元 富 證 券 - 元富理財網(wǎng)

1、興櫃股票制度簡 介元富證券股份有限公司 MasterLink Securities Corporation地址:臺北市敦化南路二段99號22樓 電話:(02)2325-5818誠信、專業(yè)、創(chuàng)新1登錄程序三個營業(yè)日內(nèi)五個營業(yè)日第六個營業(yè)日起將公開說明書揭露於證基會網(wǎng)站向櫃買中心提出登錄申請報之?dāng)?shù)量.比率及價格以書面向棍買中心申.核準(zhǔn)登錄日起三個營業(yè)日內(nèi)應(yīng)將持有 向大眾揭示五個營業(yè)日將公司概況資料於櫃買中心網(wǎng)站櫃買中心審核完畢開始報價交易辦理公開發(fā)行及申報輔導(dǎo)2交易流程推薦證券商櫃買中心報價資訊系統(tǒng)及電腦系統(tǒng)投資人證券經(jīng)紀(jì)商於交易時間前就推薦股票為買賣價之報價於確定成交後三分鐘內(nèi)將成交資料輸入代理

2、投資人進(jìn)行議價委託議價揭示最近一筆及當(dāng)日成交資訊揭示當(dāng)市最佳之報價進(jìn)行議價319交易流程4資 訊 公 開 管 道櫃買中心股市觀測站資訊揭露輸入提供資訊透過適當(dāng)管道發(fā)行公司推薦證券商5資訊揭露義務(wù)財務(wù)報告: 公開經(jīng)會計師查核簽證之年度財務(wù)報告、半年度財務(wù)報告。每月營運情形: 揭露每月營業(yè)額、背書保證金額、資金貸放金額及衍生性商品交易等資訊。重大訊息: 發(fā)生證券交易法施行細(xì)則第七條規(guī)定之九款情事,須於事實發(fā)生或傳播媒體報導(dǎo)日之次一營業(yè)日交易時間開始前公開。不得私下公佈任何消息,以確保資訊之正確性與普及性。責(zé)任發(fā)行人有上述情事時,除向OTC申報外,並副知推薦證券商,若有違反 OTC 得處其一萬元之違

3、約金。推薦證券商應(yīng)督促發(fā)行人揭露,並透過適當(dāng)管道予以揭露,否則連帶處以一萬元違約金。6興櫃股票之過去、現(xiàn)在與未來與上市、櫃制度之比較7興櫃股票之過去、現(xiàn)在與未來交易制度比較表8興櫃股票之過去、現(xiàn)在與未來能取代未上市盤商嗎9對盤商之影響-興櫃股票具有資訊透明.結(jié)算安全及市場機制健全之優(yōu)點,但盤商目前尚屬有效率之市場。對專業(yè)經(jīng)紀(jì)商而言-經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將受影響。對承銷商而言-是必然規(guī)劃之方向。綜合券商之興櫃策略規(guī)劃型態(tài)。 -創(chuàng)投型 -大盤商型 -霸王硬上弓型興櫃股票之過去、現(xiàn)在與未來10元富證券興櫃股票之競爭力11參與興櫃股票之好處對發(fā)行公司而言: 提供公司股票流通市場及股權(quán)分散工具。 公司了解資本市場之

4、運作及提昇知名度及能見度。 推薦證券商扮演推薦及造市者角色,有利上櫃時之定價。對股東而言: 股票流通性增加,股東理財規(guī)劃靈活度較高。 股東之權(quán)益不會像以往被少數(shù)盤商壟斷。就主管機關(guān)之態(tài)度而言申請登錄之作業(yè)成本不高12期末評價方式持有興櫃股票之公司，其財務(wù)報表對該長短 期股權(quán)投資之會計科目分類、及期末評價(成 本法或成本市價孰低法)時，其興櫃股票成交 價格是否被視為會計上之公平市價？現(xiàn)況說明:興櫃股票的財務(wù)報告編製，及相關(guān)會計處理，則比照上市、上櫃公司股票處理原則。目前持有興櫃股票者期末應(yīng)採LCM之方式評價13賣出興櫃股票應(yīng)課予證交稅(千分之三)，該證 交稅課稅基礎(chǔ)是否即為買賣成交價格？若成 交

5、價格與淨(jìng)值有差異是否亦只採成交價格？証交稅之計算基礎(chǔ)現(xiàn)況說明:財政部賦稅署說，依證交稅規(guī)定，證交稅是向出賣有價證券的交易人，按每次交易價格課徵。因此，興櫃股票交易，將比照證交稅規(guī)定，依每筆實際成交價格課徵。故國稅局以成交價格為課稅之基礎(chǔ)(大股東應(yīng)注意移轉(zhuǎn)之資金安排)14興櫃股票之法律位階興櫃股票位階為證券商營業(yè)處所買賣之有價證 券,但仍非為上櫃股票證券交易法中有關(guān)證券商營業(yè)處所買賣之有價證券之相關(guān)規(guī)定，興櫃股票是否適用？現(xiàn)況說明:證交法第22條之2及第25條(公司內(nèi)部人持股轉(zhuǎn)讓之申報管理)、第155條(操縱買賣)、第157條(歸入權(quán))及第157條之1(內(nèi)線交易)之規(guī)定均適用15特定人資格興櫃股

6、票公司內(nèi)部人持股轉(zhuǎn)讓之申報管理(證 交法第22條之2及第25條)同上市櫃公司，而內(nèi) 部人讓予特定人有資格 之限制,是否會降低大 股東申請興櫃股票之意願？現(xiàn)況說明:證期會就興櫃股票公司內(nèi)部人持股轉(zhuǎn)讓予特定人之資格已從寬認(rèn)定,除適用本會八十九年四月十日 (八 九) 臺財證 (三) 第一一二一一八號函說明第一項第二款外，可一併適用 同項第一款公開發(fā)行公司股票之特定人範(fàn)圍。16是否會影響大量股權(quán)移轉(zhuǎn)興櫃股票應(yīng)由推薦證券自行認(rèn)購1%以上，此 部分股票於該公司申請一般上櫃股票時，可 否不計入大量股權(quán)移轉(zhuǎn)之計算？現(xiàn)況說明:OTC 擬修改不宜上櫃具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，將公司提供推薦證券商自行認(rèn)購之股數(shù)得以排除不予計入

7、大量股權(quán)移轉(zhuǎn)之計算17有關(guān)集保之扣除已申請上櫃之公司，其董事、監(jiān)察人、大股 東之集保，其第二階段集保股數(shù)可否扣除申 請興櫃股票時，提供給推薦證券商自行認(rèn)購 之股數(shù)？現(xiàn)況說明: 可扣除集保一年部分之股數(shù)18法人可否買賣興櫃股票自營商、僑外資及投信基金等法人可否 買賣興櫃股票?現(xiàn)況說明: 自營商:可 僑外資:可 投信基金:階段性開放 代客操作:可19跨越十二月及六月時，是否需財報申請登錄為興櫃股票公司，如申請時點已跨 越十二月及六月時，是否需俟年報及半年報 完成之後，才能申請？現(xiàn)況說明:不需要是否需俟年報及半年報完成之後，才能申請，惟最遲應(yīng)於4月30日及8月31日前揭露年報及半年報資訊20興櫃股票

8、之認(rèn)購價格推薦券商自行認(rèn)購興櫃股票時，其認(rèn)購價 格及數(shù)量，各推薦證券商間，對同一發(fā)行公 司股票之認(rèn)購價格及數(shù)量如何決定 ？ 現(xiàn)況說明:各推薦證券商自行認(rèn)購價格，可自行與發(fā)行公司議價，但每一推薦證券商均應(yīng)認(rèn)購一定數(shù)量。21現(xiàn)增是否需承銷興櫃股票公司可否辦理現(xiàn)金增資？若股權(quán)未 達(dá)分散標(biāo)準(zhǔn)，是否要公開承銷？現(xiàn)況說明:可以辦理現(xiàn)增，但不得對外公開承銷另,興櫃股票不得辦理CB或附認(rèn)股權(quán)公司債22券是否需先送存投資人將興櫃股票送存集保公司後，何時可 以賣出？ 現(xiàn)況說明:已於90年11月15日邀集相關(guān)單位討論會中達(dá)成以下共識:興櫃股票送存後第三營業(yè)日始得動用，但推薦證券商如能確認(rèn)客戶送存之股票無瑕疵者，不在

9、此限。23申請興櫃股票之成本登錄費用新臺幣2萬元(繳交後不退還)興櫃股票買賣費用,費率如下: 3億元以下,費率為0.02% 3-5億元,費率為0.015% 5-10億元,費率為0.01%. 最低費用為5萬元,最高為22.5萬元,但因股票上市或上櫃者,得請求 返還買賣費用.作業(yè)成本低-如公開說明書只需份有關(guān)推薦券商認(rèn)購1%之處理 OTC已函請SEC,要求同意券商認(rèn)購興櫃股票%之持股,可扣抵日後上櫃券商自行認(rèn)購之部分。 24交易流程及資訊揭示 25（一）成交資料比對給付結(jié)算作業(yè)規(guī)劃草案櫃檯中心輸入成交資料推薦證券商/證券經(jīng)紀(jì)商證券自營商(檢查款項餘額)集保公司推薦證券商/證券經(jīng)紀(jì)商證券自營商(檢查證券餘額)比對買賣帳號股票代號股數(shù)成交金額賣方餘額控管回報回報查詢查詢買方賣方輸入成交資料26（二）即時逐筆轉(zhuǎn)帳給付結(jié)算作業(yè)規(guī)劃草案集保公司(即時辦理證券給付)推薦證券商/證券經(jīng)紀(jì)商證券自營商通知完成款項給付有價證券撥轉(zhuǎn)買方賣方有價證券撥轉(zhuǎn)推薦證券商/證券經(jīng)紀(jì)商證券自營商27（三）結(jié)算作業(yè)給付結(jié)算作業(yè)規(guī)劃草案集保公司推薦證券商/證券自營商證券經(jīng)紀(jì)商結(jié)算款券餘額沖抵即