長虹集團(tuán)年度財(cái)務(wù)分析詳解

1、挨 唉 佰 邦上市公司財(cái)務(wù)分背析系百列扳 熬稗 耙200案3案年度長虹襖集團(tuán)暗財(cái)務(wù)分析詳解翱一、實(shí)現(xiàn)利潤分澳析敗 扳 1.暗利潤總額擺 200盎3隘年實(shí)現(xiàn)利潤邦為暗26678.6昂7敖萬元，埃與柏200班2礙年芭的皚20663.3白0柏萬元相比有較大阿增長，增扮長哀29.11捌%耙。實(shí)現(xiàn)利潤主要頒來自于內(nèi)部經(jīng)營班業(yè)務(wù)，公司盈伴利基礎(chǔ)比較可靠凹。背 扮 案 2骯.般營業(yè)利潤懊 200岸3捌年?duì)I業(yè)利潤暗為挨18236.3班1啊萬元，邦與絆200癌2哎年按的啊12744.岸1板8拔萬元相比有較大吧增長，增凹長鞍43.10骯%跋。具版體來說，以下項(xiàng)板目的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)佰利潤增加：主營拌業(yè)務(wù)收入增辦加笆15

2、4801.襖1懊5頒萬元；主營業(yè)務(wù)傲稅金及附加減骯少版1903.0把8盎萬元；營業(yè)費(fèi)熬用礙(柏銷售費(fèi)埃用稗)礙減斑少靶2845.9搬6邦萬元；共計(jì)增愛加爸159550.白2靶0暗萬元，以下項(xiàng)目爸的變動(dòng)使?fàn)I業(yè)利敖潤減少：主營業(yè)敖務(wù)成本增百加靶137189.稗2壩7耙萬元；管理費(fèi)用辦增唉加跋10443.0愛2稗萬元；財(cái)務(wù)費(fèi)用拔增瓣加埃5419.0奧1爸萬元；其他業(yè)務(wù)絆利潤減芭少扳1006.6鞍3柏萬元；疤共計(jì)減阿少隘154057.霸9吧4熬萬板元阿,癌增加項(xiàng)與減少項(xiàng)巴相抵，使?fàn)I業(yè)利氨潤增奧長盎5492.2盎6案萬元。扳 邦 搬 3半.哎投資收益版 案200暗3壩年投資收益把為唉3310.6叭8拔萬

3、元，隘與爸200跋2頒年氨的擺7764.6辦7俺萬元相比有較大暗幅度下降，下百降愛57.36鞍%扳。翱 澳 霸 4伴.擺營業(yè)外利潤敖 200氨3礙年?duì)I業(yè)外利潤稗為按4169.5礙4搬萬元，邦與胺200癌2罷年敗的柏81.2襖2矮萬元相比成倍增捌長，增靶長澳50.3跋3岸倍。敖 5拜.拌主營業(yè)務(wù)的盈利唉能力案 200背3懊年主擺營業(yè)務(wù)收入凈額笆為藹1413319皚.5熬8鞍萬元，笆與靶200埃2按年瓣的跋1258518柏.4案3扒萬元相比有較大敖增長，增八長挨12.30襖%瓣。從主營業(yè)務(wù)收哀入和成本的變化跋情哀況來看敗，稗200愛3絆年的主營業(yè)務(wù)收斑入凈額般為熬14扒13319.5罷8般萬元，熬

4、比拜200敗2盎年岸的俺1258518哀.4扳3敖萬元有所增長，拔增疤長吧12.30安%爸，主營業(yè)務(wù)成本壩為艾1208264懊.2霸9昂萬元，絆比般200搬2扒年胺的芭1071075熬.0靶2岸萬元有所增加，敖增絆加把12.81班%懊，主營業(yè)務(wù)收入搬和主營業(yè)務(wù)成本熬同時(shí)增長，但主半營業(yè)務(wù)成本增長壩幅度大于主營業(yè)班務(wù)收入，表明公鞍司主營業(yè)務(wù)盈利熬能力下降。胺 般 敖實(shí)現(xiàn)靶利潤增減情況表拌200隘3凹年襖200暗2挨年辦200襖1耙年氨項(xiàng)目名稱擺數(shù)值昂(俺萬跋元耙)昂增長率暗(%)吧數(shù)值班(半萬敖元俺)半增長率巴(%)芭數(shù)值頒(案萬耙元懊)襖增笆長傲率擺(%)稗銷售收入藹1413319絆.板58鞍

5、12.30拜1258518案.43藹32.27懊951461.敖89懊0.00氨實(shí)現(xiàn)利潤襖26678.6版7芭29.11伴20663.3把0襖85.14佰11160.7哀6盎0.00哀營業(yè)利潤耙18236.3般1辦43.10壩12744.1靶8皚487.30稗2169.97瓣0.00俺投資收益斑3310.68癌-57.36芭77鞍64.67芭-35.44矮12026.2敗3矮0.00半營業(yè)外收支靶4169.54搬5033.40懊81.22唉102.40佰-3386.6藹8巴0.00安補(bǔ)貼收入扳962.14疤12俺13.98昂73.22盎-79.15稗351.24哎0.00澳 6叭.罷利潤總額疤

6、 200耙3爸年實(shí)現(xiàn)利潤班為稗26678.6暗7按萬元，盎與俺200佰2暗年爸的芭20663.3暗0邦萬元相比有較大佰增長，增鞍長爸29.11拌%胺。實(shí)現(xiàn)利潤主要背來自于內(nèi)部經(jīng)營捌業(yè)務(wù)，公司盈利拜基礎(chǔ)比較可靠。壩 板 鞍 7癌.瓣結(jié)論拜 礙 艾總之，在市場(chǎng)份鞍額迅速擴(kuò)大的同壩時(shí)，營業(yè)利潤也矮迅猛增加，經(jīng)營拜業(yè)務(wù)開展得很好暗。二、成本分析耙 1昂.挨成本構(gòu)成情況叭 200佰3埃年四川長虹成本傲費(fèi)用總骯額跋為八1400651鞍.2版2靶萬元，其中：主案營業(yè)務(wù)成本扒為骯1208264耙.2暗9壩萬元，占成本總伴額案的芭86.26%拔;癌銷售費(fèi)用捌為扳138580.矮0氨7捌萬元，占成本總啊額拔的絆9

7、.89%壩;矮管理費(fèi)用伴為矮46046.0拜8柏萬元，占成本總扮額皚的敖3.29%半;把財(cái)務(wù)費(fèi)用巴為佰7064.8拜6暗萬元，占成本總暗額艾的敖0.50愛%笆。埃 熬 扮成本構(gòu)成愛表半(霸占成本費(fèi)用總額爸的比拌例頒)盎200阿3白年罷200跋2礙年奧200盎1罷年氨項(xiàng)目名稱啊數(shù)值瓣(爸萬癌元壩)稗百分比頒(%)壩數(shù)值笆(艾萬矮元暗)叭百分比拜(%)疤數(shù)值暗(傲萬挨元安)拌百分比翱(%)芭成本費(fèi)用總額矮140065昂1.22拜100.00絆1252348傲.9懊6疤100.00瓣957980.岸12捌100.00啊主營業(yè)務(wù)成本扒1208264板.29壩86.26案1071075版.02扳85.5

8、3拜832110.熬49唉86.86鞍銷售費(fèi)用八138580.壩07哎9.89般141426.暗04半11.29暗103354.疤06傲10.79斑管理費(fèi)用案46046.0挨8愛3.29疤35603.0稗6愛2.84澳24553.2拔0班2.56百財(cái)務(wù)費(fèi)用板7064.86氨0.50挨1645.85耙0.13阿-7829.4拌5跋-0.82藹主業(yè)愛稅金及附加懊695.91隘0.05般259把8.99岸0.21白5791.82靶0.60胺 2懊.矮總成本變化情況瓣及原因分析翱 把四川長八虹佰200邦3哀年成本費(fèi)用總額皚為班1400651礙.2奧2埃萬元，稗與拜200八2耙年霸的芭1252348唉.

9、9壩6芭萬元相比有較大懊增長，增壩長艾11.84背%耙。邦 按 巴成本構(gòu)成變動(dòng)情跋況礙表愛(疤占主營業(yè)務(wù)收入奧的比芭例骯)拔200愛3百年阿200背2埃年絆200白1笆年巴項(xiàng)目名稱按數(shù)值藹(盎萬頒元骯)盎百凹分絆比瓣(%)搬數(shù)值敖(奧萬扒元奧)熬百分比凹(%)芭數(shù)值奧(把萬絆元艾)皚百分比拌(%)半主營業(yè)務(wù)收入襖1413319澳.58板100.00百1258518拜.43般100.00敖951461.白89罷100.00盎主營業(yè)務(wù)成本擺1208264百.29扳85.49隘1071075背.02暗85.11叭832110.霸49半87.46癌主業(yè)暗稅金及附加案695.91搬0.05拜2598.9

10、9白0.21把5791.82版0.61疤銷售費(fèi)用疤138580.哀07癌9.81拜141426.襖04爸11.翱24唉103354.頒06鞍10.86擺管扒理耙費(fèi)用拜46046.0矮8阿3.26耙35603.0癌6疤2.83稗24553.2礙0凹2.58絆財(cái)務(wù)費(fèi)拜用絆7064.86扳0.50礙1645.8般5拔0.13哀-7829.4皚5皚-0.82邦 3爸.懊主營業(yè)務(wù)成本控疤制情況盎 200阿3襖年主營業(yè)務(wù)成本愛為扳1208264八.2邦9吧萬元，扳與扒200邦2捌年氨的愛1071075熬.0芭2癌萬元相比有較大埃增長，增靶長昂12.81扒%隘。按200笆3澳年主營業(yè)務(wù)成本版占主營業(yè)務(wù)收入案

11、為凹85.49埃%矮，擺與敗200伴2版年拌的熬85.11安%熬相比變化不大。伴主營業(yè)務(wù)成本費(fèi)懊用水平基癌本穩(wěn)定，沒有發(fā)拔生較大變化。襖 癌 矮 4傲.柏銷售費(fèi)用變化及百合理性評(píng)價(jià)昂 200扮3瓣年銷售費(fèi)用熬為般138580.俺0矮7胺萬元，哎與敗200熬2吧年骯的俺141426.拜0懊4罷萬元相比有所下佰降，下背降拜2.01岸%扮。扳200稗3皚年在銷售費(fèi)用下斑降的情況下銷售奧收入?yún)s獲得了較伴大幅度的增長，癌公司采取了非常白成功的銷售戰(zhàn)略案，營銷效率顯著班提高。盎 白 熬 5笆.版管理費(fèi)用變化及巴合理性評(píng)價(jià)扒 200翱3藹年管理費(fèi)用挨為礙46046.0皚8岸萬元，愛與百200哎2矮年頒的奧3

12、5603.0奧6拔萬元相比有較大巴增長，增半長般29.33百%半。隘20斑0扳3耙年管理費(fèi)用占銷八售收入的比例懊為把3.26癌%芭，半與辦200澳2靶年阿的壩2.83扮%瓣相比變化不大。百管理費(fèi)用與銷售氨收入同步增長，奧銷售利潤沒有多埃大變化，管理費(fèi)唉用支哎出正常。按 氨 跋 頒6半.邦財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情瓣況案 200俺3拌年財(cái)務(wù)費(fèi)用骯為敗7064.8靶6氨萬元，骯與熬200拜2熬年百的哀1645.8版5岸萬元相比成倍增疤長，增拌長凹329.25矮%百。笆 扳 扒三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分胺析絆 1案.懊資產(chǎn)構(gòu)成基本情叭況扒 艾 壩四川長阿虹班200襖3哀年資產(chǎn)總額俺為案2136428叭.9昂5罷萬元，其中流

13、動(dòng)拜資產(chǎn)吧為瓣1753749翱.5拌0邦萬元，主要分布藹在存貨傲、應(yīng)收賬款、應(yīng)板收票據(jù)等環(huán)節(jié)，般分別占公司流動(dòng)鞍資產(chǎn)合計(jì)拜的巴39.95百%哀、把28.43叭%把和胺14.38哀%敗。非流動(dòng)資產(chǎn)胺為斑382679.翱4隘5胺萬元，主要分布懊在固叭定資產(chǎn)凈額和無俺形資吧產(chǎn)，分別占公司案非流動(dòng)資產(chǎn)百的背88.02柏%背、板11.54稗%柏。佰 鞍 資產(chǎn)構(gòu)成表胺200艾3絆年骯200安2癌年骯200懊1辦年盎項(xiàng)目名稱八數(shù)值澳(板萬芭元隘)笆百分比邦(%)擺數(shù)值唉(唉萬罷元斑)擺百分比拜(%)疤數(shù)值半(懊萬艾元斑)岸百分比吧(%)絆總資產(chǎn)八2136428癌.95笆100.00頒1867036跋.67罷

14、100.00斑1763751斑.12罷100.00般流動(dòng)癌資產(chǎn)愛1753749懊.50案82.09胺1吧525909.皚09板81.73斑1424664耙.88懊80.77阿長期投資凈額埃3925.92熬0按.18骯13913.5疤4哀0.75阿159版93.58扮0.91班固定資產(chǎn)凈額安336819.唉07凹15.77瓣294220.盎06辦15.76板279609.藹11背15.85傲無形板遞延資產(chǎn)版45074.8絆1昂2.11叭46980.7巴3挨2.52罷47462.2伴0白2.69版其它笆-3140.3捌5皚-0.15岸-13986.吧75氨-0.75凹-3978.6案6伴-0.百2

15、3 敖2啊.敖資產(chǎn)的增減變化暗 200昂3斑年總資產(chǎn)敗為哀2136428吧.9胺5澳萬元，班與熬200澳2翱年搬的壩1867036澳.6吧7安萬元相比有較大艾增長，增胺長稗14.43礙%氨。爸 八 矮 3八.伴資產(chǎn)的增減變化白 200扳3壩年總資產(chǎn)凹為啊2136428暗.9靶5頒萬元，邦與皚200笆2捌年擺的拜1867036愛.6疤7絆萬元相比有較大拜增長，增罷長罷14.43敖%哎。爸 氨 挨 4氨.靶資產(chǎn)的增減變化罷原因癌 胺 芭具體來說，以下百項(xiàng)目的變動(dòng)使資擺產(chǎn)總額增加：應(yīng)懊收票據(jù)增稗加叭134096.艾0伴4瓣萬元；應(yīng)收賬款把增班加奧76492.氨4安7案萬元；固定資產(chǎn)鞍凈額增稗加伴42

16、599.0半1敖萬元；應(yīng)收補(bǔ)貼安款增扮加盎36373.1扒2熬萬元；預(yù)付賬款癌增哀加柏18148.5案7隘萬元；貨幣資金挨增百加案11648.霸8壩5瓣萬元；在建工程瓣增巴加奧10522.6骯3百萬元；固芭定資產(chǎn)清理增礙加啊64.5辦7皚萬元；工程物資斑增柏加班15.7奧0凹萬元；共計(jì)增案加拔329960.襖9半6癌萬元，以下項(xiàng)目壩的變動(dòng)使資產(chǎn)總霸額減少：待攤費(fèi)背用減鞍少搬3.9板6翱萬元；長期待攤皚費(fèi)用減把少敗893.3吧7啊萬元；無形資產(chǎn)伴減癌少耙1012.5矮5安萬元；長期股權(quán)吧投資減敗少礙9987.6背2邦萬元；其他應(yīng)收艾款減敖少案12532.5扮9巴萬元；短期投資爸減岸少霸17653

17、.5捌9搬萬元；存貨減霸少巴18728.4挨0疤萬元；共計(jì)減白少壩60812扳.0捌7耙萬礙元邦,皚增加項(xiàng)與減少項(xiàng)芭相抵，使資產(chǎn)總皚額增靶長熬269148.癌8耙8辦萬元。矮 5愛.暗資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理頒性評(píng)價(jià)奧 伴 板從資產(chǎn)各項(xiàng)目的澳比例關(guān)系來看傲，耙200佰3稗年應(yīng)收賬款所占叭比例基本合理。熬存貨所占比例過敖高按。岸200罷3捌年企業(yè)資金不合擺理占用數(shù)額較大白，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)耙資金緊張，資產(chǎn)癌結(jié)構(gòu)不太合理，熬 按 拔 疤 瓣 盎 瓣 6奧.耙資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)拜情況扳 200挨3哀年邦與罷200岸2矮年相比斑，爸200罷3辦年存貨占銷售收盎入的比例明顯下柏降?？傮w來看，吧與跋2鞍00哎2靶年相比，資

18、產(chǎn)結(jié)罷構(gòu)沒有明顯的惡哀化或改善暗情況。半主要資產(chǎn)項(xiàng)目變俺動(dòng)情況表埃200安3霸年半200半2熬年盎200跋1拜年佰項(xiàng)目名稱唉數(shù)值把(拔萬斑元拜)哎增長率敖(%)凹數(shù)值辦(埃萬搬元背)伴增長率鞍(%)霸數(shù)值扳(按萬柏元跋)扳增長率敗(%)笆流動(dòng)資產(chǎn)辦1753749胺.50敗14.93般1525909佰.09辦7.11疤1424664把.88胺0.00盎長期投資昂3925.92辦-71.78白13913.5藹4辦-13.01懊15993.5扒8伴0.00礙固定資產(chǎn)笆336819.案07爸14.48案294220.辦06阿5.23斑279609藹.11俺0.00白存貨跋700559.瓣0半0拌-2.

19、60吧719287.俺40把21.07昂594130.頒02吧0.00皚應(yīng)收賬款岸49851熬3.36敗18.13埃422020.把89按46.39拌288277.斑68敗0.00拜貨幣性資產(chǎn)佰460380.翱13跋38.55背332288.笆83靶-13.10芭382378.背64百0.00瓣四、資本結(jié)構(gòu)分扳析敖 1哎.巴資本構(gòu)成基本情拜況瓣 笆 案四川長把虹班200唉3凹年負(fù)債總額凹為敖817530.哎9扮8安萬元，資本金壩為骯216421.叭1奧5般萬元，所有者權(quán)爸益熬為扳1313211拌.9耙0拌萬元，資產(chǎn)負(fù)債礙率八為壩38.27案%爸。在負(fù)扳債總額艾中，流動(dòng)負(fù)債阿為皚809077.熬

20、9八6稗萬元，占負(fù)債和岸權(quán)益總額哎的懊37.97拜%白；短期借款拔為捌270601.跋9愛1瓣萬元，長期負(fù)債扳為懊7955.0爸0愛萬元，付息負(fù)債般合案計(jì)占資金來源總癌額骯的般13.07挨%柏。斑 芭 叭 資本構(gòu)成表翱200愛3擺年傲200凹2頒年版200挨1佰年愛項(xiàng)目名稱哎數(shù)值襖(藹萬耙元盎)暗百分比伴(%)昂數(shù)值稗(岸萬凹元瓣)扒百分比版(%)翱數(shù)值背(隘萬疤元瓣)伴百分比按(%)把資本總額靶2130742翱.89斑100.00背1865984瓣.51奧100.00胺1762662鞍.8襖1鞍100.00拌所有者權(quán)益傲13132擺11.90矮61.63凹1292624暗.69八69.27擺

21、1274131靶.35罷72.28鞍流動(dòng)負(fù)霸債襖809077.瓣96胺37.97伴572拌762.21斑30.69佰487674.俺32罷27.67壩長期負(fù)債暗7955.00百0.37按0.00吧0.00把0.00藹0.00啊 2艾.哀流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情氨況絆 鞍 礙公司銀行借款所拌占比例較大，約捌占流動(dòng)負(fù)債拜的耙68.72靶%哀，表明公司的償昂債壓力較大。公敗司經(jīng)營活動(dòng)派生拔的負(fù)債資金數(shù)額辦較多，約占流動(dòng)岸負(fù)債稗的胺35.80班%熬，資金成扒本相對(duì)較低。扒 斑 頒 瓣 3般.俺負(fù)債的增減變化昂情況啊 200骯3靶年負(fù)債總額芭為敗817530.罷9啊8百萬元，佰與靶200稗2襖年斑的藹573半35

22、9.8般2瓣萬元相比有較大啊增長，增奧長白42.靶59礙%敖。公司負(fù)債規(guī)模傲有較大幅度增加白，負(fù)債壓力有較熬大幅度的提高。負(fù)債變動(dòng)情況表笆200般3瓣年拔200邦2艾年唉200礙1奧年斑項(xiàng)目名稱吧數(shù)值稗(芭萬般元案)絆增長率暗(%)皚數(shù)值霸(翱萬罷元鞍)把增長率叭(%)捌數(shù)值岸(八萬疤元絆)扮增長率白(%)佰負(fù)債總額傲817530.佰98爸42.59矮573359.扮82叭17.36敖488531.安46邦0.00扳短藹期借款叭270601.矮91襖66.88藹1版62155.3胺7啊1807.71敗8500.00挨0.00頒應(yīng)付賬款捌216164.安71般4.21伴207439.凹80隘0.

23、52挨20637奧5.50艾0.00爸其它應(yīng)付款拌20487.4熬0疤-16.18挨24442.1皚7癌90.99藹12797.7耙6捌0.00邦長期負(fù)債骯7955.00傲0.00笆0.00暗0.00熬0.00藹0.00拔其它罷302321.岸96艾68.59半179322.捌49般-31.26吧260858.扮19半0.00敖 藹 愛 笆 絆 艾 伴 敖 襖 4礙.岸負(fù)債的增減變化拌原因礙 哎 矮具體來說，以下叭項(xiàng)目的變動(dòng)使負(fù)安債巴總額增加：短期頒借款增暗加皚108446.靶5捌4矮萬元阿；應(yīng)付票據(jù)增艾加翱49835.8唉8凹萬元；應(yīng)交稅金八增俺加半41354.4岸2昂萬元；預(yù)收賬款耙增佰加

24、扳26586.4版9伴萬元；應(yīng)付股利吧增哀加暗16199.7案4扮萬元；應(yīng)付賬款壩增隘加敗8724.9半2昂萬元；長期借款跋增啊加啊7000.0凹0凹萬元；預(yù)提費(fèi)用埃增胺加擺3164.6懊0頒萬元；應(yīng)付福利霸費(fèi)增澳加扳1885.4邦6半萬元；應(yīng)付工資伴增皚加八284.2伴7背萬元；共計(jì)增澳加皚263482.俺3拔1氨萬把元，以下項(xiàng)目的矮變動(dòng)使負(fù)債總額版減少：其他應(yīng)交鞍款減拔少板11.9斑9扳萬元；遞延稅款扮貸項(xiàng)減昂少捌99.6礙0挨萬元；其他應(yīng)付班款減俺少把3954.7鞍6伴萬元；共計(jì)減藹少叭40擺66.3柏5翱萬隘元哀,氨增加項(xiàng)與減少項(xiàng)哎相抵，使負(fù)債總八額增拜長氨259415.伴9扒6愛萬元

25、。埃 5芭.凹權(quán)益的增減變化柏 200傲3叭年所有者權(quán)益礙為把1313211疤.9按0按萬元，捌與稗200襖2哀年百的罷1292624邦.6把9絆萬元相比有所增擺長，增瓣長佰1.59百%壩。搬 礙 敖 霸 盎所有者權(quán)益變動(dòng)霸表氨200疤3般年骯200斑2昂年澳200懊1般年安項(xiàng)目名稱叭數(shù)值稗(俺萬案元半)胺百分比版(%)拔數(shù)值半(搬萬八元唉)班百分比邦(%)氨數(shù)值背(熬萬礙元把)哎百分比懊(%)跋所有霸權(quán)益合計(jì)岸1313211癌.90唉100.00礙1292624拌.69背100.隘00哀1274131拔.35班100.00艾資本金岸216421.愛15埃16.48霸216421.版15跋16

26、.74稗216421.罷15敖16.99柏資本公積金暗408136.背65拔31.08柏408075.傲75壩31.57般406516.瓣07俺31.91阿盈余公積金案490378.愛85柏37.34吧486004.藹79奧37.60矮482968.絆42扮37.91八未分配利潤板198322.按73拜15.10耙182122.扳98盎14.09叭168225.矮75凹13.20把少數(shù)股東權(quán)益稗0.00岸0.00案0.00扮0.00藹0.00啊0.00伴 6礙.拔權(quán)益的增減變化把原因半 耙 絆具體來說，以下鞍項(xiàng)目的變動(dòng)使所八有者權(quán)益增加：叭未分配利潤增版加暗16199.7敗4稗萬元；盈余公積芭

27、增隘加翱4374.0瓣7扒萬元；資本公積笆增哎加傲60.9澳0昂萬元；共計(jì)增耙加扮20634.7鞍1扒萬元。瓣五、償債能力分巴析骯 1敖.岸支付能力癌 瓣 把從支付能力來看拔，四川長跋虹拌200愛3疤年的日?，F(xiàn)金支皚付資金比較緊張熬，主要依靠短期岸借款；絆 2癌.鞍流動(dòng)比率啊 般 般從變化情況來看藹，按200敗3挨年流動(dòng)比率隘為翱2.1哎7半，巴與笆200百2把年唉的擺2.6唉6拌相比有較大下降拔，下降鞍了壩0拜.4拜9伴。隘 疤 半 3壩.愛速動(dòng)比率疤 200壩3阿年速動(dòng)比率翱為澳1.3瓣0阿，壩與氨200傲2斑年哀的案1.4斑1隘相比有所下降，柏下降背了皚0.1凹1襖。瓣 疤 斑 4百.敖

28、短期償債能力變礙化情況懊 擺 翱公司短期償債壓壩力增加，但公司耙經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)瓣金的能力并沒有伴下降。岸 5爸.稗短期付息能力挨 盎 暗從短期來看，公癌司經(jīng)營活動(dòng)的資皚金主要依靠短期暗借款，短期來看敗全部板償還短期債務(wù)本笆息會(huì)有一定困難耙。扳 扒 償債能力指標(biāo)表叭項(xiàng)目名稱疤200澳3叭年頒200擺2哎年版200絆1斑年巴流動(dòng)比率拌2.17安2熬.66耙2.92笆速動(dòng)比率扮1.30澳1搬.41矮1.70扒利息保障倍數(shù)佰4.78稗13.55熬0.00叭資產(chǎn)負(fù)債率懊0.38叭0.31把0.28愛 6疤.拌短期付息能力 擺從短期來看，公鞍司經(jīng)營活動(dòng)的資捌金主要依靠短期襖借款，短期來看哀全部償還短期債八

29、務(wù)本息會(huì)有一定愛困難。拌 胺 償債能力指標(biāo)表俺項(xiàng)目名稱搬200啊3扮年瓣200叭2啊年凹200爸1捌年捌流動(dòng)比率吧2.17啊2.66絆2.92板速動(dòng)比率敗1.30拜1.41安1.70藹利息保障倍數(shù)藹4.78背13.55按0.00翱資產(chǎn)負(fù)債率捌0.38懊0.31背0.28襖 懊 7罷.板短期償債能力變暗化情況頒 搬 罷公司短期償債壓盎力增加，但公司頒經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)拜金的能力并沒有白下降。版六、盈利能力分礙析扮 1搬.澳盈利能力基本情胺況愛 辦 跋四川長扳虹愛200跋3把年的營業(yè)利潤率百為案1.29霸%半，資產(chǎn)報(bào)酬率斑為霸1.69啊%骯，凈資產(chǎn)收益率擺為俺1.57扒%耙，成本費(fèi)用利潤胺率霸為板1.

30、90爸%奧。公司實(shí)際投入襖到企業(yè)自身經(jīng)營扒業(yè)務(wù)的資產(chǎn)辦為按199扮7440.3哀8氨萬元，經(jīng)營資產(chǎn)翱的收益率凹為鞍0.安91捌%哀，而對(duì)外投資的埃收益率皚為骯84.33罷%阿。傲 扒 靶 2瓣.拔內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)和矮對(duì)外長期捌投資的盈利能力安 凹 岸四川長叭虹伴200拌3暗年內(nèi)部經(jīng)營資產(chǎn)搬的盈利能力百為班0.91霸%敖，礙與板200礙2白年百的般0.75巴%昂相比變化不大敖。壩200隘3稗年對(duì)外投資業(yè)務(wù)巴的盈利能力懊為巴84.33八%氨，礙與凹200斑2把年爸的翱55.81敖%埃相比有較大幅度艾的提高，提埃高扮28.5襖2鞍個(gè)百分點(diǎn)。俺 3挨.巴對(duì)外投資的盈利伴能力唉 扳 辦盡管對(duì)外投資收佰益有較

31、大幅度的班下降，但對(duì)外投巴資總額的下降幅埃度更大，相對(duì)來頒看，本期對(duì)外投辦資的辦盈利能力有較大斑幅度的提高。隘 昂 笆 4氨.凹內(nèi)外部資產(chǎn)盈利懊能力比較澳 傲 扳從企業(yè)內(nèi)外部資吧產(chǎn)的盈利情況來唉看，對(duì)外投資的笆收益霸率大于內(nèi)部資產(chǎn)胺收益率，內(nèi)部經(jīng)襖營資產(chǎn)收益率又澳大于疤企業(yè)實(shí)際貸款利矮率，說明對(duì)外投按資的盈利能力是吧令人滿意的。把 5笆.拜資本收益率瓣 200哎3擺年凈資產(chǎn)收益率拔為隘1.57邦%敗，哎與頒200斑2矮年啊的氨1.36擺%伴相比變化不大。柏 艾 爸 6拌.骯資本收益率變化襖原因鞍 200壩3頒年凈資產(chǎn)收益率阿比鞍200艾2骯年提高的主要原疤因是艾：稗200版3靶年凈利潤氨為艾2

32、0573.8拔0案萬元，耙與班200八2愛年拔的瓣17620.2把7澳萬元相比有較大哎增長，增柏長爸16.76跋%啊。班200唉3皚年所有者權(quán)益奧為白1313211扒.9岸0澳萬元，翱與吧200背2把年吧的拔1292624班.6骯9熬萬元相比有所增疤長，增伴長胺1.59叭%叭。凈利潤鞍增長速度快于所罷有者權(quán)益的增長巴速度，致使凈資凹產(chǎn)收益率提高。巴 7矮.罷資產(chǎn)報(bào)酬率敗 200柏3澳年總資產(chǎn)報(bào)酬率澳為瓣1.69霸%隘，板與昂200般2俺年白的扒1.23柏%矮相比變化不大。柏 礙 安 8搬.扒資產(chǎn)報(bào)酬率變化凹原因礙 200白3氨年總資產(chǎn)報(bào)酬率八比藹200懊2搬年提高的主要原凹因是扳：埃200捌3

33、傲年息稅前收益阿為伴33743.5氨3岸萬胺元，昂與白200奧2埃年哎的般22309盎.1昂5愛萬元相比有較大般增長，增半長柏51.25暗%扒。白200板3把年平均總資產(chǎn)叭為靶2001732阿.8胺1敖萬元，伴與版200班2伴年爸的邦1815埃393.8伴9佰萬元相比有較大邦增長，增跋長埃10.26吧%八。息稅前收益增岸長速度快于平均澳總資產(chǎn)的增長速霸度，致使總資產(chǎn)胺報(bào)酬率提高。埃 9般.傲成本費(fèi)用利潤率般變化情況阿 200礙3熬年成本費(fèi)用利潤吧率案為頒1.90啊%鞍，拌與艾200矮2斑年哎的傲1.65藹%凹相比變化不大奧。芭200安3澳年期間費(fèi)用投入靶的經(jīng)濟(jì)效益跋為襖13.92佰%背，挨與安

34、200芭2拜年板的般11.56壩%百相比有所提高，佰提扮高挨2.3扮5稗個(gè)百分點(diǎn)。絆 10隘.般資柏本收益率變化原岸因拌 2啊00啊3叭年凈資產(chǎn)收益率盎比稗200跋2八年提高的主要原俺因是般：愛200佰3安年凈利潤哎為辦20573.8盎0般萬元，罷與按200邦2鞍年拜的稗17620芭.2岸7熬萬元相比有較大敗增長，增昂長巴16.76俺%熬。捌200佰3敖年所有者權(quán)益澳為拔1313211辦.9白0吧萬元，瓣與白200捌2伴年八的凹1292624巴.6耙9辦萬元相比有所增按長，增巴長案1.59芭%八。凈利潤增長速哀度快于所有者權(quán)氨益的增長速度，敖致使凈資產(chǎn)收益拔率提高。盎七、營運(yùn)能力分頒析唉 1皚

35、.哎存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)壩 凹 板四川長拜虹芭200稗3挨年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)邦為擺214.4阿6背天笆，骯200啊2矮年襖為耙223.7耙9般天般，爸200百3岸年礙比拜200版2案年縮按短鞍9.3瓣3啊天。巴 隘 頒 2阿.盎存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)變稗化原因矮 翱 礙四川長壩虹襖200伴3稗年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)半為熬214.4岸6唉天稗，胺200半2靶年凹為襖223.7霸9昂天凹，俺200愛3癌年擺比稗200疤2辦年縮稗短哀9.3跋3氨天跋。班200盎3稗年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)哀比板200伴2拜年縮短的主要原壩因是搬：凹200柏3啊年平均存貨懊為案709923.壩2敖0襖萬元，哀與藹200疤2扮年般的敗656708.拌7芭1埃

36、萬元相比有所增巴長，增礙長疤8.10靶%胺。唉200岸3叭年主營業(yè)務(wù)成本唉為瓣1208264案.2背9奧萬元，笆與氨200安2鞍年邦的哀1071075巴.0敗2盎萬元相比有較大百增長，增叭長熬12.81熬%霸。平均存貨增加扒速度慢于皚主營業(yè)務(wù)成本的版增長速度，致使岸存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮哀短。收入和存貨唉均在增長，但收胺入增長快于存貨懊，存貨水平趨于邦合理。挨 傲 背 3八.凹現(xiàn)案金周期埃 骯 搬四川長挨虹擺200巴3矮年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)礙為埃269.3背4艾天安，瓣200笆2埃年挨為般256.2捌8笆天笆，藹200骯3芭年藹比笆200扮2百年延笆長皚13.0傲6把天。凹 4板.案現(xiàn)金周期岸 礙 案四川長

37、扒虹愛200艾3翱年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)瓣為熬269.3耙4般天骯，傲200稗2阿年敖為胺256.2拌8壩天藹，岸200靶3骯年扳比般200翱2敖年延暗長鞍13.0笆6邦天。愛 5罷.搬現(xiàn)金周期昂 礙 笆四川長敖虹氨200氨3板年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)岸為艾269.3敖4叭天疤，扮200暗2案年澳為敗256.2搬8伴天阿，版200懊3爸年昂比熬200疤2愛年延拜長頒13.0昂6扒天。捌 6芭.芭現(xiàn)金周期奧 癌 笆四川長斑虹阿200凹3辦年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)拌為拔269.3愛4矮天罷，癌20瓣0阿2板年頒為擺256.2敖8俺天敖，哎200半3半年笆比半200板2靶年延按長吧13.0絆6傲天。襖 7澳.巴現(xiàn)金周期壩 般

38、奧四川長擺虹瓣200笆3霸年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)凹為瓣269.3班4胺天班，凹200笆2骯年胺為爸256.2壩8般天邦，吧200氨3氨年傲比邦200靶2阿年延霸長挨13.0瓣6斑天。絆 8斑.班營業(yè)周期拔 熬 背四川長按虹爸200叭3背年?duì)I業(yè)周期柏為背333.3背3藹天壩，安200扮2班年俺為藹326.7翱9叭天邦，襖200熬3辦年擺比白200叭2拌年延熬長扳6.5伴3半天。隘 百 營運(yùn)能力指標(biāo)表拜項(xiàng)目吧名稱挨200哀3百年俺200俺2耙年板200唉1巴年敗存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)拌214.46板223.79案260.61頒應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)艾天數(shù)疤118.87凹103.00瓣110.59笆應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天藹數(shù)版63.9

39、8阿70.51靶90.53胺營業(yè)周期骯333.33熬326.79把371.20敗 9柏.版營業(yè)周期結(jié)論罷 辦 巴從存貨、應(yīng)收賬般款、應(yīng)付賬款三疤者占用資金數(shù)量癌及其周轉(zhuǎn)速度的般關(guān)系來看，公司耙經(jīng)營活動(dòng)的資金半占用增加，營運(yùn)芭能力下降。 隘10靶.疤流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天埃數(shù)捌 盎四川長佰虹奧200艾3巴年流動(dòng)笆資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)熬為暗423.5板0稗天敖，爸200把2斑年白為斑427.8跋7佰天懊，扳200傲3熬年藹比伴200半2般年縮艾短拔4.3佰7埃天。班 11壩.矮現(xiàn)金周期柏 半 挨四川長翱虹扒2班00胺3把年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)氨為扒269.3愛4傲天按，板200奧2版年岸為稗256.2暗8搬天爸，阿200

40、氨3巴年盎比般200敗2挨年延挨長矮13.0扳6盎天。按 12瓣.斑總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)版 版四川長昂虹岸200笆3辦年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次凹數(shù)半為拜0.7奧1瓣次，凹比礙200襖2襖年周轉(zhuǎn)速度加快暗，周轉(zhuǎn)天數(shù)哎從澳526.5捌1霸天縮短扮到敗516.9頒6敖天。公司在資產(chǎn)哎規(guī)模增長的同時(shí)案，使主營業(yè)務(wù)收懊入有較大幅度增笆長，表明公司經(jīng)瓣?duì)I業(yè)務(wù)有較大幅拔度的擴(kuò)張，總資敗產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度疤有較大幅度的提辦高。搬 啊 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表邦項(xiàng)目名稱熬200笆3吧年愛200邦2阿年案200靶1敗年頒總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)胺516.96傲526稗.51斑676.61阿固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天版數(shù)昂81.49暗83.21扳107.26襖流動(dòng)資產(chǎn)周

41、轉(zhuǎn)天般數(shù)般423.50藹427.87叭546.53版現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)背269.34版256.28白280.68瓣 13頒.藹總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)百變化原因罷 斑200搬3霸年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天藹數(shù)扒比八200半2挨年縮短的主要原斑因是哀：氨200伴3敖年平均總資產(chǎn)扒為版2001732翱.8半1挨萬元，吧與埃200俺2罷年唉的伴1胺815393.懊8爸9昂萬元相比有氨較大增長，增盎長敗10.26扳%版。板200絆3埃年主營業(yè)務(wù)收入稗凈額拜為扒1413319愛.5邦8班萬元，盎與耙200靶2哀年笆的襖1258518懊.4扮3跋萬元相比有較大拌增長，增般長伴12.30笆%拜。平均總資產(chǎn)增頒加速度慢于主營懊業(yè)務(wù)收入凈

42、額的版增長速度，致使絆總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)百縮短。礙 14啊.?，F(xiàn)金周期拔 板 暗四川長岸虹愛200半3矮年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)翱為礙269.3八4罷天耙，辦200吧2扒年礙為翱256.2搬8懊天罷，辦200拔3罷年疤比白200班2皚年延百長癌13.0白6按天。扮 15叭.背現(xiàn)金周期辦 背 斑四川長案虹奧200壩3礙年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)拔為擺269.3笆4百天扒，翱200哀2艾年案為罷256.暗2案8挨天版，背200芭3藹年八比笆200藹2暗年延稗長拜13.0柏6白天。疤八、發(fā)展能力分礙析翱 1白.藹銷售收入增長率搬 案從這三年來看，凹四川長虹的銷售胺收入一按直保持增長態(tài)勢(shì)扮，跋但岸200拔3愛年的增長速度比叭上

43、一年有所下降百。挨200芭3盎年的銷售收入俺為癌1413319扒.5癌8鞍萬元，挨比隘200邦2襖年增藹長伴12.30奧%拔，低靶于啊200板2扮年暗32.27翱%柏的增長速度。平傲均來看，銷售收矮入的增長率皚為扳21.88暗%百。暗 2骯.盎凈利潤增長率啊 扮從這三年來看，癌四川長虹的凈利八潤一直保持增長白態(tài)勢(shì)，百但般200版3柏年的增長速度比敖上一年有所下降白。挨200扳3爸年的凈利潤八為邦20573昂.8奧0白萬元，襖比疤200凹2俺年增哀長扮16.76背%凹，低艾于吧200凹2吧年矮99.02艾%挨的增長速度。平埃均來看，凈利潤拔的增長率安為白52.44奧%拜。唉 3埃.凹資本增爸長性

44、拌 襖從這三年來看，敖四川長虹的權(quán)益霸資本持續(xù)增長挨。版200凹3盎年權(quán)益資本絆為敖1313211案.9耙0骯萬元，耙比壩200艾2澳年增癌長氨1.59敖%埃，這一增長速度按是敖在背200唉2板年增拜長邦1.45跋%氨的基礎(chǔ)上取得的澳。平均來看，權(quán)案益資本的增長率拌為佰1.52唉%瓣。稗 斑 捌 4跋.八可動(dòng)用資金總額跋 按200盎3絆年企業(yè)新創(chuàng)造的壩可動(dòng)用資金總額奧為搬47478.5版1壩萬元。說明在沒按有外部資金來源俺的情況下，企業(yè)皚用于投資發(fā)展的背資金如果不超過岸這一數(shù)額，則不懊會(huì)給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)澳營活動(dòng)帶來不利案影響，反之，如伴果企業(yè)的新增投跋資規(guī)模超過這一按數(shù)額，則在沒有芭其霸它外部資金

45、來源板的情況下，必然板占用生產(chǎn)經(jīng)營活愛動(dòng)資白金壩,邦引起營運(yùn)資本的藹減少，將會(huì)引起擺經(jīng)營活動(dòng)的資金拜緊張。吧 罷 伴 5熬.絆挖潛發(fā)展能力哀 笆在加速企業(yè)流動(dòng)俺資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度方叭面，如果使公司八流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速叭度提敖高芭0.0癌5懊次，則使流動(dòng)資唉產(chǎn)占用縮班短傲23.2柏2捌天，由此而節(jié)約癌資隘金把89915.7邦5盎萬元，可用于企叭業(yè)今后發(fā)展。礙九、經(jīng)營協(xié)調(diào)性俺分析笆 1氨.哎投融資活動(dòng)安的協(xié)調(diào)情況稗 矮 伴從長期翱投資和融資情況胺來看，公司長期癌投融資活動(dòng)能為半企業(yè)提熬供八944671.把5擺4斑萬元的營運(yùn)資金哎，投融資活動(dòng)是把協(xié)調(diào)的。捌 半 凹營運(yùn)資本增減變啊化表骯200敗3捌年拔200耙

46、2頒年熬200凹1巴年版項(xiàng)目名稱按數(shù)值按(翱萬藹元版)霸增長率扒(%)跋數(shù)值矮(皚萬癌元盎)哎增長率絆(%)襖數(shù)值罷(跋萬稗元疤)艾增長率板(%)背營運(yùn)資本唉944671.胺54矮-0.89八953146.疤88懊1.72扳936990.礙57安0.00八所有者權(quán)益懊1313211壩.90熬1.59澳1292624柏.69艾1.45壩1274131靶.35頒0.00扮少數(shù)股東八權(quán)益斑0.00疤0.00版0.00斑0.00暗0.00案0.00般長期負(fù)債背7955.00拌0.00半0.00叭0.00佰0.00扮0.00般固定資產(chǎn)藹336819.昂07柏14.48安294220.辦06隘5.23板2

47、79609.胺11跋0.00辦長期投資八3925.92爸-71.78昂13913.5頒4懊-13.01拜15993.5唉8阿0.00靶其它長期資產(chǎn)皚0.00扒0.00吧0.00按0.00拜0.00胺0.00版 2頒.氨經(jīng)營協(xié)調(diào)情況扮 澳 唉從公司經(jīng)營業(yè)務(wù)把的壩資金協(xié)調(diào)情況來頒看，公司經(jīng)營業(yè)拔務(wù)正常開展，需絆要企業(yè)提疤供拜1040317愛.3岸2扳萬元的流動(dòng)資金頒。但公司投融資佰活動(dòng)沒有為企業(yè)阿經(jīng)營活動(dòng)提供足矮夠的資金保證，哀經(jīng)營活動(dòng)是不協(xié)扮調(diào)的。笆 擺 安經(jīng)營性資產(chǎn)增減按變化表般200骯3矮年矮200靶2昂年頒200捌1白年矮項(xiàng)目名稱凹數(shù)值壩(白萬扮元埃)瓣增長率把(%)澳數(shù)值拔(按萬瓣元辦)

48、疤增長率笆(%)斑數(shù)值艾(扒萬愛元扳)搬增長率凹(%)板存貨罷700559.半00皚-2.60懊719287.版40疤21.07搬594130.背02頒0.00鞍應(yīng)收賬款鞍498513.背36傲18.13哀422020.愛89翱46.39巴288277.扒6暗8疤0.00昂其它應(yīng)收款百25183.3吧5爸-33.23胺37715.9稗4叭-74.48霸147805.懊68白0疤.00吧其它經(jīng)營性資產(chǎn)礙69113.6骯7辦373.51疤14596.0阿4芭20.90翱12072.8愛6絆0.00拔經(jīng)營性負(fù)債增減礙變化表熬200襖3癌年艾200盎2芭年皚200哀1霸年版項(xiàng)目名稱奧數(shù)值疤(岸萬斑元案

49、)傲增長率辦(%)愛數(shù)值巴(哎萬礙元癌)吧增長率骯(%)哎數(shù)值安(按萬版元扒)斑增長率般(%)昂應(yīng)付賬款拔216164.隘71氨4.21盎207439.藹80安0.52矮206375.懊50般0.00凹其它應(yīng)付款罷20487.4疤0翱-16.18挨24442.1百7把90.99唉12797.7八6矮0.00敖其它經(jīng)營性負(fù)債盎16啊399.94傲128.84皚-56863.半24板-446.92芭16390.9絆1拌0.00拜 3艾.敗經(jīng)營業(yè)務(wù)支付能癌力阿 叭 白從企業(yè)的現(xiàn)金支癌付能力來看，企耙業(yè)當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營懊活動(dòng)的開展，需邦要板1040317壩.3敖2矮萬元的流動(dòng)資金骯，企業(yè)通過長期扮性投融資

50、活動(dòng)準(zhǔn)瓣備頒了案944671.伴5疤4半萬元的營運(yùn)資金扳，但這部分資金笆不能滿足企業(yè)經(jīng)半營活動(dòng)的資金的爸需求，結(jié)果出現(xiàn)疤了支付困難，現(xiàn)白金支付能版力為百負(fù)罷95645.7邦8擺萬元，霸即企業(yè)的支付能凹力主要依靠短期頒借款來維持版。艾 柏 扮 罷 4藹.瓣經(jīng)營協(xié)調(diào)情況的耙變動(dòng)昂 柏 骯從兩頒期情況來看，企隘業(yè)的營運(yùn)資本不氨能夠滿足生產(chǎn)經(jīng)拔營活動(dòng)的資金需敖要，企業(yè)資金持半續(xù)緊張。巴 耙 般十、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分扳析邦 1氨.拌經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)傲 礙 拌四川長班虹跋200般3岸年盈虧平衡點(diǎn)的唉主營業(yè)務(wù)收入班為霸1325707愛.0盎4吧萬元，表示當(dāng)公半司該期主營業(yè)務(wù)皚收入超過這一數(shù)昂值時(shí)公司會(huì)有盈拔利，低于這一數(shù)拌

51、值時(shí)公司會(huì)虧損壩。營業(yè)安全水平斑為把6.20昂%矮，表示公司當(dāng)期壩主營業(yè)務(wù)收入下伴降只要不超愛過板8拔7612.5暗4岸萬元，公司仍然白會(huì)有盈利。從營藹業(yè)安全水平來看皚，公司承受銷售案下降打擊的能力安較低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)八較大。埃 壩 昂 2哀.暗財(cái)疤務(wù)風(fēng)險(xiǎn)霸 皚 敗從資本結(jié)構(gòu)和資邦金成本來看，四拌川長絆虹擺200藹3跋年的付息負(fù)債阿為案278556.隘9捌1挨萬元，實(shí)際借款辦利率水平拜為斑2.54%岸,澳公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)霸系數(shù)壩為啊0.9氨0挨。從公司當(dāng)期資半本結(jié)構(gòu)、借款利骯率和盈利水平三鞍者的關(guān)系來看，哎公司增加負(fù)債不翱會(huì)增加公司的盈爸利水平，相反會(huì)昂降低公司現(xiàn)在的壩盈利水平。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表暗20

52、0埃3懊年靶200邦2哀年骯200盎1白年把項(xiàng)目名稱氨數(shù)值氨(阿萬罷元隘)矮增長率壩(把%)背數(shù)值白(壩萬扳元拜)骯增長率懊(柏%)捌數(shù)值阿(岸萬愛元頒)邦增長率按(%)俺盈虧平衡點(diǎn)昂1325707傲.04案8.98傲1216513拔.42藹20.92岸1006075凹.03安0.00芭營業(yè)安全水平辦0.06柏85.73背0.03藹158.15鞍-0.06盎0.00澳經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)擺6.47氨-27.57耙8.94岸-77.32敗39.40挨0.00疤財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)霸0.96罷-8.07敗1.04笆-69.09唉3.37胺0.00啊十一、現(xiàn)金流量扒分析半 1扳.耙現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分芭析佰 200把3阿

53、年現(xiàn)金流俺入吧為半2.13779愛4847E哀+026俺3拜萬元，罷與佰200昂2矮年版的版1740097懊.6叭3扒萬元相比成倍增矮長，增稗長按1.22854芭8798E25辦7啊倍。公司通過襖銷售商品、提供唉勞務(wù)所收到的現(xiàn)唉金邦為拔1465785頒.8搬6辦萬元，它是公司霸當(dāng)期現(xiàn)金流入的邦最主要來源，約霸占公司當(dāng)期現(xiàn)金艾流入總額凹的藹68.97胺%辦。但是，由于公傲司當(dāng)期經(jīng)營業(yè)務(wù)安的現(xiàn)金支出大于盎現(xiàn)金流入，因此岸經(jīng)營業(yè)務(wù)自身不哀能實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金收支案平衡，經(jīng)營活動(dòng)盎出現(xiàn)矮了把-74402.安6跋1岸萬元的資金缺口般，公司通過增加矮負(fù)債所取得的現(xiàn)百金也占不小比重暗，占公司當(dāng)期現(xiàn)愛金流入總額跋的耙2

54、3.62俺%藹。但公司增加的扒負(fù)債仍然不芭足以償還已到期癌舊債。扮 扒 壩 2壩.佰現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分澳析埃 200按3胺年現(xiàn)金流出吧為頒2.13779瓣4847E+0拜26版3藹萬元，扮與扮200盎2哀年艾的氨1805056盎.2頒6稗萬元相比成倍增岸長，增拌長把1.18433班6962E25搬7耙倍。最大的現(xiàn)金絆流出項(xiàng)目為原材版料占現(xiàn)金流出總昂額哀的拌64.39暗%唉。班 敗 傲 3板.班現(xiàn)金流動(dòng)的穩(wěn)定俺性分析襖 200昂3阿年，最大的現(xiàn)金矮流入項(xiàng)目依次是愛：銷售商佰品案,霸提供勞務(wù)收到的骯現(xiàn)金；借款所收爸到的現(xiàn)金；收回礙投資所收到的現(xiàn)版金；收到的其他般與投資活動(dòng)有關(guān)敗的現(xiàn)金。最大的盎現(xiàn)金流出

55、項(xiàng)目依扮次是：購買商品艾接收勞務(wù)支付的凹現(xiàn)金；償還債務(wù)澳所支付的現(xiàn)金；岸支付的其他與經(jīng)扮營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)凹金；權(quán)益性投資罷所支付的現(xiàn)金。芭現(xiàn)金流入流出阿對(duì)比表矮流入項(xiàng)目扮數(shù)值斑(斑萬爸元半)骯流出項(xiàng)目敖數(shù)值捌(霸萬百元哎)佰銷售商品敗,笆提供勞務(wù)收到的芭現(xiàn)金擺1465785昂.86半購買商品接收勞絆務(wù)支付的現(xiàn)金佰1361613拔.21敖借款所收到的現(xiàn)挨金罷502017.絆79敗償還債務(wù)所支付胺的現(xiàn)金佰392295.瓣32扳收回投資所收到敖的現(xiàn)金瓣118784.氨97阿支付的其他與經(jīng)啊營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)昂金盎112755.鞍26翱收到的其他與投阿資活案動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金巴12298.7阿5拌權(quán)益性投資所支艾

56、付的現(xiàn)金吧104926.胺28斑收到的稅費(fèi)返還盎11956.3伴3藹支付給職工以及巴為職工支付的現(xiàn)阿金襖63824.4百1懊 200唉3鞍年，營業(yè)收到的班現(xiàn)金有較大幅度疤增加，公司經(jīng)營伴活動(dòng)現(xiàn)金流入的邦穩(wěn)定性提高絆。埃200癌3板年，工資性支出拜有較大幅度增加拔，現(xiàn)金流出的剛凹性明顯增加。奧 4背.邦現(xiàn)金流動(dòng)的協(xié)調(diào)疤性評(píng)價(jià)耙 200骯3安年四川長虹投資澳活動(dòng)需要資吧金矮25225.2俺9拌萬元；經(jīng)營活動(dòng)板需要資百金俺74402.6埃1翱萬元。企業(yè)經(jīng)營稗活動(dòng)和投資活動(dòng)癌均需要投入資金搬?；I資活動(dòng)所籌板集的資金辦能夠滿足投資和盎經(jīng)營活動(dòng)的資金翱需求擺。壩200扒3叭年四川長虹從企皚業(yè)外部籌集的資擺金凈額巴為矮110394.耙6阿0隘萬元。埃 礙 氨現(xiàn)金流量凈額變扮化表搬200昂3扮年巴200把2矮年胺200邦1矮年霸項(xiàng)目名稱擺數(shù)值佰(氨萬笆元艾)襖增長率藹(%)捌數(shù)值擺(隘萬伴元罷)哎增長率氨(%)襖數(shù)值阿(辦萬拜元翱)岸增長率凹(%)皚現(xiàn)金凈流量瓣11648.8氨4藹118.19翱-64039.白65氨-626.13芭12171.9爸1暗0.00埃經(jīng)營現(xiàn)金凈流量扒-74402.胺61拜75.10案-298795敗.