鋰電池生產設備項目風險管理手冊

1、泓域/鋰電池生產設備項目風險管理手冊鋰電池生產設備項目風險管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110918056 一、 主觀風險源 PAGEREF _Toc110918056 h 2 HYPERLINK l _Toc110918057 二、 客觀風險源 PAGEREF _Toc110918057 h 4 HYPERLINK l _Toc110918058 三、 在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險

2、形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。 PAGEREF _Toc110918058 h 6 HYPERLINK l _Toc110918059 四、 風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產的成本，伴隨資產損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。 PAGEREF _Toc11091805

3、9 h 16 HYPERLINK l _Toc110918060 五、 中國的企業(yè)年金計劃 PAGEREF _Toc110918060 h 18 HYPERLINK l _Toc110918061 六、 退休計劃的主要類型 PAGEREF _Toc110918061 h 24 HYPERLINK l _Toc110918062 七、 中國的多層次醫(yī)療保障體系框架 PAGEREF _Toc110918062 h 26 HYPERLINK l _Toc110918063 八、 醫(yī)療費用增高的原因 PAGEREF _Toc110918063 h 27 HYPERLINK l _Toc11091806

4、4 九、 風險管理的程序 PAGEREF _Toc110918064 h 32 HYPERLINK l _Toc110918065 十、 風險管理的組織 PAGEREF _Toc110918065 h 37 HYPERLINK l _Toc110918066 十一、 純粹風險與投機風險 PAGEREF _Toc110918066 h 38 HYPERLINK l _Toc110918067 十二、 基本風險與特定風險 PAGEREF _Toc110918067 h 41 HYPERLINK l _Toc110918068 十三、 公司簡介 PAGEREF _Toc110918068 h 43

5、HYPERLINK l _Toc110918069 十四、 產業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110918069 h 44 HYPERLINK l _Toc110918070 十五、 鋰電設備行業(yè)發(fā)展趨勢 PAGEREF _Toc110918070 h 45 HYPERLINK l _Toc110918071 十六、 必要性分析 PAGEREF _Toc110918071 h 48 HYPERLINK l _Toc110918072 十七、 項目概況 PAGEREF _Toc110918072 h 49 HYPERLINK l _Toc110918073 十八、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF

6、_Toc110918073 h 51 HYPERLINK l _Toc110918074 十九、 項目風險分析 PAGEREF _Toc110918074 h 54 HYPERLINK l _Toc110918075 二十、 項目風險對策 PAGEREF _Toc110918075 h 57 HYPERLINK l _Toc110918076 法人治理結構 PAGEREF _Toc110918076 h 59 HYPERLINK l _Toc110918077 （一）股東權利及義務 PAGEREF _Toc110918077 h 59 HYPERLINK l _Toc110918078 1、公

7、司股東享有下列權利： PAGEREF _Toc110918078 h 59 HYPERLINK l _Toc110918079 （1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配； PAGEREF _Toc110918079 h 59主觀風險源風險是客觀存在的，但人類對風險的認識卻并不完全都是客觀的，換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風險管理者對風險的理解、估算的能力有限，實踐中對風險的認識往往摻雜了主觀的判斷，而當主觀判斷和客觀實際有差別時，就可能給面臨風險的組織帶來不確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風險造成的，而是由進行風險管理的人員造成的，我們將這種風險的來源稱為認知

8、環(huán)境。來自客觀風險源和主觀風險源的不確定可以分別被稱為隨機不確定和模糊不確定。隨機不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計意義上的不確定，是由大量的經歷或試驗所揭示出的一種性質。它是指那些有明確的定義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗就是一個典型的隨機不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結果是正面還是反面，但有一點是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由此可知，隨機不確定不是由于人們對事件不了解，而是由于事件結果所固有的狹義的不唯所造成的，即雖然結果是正還是反不能唯一確定，但結果的概率分布唯一確定。又如“一個縣在某一年的水災受災面積占當年播種面積的比例大于10%”這個事件

9、是有明確定義的，但在未來的任何一年里，誰都無法預料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用概率論來處理隨機不確定。模糊不確定是一種廣義的結果不唯一，這里，不僅結果的取值不唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結果概率分布函數中的參數或函數形式本身。這種不確定是由于我們對系統(tǒng)的動態(tài)發(fā)展機制缺乏深刻的認識而造成的。由于我們對風險的認識決定了我們的行為，當我們對風險的認識和實際有差別時，事先的決策就可能是錯誤的，這就會帶來新的損失?？陀^風險源1.自然環(huán)境自然環(huán)境是最基本的風險源，地震、干旱和過度降水都可能導致?lián)p失，當然，它也可能是機遇的來

10、源，例如，睛朗的天氣就可能使旅游業(yè)收入增長。2.人為環(huán)境自然環(huán)境復雜多變，但隨著對大自然的不斷探索，人們已經掌握了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準確預測，還有一些自然現(xiàn)象可以在概率的意義上預測，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸索起來就較為困難，在分析風險的來源時，可以將人為環(huán)境進一步細分如下：（1）社會環(huán)境社會環(huán)境是指人們的道德信仰、價值觀、行為方式、社會結構和制度。當人們的道德信仰和價值觀受到沖擊時，就可能發(fā)生一些意想不到的事件，這些事件可能會影響到企業(yè)的生產和銷售。此外，不同國家和地區(qū)的社會環(huán)境可能有很大差別。當一個公司要拓展國際業(yè)務時，就會面臨社會環(huán)境帶來的風險。例如，美國人和日本

11、人在價值觀和行為方式上有很大的差別，許多美國的商業(yè)經理在開始要進入日本市場時都覺得日本社會獨特的價值觀和道德標準給他們的業(yè)務帶來了很大的不確定性。（2）政治環(huán)境政治環(huán)境主要通過政府的政策對一個企業(yè)產生影響，如貨幣政策、財政政策等。在一個國家，政治環(huán)境可能是非常重要的風險源，尤其是國家領導人更換時，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對某些特定的企業(yè)產生重大影響。如減少對地方政府的資助、制定嚴格的有害廢料處理條例等。政策的變化有時也會使企業(yè)受益，如我國的西部開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略，都會給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機遇。在國際領域，政治環(huán)境非常復雜，一些政府是民主政府，也有一些政府可能會對商業(yè)活動抱

12、有敵意，外資可能被當地政府充公沒收，稅收政策也可能突然發(fā)生變化?？鐕驹谧R別風險時，都要考慮東道國的政治環(huán)境，風險經理要了解東道國政府是如何上臺的、權力是如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機構是怎樣一種狀況。（3）經濟環(huán)境企業(yè)的很多風險，尤其是市場價格風險，都和經濟環(huán)境密不可分。雖然從一定程度上來說，經濟環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來，但經濟全球化、金融一體化也導致了經濟環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有的新變化。政府對經濟環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經濟環(huán)境。（4）法律環(huán)境在企業(yè)經營中，相當一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對于我國這樣處于轉型期的國家，法律也在隨著市場情況的變化而進行調整，

13、這些標準的變化很難事先預測。從整個國際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對企業(yè)提出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國公司，那么就會面臨非常復雜的法律風險，對于產品責任法、汽車責任法、合同法和環(huán)境保護法這些與企業(yè)經營管理密切相關的法律，各國之間的條款可能有很大差別。（5）操作環(huán)境操作環(huán)境是指企業(yè)的運作和程序。對雇員進行提拔、雇傭和解雇的制度可能產生法律責任，生產過程可能使雇員面臨人身風險，企業(yè)的活動可能危害環(huán)境，根據相應的環(huán)境保護法受到懲罰。操作環(huán)境也可能帶來收益，因為操作環(huán)境是一個企業(yè)所提供的產品和服務的直接來源。在運用風險清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補充，才能識別出風險清單中沒有包括的

14、一個企業(yè)的特殊風險。風險識別的輔助方法有很多，常用的有財務報表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場檢查法和風險形勢估計法等。在實踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補充的。（一）財務報表分析法財務報表是企業(yè)一定期間內經濟活動及其經濟效果的綜合反映，它記載了企業(yè)的大量經濟活動情況，包括企業(yè)的建筑物、機器設備、產品種類、產品成本以及其他資產項目。財務報表還可以反映出企業(yè)內各部門之間的相互關系，企業(yè)對供貨方、消費者的依賴程度，企業(yè)財務計劃與財務狀況，企業(yè)過去處理風險的財務開支以及過去曾發(fā)生的風險損失規(guī)模等。財務報表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點是，首先，因為任何企業(yè)的經營活動

15、最終涉及的不是現(xiàn)金就是財產，所以對這些項目進行研究會非?？煽亢涂陀^；其次，財務報表很容易得到，不像現(xiàn)場調查法或流程圖法那樣需要花費大量的時間實地采集資料和繪制特別的圖表；再次，應用財務報表法進行風險識別的結果也是用財務術語的形式表達的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易于接受；最后，雖然財務報表法在初期只是用來識別純粹風險，但實際上因為財務報表中也包含投機風險的信息，所以這種方法也可以用來識別企業(yè)的金融風險。企業(yè)重要的財務報表有資產負債表、損益表、財務狀況變動表等。通過資產負債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現(xiàn)了公司業(yè)務盈虧風險的來源，財務狀況變動表則反映了現(xiàn)金流量的風險。應用財

16、務報表識別風險，關鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴露，再設想可能對這些損失暴露有影響的風險源。以企業(yè)的建筑物為例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產負債表中予以注明，出租的建筑物以附注的形式注明，未來建筑物的購置在預算和戰(zhàn)略計劃中注明。明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們相聯(lián)系的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費用、內置的存貨和設備的價值、建筑物無法使用時的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內受到傷害后導致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時對租賃合同的處置以及替代設施的成本。按照這樣一種思維方式，利用財務報表就能夠識別出企業(yè)面臨的財產風險、責任風險和人力資本風險。（二）流

17、程圖法流程圖法是指根據生產過程或管理流程來識別風險的方法。應用這種方法時，首先要將企業(yè)的生產運營過程按照各階段的順序繪制成圖。流程圖的類型有很多，按流程的內容劃分，可分為內部流程圖和外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實物流程圖和價值流程圖。1.內部流程圖與外部流程圖只包含生產制造過程的流程圖稱為內部流程圖，包含供貨與銷售環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。2.實物流程圖與價值流程圖實物流程圖反映的是某種產品從原材料供應到成品完成的生產全過程，除了像上述流程圖那樣將各個生產環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連線連接起來以外，每個環(huán)節(jié)（如車間A、倉庫B）中還標出產品名稱，連線上則標出流動產品的數量。從實物流程圖

18、中可以明顯看出各個生產環(huán)節(jié)之間的依賴關系。例如，車間A的產品供給車間C和D，車間C生產出的材料又供給車間E等。由于連線上標出了產品流動的數量，如果某個生產環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。價值流程圖和實物流程圖非常相似，所不同的是，在實物流程圖中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標出的是物品的名稱和數量，而價值流程圖標出的是物品的價值。3.流程圖的分析流程圖繪制完畢后，就要對其進行靜態(tài)與動態(tài)分析。所謂靜態(tài)分析，就是對圖中的每一個環(huán)節(jié)逐一調查，找出潛在的風險，并分析風險可能造成的損失后果。例如對圖5.1進行分析時，就要思考這些問題：“1號倉庫和2號倉庫面臨火災風險嗎？面臨水災風險嗎？

19、”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當的措施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導致工人摔倒？”“是否有某種危險對半成品庫構成威脅？”“成品倉庫有沒有防火設施？成品有沒有可能被水浸泡？”類似于這樣的問題都是針對單獨某個生產銷售環(huán)節(jié)的，而動態(tài)分析則著眼于各個環(huán)節(jié)之間的關系，以找出那些關鍵環(huán)節(jié)。例如，時尚制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開始縫制，那么半成品庫就是整個生產流程中一個非常關鍵的環(huán)節(jié)，一旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產品責任風險。再如，公司有七成的原料來自供應商甲，一旦該供應商不能按期供貨，就可能導致公司的連帶營業(yè)中斷

20、。又如，時尚制衣公司的產品90%外銷美國，那么，影響美國拒絕或減少購買中國成衣的因素，也是連帶營業(yè)中斷風險的來源。 由此可以看出，流程圖法的思路是，依據供貨、生產和銷售的程序，將公司的運作分成一個一個的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)之間的關系。這樣更有助于識別關鍵環(huán)節(jié)，并可進行初步的風險評估。流程圖法的優(yōu)點在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產運營環(huán)節(jié)中的風險，而且對于營業(yè)中斷和連帶營業(yè)中斷風險的識別極為有效。但流程圖只強調事故的結果，并不關注損失的原因，因此，要想分析風險因素，就要和其他方法配合使用。（三）事故樹分析法事故樹分析是美國貝爾電話實驗室于1962年首先提出的。它最早被應用于空間

21、項目，之后，這種方法得到迅速發(fā)展，并不斷改進。事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點和連線組成，節(jié)點表示某一具體環(huán)節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關系，這些都和流程圖相似，但不同的是，流程圖關注的是風險的結果，而事故樹關注的是事故的原因。它是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結果開始，分析各種可能引起事故的原因。事故樹法既可以進行定量分析，也可以進行定性分析，既可以求出事故發(fā)生的概率，也可以識別系統(tǒng)的風險因素。同時，事故樹簡單、形象，邏輯性強，應用廣泛。（四）現(xiàn)場檢查與交流法有的時候，用上面這些方法仍然難以識別出全部的風險，所以風險經理到現(xiàn)場實地檢查各個部門的運作是十分重要的，這是風險經理必

22、須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設施及進行的各項操作，風險經理能夠深入了解企業(yè)的活動和行為方式。在進行現(xiàn)場檢查前要做好充足的準備，對所要調查的部門及其風險暴露做一個大致的了解，準備好現(xiàn)場調查表，對所調查的每一個項目進行填寫。如果對某一個項目不是第一次調查，則要找出上次填過的表格進行對照。再次檢查時就要重點檢查減壓閥是否修好了?，F(xiàn)場檢查的優(yōu)點非常明顯，風險經理可以借此獲得第一手資料。同時，在實踐中，雖然這是風險經理最直接發(fā)現(xiàn)風險的方法，但風險經理畢竟不可能時刻在生產經營的第一線，最了解企業(yè)運作的是一線人員，他們不一定都有非常敏銳的風險意識，但風險經理卻可以從他們的介紹中覺察到風險。這樣，在現(xiàn)場

23、檢查之余，和其他部門的交流就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關系也有助于管理的促進。這種交流既可以是口頭的經常性報告，也可以是書面的定期報告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場調查的有效補充，風險經理通過這種交流不僅可以認識到現(xiàn)場調查時沒有發(fā)覺的風險隱患，還能隨時掌握在兩次現(xiàn)場調查之間出現(xiàn)的新風險?，F(xiàn)場檢查方法最大缺點就是需要花費大量的時間，成本較高。（五）風險形勢估計法以上各種方法主要針對已經存在的生產流程或操作環(huán)節(jié)，而對于擬建設的項目，可以應用風險形勢估計法。1.資料的收集資料和數據的完備性直接決定著風險識別的成功與否，尤其對于擬籌建的項目，因為項目運作以后的各種情況在當前來說都是預

24、想的，因此，那些將要成為事實的信息就更為重要，風險管理者要從這些信息中發(fā)現(xiàn)風險的跡象。這些資料包括項目本身的情況、項目的環(huán)境以及二者之間的關系，具體包括：（1）項目產品或服務的說明書項目完成之后，要向市場或社會提供產品或服務。項目產品或服務的性質涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項目將會面臨什么風險。例如，對于一個加工皮革的項目，用什么樣的原料、工藝和設備，技術人員和工人的層次，產品的銷路是否可以預知，銷路如何等，這些信息在項目產品或服務的說明中都有記載。一般而言，在所有其他風險因素相同的情況下，需要成熟技術的產品面臨的風險將會比需要創(chuàng)新和發(fā)明的產品少。（2）項目的前提、假設和制

25、約因素項目的建議書、可行性研究報告、設計或其他文件一般都是建立在一些假設、前提和預測的基礎上，但這些前提和假設在項目實施期間也有可能并不成立，因此，項目的前提和假設之中就隱藏著風險。任何一個項目都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內部和外部因素的制約。這些制約因素中，有的是項目活動主體無法控制的，例如法律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如，對于某個收費公路項目，政府規(guī)劃部門規(guī)定了公路線路，要求施工時不得破壞沿線自然環(huán)境，收費標準必須報批，投資者的資本金必須超過項目預算的40%，雨季不能施工等。這些無法控制的制約因素中也隱藏著風險。為了找出項目的所有前提、假設和制約因素，應當對項目的一些管理計劃進行審查。例如，

26、范圍管理計劃中的范圍說明書能夠揭示出項目的成本和進度目標是否定得太高，審查其中的工作分解結構，可以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機會或危險。又如，對人力資源與溝通管理計劃進行審查，可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對項目的順利進展有重大影響。再如，項目采購與合同管理計劃中有關于采取何種計價形式的合同的說明，采用不同形式的合同，項目管理者將要承擔的風險也不同。一般情況下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項目業(yè)主，但如果預測表明項目所在地的經濟不景氣將繼續(xù)下去，則由于人工、材料等價格的下降，成本加酬金合同就會給業(yè)主項目管理者帶來機會。（3）與本項目類似的先例曾經實施過的可與本項目類比的項目及其經驗教訓對于識別本項目的風險非常有

27、用。風險管理者可以通過翻閱過去項目的檔案，分析其財務資料，如費用估算、會計賬目等，向曾經參與該項目的有關各方面進行咨詢來類推評估項目的風險。2.風險形勢估計風險形勢估計通過明確項目的目標、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術以及實現(xiàn)項目目標的手段和資源來確定項目及其環(huán)境的不確定性。首先，項目的目標如果含糊不清，則無法評價項目目標是否已經達到，也無法激勵人們制定實現(xiàn)項目目標的戰(zhàn)略。項目目標要量化，目的是便于測量項目的進展、及時發(fā)現(xiàn)問題、當不同的目標出現(xiàn)沖突時便于權衡利弊、判定項目目標是否能夠實現(xiàn)以及在必要時改變項目的方向或及時果斷地中斷項目。其次，戰(zhàn)略和保證項目目標實現(xiàn)的方針、步驟或方法，決定了項目的行動方向。例如，市政

28、府要建設一個自來水項目以便擴大自來水的供應能力，這里，如何籌集建設資金以及具體由誰實施就是一個戰(zhàn)略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預算撥款，具體由市政工程局實施，另一種方法則向社會公開招標，由社會上有實力、信譽好的投資者按市政府的要求建設這個項目。最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術來實現(xiàn)，戰(zhàn)術決定了在給定的條件下項目的目標最終如何實現(xiàn)。具體的戰(zhàn)術要根據可用的手段和資源情況確定，可用資源的質和量決定了選用何種戰(zhàn)術。對于項目而言，預算資金和時間是主要的手段和資源，弄清項目有多少可以動用的資源，對于實施戰(zhàn)術，進而實現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和項目目標是非常重要的。風險清單是指一些由專業(yè)人員設計好的標準的表格和問卷，上面非常全面地列出了一

29、個企業(yè)可能面臨的風險。這些清單都很長，因為它們試圖將所有可能的損失暴露全部囊括在內，清單中的項目包括修理或重置資產的成本，伴隨資產損毀的收入損失以及承擔法律責任的可能性等。使用者對照清單上的每一項都要回答：“我們公司會面臨這樣的風險嗎？”在回答這些問題的過程中，風險管理者逐漸構建出本公司的風險框架。這些標準表格的優(yōu)點是經濟方便，適合新公司、初次想構建風險管理制度的公司或缺乏專業(yè)風險管理人員的公司使用，這些表格可以幫助他們系統(tǒng)地識別出最基本的風險，并降低忽略重要風險源的可能性。但是，標準表格也有兩個嚴重的局限。首先，由于這些清單都是標準化的，適合于所有企業(yè)，因此針對性就較差，一個特殊企業(yè)面臨的特

30、殊風險就可能沒有包含進去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風險管理階段設計出來的，傳統(tǒng)的風險管理只考慮純粹風險，不涉及投機風險，所以風險清單中也都沒有關于投機風險的項目。風險經理在使用這些表格時，要認識到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風險清單的應用，彌補風險清單的不足。比較常見的風險清單有風險分析調查表、保單檢視表和資產暴露分析表。1、風險分析調查表風險分析調查表是由保險公司的專業(yè)人員及有關學會就企業(yè)可能遭受的風險進行詳盡的調查與分析后做成的報告書，它包含了所有的純粹風險。應用較多的調查表是由美國管理學會、風險與保險管理學會和國際風險管理研究所分別編制的，又稱為“事實的發(fā)現(xiàn)者”。2、保單檢視表保單

31、檢視表是將保險公司現(xiàn)行出售的保險單所列出的風險與風險分析調查表的項目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對公司所面臨的可保風險的調查，但在不可保風險的識別方面就有一定的缺陷，此外，使用這種表格時要求使用者具有保險專業(yè)知識，對保單性質和條款有較深的了解。3、資產一暴露分析表美國管理學會在設計了風險分析調查表之后，又編制了資產一暴露分析表供企業(yè)界使用。該表的內容分為兩大類，一類是資產，包括實物資產和無形資產，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接損失暴露和第三者責任損失暴露。這種表格從另一個角度列舉了企業(yè)所有的資產可能面臨的風險損失，它不僅僅局限于可保風險，也包含不可保的純粹風險，如果將它和風險

32、分析調查表配合使用，會取得更好的效果。中國的企業(yè)年金計劃1.建立企業(yè)年金的意義首先，建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要保證。目前，我國社會基本養(yǎng)老保險制度面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，過重的歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導致的個人賬戶空賬運行等，造成目前企業(yè)和職工繳費壓力增大。但職工退休后實際退休費又不高，僅依靠基本養(yǎng)老保險金難以提供較充足的退休保障，而由于我國基本養(yǎng)老保險計劃的財政負擔已經過重，指望國家提供全部的較高水平的養(yǎng)老金不現(xiàn)實，也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國際趨勢。根據我國養(yǎng)老保險制度的改革目標，國家提倡企業(yè)在自愿的基礎上建立企業(yè)年金，使職工在得到基本養(yǎng)老保險金保障的同時，又

33、有補充，養(yǎng)老保險的輔助，基本養(yǎng)老保險的替代率將逐步降低，企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占的比重會逐步升高，替代率比例也會提高，因此，企業(yè)年金在我國未來的養(yǎng)老保險體系中的重要作用是不言而喻的。其次，建立企業(yè)年金是企業(yè)實施人才發(fā)展戰(zhàn)略，增強凝聚力的重要手段。有資料顯示，北美、歐洲等發(fā)達國家已經廣泛建立了商業(yè)化的企業(yè)年金制度。20世紀90年代以來，這些國家又將企業(yè)人力資源發(fā)展戰(zhàn)略、員工個人職業(yè)生涯設計、激勵性分配及老年生活保障結合起來，使企業(yè)與員工更緊密地結合在一起，最大限度地調動了員工的積極性和創(chuàng)造性。國外的成功經驗說明，企業(yè)年金的一大優(yōu)勢就是將企業(yè)利益同個人利益長期有機結合在一起，對激勵人才、吸引人才和

34、留住人才，強化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢，確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實能起到重要作用。我國企業(yè)職工的社會保障體系還不夠健全，在不斷深化社會養(yǎng)老保障體系的今天，借鑒國外經驗，加快完善企業(yè)年金體系，對提高企業(yè)凝聚力和競爭力顯得尤為重要。最后，發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系，促進保險市場和資本市場發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)保險并不矛盾，而是可以相互補充、相互促進的。企業(yè)年金需要商業(yè)化的運作方式，企業(yè)年金的經營應該交給多元化市場主體，實行商業(yè)化運作，并在市場上形成競爭機制。商業(yè)運作形成的市場競爭將推動企業(yè)年金的專業(yè)化經營，由此帶來更好的服務和更高的效率。因此，發(fā)展基本養(yǎng)老保險與發(fā)展補

35、充養(yǎng)老保險可以同時進行，這將有助于我國經濟體制轉軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。2.中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程中國的社會保障體系由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金0和個人儲蓄養(yǎng)老三個支柱組成。這基本構成了一個人退休后收入保障的“三大塊”，即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補充性養(yǎng)老金和個人儲蓄性養(yǎng)老保險。其中，前者由國家強制執(zhí)行，后兩者則是自愿購買。但在以往相當長的一段時間內，基本養(yǎng)老保險的替代率水平偏高，達到85%90%。由于中國養(yǎng)老保險體系建立較晚，吸納資金有限，許多以前沒有繳納保險基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險基金來支付退休金，使得養(yǎng)老保險基金背負了上萬億元的隱形負債，債務和資金“缺口”嚴重

36、。因此，迫切需要調整三個支柱的結構，需要其他資金來源彌補職工退休收入的不足，補充建立私人養(yǎng)老保障機制。1991年，在國務院關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定中，第一次提出“國家提倡、鼓勵企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險”。1994年，勞動法規(guī)定：國家鼓勵用人單位根據本單位實際情況為勞動者建立補充養(yǎng)老保險，將其用法律的形式確定下來。2000年，國務院頒布關于完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點方案，將企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為“企業(yè)年金”，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運營和管理。雖然在制度上已經建立，但作為“第二支柱”的企業(yè)年金，運行多年但進展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，

37、都與全球尤其是發(fā)達國家存在很大差距。在中國整個養(yǎng)老保障體系中，企業(yè)年金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險的作用非常薄弱。數據顯示，到2010年年底，中國的養(yǎng)老金總資產2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%，個人退休賬戶幾乎沒有。數據顯示，截至2010年年末，全國只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數為1335萬人，粗略計算，建立年金計劃的企業(yè)數僅占當時企業(yè)總數的0.31%，參加企業(yè)年金計劃的職工人數僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人數的5.19%，占就業(yè)總人數1.51%。從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產占我國GDP的比重僅為0.76%，而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%。

38、2013年國務院批準發(fā)布了關于深化收入分配制度改革的若干意見，提出：“完善基本養(yǎng)老保險制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，發(fā)揮商業(yè)保險補充性作用。”十八屆三中全會通過的中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定也明確提出：“加快發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險，構建多層次社會保障體系?！?.中國企業(yè)年金的制度2004年5月，勞動和社會保障部頒布了20號令企業(yè)年金試行辦法，同時，勞動和社會保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號令企業(yè)年金基金管理試行辦法，這標志著企業(yè)年金在我國已進入實質性的發(fā)展階段。（1）企業(yè)年金的建立符合下列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：第一，依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務；第二，具有相

39、應的經濟負擔能力；第三，已建立集體協(xié)商機制。但與基本養(yǎng)老的強制參加原則不同，企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)自愿決定。（2）繳費企業(yè)年金所需費用由企業(yè)和職工個人共同繳納。對于繳費水平、執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定，但規(guī)定了上限額度，即企業(yè)繳費每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個人繳費合計一般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵職工少繳、企業(yè)多繳。（3）基金的積累與管理企業(yè)年金采取確定繳費型完全累積方式，采用個人賬戶方式進行管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻越大，所獲得的養(yǎng)老收入水平就越高，使職工個人業(yè)績得到了體現(xiàn)。職工變動工作單位時，企業(yè)年金個人賬戶資金可以隨同轉移。職工升學

40、、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實行企業(yè)年金制度的，其企業(yè)年金個人賬戶可由原管理機構繼續(xù)管理。建立企業(yè)年金的企業(yè)，應當確定企業(yè)年金受托人（以下簡稱受托人），受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構。受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機構作為賬戶管理人，負責管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運營機構作為投資管理人，負責企業(yè)年金基金的投資運營。受托人應當選擇具有資格的商業(yè)銀行或專業(yè)托管機構作為托管人，負責托管企業(yè)年金基金。（4）支付水平與分配辦法職工在達到國家規(guī)定的退休年齡時，可以從本人企業(yè)年金個人賬戶中一次或定期領取企業(yè)年金。職工未達

41、到國家規(guī)定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領取。（5）遞延納稅政策遞延納稅是指在年金的繳費環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征收個人所得稅，將納稅義務遞延到個人實際領取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET模式O。EET模式是西方發(fā)達國家對企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠模式。OECD國家中，法國、德國、美國、日本等多數國家均選擇了EET模式。2013年12月，財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯(lián)合下發(fā)關于企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知稱，自2014年1月1日起，我國將實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納

42、稅優(yōu)惠政策。這一政策對企業(yè)年金將產生激勵和推動作用。退休計劃的主要類型企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費計劃，一種是確定給付計劃。1.確定繳費計劃如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費型的，則單位每年為員工繳納的費用事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時，員工也負擔薪金一定比例的繳費。確定繳費計劃只限定繳納的費用，員工退休時所得的給付則是不確定的，要根據退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報高，則員工的退休給付多，投資回報低，則員工得到的給付就低。投資的風險完全由員工承擔。員工退休時，退休基金及其收益可以一次性領取，也可以用來購買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。2.確定給

43、付計劃確定給付計劃中員工退休后所得的收益是單位事先承諾的。一般情況下，單位根據確定的承諾支付額決定出資額，有的時候員工也會被要求承擔一部分繳費。由于投資收益的不確定性，退休基金累積的數額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達到承諾的收益，單位就要承擔這種投資風險。也就是說，確定給付計劃和確定繳費計劃的一個很大的區(qū)別就是前者由單位承擔投資風險，后者由員工承擔投資風險。在確定給付計劃中，最終給付的具體數額基于某個公式，其中工作年限和員工最后幾個服務年限內的薪水一般會起決定作用?；趩T工的最后薪金，在這種退休計劃中，如果員工在工作過程中換了工作，就可能會影響退休金的數額，有的時候影響還會很大。

44、因此，只在一個單位工作，會得到更多的退休金。中國的多層次醫(yī)療保障體系框架中國目前正在建立城鎮(zhèn)職工的多層次醫(yī)療保障體系，以適應國家的經濟發(fā)展狀況以及正在發(fā)展的商業(yè)醫(yī)療保險市場。按保障內容來分，這個體系包括五個層次。第一，基本醫(yī)療保險?；踞t(yī)療保險的政策全國統(tǒng)一。第二，地方補充醫(yī)療保險?；菊呷谢蛉貐^(qū)統(tǒng)一，各地可以根據自己的經濟發(fā)展狀況和醫(yī)療消費水平確定籌資比例和待遇水平。第三，公務員醫(yī)療補助和企業(yè)補充醫(yī)療保險。公務員醫(yī)療補助是指由當地財政撥款，對公務員在基本醫(yī)療保險保障之外的風險給予一定的補助。企業(yè)補充醫(yī)療保險則是企業(yè)根據自身的經濟效益為職工購買的團體商業(yè)醫(yī)療保險。第四，商業(yè)性醫(yī)療保險。這

45、是有條件的個人在基本保險和企業(yè)保險之外購買的個人，商業(yè)保險。第五，社會醫(yī)療救助。針對無法享受企業(yè)補充醫(yī)療保險和無力參加商業(yè)醫(yī)療保險的特困人群。員工福利涉及的除了基本醫(yī)療保險以外，主要是地方補充醫(yī)療保險和企業(yè)補充醫(yī)療保險。地方補充醫(yī)療保險有由社保經辦機構直接經辦的形式，也有由商業(yè)保險公司承辦的形式。目前市場上商業(yè)保險公司出售的團體醫(yī)療保險大致可以歸類為6種，可供廣大企業(yè)按需選擇，亦可進行組合投保。（1）住院醫(yī)療保險：因疾病或意外傷害事故住院，由保險公司負責住院醫(yī)療費用。（2）住院補貼保險：因疾病或意外傷害事故住院，由保險公司負責按住院天數給付補貼金和按手術等級支付手術津貼。（3）重大疾病保險：因

46、患保險合同規(guī)定的重大疾病，由保險公司負責給付保險金。（4）團體防癌保險：員工因癌癥住院，保險公司按日支付住院保險金，按治療次數給付手術保險金和放療保險金。（5）補充醫(yī)療保險：員工住院醫(yī)治期間，在社保有關規(guī)定范圍內發(fā)生費用，需要企業(yè)和員工個人承擔的部分，由保險公司按規(guī)定給予賠償。（6）意外傷害附加醫(yī)療保險：因意外傷害事故而就醫(yī)治療（含門診和住院）時，由保，險公司支付醫(yī)療費用。醫(yī)療費用增高的原因20世紀70年代以來，美國的醫(yī)療費用增長加速，并逐漸超過軍費開支，成為第一大財政支出項目。經過一系列改革，醫(yī)療費用雖然有所下降，但20世紀90年代早期又出現(xiàn)了迅猛增加的勢頭。費用增高的原因有很多，包括傳統(tǒng)服

47、務付費方式下的道德風險、越來越多的對于高質量護理的需求、技術進步、人口老齡化等。1.傳統(tǒng)服務付費方式下的道德風險（1）保健體系的當事人及特點保健體系包括三方當事人，分別為：保健服務的提供者，如醫(yī)生或醫(yī)院；保健服務的消費者，即員工；雇主/保險人。保健服務是這三者的核心，圍繞這一核心，提供者和消費者在傳統(tǒng)服務付費方式下就有兩個重要特點：第一，提供者一般比消費者更多地了解所需要的服務。例如，如果一個醫(yī)生推薦給病人某種檢查或治療，大多數病人都不會有資格或能力去質疑醫(yī)生的安排。因此，在很多情況下，提供者對于保健服務的需求具有重要的影響。第二，由于是消費者以外的保險人和雇主支付絕大部分保健服務的費用，而服

48、務提供者的收入隨著所提供服務的增加而提高，那么提供者就有動機提供額外的醫(yī)療服務。而消費者不直接支付費用，他們也傾向于要求更多的護理，或至少對護理成本的節(jié)省并不關心。這兩個特點導致了傳統(tǒng)服務付費方式下的事后道德風險。(2)道德風險這里的道德風險可以分為事前道德風險和事后道德風險。首先，作為一種團體保險，員工繳納的保費與其個人期望索賠成本沒有直接的相關關系。因此，在員工受傷或生病之前，他們的健康謹慎意識可能會下降，這就是所謂的事前道德風險。當然，這種風險并不是傳統(tǒng)服務付費方式特有的，任何一種團體保險都會涉及類似情況。其次，團體醫(yī)療保險中，可能會出現(xiàn)對保健服務的過度利用，這稱為事后道德風險。上述傳統(tǒng)

49、服務付費方式下提供者和消費者的特點使得他們都缺乏動機來經濟地利用醫(yī)療護理，甚至可能會過度利用，就使得事后道德風險加劇。對于提供者來說，由于他們的收入與所提供的服務成正比，因此他們可能會過度供給，哪怕治療效果微乎其微也無所謂，也可能會誘導消費，如誘導孕婦做剖腹產手術。此外，我國“以藥養(yǎng)醫(yī)”的模式也是過度利用的一個因素。對于患者來說，他們關心的只是醫(yī)療服務帶來的益處，完全忽略費用問題。這就像消費者去商店買東西，當每件東西都要自己付款時，消費者就是理智的購買者。但是，當患者接受醫(yī)療服務時，是由別人，即保險公司付款，這時患者可能就不會那么理智了。加之他們也少有能力判斷醫(yī)療服務的合理性，所以需求方可能會

50、出現(xiàn)小病大治、要求高價藥、允許他人“搭便車”等現(xiàn)象。道德風險引起了醫(yī)療需求的過度膨脹，醫(yī)療費增長迅猛，使得政府不堪重負。但是，有很長一段時間，醫(yī)學界都拒絕承認他們的行為助長了道德風險。有評論家指出，患者或許會時常要求得到一種特殊藥物或是接受一種診斷試驗，但通常情況下他們會讓醫(yī)生給出醫(yī)療結論。這樣，道德風險就不會像給患者開空白支票讓他們隨便購物之類的事情那樣簡單了。假如道德風險存在，那么以下三件事中至少有一件就會發(fā)生：（1）享受保險的患者很可能每次患病都要與醫(yī)生見面；（2）當患者享受保險時，醫(yī)生很可能會推薦更貴的醫(yī)療服務；（3）享受保險的患者很可能對醫(yī)生的推薦表示認可。醫(yī)生對以上假定能否站得住腳

51、提出了質疑，他們認為：（1）患者如果只是頭疼腦熱之類的小病，可能會考慮費用和時間而不見醫(yī)生，但如果病情嚴重的話，自然就不會顧慮其他而與醫(yī)生聯(lián)系了；（2）醫(yī)生幾乎總是根據醫(yī)療效果，而不是經濟利益為患者推薦醫(yī)療服務；（3）患者并不總是對推薦的服務表示贊同。如果以上論點正確的話，那么道德風險發(fā)生的機會就微乎其微了。1974年，美國國會為蘭德公司的全國醫(yī)療保險實驗撥款8300萬美元，對道德風險的嚴重性進行了徹底的調查研究。80年代公布的調查結果令人震驚：享受免費醫(yī)療的患者與需個人承擔部分費用的患者相比，前者的醫(yī)療費用多出了30%。0蘭德公司的研究說明道德風險確實存在，而且非常嚴重。2.對于提高護理質量

52、的需求以及技術進步隨著人們收入的提高，人們對高質量醫(yī)療護理的需求不斷增加。此外，許多經濟學家認為醫(yī)療技術的進步是幾十年來醫(yī)療保險開支在世界各國都持續(xù)上漲的罪魁禍首。例如，以前沒有器官移植技術的時候，出現(xiàn)器官衰竭癥狀的患者很可能不治身故，但現(xiàn)在有了這種技術，醫(yī)療保險就不能因為費用昂貴而不允許使用。結果就是，如果我們想得到這種醫(yī)療效益，就必須付出相應的代價。新的醫(yī)療技術的前進步伐在任何時候似乎都不會放慢速度。如果過去的一切只是個開始的話，那么與提高生命質量的承諾同時而來的就是標價極高的藥品與醫(yī)療服務。因此，這種原因的控制比道德風險的控制更加困難。我們在下面“控制昂貴醫(yī)療服務的數量？”這一部分中將會

53、進一步感覺到這一點。3.人口老齡化國內外的研究都表明，老年人的人均醫(yī)療費用是其他人的三到五倍。這些研究也表明，在老齡化的過程中，老齡人口醫(yī)療費用會增加。關于人口老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生總費用的影響，存在兩種不同的觀點，一種觀點認為人口老齡化是醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的主要推動力，另一種觀點則認為老齡化對醫(yī)療衛(wèi)生費用上升的影響并不大，因為盡管老年人口醫(yī)療費用很高，但是很難確定醫(yī)療費用總量的上升到底是人口結構變化造成的，還是醫(yī)療費用、保險覆蓋率這些因素導致的。風險管理的程序無論是個人、企業(yè)還是政府機構，風險管理的程序都是大致相同的，這一過程可以分為如下五個步驟。1.制訂風險管理計劃制訂合理的風險管理計劃是風險管理

54、的第一步。它主要包括：（1）明確風險管理的目標風險管理的成功與否很大程度上取決于是否預先有一個明確的目標。因此，組織在一開始就要權衡風險與收益，表明對風險的態(tài)度。（2）確定風險管理人員的責任以及與其他部門的合作關系在實踐中，風險管理計劃常通過風險管理策略書來表達。從上面這兩張表可以看出，企業(yè)和政府在某些風險管理策略方面有共同之處，但目標就有非常顯著的差異了。通用壓榨機公司是一家公眾持股的公司，其經營目標是股東財富最大化，而明尼蘇達州州政府的目標就比較難概括，包括提供社會安全和基礎設施、管理商業(yè)活動、保護個人合法權利、執(zhí)行法律等。2.風險識別風險識別就是識別出公司所面臨風險的類別、形成原因及其影

55、響。這一過程的重點，包括：（1）將公司人員和資產的構成與分布進行全面總結和歸類風險識別的方法有很多，但首先都要了解公司的人員和資產的情況，這有助于全面地掌握風險。（2）對人和物所面臨的風險進行識別與判斷這一步是風險識別的核心，實踐中可以按照業(yè)務流程的順序進行分析，也可以按照風險承受對象逐一排查，我們將在第五章介紹一些不同的風險識別方法。（3）分析損失原因（4）對后果與損失形態(tài)進行歸類與分析得出“可能面臨風險”這樣的結論并不意味著風險識別工作就完成了，接下來還要分析風險的影響，是人員損失、財務損失、營業(yè)費用損失還是責任損失。當然，在實踐中，這一步經常是和上面一步結合在一起的。風險識別是風險管理的

56、基礎。有未來就有風險，而且未來的風險不僅有過去曾經面臨的這些類型，還可能會面臨新的風險，因此，風險識別是一項制度性、系統(tǒng)性的持續(xù)工作，它是風險管理成功的關鍵。3.風險分析與評價風險評估是指在風險識別的基礎上，估算損失發(fā)生的概率和損失幅度，并依據個人的風險態(tài)度和風險承受能力，對風險的相對重要性以及緩急程度進行分析。風險評估既有定性分析的內容，也有定量的分析，它需要一定的專業(yè)技術知識，如風險估算中概率統(tǒng)計的應用。風險估算是一項極其復雜和困難的工作，尤其是對于那些發(fā)生概率低且損失巨大的風險，如核風險，由于缺乏足夠的歷史數據，很難應用傳統(tǒng)的統(tǒng)計方法進行評估，必須探索新的途徑。得到風險估算的結果以后，公

57、司還要根據自身的風險承受能力對風險給出一個主觀的認識。對同樣一個風險，不同的承擔者對它的感知可能是不同的。4.風險管理措施的選擇根據風險評估的結果，本著增加股東企業(yè)價值的目的，公司要設計并選擇恰當的風險管理措施。（1）控制型風險管理措施控制型措施通過避免、消除和減少意外事故發(fā)生的機會以及控制損失幅度來減少期望損失成本。主要的控制型風險管理措施包括風險規(guī)避、損失控制和控制型風險轉移。（2）融資型風險管理措施融資型措施的著眼點在于獲得損失一旦發(fā)生后用于彌補損失的資金，其核心在于將消除和減少風險的成本分攤在一定時期內，以避免因隨機的巨大損失發(fā)生而引起財務上的波動。其中，風險自留是將風險的影響在公司內

58、部的財務上分攤，而保險、套期保值和其他合約化風險轉移手段更多的是將風險轉移給他方。（3）內部風險抑制控制型措施和融資型措施都是從降低期望損失的角度來改變風險的，而內部風險抑制的作用在于降低未來結果的變動，即降低方差，這使得風險管理者對未來的判斷更有把握。在實踐中，通常將各種風險管理措施進行一定的優(yōu)化組合，使得在成本最小的情況下達到最佳的風險管理效果。我們將在后面的章節(jié)中詳細討論這些措施的選擇標準。5.措施的實施與效果評價在執(zhí)行風險管理決策的過程中，風險管理人員一般對風險管理措施有執(zhí)行權限，而對管理方面只有參謀權限。例如，當需要投保時，風險管理人員可以選擇保險人，設定適當的保險責任限額和免賠額，

59、并就投保事項與保險人商談。又如，如果決定對所面臨的火災風險選擇損失控制的措施，則風險管理人員就要確定是安裝自動噴淋裝置，還是安裝煙霧報警器，但對于這些裝置，風險管理人員就不能直接命令工人在什么時候安裝和怎樣安裝，這是其他部門經理的執(zhí)行權限。措施實施后并不等于風險管理就告一段落，還必須對其實施的效果進行評價。評價的目的主要有兩個：一是考察是否達到預先設定的標準，二是適應新的變化。首先，預先設定的標準包括行動標準和結果標準。行動標準是指圍繞風險管理所開展的一些活動的標準，如每個月召開一次匯報會，每年檢查一次消防系統(tǒng)等；結果標準是指所要達到的風險程度，如員工受傷的機會由5%降到2%。對預定標準進行考

60、察的原因包括：有時先前所做的風險管理決策是錯誤的，一些措施在執(zhí)行中可能存在很大的困難等。其次，當前最佳的風險管理決策，并不見得以后也是最佳，原因主要有：首先，風險是不斷變化的，人們對風險的認識水平具有一定的階段性；其次，風險管理技術處于不斷完善的過程中；最后，服務于企業(yè)經營目標的風險管理目標可能會隨著整體目標階段性的變化和調整而發(fā)生變化。因此，要對風險識別、風險評估以及風險管理措施的適用性和收益性進行定期檢查，及時了解過去一段時間的工作績效，發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的困難及新的風險，進而調整既定的決策以適應新環(huán)境，是相當重要而且必要的。也就是說，整個風險管理工作并不是直線型的，而是上述步驟周而復始的循環(huán)。風