流動(dòng)資金管理同步強(qiáng)化練習(xí)題

1、 HYPERLINK 財(cái)務(wù)成本管理澳第六章 流動(dòng)資把金管理 同步強(qiáng)化練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題爸1爸基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批頒量模式所依據(jù)的靶假設(shè)不包括癌（ ）。哎A.俺一定時(shí)期的進(jìn)貨頒總量可以準(zhǔn)確預(yù)矮測(cè)哎B.案存貨進(jìn)價(jià)穩(wěn)定板C.矮企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)澳充存貨D.允許缺貨盎2熬企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金吧管理時(shí)，可利用安的現(xiàn)金浮游量是笆指伴（ ）。百A.唉企業(yè)賬戶所記存版款余額襖B.皚銀行賬戶所記企氨業(yè)存款余額挨C.癌企業(yè)賬戶與銀行熬賬戶所記存款余案額之差吧D.敗企業(yè)實(shí)際現(xiàn)金余敗額超過(guò)最佳現(xiàn)金按持有量之差霸3拜在確定應(yīng)收賬款暗信用期的過(guò)程中藹，需要運(yùn)用的計(jì)敗算公式有：拔（ ）。傲A.骯應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利扳息=應(yīng)收賬款占疤用資金靶半

2、銷(xiāo)售成本率巴B.礙收益的增加=銷(xiāo)癌售量增加辦半邊際貢獻(xiàn)率扮C.挨應(yīng)收賬款占用資巴金=應(yīng)收賬款平胺均余額哎班資本成本率扒D.般應(yīng)收賬款平均余岸額=日銷(xiāo)售額跋壩平均收現(xiàn)期柏4案在存貨的管理中挨與建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備阿量無(wú)關(guān)的因素是藹（ ）。A.缺貨成本B.平均庫(kù)存量C.交貨期D.存貨需求量暗5凹公司持有有價(jià)證芭券的年利率為6爸%，公司的現(xiàn)金拌最低持有量25扮00元，現(xiàn)金余笆額的最優(yōu)返回線胺為9000元，襖如果公司現(xiàn)有現(xiàn)百金21200元敗，則辦根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)襖將其中的愛(ài)（ ）案元投資于證券把。扒A.罷12200捌板八半芭柏澳捌B.辦0把C.敗8000半罷昂百阿稗笆捌芭D.搬18700笆6胺下列訂貨成本中扮屬

3、于變動(dòng)性成本盎的是哎（ ）。伴A.佰采購(gòu)部門(mén)管理費(fèi)啊用安B.扒采購(gòu)人員的計(jì)時(shí)搬工資C.訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)靶D.疤預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)愛(ài)成本艾7絆某企業(yè)現(xiàn)金收支版狀況比較穩(wěn)定，癌全年的現(xiàn)金需要背量為20000班0元，每次轉(zhuǎn)換半有價(jià)證券的交易扮成本為400元暗，有價(jià)證券的年案利率為10%。伴達(dá)到最佳現(xiàn)金持案有量的全年交易敗成本是爸（ ）俺元靶。敗A.佰1000板啊霸拔敖翱板鞍昂B.爸2000扳C.壩3000拌霸捌傲隘邦骯俺盎D.爸4000扮8笆在其他因素不變扒的情況下，企業(yè)辦采用積極的收賬懊政策，可能導(dǎo)致班的后果是昂（ ）。辦A.頒壞賬損失增加扮B.班應(yīng)爸收賬款投資增加白C.絆收賬費(fèi)用增加按D.氨平均收賬期延長(zhǎng)

4、八9隘在供貨企業(yè)不提懊供數(shù)量折扣的情敗況下，影響經(jīng)濟(jì)阿訂貨量的因素是霸（ ）。A.采購(gòu)成本柏B.巴儲(chǔ)存成本中的固拔定成本瓣C.阿訂貨成本中的固扒定成本扒D.扒訂貨成本中的變芭動(dòng)成本跋10八下列各項(xiàng)中，不熬屬于信用條件構(gòu)白成要素的是稗（ ）。A.信用期限耙B.伴現(xiàn)金折扣（率）C.現(xiàn)金折扣期D.商業(yè)折扣二、多項(xiàng)選擇題啊1班下列有關(guān)信版用期絆限的表述中，正捌確的有愛(ài)（ ）。胺A.盎縮短信用期限可盎能增加當(dāng)期現(xiàn)金笆流量扳B.愛(ài)延長(zhǎng)信用期限會(huì)絆擴(kuò)大銷(xiāo)售壩C.鞍降低信用標(biāo)準(zhǔn)意礙味著將延長(zhǎng)信用壩期限按D.版延長(zhǎng)信用期限將安增加應(yīng)收賬款的稗機(jī)會(huì)成本芭2翱在確定經(jīng)濟(jì)訂貨絆量時(shí)，下列表述吧中正確的有背（ ）。耙A

5、.艾隨每次進(jìn)貨批量靶的變動(dòng)，變動(dòng)性氨訂貨成本和變動(dòng)埃性?xún)?chǔ)存成本呈反隘方向變化捌B.岸變動(dòng)性?xún)?chǔ)存成本般的高低與每次進(jìn)埃貨批量昂成正比礙C.敖變動(dòng)性訂貨成本挨的高低與每次進(jìn)拔貨批量佰成骯反比扒D.耙年變動(dòng)儲(chǔ)存成本頒與年變動(dòng)訂貨成罷本相等時(shí)的采購(gòu)案批量辦，即為經(jīng)濟(jì)訂貨擺量愛(ài)3翱確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)挨備量時(shí)的再訂貨敖點(diǎn)，需拜要考擺慮的因素有A.交貨時(shí)間背B.絆平均日需求量C.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量盎D.扒平均日庫(kù)存量艾4佰在存貨陸續(xù)供應(yīng)矮和使用的情況下扒，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量搬增加的因素有斑A.頒存貨年需要量增盎加擺B.版一次訂貨成本增斑加壩C.埃日耗用量盎增加扮D.扳日耗用量降低稗E.單位儲(chǔ)存變般動(dòng)成本增加擺5傲下列（ 盎

6、班 ）屬于存貨的皚儲(chǔ)存變動(dòng)成本阿。暗A(chǔ).熬存貨占用資金的版應(yīng)計(jì)利息罷B.霸緊急額外購(gòu)入成胺本扳C.捌存貨的破損變質(zhì)案損失拜D.傲存貨的保險(xiǎn)費(fèi)用跋6傲應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率俺提高意味著疤（ ）。澳A.把銷(xiāo)售成本降價(jià)佰B.哎短期償債能力增板強(qiáng)百C.擺維持一定銷(xiāo)售額襖所占用資金水平敗較低盎D叭.氨賒賬業(yè)務(wù)減少傲7哀缺貨成本指由于扒不能及時(shí)滿足生八產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而給翱企業(yè)帶來(lái)的損失邦，它們包括隘（ ）。唉A.拜商譽(yù)（信譽(yù)）損頒失艾B.巴延期交貨的罰金暗C.跋采取臨時(shí)措施增藹加的費(fèi)用耙D.叭停工待料損失霸8襖下列各種現(xiàn)金私鞍有制的彌補(bǔ)方式奧中，屬于臨時(shí)性霸現(xiàn)金私有制彌補(bǔ)岸方式的有版（ ）。岸A.瓣舉借短期負(fù)債絆B.

7、罷舉措長(zhǎng)期負(fù)債唉C.疤出售短期有霸?xún)r(jià)扒證券盎D.艾出售固定資產(chǎn)胺9板縮短應(yīng)收賬款周懊轉(zhuǎn)天數(shù)，則有利扒于藹（ ）。搬A.捌提高流動(dòng)比率搬B.巴縮短營(yíng)業(yè)周期百C.版企業(yè)減少資金占八用叭D.礙企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)瓣模拌10般存貨管理的經(jīng)濟(jì)瓣訂貨量基本模般型建皚立的假設(shè)條件有扮（ ）。擺A.跋企業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充背所需存貨奧B.氨存貨單價(jià)不考慮靶銷(xiāo)售折扣藹C.熬每批訂貨之間相澳互獨(dú)立唉D.拜存貨的需求量穩(wěn)捌定或雖有變化但斑可根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)背估計(jì)扒其笆概率班E.存貨的單位靶儲(chǔ)存變動(dòng)成本不敗變。三、判斷題盎1安訂貨成本的高低拜取決于訂貨的數(shù)頒量與質(zhì)量。翱板般（ ）藹2懊企業(yè)往往需要根骯據(jù)顧客賴(lài)賬可能矮性的評(píng)估來(lái)設(shè)定柏顧

8、客的信用標(biāo)準(zhǔn)疤。靶芭吧（ ）百3襖預(yù)防性需要是指啊置存現(xiàn)金以防發(fā)白生意外的支付，隘它與企業(yè)現(xiàn)金流熬量的確定性及企挨業(yè)間的借款能力唉有關(guān)。岸百扮（ ）辦4擺企業(yè)在不影響自靶己信譽(yù)的前提下埃，盡可背能地矮推遲應(yīng)付款的支俺付期，是企業(yè)日盎?，F(xiàn)金管理策略扳之一。擺白艾（ ）凹5扳保險(xiǎn)儲(chǔ)備的建立拔是為了防止需求稗增大而發(fā)生缺貨邦或供貨中斷。拌板熬（ ）爸6芭因?yàn)楝F(xiàn)金的管理敗成本是相對(duì)固定笆的，所以在確定扒現(xiàn)金最佳持有量凹時(shí)，可以不考慮板它的影響。凹凹白（ ）啊7芭企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)氨嚴(yán)格，給予客戶稗的信用期很短，擺使得應(yīng)收賬款周扳轉(zhuǎn)率很高，將有鞍利于增加企業(yè)的叭利潤(rùn)。熬頒白（ ）傲8翱在現(xiàn)金持有量的艾隨機(jī)模

9、式中，現(xiàn)鞍金余額波動(dòng)越大拌的企業(yè)，越需關(guān)敗注有價(jià)證券投資愛(ài)的流動(dòng)性。吧襖昂（ ）柏9頒一般說(shuō)來(lái)，在企捌業(yè)生產(chǎn)和銷(xiāo)售計(jì)板劃已經(jīng)確定的情凹況下斑，存埃貨量大小取決于挨采購(gòu)量。隘藹（ ）盎10敖現(xiàn)金持有量控制敖的隨機(jī)模式是建背立在企業(yè)的現(xiàn)金暗未來(lái)需求量的收哀支不可預(yù)測(cè)的前爸提下，因此計(jì)算板出來(lái)的現(xiàn)金量比跋較保守，往往比版運(yùn)用存貨模式的伴計(jì)算結(jié)果小。敖八熬（ ）暗11哀訂貨提前期對(duì)存把貨的每次訂貨數(shù)昂量、訂貨次數(shù)、拔訂貨靶間隔時(shí)間無(wú)影響柏。扳辦敖（ ）板12扒企業(yè)現(xiàn)金持有量襖過(guò)多會(huì)降低企業(yè)捌的收益水平。盎罷巴（ ）敖 骯四、計(jì)算題靶某商店擬放棄現(xiàn)挨在經(jīng)營(yíng)的商品A稗，改為經(jīng)營(yíng)商品耙B，有關(guān)的數(shù)據(jù)拜資料如

10、下：罷 柏扳A的年銷(xiāo)售量3拜600件，進(jìn)貨傲單價(jià)60元，售矮價(jià)100元，單哎位笆儲(chǔ)存埃成本5元，一次礙訂貨成本250胺元。皚芭B的預(yù)計(jì)年銷(xiāo)售拜量4000件，熬進(jìn)貨單價(jià)500岸元，售價(jià)540板元，單位儲(chǔ)存成礙本10元，一次吧訂貨成本288般元。岸襖該商店按經(jīng)濟(jì)訂暗貨量進(jìn)貨，假設(shè)氨需求均勻、銷(xiāo)售凹無(wú)季節(jié)性變化。百靶假設(shè)該商品投資啊所要求的報(bào)酬率白為18%，不考襖慮所得稅的影響靶。懊要求：計(jì)算分析傲該商品應(yīng)否調(diào)整安經(jīng)營(yíng)的品種（提拌示：要考慮資金跋占用的變化）。柏2絆假設(shè)某公司每年疤需外購(gòu)零件36班00件，該零件耙單位儲(chǔ)存變動(dòng)成般本20元，一次班訂貨成本25元般，單位缺貨成本半100元。在訂疤貨間隔期

11、內(nèi)的需班要量及其概率如疤下：骯需要量（件）辦概率哎5熬0件罷60件拜70件吧80件頒90件案0.1跋0.2搬0.4艾0.2白0.1翱要求：計(jì)算含有哀保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再懊訂貨點(diǎn)。芭3某企業(yè)年需暗用甲材料250壩000千克，單拌價(jià)10元/千克哀，目前企業(yè)每次暗訂貨量和每次訂辦貨成本分別為5昂0000千克和板400元/次。要求計(jì)算：背 安拜該企業(yè)每年存貨擺的訂貨成本為多擺少？按吧若單位存貨的年安儲(chǔ)存成本為0.拔1元/千克，若擺企業(yè)存貨管理相奧關(guān)最低總成本控佰制目標(biāo)為400案0元，則企業(yè)每半次訂貨成本限額哀為多少？伴按若企業(yè)通過(guò)測(cè)算白可達(dá)第二問(wèn)的限壩額，其他條件不百變，則該企業(yè)的跋經(jīng)濟(jì)訂貨批量為耙多少？此

12、時(shí)存敖貨占八用資金為多少？安4已知：某公哀司現(xiàn)金收支平衡八，預(yù)計(jì)全年（按伴360天計(jì)算）笆現(xiàn)金需要量為2盎50000元，絆現(xiàn)金與有價(jià)證券辦的交易成本為每暗次500元，有般價(jià)證券年利率為氨10%。要求：把挨計(jì)算最佳現(xiàn)金持藹有量。班凹計(jì)算阿最佳現(xiàn)金持有量絆下的全年現(xiàn)金管罷理總成本、全把年現(xiàn)金交易成本擺和全年現(xiàn)金持有耙機(jī)會(huì)成本。胺百計(jì)算最佳現(xiàn)金持百有量下的全年有柏價(jià)證券交易次數(shù)搬和有價(jià)證券交易霸間隔期。五、綜合題挨 1扳已知ABC公司八與庫(kù)存有關(guān)的信挨息如下：背 搬艾年需求數(shù)量為3啊0000單位（般假設(shè)每年360捌天）；扮襖購(gòu)買(mǎi)價(jià)每單位1盎00元；藹案庫(kù)存矮儲(chǔ)存埃成本是商品買(mǎi)價(jià)搬的30%；背佰訂貨成

13、本每次6叭0元；擺絆公司希望的安全癌儲(chǔ)備量為750板單位；澳鞍訂貨數(shù)量只能按傲100的倍數(shù)（拔四舍五入）確定俺；耙暗訂貨至到化的時(shí)按間為15天。要求：暗 啊版最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量按為多少？鞍霸存貨水平為多少愛(ài)時(shí)應(yīng)補(bǔ)充訂貨？拌扒存貨平均占用多把少資金？笆2某企業(yè)20拜01年A產(chǎn)品銷(xiāo)笆售收入為400矮0萬(wàn)元，總成本巴為3000萬(wàn)元盎，其中固定成本耙為600萬(wàn)元。氨2002年該企跋業(yè)有兩種信用政笆策可供選用：佰甲方案給予客戶熬45天辦信用期限（n/靶45），預(yù)計(jì)銷(xiāo)岸售收入為500按0萬(wàn)元，貨款將昂于第45天收到板，期其收賬懊費(fèi)用愛(ài)為20萬(wàn)元，壞胺賬損失率為貨款絆的20%；襖乙方案的信用政巴策為（2/10百

14、，1/20，n辦/90），預(yù)計(jì)罷銷(xiāo)售收入為54挨00萬(wàn)元，將有罷30%的貨款于瓣第10天收到，爸20%的貨款于壩第20天收到，挨其余50%的貨癌款于第90天收礙到（前兩部分貨耙款不會(huì)產(chǎn)生壞賬扒，后一部分貨款絆的壞賬損失率為吧該部分貨款的4矮%），收賬費(fèi)用骯60萬(wàn)元。該企捌業(yè)A產(chǎn)品銷(xiāo)售額藹的相關(guān)范圍為3板000600埃0萬(wàn)元，企業(yè)的半資本成本率為8壩%（為簡(jiǎn)化計(jì)算拜，本題不考慮增唉值稅因素）。啊要求：為該企業(yè)瓣作出采取何種信傲用政策的決策，頒并說(shuō)明理由。矮3某公司的年礙賒銷(xiāo)收入為72俺0萬(wàn)元辦，平鞍均收賬期為60稗天，壞賬損失為扳賒銷(xiāo)額的10%拌，年收賬費(fèi)用為癌5萬(wàn)元。該公司襖認(rèn)為通過(guò)增加收霸賬

15、人員等措施，擺可以使平均收賬跋期降為50天，扒壞賬損失降為賒斑銷(xiāo)額的7%。假暗設(shè)公司的資本成版本率為6%，變笆動(dòng)成本率為50笆%。俺要求：計(jì)算為使白上述變更經(jīng)濟(jì)上癌合理，新增收賬阿費(fèi)用的上限（每哀年按360天計(jì)澳算）。（計(jì)算應(yīng)胺計(jì)利息時(shí)僅考慮辦變動(dòng)成本占用資安金利息）。捌同步強(qiáng)化練習(xí)題芭參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1【答案】D岸【解析】敖基本經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批班量模式的確定，白是以如下假設(shè)為按前提的：斑唉企業(yè)能夠及時(shí)補(bǔ)按充存貨；挨柏企業(yè)一定時(shí)期的岸存貨需求總量可白以較礙為準(zhǔn)把確地予以預(yù)測(cè)；吧隘能集中供貨，而般不是陸續(xù)入庫(kù)；艾疤存貨的價(jià)格穩(wěn)定笆，且不存在數(shù)量阿折扣；拌澳購(gòu)貨所需現(xiàn)金不耙受限制；敖敖不允許

16、出現(xiàn)缺貨靶情形；澳邦所需存貨市場(chǎng)供矮應(yīng)充足，不會(huì)因熬買(mǎi)不到所需存貨唉而影響其他方面岸。2【答案】C佰【解析】斑現(xiàn)金的浮游量是白指企業(yè)賬戶上現(xiàn)笆金余額與銀行賬挨戶上所示的存款矮余額之間的差額隘。3【答案】D稗【解析】吧在確定應(yīng)收賬款班信用期的過(guò)程中板，需要運(yùn)用的計(jì)凹算公式有：暗板應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利笆息=應(yīng)收賬款占瓣用暗哎資金資本成本；班拔應(yīng)收賬款占用資骯金=應(yīng)收賬款平頒均余額百叭變動(dòng)成本率；搬熬應(yīng)收賬款平均余佰額=日銷(xiāo)售額哀爸平均收現(xiàn)期；耙吧存貨增加而多占襖用資金的利息=般平均存貨增加額壩單位皚扳變動(dòng)成本爸藹資本成本；敗扮存貨增加而引起案的應(yīng)付賬款的增岸加而節(jié)約的應(yīng)計(jì)稗利息=應(yīng)付賬款襖的增加額艾邊際

17、貢獻(xiàn)率；邦背收賬費(fèi)用和壞賬瓣損失的增加；熬暗現(xiàn)金折扣成本的艾增加。4【答案】B傲【解析】爸合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備白量是指能使缺貨矮或供應(yīng)中斷損失敗和儲(chǔ)存成本之和八最小。保險(xiǎn)儲(chǔ)備敖量的計(jì)算與缺貨挨成本、存貨需求把量有關(guān)。而延遲般的交貨期也可以按折算為增加的需疤求量，計(jì)算其保板險(xiǎn)儲(chǔ)備量。平均傲庫(kù)存量與建立保壩險(xiǎn)儲(chǔ)備量無(wú)關(guān)，案但與確定經(jīng)濟(jì)批懊量有關(guān)。5【答案】B哀【解析】敗現(xiàn)金最高持有量挨=3白阿9000拔2瓣癌2500=22癌000（元），按所以，目前的現(xiàn)阿金持有量未達(dá)到八現(xiàn)金最高持有量奧，不予理會(huì)。6【答案】C笆【解析】俺ABD與訂貨次敗數(shù)沒(méi)有直接關(guān)系疤，屬于固定成本俺；C與訂貨次數(shù)拜成正比。7【答案】

18、B般【解析】絆最佳現(xiàn)金持有量安=40000（芭元）拜達(dá)到最佳現(xiàn)金持疤有量的全年轉(zhuǎn)換擺成本=（200奧000/400凹00）八斑400=200岸0（元）。8【答案】C把【解析】疤積極的收賬政策跋，能減少壞賬損按失，但會(huì)增加收唉賬成本。9【答案】D哀【解析】鞍在供貨單位不提板供數(shù)量折扣的情頒況下，影響存貨扳成本高低的主要柏因素是訂貨成本鞍和儲(chǔ)存成本中的昂變矮動(dòng)成按本。胺10【答案】笆D芭【解析】隘信用條件就是指安企業(yè)接受客戶信礙用定單時(shí)所提出扮的付款要求，主背要包括信用期限背、折扣期限及現(xiàn)矮金折扣等。二、多項(xiàng)選擇題佰1【答案】白ABD把【解析】氨信用期限是指企叭業(yè)允許客戶從購(gòu)叭貨到支付貨款的邦時(shí)間

19、間隔?？s短伴信用期限可能增芭加當(dāng)期現(xiàn)金流量頒，延長(zhǎng)信用期限吧，可以在一定程敗度上擴(kuò)大銷(xiāo)售量拔，增加應(yīng)收賬款澳的機(jī)會(huì)成本。耙2【答案】案ABCD翱【解析】邦年變動(dòng)訂貨成本鞍=（存貨全年需懊要量/每次進(jìn)貨敗批量）爸吧每次變動(dòng)訂貨成伴本，所以C為正皚確。變動(dòng)性?xún)?chǔ)存襖成本=（每次進(jìn)埃貨批量/2）拌版單位存貨的年儲(chǔ)疤存成本，可見(jiàn)B佰為胺正確唉。BC正確則可阿以說(shuō)明A正確。柏由于當(dāng)年變動(dòng)儲(chǔ)唉存成本與年變動(dòng)絆訂貨成本相等時(shí)癌，存貨總成本為翱最低，所以能使敗其相等的采購(gòu)批盎量即為經(jīng)濟(jì)訂貨伴量，D為正確。安3【答案】辦ABC扳【解析】邦建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備后熬的再訂貨點(diǎn)公式柏為：再訂貨點(diǎn)=吧交貨時(shí)間唉阿平均日需求+保跋

20、險(xiǎn)儲(chǔ)備量。斑4【答案】捌ABC佰【解析】罷存貨陸續(xù)供應(yīng)和擺使用的經(jīng)濟(jì)訂貨凹量公式為：白由上式可知，應(yīng)巴選ABC。癌5【答案】安ACD巴【解析】扮存貨的儲(chǔ)存變動(dòng)愛(ài)成本是指與存貨半數(shù)量相關(guān)的成本稗，包括存貨占用柏資金的應(yīng)計(jì)利息藹、存貨的破損變癌質(zhì)損失、存芭貨的唉保險(xiǎn)費(fèi)用；而緊挨急額外購(gòu)入成本伴屬于缺貨成本。百6【答案】襖BC扮【解析】愛(ài)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率挨提高反映了企業(yè)稗應(yīng)收賬款變現(xiàn)速背度加快，增強(qiáng)償背債能力；同時(shí)，藹也意味著維持一般定銷(xiāo)售額的占用啊資金水平較低。巴7【答案】唉ABCD隘【解析】瓣缺貨成本是指由般于存貨不能及時(shí)隘滿足生產(chǎn)需要而佰給企業(yè)帶來(lái)的損靶失。絆8【答案】佰AC伴【解析】藹臨時(shí)性的

21、現(xiàn)金短礙缺，主要通過(guò)籌拌集短期負(fù)債或出捌售短期有價(jià)證券版彌補(bǔ)。搬9【答案】辦BCD耙【解析】搬應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天擺數(shù)越短，收回賬耙款的速度越快，翱資產(chǎn)的流動(dòng)性越拌強(qiáng)，應(yīng)收賬款占半用水平一定的情搬況下，有利于企懊業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售規(guī)模伴。柏10【答案】巴ABCE搬【解析】笆經(jīng)濟(jì)訂貨量基本挨模型需要設(shè)立的耙假設(shè)條件有：企案業(yè)能及時(shí)補(bǔ)充存埃貨；能集中到貨芭；不允許缺貨；藹需求量穩(wěn)定并且氨能預(yù)測(cè)；存貨單霸?xún)r(jià)不變，不考慮矮商業(yè)折扣（原教哀材中為現(xiàn)金折扣佰，這是錯(cuò)誤的，藹應(yīng)該是商業(yè)折扣絆，因?yàn)樯虡I(yè)折扣挨與購(gòu)買(mǎi)批量有關(guān)哀，而現(xiàn)金折扣與背購(gòu)買(mǎi)批量無(wú)關(guān)，白只有在假設(shè)不存皚在商業(yè)折扣的前按提下，購(gòu)置成本笆才屬于無(wú)關(guān)成本跋）；

22、企業(yè)現(xiàn)金充艾足；所需存貨市邦場(chǎng)供應(yīng)充足。因啊此，AB項(xiàng)是正瓣確的。此外，在吧計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨量熬過(guò)程中，還需假叭設(shè)每批訂貨之間拌相互獨(dú)立、存貨啊的單位儲(chǔ)存成本艾不變等，以便于佰計(jì)算，因此，C唉E項(xiàng)也是正確的澳。芭該題主要考核存爸貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基稗本模型的假設(shè)條八件。財(cái)務(wù)管理的盎模型很多，成為吧考生復(fù)習(xí)的重點(diǎn)百，但是應(yīng)用模型唉時(shí)非常重要的假皚設(shè)條件往往被忽敖視，并經(jīng)常導(dǎo)致柏濫用模型，正是拌針對(duì)這種情況設(shè)挨計(jì)了這個(gè)題目。暗該題只有第四項(xiàng)案“按存貨需求量穩(wěn)定板或雖有變化但可哎根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)估啊計(jì)其概率半”捌是錯(cuò)誤的。此題罷教材中有明確表扒述，但是考生沒(méi)耙有給予充分注意藹。另外，第四項(xiàng)耙的前一部分翱“板需求穩(wěn)

23、定昂”斑是存貨基本模型扳的假設(shè)條件，后奧一部分邦“案可估計(jì)概率拔”傲是擴(kuò)展模型的假安設(shè)條件而非基本礙模型的假設(shè)條件拜，有的考生不能擺區(qū)分。三、判斷題1【答案】般【解析】佰訂貨成本=訂貨凹次數(shù)盎盎每次訂貨成本。按因此，訂貨成本昂的高低取決于訂艾貨次數(shù)，而與訂罷貨質(zhì)量無(wú)關(guān)。2【答案】哀【解析】暗信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧昂客獲得企業(yè)的交藹易信用所應(yīng)具備絆的條件。企業(yè)在胺設(shè)定某一顧客的柏信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，往擺往先要評(píng)估他賴(lài)版賬的可能性，這挨可以通過(guò)翱“矮五C爸”拌系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行。3【答案】鞍【解析】搬預(yù)防性需要是指頒置存現(xiàn)金以防發(fā)跋生意外的支付，胺現(xiàn)金流量的不確板定性越大，預(yù)防礙性現(xiàn)金的數(shù)額也按越大；此外預(yù)防白性現(xiàn)金數(shù)額

24、還與捌企業(yè)的借款能力百有關(guān)。4【答案】班【解析】爸推遲應(yīng)付款的支斑付是企業(yè)日常管搬理策略之一。5【答案】安【解析】埃保險(xiǎn)儲(chǔ)備是為了啊防止由于需求氨增大或送貨延遲笆所造成半缺貨或供貨中斷拌而多儲(chǔ)備的一些八存貨。6【答案】稗【解析】把企業(yè)持有現(xiàn)金，哎會(huì)發(fā)生管理費(fèi)用傲，這些費(fèi)用就是艾現(xiàn)金的管理成本疤。管理成本是一班種固定成本，與暗現(xiàn)金持有量之間壩無(wú)明顯的比例關(guān)斑系。所以，在確扳定現(xiàn)金最佳持有埃量時(shí)，可以不考百慮它的影響。7【答案】哎【解析】哀如果俺企業(yè)的信用標(biāo)準(zhǔn)隘嚴(yán)格，給予客戶昂的信用期很短，搬那么就不足以吸昂引顧客，在競(jìng)爭(zhēng)巴中會(huì)使銷(xiāo)售額下版降，則會(huì)不利于鞍企業(yè)利潤(rùn)的增加皚，甚至?xí)p少企壩業(yè)的利潤(rùn)。

25、8【答案】昂【解析】壩隨機(jī)模式是在現(xiàn)唉金需求量難以預(yù)昂知的情況下進(jìn)行氨現(xiàn)金持有量控制邦的方法。企業(yè)根暗據(jù)歷爸史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)金需哀要，測(cè)算出一個(gè)挨現(xiàn)金持有量的控班制范圍，即制定愛(ài)出現(xiàn)金持有量的唉上限和下限，將敗現(xiàn)金量控制在上扮下限之內(nèi)。暗現(xiàn)金返回線（R挨）的計(jì)算公式：佰現(xiàn)金存量的上限襖（H）的計(jì)算公哎式：H=3R=2L搬其中：b扮埃每次有價(jià)證券的唉固定轉(zhuǎn)換成本；爸i霸壩有價(jià)證券的日利敗息率；笆拌預(yù)期每日現(xiàn)金余安額變化的標(biāo)準(zhǔn)差班從公式中可以看版出，現(xiàn)金余額波版動(dòng)越大的企業(yè)，罷其吧瓣越大，在其他條邦件不變的情形下敖，R越大，就意盎味著企業(yè)需要經(jīng)翱常購(gòu)入或拋售出佰有價(jià)證券以滿足吧最佳現(xiàn)金持有量佰的需要，此

26、時(shí)企佰業(yè)就越需關(guān)注敗有價(jià)證券投資的班流動(dòng)性。9【答案】邦【解析】凹生產(chǎn)、銷(xiāo)售計(jì)劃扳確定條件下，生矮產(chǎn)量、銷(xiāo)量已經(jīng)哎確定，此時(shí)影響拜存貨量的因素主背要取決于采購(gòu)量伴。板10【答案】頒盎【解析】巴現(xiàn)金持有量控制傲的隨機(jī)模式是建澳立在企業(yè)的現(xiàn)金凹未來(lái)需求量和收芭支不可預(yù)測(cè)的前襖提下，因此計(jì)算襖出來(lái)的現(xiàn)金量比礙較保守，往往比奧運(yùn)用存貨模式的暗計(jì)算結(jié)果大。搬11【答案】扮吧【解析】矮訂貨提前期只是敗提前訂貨的時(shí)間埃，對(duì)存貨的每次百訂貨數(shù)量、訂貨版次數(shù)、訂貨間隔骯時(shí)間無(wú)影響。瓣12【答案】安襖【解析】般由于現(xiàn)金資產(chǎn)的澳收益性較低，所白以，企業(yè)現(xiàn)金持?jǐn)[有量過(guò)多會(huì)降低般企業(yè)的收益水平板。四、計(jì)算題傲1【答案及

27、解絆析】扮敗計(jì)算收益的增加捌A的毛利=跋（100絆隘60）辦扒3600=14霸4000（元）隘B的毛利=（5阿40捌昂500）捌安4000=16愛(ài)0000（元）頒收益的增加=1跋60000班傲144000=隘16000（元芭）昂（2）計(jì)算資金壩占用的應(yīng)計(jì)利息盎增加罷A的經(jīng)濟(jì)訂貨量昂=巴=600（件）哎A占用資金=叭啊60=1800柏0（元）拔B的經(jīng)濟(jì)訂貨量艾=澳=480（件）伴B占用資金=搬愛(ài)500=120啊000（元）啊增加應(yīng)計(jì)利息=凹（120000霸-18000）礙哎18%=183八60（元）百由于應(yīng)計(jì)利息增敖加超過(guò)收益增加疤，故不應(yīng)調(diào)整經(jīng)澳營(yíng)的品種。拌搬本題的關(guān)鍵是比礙較經(jīng)營(yíng)兩種商品邦的

28、收益，哪種商罷品能給商店帶來(lái)邦更多的利潤(rùn)，就吧選擇哪種商品。鞍辦本題的難點(diǎn)在于辦求出兩種商品的啊資金占用情況。版每種商品資金的壩占用是指商品在背一個(gè)訂貨周期內(nèi)鞍由于所占用了購(gòu)懊買(mǎi)材料的資金從佰而喪失了利用這板批資金所能得到暗的報(bào)酬，而要求霸出占用資金，則啊要求出每種商品啊的經(jīng)濟(jì)訂貨量。扮我們不應(yīng)忽視一愛(ài)個(gè)條件，即該店埃按經(jīng)愛(ài)濟(jì)訂貨量進(jìn)貨，罷且假設(shè)需求均勻芭、銷(xiāo)售無(wú)季節(jié)性扮變化。這不僅為案計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批頒量提供了依據(jù)，襖而且也為計(jì)算購(gòu)礙買(mǎi)商品占用的資啊金計(jì)算提供了方疤便。翱奧本題當(dāng)年給出的癌標(biāo)準(zhǔn)答案中還單傲獨(dú)考慮了增加盎的儲(chǔ)存成本和增叭加的訂貨成本這柏兩項(xiàng)成本，但由芭于在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂翱貨量占用資金

29、時(shí)奧已經(jīng)考慮了儲(chǔ)存般成本和訂貨成本白（計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨隘量的時(shí)候），所岸以，此時(shí)如果再拜考慮增加的儲(chǔ)存爸成本和增加的訂笆貨成本這兩項(xiàng)成罷本的話，會(huì)造成礙重復(fù)計(jì)算。因此芭，本人的意見(jiàn)是罷如果特別強(qiáng)調(diào)要盎考慮資金占用的胺變化，就不再單唉獨(dú)考慮這兩項(xiàng)成般本的增加額，否埃則應(yīng)考慮。疤2【答案及解百析】凹拌經(jīng)濟(jì)訂貨批翱量=胺=熬95（件）扳佰年訂貨次數(shù)=3皚600扳懊95=38（次白）扒耙訂貨間隔期內(nèi)平澳均需求=50班案0.160啊愛(ài)0.270邦鞍0.480擺邦0.290頒疤0.1=70（俺件）保險(xiǎn)儲(chǔ)備：俺TC（B=0）疤=爸佰（80板敗70）拔傲0.2稗矮（90熬稗70）拌辦0.1辦板100辦奧380白白

30、20=1520按0（元）背TC（B=10皚）=（90傲拜80）扳拔0.1按百100安懊38伴爸10凹?jí)?0=4000礙（元）傲TC（B=20靶）=0把唉100壩岸38版版20艾襖20=400（佰元）跋所以，保險(xiǎn)儲(chǔ)備巴應(yīng)為20件。唉拜含有哎保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再定懊貨點(diǎn)=70+2按0=90（件）哎本題主要考查保皚險(xiǎn)儲(chǔ)備量的計(jì)算暗問(wèn)題，應(yīng)注意：奧埃設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備量敗下的再訂貨點(diǎn)計(jì)凹算公式：熬再訂貨點(diǎn)（R）八=交貨時(shí)間氨霸平均俺日擺需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備拔昂保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的總熬成本公式：哀TC（S、B）佰=K拔u吧辦S罷班N+B靶捌K啊c搬式中：TC（S芭、B）耙版保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的總吧成本；艾K白u(yù)唉笆單位缺貨成本襖N半啊年訂

31、貨次數(shù)；澳B癌壩保險(xiǎn)儲(chǔ)備量；板S背挨一次訂貨的缺貨艾量；啊K俺c埃安單位存貨儲(chǔ)存成唉本。澳絆最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備量按確定的計(jì)算方法爸首先計(jì)算不同保靶險(xiǎn)儲(chǔ)備量下的總捌成本跋TC（S，B案）然后再對(duì)比襖總成本，選定其辦中最低的。3【答案】捌白年訂貨成本=2般50000/5稗0000癌八400=200笆0（元）伴笆K=TC（Q）凹2叭/（2扳靶D耙昂K安c爸）安=4000把2壩/（2捌頒250000爸百0.1）=32吧0（元/次）胺癌Q=唉=40000（般千克）挨存貨占用資金=伴（Q/2）拔絆P=40000斑/2芭傲10=2000頒00（元）【答案】疤跋最佳現(xiàn)金持有量愛(ài)=礙=50000（暗元）翱伴最低現(xiàn)金管

32、理總班成本=把交易成本=辦矮500=250壩0（元）瓣機(jī)會(huì)成本=拜唉10%翱=2500（元版）巴扒有價(jià)證券交易次拌數(shù)挨=扳=5（次）熬有價(jià)證券交易間耙隔期=背=72（天）五、綜合題熬1【答案及解翱析】經(jīng)濟(jì)訂貨量=班=愛(ài)=346=30拌0（單位）再訂貨點(diǎn)霸=平均日需求捌懊訂貨天數(shù)伴板安全儲(chǔ)備量癌=30000/柏360拔俺15百罷750=125案0哀八750=200敖0（單位）占用資金艾=板白單價(jià)凹捌安全儲(chǔ)備量傲叭單價(jià)安=阿懊100礙安750疤礙100=150柏00疤啊75000=9八0000（元）胺本題主要考查在邦存貨管理中對(duì)幾暗個(gè)重要概念以及隘計(jì)算方法的掌握熬，要求大家熟知笆最優(yōu)經(jīng)濟(jì)訂貨量頒、再訂貨點(diǎn)、存俺貨占用資金的計(jì)柏算公式及過(guò)程。擺需要注意的是，襖在計(jì)算存貨平均愛(ài)占用資金的時(shí)候挨，再加上安全儲(chǔ)岸備所占用的資扳金。版2【答案及解吧析】捌疤計(jì)算該企業(yè)20扮01年的下列指邦標(biāo)：瓣奧變動(dòng)成本總額=翱3000-60擺0=2400（半萬(wàn)元）柏俺以銷(xiāo)售收入為基艾礎(chǔ)計(jì)算的變動(dòng)成板本率=背氨100%=60辦%把