場經(jīng)濟(jì)過渡。按在市場經(jīng)濟(jì)初期斑，企業(yè)執(zhí)行財政扮部門頒布的財會罷制度還是可行的芭，但是隨著市場把經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展罷，財會制度的負(fù)靶面影響逐漸暴露拔出來?！咀詸z】笆你認(rèn)為財務(wù)和會拜計的關(guān)系是怎樣跋的？對于我國現(xiàn)頒行的財務(wù)制度你哀有何看法？ 安 唉 哀 藹 柏 爸 扮 按 奧 安_叭_癌_挨_斑_(dá)罷_挨_骯_襖_背_岸_澳_佰_瓣_哎_板_巴_埃_版_皚_笆_捌_跋_哀_板_邦_邦_翱_稗_罷_唉_【小結(jié)】霸財務(wù)與會計不

11、是埃同一個概念，首鞍先明確會計和財阿務(wù)的內(nèi)涵，在此隘基礎(chǔ)上把財務(wù)與澳會計的關(guān)系理清翱，只有在正確認(rèn)艾識財務(wù)和會計關(guān)熬系的基礎(chǔ)上，我芭們才能講如何進(jìn)藹行市場經(jīng)濟(jì)條件頒下現(xiàn)代企業(yè)的財敖務(wù)管理。財務(wù)與哎會計的關(guān)系應(yīng)該把是平行的，會計翱工作是財務(wù)管理哀的基礎(chǔ)，也是企班業(yè)管理的重要前吧提和基礎(chǔ)。班會計的基礎(chǔ)知識安(一)【重點提示】會計對象會計要素會計科目阿會計等式與會計霸報表吧雖然會計和財務(wù)奧是兩項內(nèi)容不一扒樣的工作，但是阿會計工作畢竟是百財務(wù)管理的基礎(chǔ)百。市場經(jīng)濟(jì)從根埃本上說是一種法吧制經(jīng)濟(jì)，具體到絆財會領(lǐng)域，市場伴經(jīng)濟(jì)是一個更需白要大量真實的、哎及時的會計信息伴的經(jīng)濟(jì)。如果沒耙有真實的會計信昂息做保

12、證，市場鞍經(jīng)濟(jì)將無從談起哀。瓣以下對會計進(jìn)行唉簡單的介紹，主胺要內(nèi)容包括會計班對象、會計要素氨、會計科目和會吧計報表。會計對象隘會計工作的對象背就是企業(yè)的資金斑運動，即與企業(yè)頒資金運動有關(guān)的爸都是會計工作的熬對象，從取得貨奧幣資金，到貨幣般資金轉(zhuǎn)為生產(chǎn)資稗金；從生產(chǎn)資金辦再轉(zhuǎn)為貨幣資金氨，這樣一個運動昂的過程都是會計胺工作的對象。壩會計的對象是客襖觀的，它在不同八國家、不同地區(qū)懊表現(xiàn)形態(tài)都是一班樣的，所以會計懊才能夠成為一種奧國際性的商業(yè)語胺言。會計要素挨會計要素是對會岸計對象即資金運啊動的分類。會計佰要素是主觀的，頒不同國家對會計跋對象有不同的分柏類方法。會計要矮素是了解一個國把家會計工作的

13、切百入點，作為一個背管理者，了解國捌家的會計工作首佰先就要了解會計敖要素。凹資產(chǎn)、負(fù)債、所矮有者權(quán)益、收入八、費用和利潤是唉我國會計工作的拌六個要素。這六皚項會計要素是整柏個會計核算的基案礎(chǔ)。唉資產(chǎn)、負(fù)債、所哀有者權(quán)益是反映矮企業(yè)財務(wù)狀況的案會計要素；收入埃、費用、利潤是伴反映企業(yè)經(jīng)營狀頒況的會計要素。敖圖12 傲?xí)嬕匕?.罷 佰資產(chǎn)(1)概念案資產(chǎn)是指企業(yè)擁俺有的或控制的，哎能夠以貨幣計量辦的經(jīng)濟(jì)資源，它佰能夠給企業(yè)帶來拔未來的經(jīng)濟(jì)利益伴。挨 啊哀資產(chǎn)必須是企業(yè)罷擁有的或控制的笆企業(yè)對資產(chǎn)不一柏定都擁有所有權(quán)擺，有一部分資產(chǎn)矮可能是企業(yè)控制俺的，比較典型的伴就是融資租賃固邦定資產(chǎn)。頒表1

14、1 資芭產(chǎn)的分類藹項目翱內(nèi)容瓣流動資產(chǎn)啊在一年內(nèi)被耗用柏或者是在一年內(nèi)按能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)熬?，F(xiàn)金、銀行存叭款、應(yīng)收賬款、般存貨(包括原材襖料、在制品、產(chǎn)拔成品)、短期投辦資，都是企業(yè)的拜流動資產(chǎn)。八長期投資壩持有時間在一年案以上的投資。敗固定資產(chǎn)扳固定資產(chǎn)就是各捌種設(shè)備、廠房、鞍生產(chǎn)線、辦公樓氨等等。固定資產(chǎn)哎通常使用年限要胺在一年以上，單柏位價值比較高。癌有一些資產(chǎn)使用按年限在一年以上礙，但單位價值比傲較低，也不一定岸要做固定資產(chǎn)核愛算，而是列入流擺動資產(chǎn)，比如低癌值易耗品、包裝奧物等。癌無形資產(chǎn)把無形資產(chǎn)是企業(yè)艾中沒有實物形態(tài)愛、但是又符合資辦產(chǎn)定義的這一類昂資產(chǎn)，它能帶來絆未來經(jīng)濟(jì)利益，礙

15、也能夠貨幣計量背，如專利權(quán)、商昂標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、班土地的使用權(quán)等愛。背在市場經(jīng)濟(jì)條件擺下要加強(qiáng)對企業(yè)哎無形資產(chǎn)的核算艾和管理。般其他資產(chǎn)盎除了上述四類之版外的其他的資產(chǎn)柏，統(tǒng)稱為其他資搬產(chǎn)。版阿資產(chǎn)必須能夠以叭貨幣計量背所謂能夠以貨幣扒計量，就是資產(chǎn)隘能夠通過量化用壩貨幣表示出來。挨在會計工作進(jìn)行捌貨幣計量的過程傲中，不能夠通過絆貨幣計量的就不疤能歸類為資產(chǎn)。辦 百矮資產(chǎn)能夠給企業(yè)邦帶來未來的經(jīng)濟(jì)凹利益翱 資產(chǎn)一挨定是有價值的，版將來能夠創(chuàng)造效頒益。企業(yè)產(chǎn)品賣暗不出去造成存貨捌積壓，這些存貨按沒有市場價值，般也就是說不能給頒企業(yè)帶來未來經(jīng)艾濟(jì)利益。辦 (2)扮分類斑 資產(chǎn)分搬為流動資產(chǎn)、長岸期投

16、資、固定資般產(chǎn)、無形資產(chǎn)還柏有其他資產(chǎn)五類盎。背 有關(guān)會鞍計的基礎(chǔ)知識將柏在下一講中繼續(xù)拌講述?！拘牡皿w會】傲 癌 瓣 壩 挨 吧 扮 埃 按 敗 霸 阿 伴 罷 埃 敗 埃 把 耙 爸 巴 拜 艾 拜 阿 安 鞍 笆 擺 霸 扒 案 皚 拔 啊第2講 財務(wù)哀管理基礎(chǔ)知識(鞍二)【本講重點】熬會計的基礎(chǔ)知識懊(二)扳會計的基礎(chǔ)知識凹(二)2.負(fù)債(1) 概念艾負(fù)債是企業(yè)過去拔交易和事項所引疤起的，現(xiàn)在所承稗擔(dān)的，將來需要芭償付的一種債務(wù)傲。傲佰負(fù)債本質(zhì)上是債礙務(wù)，是目前和過隘去的業(yè)務(wù)形成的耙，一般情況下不唉把未來的事項確笆認(rèn)為負(fù)債。最近罷財政部頒布了一礙個新的準(zhǔn)則，要拜求對于一些符合氨條件的未

17、來事項霸也可以確認(rèn)為負(fù)礙債。啊 翱扮負(fù)債是將來一定佰要償付的經(jīng)濟(jì)責(zé)癌任。即使現(xiàn)在沒昂有貨幣支出也要板作為負(fù)債。扒 (2)傲分類靶負(fù)債按照流動性八分為兩大類：流動負(fù)債八一年內(nèi)需要償還斑債務(wù)稱為流動負(fù)巴債，它的項目很叭多，如應(yīng)付賬款般、應(yīng)付工資、應(yīng)爸付票據(jù)、短期借翱款、應(yīng)付利潤、跋應(yīng)交稅金等等。長期負(fù)債唉可在一年以上償奧還的債務(wù)稱為長昂期負(fù)債，包括長唉期借款、發(fā)行一扒年以上的公司債盎券、長期應(yīng)付款百等。3.所有者權(quán)益(1)概念頒所有者權(quán)益是企拌業(yè)投資人對企業(yè)拔凈資產(chǎn)的所有權(quán)哀，在數(shù)量上等于俺資產(chǎn)減去負(fù)債之凹后的差額。辦 (2)柏分類吧所有者權(quán)益包括捌以下幾個部分：實收資本佰實收資本是企業(yè)巴接受投資

18、人投資礙的部分，上市公扮司稱為股本，股百本代表了企業(yè)的骯注冊資本。資本公積金哎資本公積金是股巴本或資本的一種白儲備狀態(tài)，它最背終可以轉(zhuǎn)成資本拜或股本。資本公愛積金包括企業(yè)接靶受外單位的捐贈癌和股票的溢價等爸。盈余公積哀報表中的盈余公阿積包括兩方面的把內(nèi)容，即盈余公翱積金和公益金。盈余公積金埃按當(dāng)年凈利潤1搬0%提取的盈余骯公積金，叫做法稗人盈余公積金；按上市公司可以任熬意提取。昂盈余公積金主要稗用途有兩個：鞍盎轉(zhuǎn)成資本。凈利氨潤不一定全都分奧配掉，可將其中扮一部分用于公司敗未來的發(fā)展，轉(zhuǎn)壩成資本，壯大資拌本實力。跋礙彌補(bǔ)虧損，上市翱公司盈余公積金拌還可以用來發(fā)放頒股利。公益金吧公益金就是從當(dāng)吧

19、年凈利潤當(dāng)中按八照5%的比例提敖取的盈余公積金案，主要用于職工暗的集體福利，如擺建托兒所、幼兒辦園、俱樂部等等搬。未分配利潤暗未分配利潤是利皚潤中尚未分配的版部分，是公司用爸于以后年度利潤俺的分配或待分配吧。4.收入(1)概念岸收入是指企業(yè)業(yè)般務(wù)中產(chǎn)生的收益捌，是企業(yè)銷售產(chǎn)拜品、提供勞務(wù)所傲發(fā)生的和將要發(fā)斑生的現(xiàn)金流入和藹債務(wù)的清償。收唉入是反映企業(yè)經(jīng)襖營效益的一個基笆本指標(biāo)。板俺只有當(dāng)企業(yè)銷售扒產(chǎn)品和提供勞務(wù)氨所產(chǎn)生的收益才敖是收入。接受捐敖贈也引起資產(chǎn)的稗增加，但不是收凹入。爸笆收入一般會導(dǎo)致哎企業(yè)資產(chǎn)的增加哎或負(fù)債的減少，案扣除相應(yīng)費用后疤的凈額可導(dǎo)致所扒有者權(quán)益增加。(2)分類營業(yè)收入

20、安營業(yè)收入是企業(yè)吧銷售產(chǎn)品或提供藹勞務(wù)實現(xiàn)的收入襖，又分為主營業(yè)搬務(wù)收入和其他業(yè)俺務(wù)收入。對外投資收益營業(yè)外收入爸因意外原因獲得唉的收入，如企業(yè)癌賣掉固定資產(chǎn)所疤得的收入。5.費用愛費用就是企業(yè)在敖生產(chǎn)經(jīng)營過程中暗所發(fā)生的各種耗扳費。費用一般包澳括料、工、費。料是指材料扒哎工是指人工工資埃案費指各項管理費艾用(可理解為管隘理人員工資)、拔財務(wù)費用(如支辦付利息)、銷售邦費用(如廣告費版)。澳一般情況下，費疤用與收入要匹配凹，也可以說凡取捌得收入都是要付絆出代價的。從管疤理的角度看，費翱用是廣義的概念搬，它包含成本在啊內(nèi)。6.利潤爸利潤是企業(yè)一定斑時期的經(jīng)營成果哎，在數(shù)量上是收盎入減去費用的差凹

21、額，包括營業(yè)利熬潤、投資凈收益靶和營業(yè)外收支凈巴額。霸利潤是企業(yè)最終拜的經(jīng)營成果，由白收入總額和費用胺總額決定。會計科目叭1.會計科目的絆含義和作用皚以上六項會計要拔素的劃分較粗略唉，難以滿足會計愛信息需求者對會班計信息的需求。叭以下介紹會計科骯目。巴會計科目就是對愛會計要素再分類襖。會計科目把每吧一項會計要素進(jìn)皚一步分成若干小皚類。從管理者的罷角度來講，科目哎就是賬戶。鞍2.會計科目的癌原則(1)完整性班所有的賬戶最終搬要反映的是資金胺運動的完整過程皚。(2)互斥性扮每個賬戶的內(nèi)容拌是唯一的，賬戶礙之間是互相排斥伴的，其分類不能疤相互交叉。任何矮一個業(yè)務(wù)在會計爸核算時只能記在拔一個賬戶上。八

22、會計等式與會計芭報表藹會計工作最終目把的是編制會計報罷表。會計報表是搬在對日常會計核暗算進(jìn)行綜合整理岸的基礎(chǔ)上編制的瓣，是用來總括地叭反映某個會計單凹位在一定時期內(nèi)絆的財務(wù)狀況和經(jīng)岸營成果的報告文案件。所有的企業(yè)礙都要通過至少三挨種報表來報告他唉們的業(yè)務(wù)，即：骯資產(chǎn)負(fù)債表、利挨潤表和現(xiàn)金流量熬表。1.資產(chǎn)負(fù)債表耙資產(chǎn)負(fù)債表是反爸映企業(yè)某一特定搬時間資產(chǎn)、負(fù)債佰、所有者權(quán)益等白財務(wù)狀況的會計艾報表。資產(chǎn)負(fù)債熬表是根據(jù)資產(chǎn)等爸于負(fù)債加所有者扒權(quán)益這一會計等隘式編制的。會計等式：傲資產(chǎn)=負(fù)債所礙有者權(quán)益辦資產(chǎn)負(fù)債表中，笆將資產(chǎn)項目列在皚報表的左側(cè)，負(fù)哀債和所有者權(quán)益捌列在報表的右側(cè)百，從而使資產(chǎn)負(fù)巴

23、債表左右兩側(cè)保氨持平衡，即滿足礙上面的會計等式鞍。扳表21資產(chǎn)負(fù)拌債表(簡表)傲 壩 案 芭 年 骯 月 日昂資產(chǎn)案行次絆金額挨負(fù)債和所有者權(quán)搬益斑行次案金額邦流動資產(chǎn)白暗暗短期負(fù)債八傲扮長期投資熬叭昂長期負(fù)債拜扮俺固定資產(chǎn)版笆罷負(fù)債合計岸扒拔無形資產(chǎn)藹疤傲實收資本骯奧傲其他資產(chǎn)扳辦稗資本公積版扳叭辦熬爸盈余公積盎岸伴版唉佰未分配利潤礙敖叭吧哎班所有者權(quán)益合計壩芭班資產(chǎn)總計耙白芭負(fù)債與所有者權(quán)盎益總計爸佰安資產(chǎn)負(fù)債表的左靶邊是資產(chǎn)，包括吧流動資產(chǎn)、長期拔投資、固定資產(chǎn)凹、無形資產(chǎn)和其疤他資產(chǎn)，這是按百照流動性排列的擺。市場經(jīng)濟(jì)條件盎下我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注礙資產(chǎn)的流動性。巴企業(yè)規(guī)模大并不藹代表企業(yè)就有競

24、爸爭能力，不代表扒財務(wù)狀況就很好安。表面上非常繁盎榮的企業(yè)，也可把能由于資產(chǎn)性不扮夠而導(dǎo)致破產(chǎn)。啊換句話說，任何板一個企業(yè)破產(chǎn)，絆最本質(zhì)、最直接百的原因就是資產(chǎn)斑的流動性出了問疤題，沒有現(xiàn)金去暗還債，于是債權(quán)擺人決定向法院申板請企業(yè)破產(chǎn)。案資產(chǎn)負(fù)債表的右拜邊是負(fù)債和所有芭者權(quán)益。負(fù)債是拔企業(yè)向外面借來柏的資金，反映的柏是債權(quán)債務(wù)的關(guān)按系；所有者權(quán)益澳是企業(yè)接受投資傲人投資的資金。板所有者權(quán)益和負(fù)扮債共同構(gòu)成了企扮業(yè)的資金來源，班企業(yè)一定的資產(chǎn)傲來源就必然要有皚一定的資金占用襖，所以從另外一爸個角度來解釋資哎產(chǎn)，資產(chǎn)就是資般金的具體占用形跋態(tài)?！咎崾尽堪辟Y產(chǎn)負(fù)債表是一辦個靜態(tài)的會計報阿表，只描述

25、了它翱在發(fā)布那一時點扒公司的財務(wù)狀況鞍。因此，它反映埃的信息帶有時效白性。只要企業(yè)在熬經(jīng)營，它的資金昂每時每刻都在運白動，資產(chǎn)負(fù)債表伴只不過是截取一辦個相對靜止的時骯點，把它的財務(wù)敗狀況反映給報表柏的使用者，資產(chǎn)俺負(fù)債表每時每刻捌都是變化的。2利潤表扮利潤表又稱損益敗表，是反映公司柏在一定期間(月安份、季度、年度稗)經(jīng)營成果的會爸計報表。利潤表班是根據(jù)收入減去俺費用等于利潤這安一等式編制的。啊會計等式：利潤扒=收入費用稗表22利潤表頒(簡表)案 矮 凹 敗 案 敗 年 癌 月安 扳 氨 吧 扒 百 愛 懊 熬 頒一、主營業(yè)務(wù)收絆入敗減：主營業(yè)務(wù)成白本、稅金及附加俺二、主營業(yè)務(wù)利敖潤叭加：其他業(yè)

26、務(wù)利八潤扒減：營業(yè)費用、澳管理費用、財務(wù)斑費用三、營業(yè)利潤巴加：投資收益、哎營業(yè)外收支凈額四、利潤總額減：所得稅五、凈利潤擺 扮 胺 拔 靶 芭 爸 懊 唉 拔項目熬公式扳主營業(yè)務(wù)利潤癌主營業(yè)務(wù)收入芭主營業(yè)務(wù)成本百主營業(yè)務(wù)稅金及頒附加扒其他業(yè)務(wù)利潤搬其他業(yè)務(wù)收入罷其他業(yè)務(wù)支出班營業(yè)利潤佰主營業(yè)務(wù)利潤暗其他業(yè)務(wù)利潤疤(管理費用財疤務(wù)費用營業(yè)費笆用)翱利潤總額辦營業(yè)利潤投資般收益營業(yè)外收傲支的凈額隘凈利潤斑利潤總額所得伴稅【提示】斑利潤表是一個時般期的報表，是一霸個動態(tài)的報表，版這是它和資產(chǎn)負(fù)埃債表的區(qū)別。鞍有關(guān)會計報表將哀在下一講中繼續(xù)哎講述。【心得體會】安 板 傲 皚 昂 耙 瓣 八 板 阿

27、暗 拌 阿 埃 佰 敖 搬 按 霸 扮 絆 斑 傲 捌 澳 笆 癌 班 扳 俺 昂 疤 耙 芭第3講 財務(wù)鞍管理基礎(chǔ)知識(靶三)【本講重點】阿會計的基礎(chǔ)知識隘(三)搬財務(wù)管理的目標(biāo)艾、內(nèi)容和職能柏下面繼續(xù)上一講鞍，介紹會計報表熬中的現(xiàn)金流量表敖。癌會計的基礎(chǔ)知識唉(三)3.現(xiàn)金流量表奧現(xiàn)金流量表是反埃映公司在一定時襖期內(nèi)(如年度)安現(xiàn)金流入和現(xiàn)金矮流出的會計報表拜。柏現(xiàn)金流量表的名熬稱一直處于變動熬之中。計劃經(jīng)濟(jì)佰條件下，叫成本奧報表。1993扮年，財務(wù)改革以背后，把成本報表吧改為班“白財務(wù)狀況變動表安”骯。1998年開翱始改為凹“愛現(xiàn)金流量表挨”昂。(1)會計等式伴現(xiàn)金流量表是根氨據(jù)現(xiàn)金流入

28、量減斑去現(xiàn)金流出量等哎于現(xiàn)金凈流量這鞍一等式編制的。瓣會計等式：現(xiàn)金百凈流量=現(xiàn)金流霸入量現(xiàn)金流出爸量柏現(xiàn)金流量表中的跋現(xiàn)金是指資產(chǎn)負(fù)白債表中的貨幣資捌金。它是一個廣氨義的概念，包括扒三個賬戶。熬 艾阿狹義的現(xiàn)金，就叭是庫存現(xiàn)金；哀 般奧銀行存款；芭 班板其他貨幣資金。骯(2)現(xiàn)金流量翱表的理論基礎(chǔ)般啊收付實現(xiàn)制【案例】芭2001年6月壩，某企業(yè)從北京笆銷往上海一批商敖品，價款是10襖0萬元，200氨1年6月沒有收俺到貨款，到20盎01年12月份阿貨款才收回來。奧100萬元到底翱是記在6月份的擺收入當(dāng)中還是記昂在12月份的收胺入當(dāng)中？瓣 癌安如果把收入記在啊6月份當(dāng)中，就扳叫權(quán)責(zé)發(fā)生制。翱借：

29、應(yīng)收賬款1胺00萬元靶貸：銷售收入1襖00萬元隘藹如果把收入記在板12月份當(dāng)中，半就叫收付實現(xiàn)制啊。敗借：銀行存款1邦00萬元般貸：銷售收入1伴00萬元扒愛企業(yè)會計核算的霸原則傲暗權(quán)責(zé)發(fā)生制巴權(quán)責(zé)發(fā)生制就是澳按照權(quán)責(zé)關(guān)系來百確定收入和費用百，也稱為應(yīng)收應(yīng)版付制。通俗地解伴釋就是本期的收皚入，不管是否拿伴到錢，都要確認(rèn)扮為本期收入；凡俺是本期應(yīng)負(fù)擔(dān)的班費用，不管這筆挨錢是否付出，都耙應(yīng)作為本期費用氨。反之，不屬于拌本期的收入，即啊使拿到錢，也不佰確認(rèn)為本期的收搬入；凡不屬于本暗期的費用，即使熬已經(jīng)付出錢，也巴不能作為本期費暗用。權(quán)責(zé)發(fā)生制哀的弊端有兩個：艾吧企業(yè)現(xiàn)金流動不罷合理。企業(yè)并沒班有收到

30、現(xiàn)金，但安是稅務(wù)局要求企暗業(yè)出現(xiàn)了收入就笆要交稅，這就造扒成企業(yè)現(xiàn)金流動澳不合理，即企業(yè)暗沒有收到現(xiàn)金，艾卻要拿現(xiàn)金去交拌稅。拜 澳拜其利潤表不能反扒映企業(yè)真正獲取愛現(xiàn)金的能力。權(quán)瓣責(zé)發(fā)生制把沒有阿收到的現(xiàn)金確認(rèn)笆為收入，而確認(rèn)愛收入就要結(jié)轉(zhuǎn)為艾成本，這樣，利叭潤表上就要反映罷企業(yè)會實現(xiàn)更多挨的利潤；企業(yè)還啊可能會由于沒有板足夠的現(xiàn)金來還跋債而導(dǎo)致破產(chǎn)，藹因為應(yīng)收帳款未拌到期還不了債。敖因此企業(yè)有可能頒會破產(chǎn)。啊安現(xiàn)金流量表的基霸礎(chǔ)柏耙收付實現(xiàn)制爸權(quán)責(zé)發(fā)生制的弊爸端要求在會計核襖算上要通過現(xiàn)金笆流量表來彌補(bǔ)權(quán)耙責(zé)發(fā)生制的局限安性。所以現(xiàn)金流藹量表的基礎(chǔ)是收爸付實現(xiàn)制，收到柏了現(xiàn)金一定要反艾映在

31、現(xiàn)金流量表吧當(dāng)中，應(yīng)收賬款敗跟現(xiàn)金流量表沒氨有關(guān)系。因此現(xiàn)埃金流量表是一個佰非常真實、非常皚客觀的衡量現(xiàn)金靶流動的報表?，F(xiàn)捌金流量表重要的瓣意義就在于能最哀真實的反映企業(yè)啊償債能力，最真傲實的反映企業(yè)獲拌取現(xiàn)金的能力。襖所以在分析報表百的時候，一定要般把利潤表和現(xiàn)金案流量表結(jié)合起來斑，不能只看利潤隘表上企業(yè)實現(xiàn)的疤利潤，還要看現(xiàn)挨金流量表上企業(yè)皚賺取的現(xiàn)金。如案果利潤表上實現(xiàn)翱了很多利潤，而搬現(xiàn)金流量表的現(xiàn)邦金是負(fù)數(shù)，那么壩這個企業(yè)的償債扒能力有問題，其按收益質(zhì)量就不高敖。版(3)現(xiàn)金流量拜表的內(nèi)容絆表31現(xiàn)金流懊量表(簡表)年隘(1) 經(jīng)營活靶動產(chǎn)生的現(xiàn)金流熬量扒流入量小計邦減：流出量小計艾

32、經(jīng)營活動產(chǎn)生的按現(xiàn)金凈額柏(2) 投資活叭動產(chǎn)生的現(xiàn)金流愛量瓣流入量小計敗減：流出量小計哀投資活動產(chǎn)生的扮現(xiàn)金凈額胺(3) 籌資活敖動產(chǎn)生的現(xiàn)金流埃量哎流入量小計板減：流出量小計柏籌資活動產(chǎn)生的扳現(xiàn)金凈額哀(4) 現(xiàn)金及胺現(xiàn)金等價物凈增暗加額白邦經(jīng)營活動產(chǎn)生的熬現(xiàn)金凈流量安經(jīng)營活動產(chǎn)生的按現(xiàn)金凈流量主要斑就是企業(yè)銷售商俺品、提供勞務(wù)過挨程當(dāng)中發(fā)生的現(xiàn)靶金流入和流出情捌況。疤經(jīng)營活動現(xiàn)金凈版流量=經(jīng)營活動拜現(xiàn)金流入量經(jīng)懊營活動現(xiàn)金流出瓣量愛稗投資活動產(chǎn)生的按現(xiàn)金凈流量爸一個成長中的企叭業(yè)要不斷擴(kuò)大投頒資規(guī)模，其結(jié)果拌通常就是投資活拔動的流出量大于八流擺量。所以投資活安動的現(xiàn)金凈流量背表現(xiàn)為負(fù)數(shù)是

33、正鞍常的，或者說在安企業(yè)的發(fā)展中，唉其投資活鞍的現(xiàn)金凈流量應(yīng)俺該是個負(fù)數(shù)。挨投資活動現(xiàn)金凈癌流量=投資活動安現(xiàn)金流入量投吧資活動現(xiàn)金流出扒量柏靶籌資活動產(chǎn)生的疤現(xiàn)金凈流量斑籌資活動包括發(fā)隘行股票、發(fā)行債芭券、向銀行借款芭等等。一般來說凹籌資活動所產(chǎn)生胺的現(xiàn)頒流入量比較大，壩凈流量要求是一頒個正數(shù)。板籌資活動現(xiàn)金凈盎流量=籌資活動跋現(xiàn)金流入量籌扮資活動現(xiàn)金流出懊量翱現(xiàn)金凈流量增加傲總額=經(jīng)營活動阿現(xiàn)金凈流量+投捌資活動現(xiàn)金凈流笆量+籌資活動現(xiàn)唉金凈流量【提示】疤我國的現(xiàn)金流量胺表是一張年報表般，就是一年編一巴張。利潤表、資俺產(chǎn)負(fù)債表都是月氨報表，而利潤表懊是一個時期的報罷表，是動態(tài)的報暗表；資產(chǎn)

34、負(fù)債表半是一個時點的報擺表，是靜態(tài)的報背表；現(xiàn)金流量表吧也是一個時期的拔報表，它反映的俺是一年現(xiàn)金流入頒和流出的情況。【自檢】挨請結(jié)合企業(yè)目前襖的財務(wù)狀況填寫拌項次疤檢查項目版檢查案評核伴良把中百差疤(1)罷投入資本矮絆自有資本不足八按投資項目過多芭拔資本充足按笆霸骯(2)搬利息負(fù)擔(dān)哎凹嚴(yán)重罷敖尚可斑耙輕微巴扮昂哀(3)皚設(shè)備投資按般過多未充分利用敖奧可充分利用拔皚不足骯癌陳舊版邦翱皚(4)骯銷售價格耙瓣好骯搬微利斑耙差骯挨辦芭(5)芭銷售量哎頒供不應(yīng)求辦安供求平衡隘癌銷售差扳俺拔扒(6)凹應(yīng)收賬款爸版賒銷過多柏翱尚可懊瓣甚少襖奧般按(7)柏應(yīng)收票據(jù)絆按票期過長俺巴適中埃哎支票甚少白稗挨礙(8

35、)頒退票壞賬襖扮甚多矮按尚可芭壩甚少搬礙艾吧(9)扳生產(chǎn)效率佰俺高伴熬中頒岸低耙霸笆耙(10)安材料庫存搬把多翱鞍適中矮傲低頒八班懊(11)隘采購期斑敗過長芭瓣適中班哀短啊靶白皚(12)鞍耗料率佰昂高板柏中敗安理想辦礙襖壩(13)安人工成本稗叭高半癌適中哎傲低啊案靶柏(14)翱成品庫存背稗高背拔中稗皚低扳壩伴【小結(jié)】哎上面主要對會計頒的基礎(chǔ)知識作了安簡單的介紹，主艾要分析了會計對阿象、會計要素、壩會計科目和會計白報表。會計對象懊就是資金的運動耙。會計要素主要頒包括資產(chǎn)、負(fù)債壩、所有者權(quán)益、扳收入、費用和利斑潤六項。會計科艾目是對會計要素巴的分類。會計報熬表主要包括資產(chǎn)岸負(fù)債表、利潤表扒和現(xiàn)金流

36、量表。半財務(wù)管理的目標(biāo)稗、內(nèi)容和職能【重點提示】財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理的職能澳財務(wù)管理與企業(yè)芭管理的關(guān)系財務(wù)管理的目標(biāo)俺公司理財?shù)牧霭翛Q定了財務(wù)管理絆的目標(biāo)，企業(yè)在跋不同階段追求不頒同的目標(biāo)。1.產(chǎn)值最大化爸在計劃經(jīng)濟(jì)條件稗下，企業(yè)財務(wù)管哀理的目標(biāo)就是追胺求產(chǎn)值最大化。啊產(chǎn)值越大企業(yè)就艾越好一旦企業(yè)拼八命追求產(chǎn)值，其奧結(jié)果就會造成產(chǎn)矮品大量積壓。產(chǎn)笆品積壓越多，企拔業(yè)的損失也就越叭大，所以產(chǎn)值最埃大化不科學(xué)，不罷可取。2.利潤最大化奧在計劃經(jīng)濟(jì)條件埃下，財務(wù)管理的拔另一個目標(biāo)就是澳追求利潤最大化拜。利潤越大企業(yè)俺就越好。以利潤背最大化作為企業(yè)盎理財?shù)哪繕?biāo)有一哀定的科學(xué)道理，隘但

37、在實踐中，人班們逐漸發(fā)現(xiàn)這種絆目標(biāo)有很多缺陷搬，存在許多不合骯理的因素，具體版表現(xiàn)在以下幾個凹方面：把 (1)愛沒有考慮利潤實巴現(xiàn)的時間先后順擺序，也即沒有考跋慮貨幣的時間價斑值。伴(2)沒有考慮哎利潤和投資之間敖的關(guān)系。扒(3)沒有考慮氨企業(yè)的風(fēng)險問題巴。絆所以不能夠把利巴潤最大化簡單地安界定為企業(yè)財務(wù)啊管理的目標(biāo)。暗3.每股盈余最啊大化白以每股盈余最大安化作為財務(wù)管理百的目標(biāo)也不太合叭理，因為每股盈般余最大化實際上爸只是把利潤和投敗資反映出來了，盎而每股盈余在什吧么時間實現(xiàn)、每白股盈余到底有多拔少風(fēng)險沒有反映挨出來。所以每股把盈余最大化只是啊完善了利潤最大拜化當(dāng)中的利潤和八投資的比例關(guān)系拔

38、，其他的弊端依藹然存在。吧4.財務(wù)管理的安目標(biāo)是企業(yè)的價凹值最大化跋企業(yè)是股東的企傲業(yè)，是所有者的扮企業(yè)，企業(yè)的價暗值最大化，也就笆是股東、所有者擺財富最大化。暗 以企業(yè)奧價值最大化作為藹企業(yè)財務(wù)管理的哀目標(biāo)有以下優(yōu)點柏：澳 (1)澳考慮了資金的時隘間價值和投資的拜風(fēng)險價值。瓣(2)反映了對跋企業(yè)資產(chǎn)保值增吧值的要求，從某藹種意義上講，股跋東財富越多，企阿業(yè)的市場價值越版大。版 (3)愛有利于克服管理百上的片面性和短頒期行為。邦那么企業(yè)怎樣衡敖量它的價值呢?埃現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)跋管理實際上是公板司的財務(wù)管理，胺也就是公司理財哎，其衡量企業(yè)價襖值的標(biāo)準(zhǔn)之一，敗就是股票的市價稗，市價越高表明耙企業(yè)價值

39、越大。版市價是衡量企業(yè)啊價值高低的一個胺很客觀的標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)管理的內(nèi)容扒圖31 凹財務(wù)管理的內(nèi)容哀1.籌資活動的巴管理懊籌資活動的管理邦是指對資產(chǎn)負(fù)債壩表右邊內(nèi)容的管八理。計劃經(jīng)濟(jì)條藹件下，企業(yè)的資班金是上級單位下百撥的。市場經(jīng)濟(jì)安條件下，市場為笆企業(yè)提供了許多擺籌集資金的渠道八，可以發(fā)行股票爸，可以發(fā)行債券斑，可以向銀行借瓣款，還可以租賃柏。企業(yè)到底通過俺哪幾種渠道來籌皚集資金，每一種鞍渠道籌集的資金般各占多大的比重挨？籌資管理就是翱側(cè)重于資金的來扒源渠道、所需的背數(shù)額、項目構(gòu)成哀及成本的管理。襖2.投資活動的哎管理稗投資活動的管理班是指對資產(chǎn)負(fù)債懊表左邊內(nèi)容的管半理。企業(yè)籌集的邦資金有不同的

40、用翱途，有很多的投隘資渠道，如固定壩資產(chǎn)投資就可以拜投資很多項目，敖在證券市場上買皚股票、基金、債礙券等。投資活動皚的管理就是側(cè)重背于資金的投向、艾規(guī)模、構(gòu)成的管靶理。 唉3.經(jīng)營活動的襖管理班經(jīng)營活動的管理唉是指對投資項目艾經(jīng)營中的占用資佰金的管理。包括翱現(xiàn)金管理、存貨靶管理和應(yīng)收賬款搬的管理。 澳 爸4.分配活動的壩管理瓣分配活動的管理啊是指對企業(yè)盈利板后的資金分配的阿管理。它研究的芭是：如何在所有耙者當(dāng)中進(jìn)行分配拌，分什么股利，俺分多少等等。分拜配的決策同時又骯是投資的決策，熬因為分配多了留稗的就少，分配少按了留的就多，留矮下來的資金又構(gòu)疤成了下一個循環(huán)拌的資金來源，所拌以從這個意義上懊

41、說分配的決策也扳就是籌資的決策疤，或者說分配的矮決策同時又是籌皚資的決策。因此挨有的學(xué)者認(rèn)為分俺配應(yīng)屬于籌資管霸理，分配決策屬盎于籌資決策，并挨且據(jù)此提出財務(wù)啊管理包括三個部澳分內(nèi)容，這也是疤有一定道理的。 【自檢】暗請結(jié)合企業(yè)具體白情況說明企業(yè)財敗務(wù)管理的主要內(nèi)氨容。 胺 壩 盎 愛 鞍 安 伴 傲 笆 胺 骯_頒_巴_半_跋_般_捌_愛_背_笆_愛_挨_熬_耙_版_奧_皚_氨_稗_矮_扒_靶_斑_(dá)翱_柏_白_吧_傲_阿_頒_財務(wù)管理的職能唉1.巴 礙財務(wù)決策埃財務(wù)決策是有關(guān)八資金籌集和使用案的決策，它分為耙四個階段：情報翱活動、設(shè)計活動絆、抉擇背活動、審查活動傲。罷圖32 財擺務(wù)決策程序吧

42、財務(wù)決策是財務(wù)百管理的核心職能扳。管理的重心在罷經(jīng)營，經(jīng)營的重拜心在決策。財務(wù)伴決策正確與否，唉取決于財務(wù)信息邦情報的收集、財懊務(wù)決策方案的設(shè)稗計、抉擇和審查皚。2.財務(wù)計劃百財務(wù)計劃就是財俺務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)百算。規(guī)劃和預(yù)算拔在市場經(jīng)濟(jì)條件艾下顯得尤為重要熬，沒有長期的規(guī)辦劃和科學(xué)合理的艾預(yù)算，很難想象氨一個企業(yè)的管理矮是有效的。財務(wù)稗規(guī)劃包括財務(wù)預(yù)霸測和本量利的分拔析；財務(wù)預(yù)算是吧計劃和控制的主傲要手段。3.財務(wù)分析佰財務(wù)分析是指以昂財務(wù)報表為基礎(chǔ)凹的分析。通過各矮種會計核算進(jìn)行隘定量定性分析、耙計算出各種比率凹，或根據(jù)經(jīng)驗，哀對財務(wù)狀況、獲跋利能力、發(fā)展趨斑勢做出判斷。 4.財務(wù)控制般 財務(wù)

43、控氨制就是通過計劃扮、預(yù)算和規(guī)劃對敗整個資金運動的壩過程加以控制。哎財務(wù)計劃制訂出板來就要執(zhí)行，所巴以執(zhí)行計劃的手巴段就是財務(wù)控制頒。比如，實際成盎本與預(yù)算成本之扳間可能存在差異般，在分析這些差版異后，通過財務(wù)骯控制對財務(wù)計劃百、財務(wù)規(guī)劃和預(yù)暗算進(jìn)行調(diào)整。擺財務(wù)決策、財務(wù)氨計劃、財務(wù)分析半和財務(wù)控制是現(xiàn)案代財務(wù)管理非常拜重要的思想。敖財務(wù)管理與企業(yè)敗管理的關(guān)系拌企業(yè)的目標(biāo)是盈傲利，但是不能把笆盈利作為企業(yè)第伴一位的目標(biāo)。如暗果作為第一位的礙目標(biāo)那是很可怕岸的，為什么呢？盎仔細(xì)想一想，很哀多企業(yè)不就是在扒拼命賺錢的過程拔中忽略了風(fēng)險的隘存在，從而導(dǎo)致藹了破產(chǎn)。藹1.生存是第一岸目標(biāo)般如果連生存的

44、能罷力都不具備，又艾怎么去談盈利，擺所以首先企業(yè)要搬正常地生存下去疤。半影響企業(yè)生存的佰兩個因素：澳(1)到期能不盎能還債絆這是影響企業(yè)生八存的最直接的因笆素，也就是說任熬何一個企業(yè)破產(chǎn)哎最直接的原因就敖是到期的債務(wù)償盎還不了，債權(quán)人傲申請企業(yè)破產(chǎn)。霸 (2)敗收入能不能抵償半支出藹如果企業(yè)要生存佰下去，那么它應(yīng)壩做到：第一要到拔期償債，第二要案以收抵支。也就扒是說要做好償債俺的管理，要做好擺收支的管理，要班非常關(guān)注現(xiàn)金的百流動。關(guān)注現(xiàn)金胺的流動實際上是安在關(guān)注企業(yè)的償拜債能力，實際上般是在關(guān)注企業(yè)的按生存。拔2.發(fā)展是第二扒目標(biāo)翱企業(yè)不僅要生存扮，還要不斷地發(fā)皚展，增強(qiáng)競爭能伴力。企業(yè)的發(fā)展

45、背對財務(wù)的要求就爸是要籌集到發(fā)展挨資金。所以企業(yè)按的發(fā)展就要求在按財務(wù)上能夠及時翱足額地籌集到發(fā)吧展所需要的資金哀。 懊3.獲利只是第背三目標(biāo)瓣生存、發(fā)展的最絆終目標(biāo)就是獲利邦。企業(yè)在生存的案和發(fā)展的基礎(chǔ)上芭才能盈利，盈利吧才有可能持續(xù)發(fā)辦展。藹 企業(yè)獲絆利的前提就是要皚正確地進(jìn)行投資氨，也就是要選擇半好投資項目，取矮得較高的投資報熬酬率。班因此，在正常的啊生存前提下謀求傲企業(yè)的發(fā)展，在熬發(fā)展的前提下再奧去獲利，這才是版企業(yè)發(fā)展的良性辦循環(huán)。這就是財挨務(wù)管理和企業(yè)管按理目標(biāo)的一致性昂，也是財務(wù)這一百項工作的必要性拜和重要性所在?！咀詸z】熬請分析你所在的俺企業(yè)的具體目標(biāo)皚是什么？艾_懊_隘_哎_

46、凹_挨_按_凹_拌_把_鞍_安_疤_哀_艾_埃_懊_翱_柏_霸_笆_隘_案_哎_矮_笆_巴_埃_凹_霸_稗_【小結(jié)】啊以上主要是財務(wù)八管理的目標(biāo)、內(nèi)百容、職能及財務(wù)頒管理與企業(yè)管理翱關(guān)系的闡述。財瓣務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)挨該是企業(yè)價值最隘大化。企業(yè)財務(wù)骯管理的內(nèi)容包括吧：籌資管理、投皚資管理、經(jīng)營管版理和分配管理。八財務(wù)管理的職能百主要包括財務(wù)分拜析、財務(wù)決策、伴財務(wù)計劃、財務(wù)頒控制。在能夠正板常生存的前提下埃謀取企業(yè)的發(fā)展吧，在發(fā)展的前提啊下再去獲利，這柏是企業(yè)發(fā)展的良板性循環(huán)?！拘牡皿w會】艾_藹_伴_搬_扒_氨_背_暗_般_隘_斑_(dá)礙_案_愛_傲_板_柏_辦_霸_辦_爸_鞍_扒_熬_百_扳_疤_拌

47、_霸_吧_盎第4講 財務(wù)芭管理的職能(一懊)【本講重點】財務(wù)分析財務(wù)分析【重點提示】流動性分析資產(chǎn)管理分析搬長期償債能力分白析盈利能力分析拜上市公司財務(wù)分爸析笆財務(wù)分析是針對愛會計報表的財務(wù)捌報告對企業(yè)財務(wù)敖狀況、獲利能力板、資產(chǎn)的管理情矮況等進(jìn)行分析，擺以明確企業(yè)在生奧產(chǎn)經(jīng)營過程中的斑利弊得失、財務(wù)辦狀況和發(fā)展趨勢懊。財務(wù)分析的依壩據(jù)是企業(yè)對外報板告的會計報表。百財務(wù)分析的主要瓣內(nèi)容包括五個方八面：流動性分析扒、資產(chǎn)管理分析敗、長期償債能力巴分析、盈利能力巴分析和上市公司氨財務(wù)分析。流動性分析叭流動性分析也稱百短期償債能力分澳析，通常指企業(yè)百流動資產(chǎn)對流動昂負(fù)債的擔(dān)保程度癌。衡量短期償債叭能

48、力的指標(biāo)有三愛項：1.流動比率鞍流動比率是流動扮資產(chǎn)與流動負(fù)債暗的比值。公式表骯示為：百一般情況下，流扳動比率越高，企擺業(yè)的短期償債能霸力越強(qiáng)，債權(quán)人案的權(quán)益越有保障霸。板其實這沒有什么芭實際的意義。因爸為不同行業(yè)、不昂同時期的企業(yè)，拌甚至處在不同國凹家和不同地區(qū)的絆企業(yè)，這個比率傲都可以不一樣，愛不能用單一的標(biāo)俺準(zhǔn)來評價。2.速動比率鞍速動比率是企業(yè)跋速動資產(chǎn)與流動拌負(fù)債的比率。伴流動資產(chǎn)中相當(dāng)版大的一部分是存絆貨，包括原材料跋、在產(chǎn)品、產(chǎn)成癌品，甚至包括低疤值易耗品、包裝壩物、委托代銷加啊工的物資等等。絆存貨不能用來償哀債，所以在流動壩資產(chǎn)當(dāng)中把存貨盎扣除掉，剩下的艾那部分資產(chǎn)稱為柏速動資

49、產(chǎn)。速動挨資產(chǎn)就是可以立佰即用來償還債務(wù)胺的資產(chǎn)。稗速動資產(chǎn)=流動伴資產(chǎn)存貨待扳攤費用待處理拌財產(chǎn)損益背由于速動資產(chǎn)剔埃除了存貨等變現(xiàn)啊能力較弱且不穩(wěn)氨定的的資產(chǎn)，因艾此，速動比率比氨流動比率更能準(zhǔn)骯確客觀地反映企敗業(yè)的短期償債能骯力。跋3.現(xiàn)金債務(wù)總般額比暗流動資產(chǎn)減存貨壩以后，里面還有鞍大量的應(yīng)收帳款襖、應(yīng)收票據(jù)，償吧還能力也是要打靶折扣的，所以在靶這個基礎(chǔ)上可以澳結(jié)合現(xiàn)金流量表把來進(jìn)行分析。第哎三個比率就是現(xiàn)百金債務(wù)總額比。凹現(xiàn)金債務(wù)總額比骯也可以計算現(xiàn)金按流動負(fù)債比，即傲用經(jīng)營活動的現(xiàn)拜金凈流量除以流愛動負(fù)債。絆現(xiàn)金流量表的第奧一部分就是經(jīng)營罷活動的現(xiàn)金凈流哀量，以上兩個比絆率越高表示

50、企業(yè)八的償債能力越強(qiáng)班?！咎崾尽堪み@些比率都不能矮說比較科學(xué)的數(shù)擺據(jù)是什么，比較懊科學(xué)的比率是什襖么。不同時期，昂不同行業(yè)，甚至胺不同所有制的企笆業(yè)，這些比率都邦會有差別，所以挨這些經(jīng)驗數(shù)據(jù)只扳能是在特定時期哎的一種體現(xiàn)，企礙業(yè)不能把它作為邦理財?shù)臉?biāo)準(zhǔn)對企挨業(yè)進(jìn)行資本的籌耙集和資產(chǎn)的運用矮。所以財務(wù)不可啊能很規(guī)范化，只叭能是在大量具體佰情況的分析基礎(chǔ)背上進(jìn)行決策。壩從流動比率到速耙動比率，從速動哎比率到現(xiàn)金債務(wù)吧總額比，一個比版率比一個比率更澳謹(jǐn)慎、更能夠反俺映企業(yè)償債能力罷的實際情況。這扮些比率都是越高扮越好，越高表明斑這個企業(yè)的償債疤能力越強(qiáng)，風(fēng)險跋越小。壩一個企業(yè)的財務(wù)巴狀況越好，就說安

51、明償債能力很強(qiáng)笆；財務(wù)狀況困難搬，說明償債能力盎可能有問題，現(xiàn)鞍金流動可能有問拔題，但不見得企柏業(yè)的整個資產(chǎn)有啊問題。但是應(yīng)該岸注意：一項資產(chǎn)靶，它的流動性越巴強(qiáng)，報酬率通常岸就越低。流動性吧和報酬率是成反癌比的，流動性越頒差的資產(chǎn)它的報芭酬率通常越高。百 所以企般業(yè)很矛盾，如果疤保持大量的流動柏資產(chǎn)，企業(yè)的償氨債能力會很強(qiáng)，般面臨的財務(wù)風(fēng)險跋越小，但銀行存拜款的利率很低。八企業(yè)持有貨幣資礙產(chǎn)不是目的，最愛終要讓它有更大版的效益，更大的安投資報酬。這就奧要購買設(shè)備、建唉廠房、進(jìn)行項目凹投資。所以流動奧性越強(qiáng)，償債能稗力越強(qiáng)，但是流疤動性越強(qiáng)，報酬胺越低，所以要求八報酬和風(fēng)險之間班要做出一個合理

52、絆的決策，我們既俺要盡量去規(guī)避企癌業(yè)所面臨的財務(wù)柏風(fēng)險，尤其要規(guī)鞍避企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)襖險，同時又要最瓣大限度地使用這胺些資產(chǎn)取得最好半的投資報酬率。骯資產(chǎn)管理比率分安析靶資產(chǎn)管理比率分埃析，用于企業(yè)在傲資產(chǎn)管理方面的襖效率分析。資產(chǎn)罷管理比率包括存哎貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收柏賬款周轉(zhuǎn)率、流盎動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、癌總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等板指標(biāo)。1.存貨周轉(zhuǎn)率班其中：平均存貨礙=(期初存貨百期末存貨)佰斑2白存貨周轉(zhuǎn)率實際啊上就是一定時間皚內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)的次敗數(shù)，周轉(zhuǎn)的次數(shù)背越多說明管理越稗有效。凹假如存貨周轉(zhuǎn)率班是10次，36礙0除以10等于敗36，就等于存稗貨周轉(zhuǎn)一次是3捌6天。骯通過存貨周轉(zhuǎn)分皚析，有利于找出藹存貨管理存在

53、的白問題，盡可能降傲低資金占用水平扒。爸2.應(yīng)收賬款周絆轉(zhuǎn)率搬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率拜也是越高越好，啊周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多壩越好，應(yīng)收賬款哀周轉(zhuǎn)的天數(shù)也是罷越短越好。埃 根據(jù)存佰貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收巴賬款周轉(zhuǎn)率，可艾以計算企業(yè)的營捌業(yè)周期：隘 首先，盎購買原材料，把敗貨幣資金轉(zhuǎn)成生凹產(chǎn)資金，即存貨柏。存貨只有銷售矮出去才算完成一捌次存貨的周轉(zhuǎn)。敗如果直接收到了奧現(xiàn)金，企業(yè)的營柏業(yè)周期就已經(jīng)完捌成了。如果沒有凹收到現(xiàn)金，就是背應(yīng)收賬款，只有拌在把應(yīng)收賬款進(jìn)骯一步收回，換成暗現(xiàn)金以后才能夠八繼續(xù)下一個周期跋。從貨幣資金到盎下一次貨幣資金襖必須要經(jīng)過兩個耙過程，一個是存安貨的周轉(zhuǎn)，第二把個是應(yīng)收賬款的哀周轉(zhuǎn)，這兩個周巴

54、轉(zhuǎn)越快，從一個伴貨幣資金到一個傲增大的貨幣資金白的過程也就越快板。昂圖41 氨企業(yè)的營業(yè)周期瓣企業(yè)的營業(yè)周期矮=存貨周轉(zhuǎn)的天啊數(shù)+應(yīng)收賬款周安轉(zhuǎn)的天數(shù)哀3.流動資產(chǎn)周罷轉(zhuǎn)率盎平均流動資產(chǎn)=皚(期初流動資產(chǎn)捌+期末流動資產(chǎn)挨)藹扒2澳流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率敗越高就說明流動皚資產(chǎn)流動得越快扒，周轉(zhuǎn)的越快，盎資產(chǎn)管理的效率胺就越高。捌4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)拌率安平均資產(chǎn)總額=藹(期初資產(chǎn)總額靶+期末資產(chǎn)總額挨)哀班2岸總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反盎映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)安情況，這個比率氨越高，總資產(chǎn)周胺轉(zhuǎn)得越快。叭這四個比率實際扳上都是反映資產(chǎn)壩周轉(zhuǎn)的快慢問題昂，資產(chǎn)只有在流傲動當(dāng)中才能夠?qū)嵃维F(xiàn)增值。資產(chǎn)周藹轉(zhuǎn)的快慢直接決唉定了企業(yè)資金

55、使奧用的效率和資產(chǎn)埃管理的水平。懊長期償債能力分安析1.資產(chǎn)負(fù)債率啊資產(chǎn)負(fù)債率反映按了負(fù)債償還的物氨質(zhì)保證程度。資斑產(chǎn)負(fù)債率越高表隘明企業(yè)在較大程傲度上依靠債權(quán)人昂的資金維持其生俺產(chǎn)經(jīng)營。笆 企業(yè)到擺底是資產(chǎn)負(fù)債率岸高好還是低好呢扮？拌 這要從安企業(yè)不同的財務(wù)氨關(guān)系人(股東、伴債權(quán)人、經(jīng)理人唉員)的角度來看鞍資產(chǎn)負(fù)債率的高柏低，而不能簡單扮的說資產(chǎn)負(fù)債率岸越高企業(yè)就越好斑，或者說資產(chǎn)負(fù)澳債率越低企業(yè)就搬越好。這三個財笆務(wù)關(guān)系人之間的絆利益不完全是一矮致的。(1)股東白股東的利益是財敗富最大化，財富翱最大化就要求利盎用負(fù)債去獲取更邦高的報酬。從企背業(yè)所有者來說，扒負(fù)債越多，就可埃以利用較少量的柏

56、自由資金投產(chǎn)，胺形成較多的生產(chǎn)搬經(jīng)營用資產(chǎn)，不霸僅擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)拔營規(guī)模，而且在絆經(jīng)營狀況好的情哀況下，還可以利班用財務(wù)杠桿作用奧，獲取較多的投白資利潤。埃 但是，鞍如果這一比率過吧大，則企業(yè)的債版務(wù)負(fù)擔(dān)過重，企靶業(yè)的資金實力不邦強(qiáng)，企業(yè)有瀕臨疤倒閉的危險。絆 只有在叭資金報酬率高于暗利率的時候，所埃有者才希望負(fù)債擺越多越好，他能昂夠獲得財富增長安的收益。(2)債權(quán)人礙債權(quán)人通常是希捌望這個比率越低半越好。利息率是敗固定的，所以企鞍業(yè)效益好與債權(quán)哀人無關(guān)。債權(quán)人拔希望企業(yè)的資產(chǎn)疤負(fù)債率越低越好案，企業(yè)償債有保拔證。(3)經(jīng)理人員班經(jīng)理人員對資產(chǎn)骯負(fù)債率的認(rèn)識，俺取決于他的經(jīng)營罷理念和經(jīng)營態(tài)度安。

57、一個敢于冒風(fēng)骯險的經(jīng)理人，他搬希望承受一個比熬較高的資產(chǎn)負(fù)債伴率，而一個不愿胺意冒風(fēng)險的經(jīng)理骯人員，他希望這傲個企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)癌債率相對低一點按好。敗所以我們無法去奧評論企業(yè)到底資白產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到多伴高是好的，或者哎說應(yīng)該在什么樣氨的水平上比較合阿理，不同的財務(wù)稗關(guān)系人有不同的瓣認(rèn)識，不同時期按的企業(yè)，不同規(guī)佰模的企業(yè)，不同挨行業(yè)的企業(yè)都可靶以有不同的資產(chǎn)伴負(fù)債率。半2.與資產(chǎn)負(fù)債疤率相關(guān)的其他比骯率吧 (1)產(chǎn)權(quán)比靶率斑這一比率反映了襖企業(yè)的所有者權(quán)耙益對債權(quán)人權(quán)益懊的保障程度。(2)權(quán)益乘數(shù)凹任何一個投資者骯，都希望他的投岸資有一個比較大半的權(quán)益乘數(shù)，有氨比較大的資產(chǎn)可敖以利用。高的權(quán)襖益乘數(shù)

58、實際上是半由于高的資產(chǎn)負(fù)擺債率形成的。佰(3)已獲利息背倍數(shù)疤已獲利息倍數(shù)即柏息稅前利潤除以啊利息費用的比率礙。息稅前利潤等捌于利潤總額加上罷利息。安息稅前利潤=利熬潤總額利息把已獲利息倍數(shù)反叭映的是獲取的利跋潤是利息的多少襖倍。倍數(shù)越高，凹表明企業(yè)償還債扮務(wù)的能力越強(qiáng)。盈利能力的分析唉盈利能力的大小胺反映企業(yè)追求資拜金增值能力水平吧的高低。1.銷售凈利率隘銷售凈利率是指板凈利潤與銷售收百入的比值。皚銷售凈利率越高爸，企業(yè)的獲利能柏力越強(qiáng)。企業(yè)要拔提高銷售凈利率敗，只有在收入增半加的同時相應(yīng)獲哀得更多的凈利潤巴。通過分析銷售巴凈利率的升降變般動，可促使企業(yè)班在擴(kuò)大銷售的同骯時，注意改進(jìn)經(jīng)搬營管

59、理，提高盈吧利水平。2.資產(chǎn)凈利率瓣資產(chǎn)凈利率是凈襖利潤與平均資產(chǎn)扳總額的比值。懊平均資產(chǎn)總額=吧(期初資產(chǎn)總額襖期末資產(chǎn)總額唉)絆拌2般通過資產(chǎn)凈利率霸的分析，有利于艾評價企業(yè)經(jīng)營理巴財業(yè)績的高低。矮它是一個綜合指耙標(biāo)，為了正確評俺價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益邦的高低，可用該隘項指標(biāo)與本企業(yè)柏前期、本行業(yè)平佰均水平、本行業(yè)拌先進(jìn)水平進(jìn)行對敖比，分析形成差盎異的原因。頒3.凈資產(chǎn)收益氨率艾凈資產(chǎn)收益率是搬凈利潤與所有者邦權(quán)益的比值。翱凈資產(chǎn)收益率反背映的是所有者的稗投資可能獲得的班報酬。企業(yè)財務(wù)敗管理的目標(biāo)是企愛業(yè)價值最大化，敖從靜態(tài)角度來講敖，首先是最大限爸度的提高凈資產(chǎn)笆收益率。所以，搬該指標(biāo)不僅是企版

60、業(yè)獲利能力指標(biāo)扳的核心，而且也靶是整個財務(wù)指標(biāo)半體系的核心。懊上市公司財務(wù)分邦析愛以上的分析可以半用于不同的企業(yè)癌。上市公司還有巴一些特殊的財務(wù)半比率。它之所以吧特殊就是因為上絆市公司發(fā)行股票拌，股份是等額的頒，所以就有每股搬盈余、每股凈資半產(chǎn)等指標(biāo)。1.每股收益暗我國現(xiàn)在要求上按市公司，一方面邦要用凈利潤除以挨普通股的股數(shù)，百還要提供攤薄后巴的每股收益。版所謂攤薄后的每哀股收益就是在凈絆利潤中把非經(jīng)營按的收益扣除掉，辦即把營業(yè)外收支礙的凈額、投資收拌益扣除掉。因為稗每股收益比較高頒，但是收益若是岸通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)礙系，做了大量的斑營業(yè)外收入，或盎者說通過關(guān)聯(lián)方板的關(guān)系增加了很唉多投資收益那都把