信托基礎(chǔ)知識-TMG AMY

1、2011年中國信托業(yè) 調(diào)查報告在中國金融業(yè)中開拓進取為信任回報財富用專業(yè)贏得信任1通 貨 膨 漲 的 影 響 88581566554229436044210008577745994632152773581000時間4% Inflation3510152025305% Inflation6% Inflation8317345393951562132901000好項目的標準團隊“好”資產(chǎn)“好”現(xiàn)金流“好”風(fēng)險可控 收益可觀3信托產(chǎn)品的潛在投資者主要關(guān)心哪些問題主體收益風(fēng)險好產(chǎn)品4 信托知識1 信托是指委托人基于對受托人的信托，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利

2、益或者特定的目的，進行管理或處分的行為。 起源于13世紀英國的“尤斯”制度（即第三者領(lǐng)有財產(chǎn)權(quán)并代為管理）。尤斯制的產(chǎn)生和推廣，是基于土地轉(zhuǎn)讓人和接受人之間的相互信任，因此，這種方式被稱為“信托”，并且形成了具有獨特的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能和財產(chǎn)管理功能的法律制度安排。信托的定義4我國信托法對信托的定義起源定義5 信托知識2信托公司管理辦法2007.3.1信托公司集合資金信托計劃管理辦法2007.3.1信托法2001.10.1法律體系56 信托知識36信托的設(shè)立信托財產(chǎn)合法設(shè)立形式信托目的合法設(shè)立信托，必須有合法的信托目的。 設(shè)立信托，必須有確定的信托財產(chǎn)，并且該信托財產(chǎn)必須是委托人合法所有的財產(chǎn)。 設(shè)

3、立信托，應(yīng)當采取書面形式。書面形式包括信托合同、遺囑或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他書面文件等。7 信托知識4具有完全民事行為能力的自然人、法人。在我國為擁有信托牌照的信托公司。在信托中享有信托受益權(quán)的人，可以是自然人、法人、依法成立的其它組織。自益信托、他益信托。（參與集合資金信托計劃委托人為惟一受益人）委托人受托人受益人 是具有完全民事行為能力的自然人、法人、依法成立的其它組織。7交付信托交付收益信托當事人8社會投資功能 信托公司的社會投資功能，可以通過信托投資業(yè)務(wù)和證券投資業(yè)務(wù)等得到體現(xiàn)。 融資功能信托吸收社會上的閑散資金，為政府、企業(yè)及其他資金需求方創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，起到了把理財資金轉(zhuǎn)

4、化為生產(chǎn)資金的作用。財產(chǎn)管理職能即“受人之托，為人管業(yè)，代人理財”?，F(xiàn)代信托業(yè)所從事的無論是金錢信托還是實物信托，都屬于財產(chǎn)管理功能的運用。為社會公益事業(yè)服務(wù)的功能指信托公司可以為欲捐款或資助社會公益事業(yè)的委托人服務(wù)，以實現(xiàn)其特定目的的功能。 信托知識5信托功能89信托是聯(lián)系貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)市場的重要紐帶信托財產(chǎn)多元化，包括貨幣資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)；物權(quán)、債權(quán)；有形的、無形的等。信托資金既可以運用于銀行存款、發(fā)放貸款、融資租賃，也可以運用于有價證券投資、股權(quán)投資和實業(yè)投資 。信托財產(chǎn)獨立性風(fēng)險隔離功能信托財產(chǎn)獨立于受托人的固有財產(chǎn)信托財產(chǎn)獨立于受托人的其他信托財產(chǎn)信托具有破產(chǎn)隔離保護功能

5、，有效保護受益人的利益信托財產(chǎn)多元化資金運用靈活 信托財產(chǎn)所有權(quán)、受益權(quán)分離信托財產(chǎn)名義上歸受托人，獲得利益的是受益人信托名義下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓更為靈活和便捷信托作為管理層持股、職工持股的最佳方式 信托知識6信托制度優(yōu)勢910 產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)品設(shè)計成功對接 針對委托人的具體要求，量身定做產(chǎn)品 根據(jù)項目自身條件，設(shè)計可以操作的方式 最終實現(xiàn)投資方與融資方的對接。委托人（資金）收益要求期限要求項目一項目二項目三1311 信托方式選擇信托公司銀行信托公司or信托公司自然人或法人自然人或法人單一資金信托集合資金信托1412 信托財產(chǎn)運用方式選擇運用對象企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施房地產(chǎn)證券信貸資產(chǎn)融資租賃運用方式投資貸款租賃出

6、售存放同業(yè)買入返售其他信托公司是唯一可以在貨幣市場、資本市場、產(chǎn)業(yè)市場投資的金融機構(gòu)信托公司管理運用或處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進行。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 信托公司管理辦法1513資金信托 貸款企業(yè)到期還款交付信托財產(chǎn)信托公司（專戶管理）委托人（資金）受益人貸款模式 信托財產(chǎn)運用方式11614投資模式 信托財產(chǎn)運用方式2資金信托股權(quán)投資目標公司股權(quán)收購交付信托財產(chǎn)信托公司（專戶管理）受益人委托人第三方1715租賃模式 信托財產(chǎn)運用方式3資金信托購買設(shè)備繳納租賃款交付信托財產(chǎn)信托公司（專戶管理）受益人委托人設(shè)備供應(yīng)商承租方設(shè)備租賃1816資產(chǎn)收益權(quán)模式 信托財產(chǎn)運用方式4融資方信托公司（專戶管理）資金信托交付信托財產(chǎn)購買資產(chǎn)（租金或商鋪）收益權(quán)委托人受益人回購剩余資產(chǎn)收益權(quán)1917圖：2011年集合信托產(chǎn)品資金投向分布圖之資金規(guī)模圖：2010年7月-2011年12月房地