財(cái)務(wù)報(bào)表分析-史玉光老師

1、一、填空1、公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體主要有（投資者）、（債權(quán)人）、（公司經(jīng)營(yíng)者、（政府部門(mén)）等。2、比較是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法，比較的標(biāo)準(zhǔn)有：（行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）、（歷史標(biāo)準(zhǔn)）、（預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)）。3、資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性的關(guān)系是：資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)則變現(xiàn)能力（強(qiáng)），風(fēng)險(xiǎn)性（小），但是收益（小）。4、資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)是按照（流動(dòng)性大?。╉樞蚺帕?，負(fù)債及所有者權(quán)益是按照（償還的先后）順序來(lái)排列的。5、公司的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資金來(lái)源中（債權(quán)資本）與（股權(quán)資本）兩者之間的比例關(guān)系。6、（凈資產(chǎn)報(bào)酬率）是一個(gè)綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。二、單選TOCo1-5hz1、向公司提供者短期債務(wù)的債權(quán)人最關(guān)心下列那

2、個(gè)指標(biāo)（A流動(dòng)比率）:2、下列費(fèi)用中，一般來(lái)說(shuō)不隨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成比例增長(zhǎng)，而是每年保持相對(duì)穩(wěn)定的費(fèi)用為（C財(cái)務(wù)費(fèi)用）:3、A公司2010年度的稅前利潤(rùn)為185萬(wàn)元，銷售收入為4000萬(wàn)元，2010年12月31的資產(chǎn)總計(jì)為1700萬(wàn)元，2009年12月31的資產(chǎn)總計(jì)為1850萬(wàn)元，則A公司2010年度的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（A），銷售利潤(rùn)率為（B），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（D2.25）。4、A公司2010年末股東權(quán)益比率為55%，則其資產(chǎn)負(fù)債率為（），股東權(quán)益與負(fù)債比率為（C122%）。5、短期償債能力的指標(biāo)中，以絕對(duì)額表示的為：（D營(yíng)運(yùn)資本）6、下列指標(biāo)中，反映企業(yè)最大的分派現(xiàn)金股利的能力的是：（C每股營(yíng)業(yè)

3、現(xiàn)金凈流量）7、在反映投資報(bào)酬的指標(biāo)中，站在公司角度的衡量指標(biāo)為（A總資產(chǎn)報(bào)酬率）&以下指標(biāo)中最能反映上市公司股票的投資價(jià)值的為（B市盈率）9、當(dāng)（A負(fù)債利率小于總資產(chǎn)報(bào)酬率）時(shí)，負(fù)債比例的增加會(huì)引起股東權(quán)益的增加。9、A公司2010年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3500萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為3050萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為250萬(wàn)元，則其毛利為（A）,銷售毛利率為（C12.86%），銷售凈利率為（D7.14%）:。三、多選1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有：（ABCD）2、與流動(dòng)負(fù)債、股東權(quán)益相比，長(zhǎng)期負(fù)債的特點(diǎn)為（AD利率高、到期必須償還）3、下列流動(dòng)資產(chǎn)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的為（A、現(xiàn)金B(yǎng)應(yīng)收賬款D一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)

4、）：4、下述比率中，你認(rèn)為可以反映公司償債能力的指標(biāo)為（B、資產(chǎn)負(fù)債率C、利息保障倍數(shù)）,5、以下股東權(quán)益的構(gòu)成中，屬于從公司稅后利潤(rùn)中形成的是（C盈余公積D、未分配利潤(rùn)）四、簡(jiǎn)答1、簡(jiǎn)述不同的報(bào)表分析主體進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析的意義。答：會(huì)計(jì)報(bào)表分析的主體是指企業(yè)存在著一定的、現(xiàn)實(shí)的或潛在的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，為特定的目的對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的單位、團(tuán)體和個(gè)人。主要包括，投資者，對(duì)受托責(zé)任履行進(jìn)行分析；債權(quán)人，判斷企業(yè)的信用和風(fēng)險(xiǎn)；管理者，通過(guò)報(bào)表信息作各種決策；政府，通過(guò)報(bào)表信息進(jìn)行監(jiān)管。2、會(huì)計(jì)報(bào)表是萬(wàn)能的嗎？請(qǐng)解釋理由。答：不是。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債

5、表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。從這三種表中應(yīng)著重分析以下四項(xiàng)主要內(nèi)容：公司的獲利能力。公司利潤(rùn)的高低、禾U潤(rùn)額的增長(zhǎng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。作為投資者，購(gòu)買(mǎi)股票時(shí)，當(dāng)然首先是考慮選擇利潤(rùn)豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，先要著重分析公司當(dāng)期投入資本的收益性。2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力，看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷；二是分析其長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱。這一點(diǎn)是通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表中不同權(quán)益項(xiàng)目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益之間的關(guān)系，以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測(cè)的。（3）公司

6、擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力。即進(jìn)行成長(zhǎng)性分析，這是投資者選購(gòu)股票進(jìn)行長(zhǎng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題。（4）公司的經(jīng)營(yíng)效率。主要是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，以檢測(cè)股票發(fā)行公司各項(xiàng)資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率五，計(jì)算題1、某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：年末流動(dòng)比率為2;產(chǎn)權(quán)比率為0.7；以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率14次；以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為10次；本年銷售毛利額為40000元；A公司資產(chǎn)負(fù)債表解：（1）由于銷售毛利=銷售收入-肖售成本=40000資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金5000應(yīng)付賬款10000應(yīng)收款凈額20000應(yīng)交稅金7500存貨10000長(zhǎng)期負(fù)債17500固定資

7、產(chǎn)凈額50000實(shí)收資本60000未分配利潤(rùn)-10000資產(chǎn)合計(jì)85000負(fù)債及權(quán)益總計(jì)85000銷售收入=14（次年末存貨銷售成本=10（次）年末存貨銷售收入-銷售成本=14-10=4即40000=4，年末存貨=40000=10000（元）年末存貨年末存貨4（2）應(yīng)收賬款凈額=85000-5000-10000-50000=20000（元）（3）流動(dòng)資產(chǎn)=5000+20000+10000=35000（元）由于流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2=35000/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債=35000/2=17500元應(yīng)付賬款=流動(dòng)負(fù)債-應(yīng)交稅金=17500-7500=10000元產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總

8、額=0.7負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益=85000/1.7=50000元（5）未分配利潤(rùn)=所有者權(quán)益實(shí)收資本=50000-60000=-10000元（6）長(zhǎng)期負(fù)債=資產(chǎn)總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債=850005000017500=17500元2、ABC公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，其2010年、2011年的經(jīng)營(yíng)情況如下：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入銷售數(shù)量銷售單價(jià)2010年440萬(wàn)元20萬(wàn)件22元/件2011年432萬(wàn)元18萬(wàn)件24元/件請(qǐng)用二因素分析法計(jì)算由于銷售數(shù)量減少而引起的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減少的數(shù)額是多少？由于提高售價(jià)而引起的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加的數(shù)額是多少？（本題10分）解：P1=A1*B1P0=A0*B0

9、432=18*24440=20*22432-440=（A1-A0）*B0+A1*（B1-B0）=（18-20）*22+18*（2422）=-44+36=-8由于數(shù)量下降，弓I起的銷售收入的降低是44萬(wàn)元，由于單價(jià)上升，引起的收入增加36萬(wàn)元，兩者共同作用，使得銷售收入下降8萬(wàn)元。3、A上市公司2010年初股本總額為1000萬(wàn)元，每股1元，普通股總數(shù)為1000萬(wàn)股，2010年4月1日增發(fā)普通股400萬(wàn)股，2010年度的稅后利潤(rùn)為2600萬(wàn)元，2010年12月31日的股票市價(jià)為16元/股，公司于2011年2月10日宣布發(fā)放現(xiàn)金股利每股0.5元，請(qǐng)計(jì)算：（本題15分）1）2010年末的每股收益2）2

10、010年12月31日的市盈率3）2010年度的股利分配率解：1）每股收益=2600/1300=2元/股力口權(quán)平均股數(shù)=1000+400*9/12=1300股2）市盈率=16/2=8倍3）股利分配率=0.5/2=25%4、某集團(tuán)2010年12月31日基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：股票代碼：60066X股票名稱：某集團(tuán)單位：萬(wàn)元問(wèn)題：（本題15分）1）請(qǐng)?jiān)谙旅姹砀裰袑?xiě)出各比率的計(jì)算公式2）計(jì)算各比率的數(shù)值3）與同行業(yè)平均水平相比，分析哈該集團(tuán)的短期償債能力年度計(jì)算公式2010-12-31流動(dòng)比率（2偏低）流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.25速動(dòng)比率（1偏低）速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債0.88現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比（）貨幣資金+短期投

11、資/流動(dòng)負(fù)債35%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均應(yīng)收賬款4.445資產(chǎn)負(fù)債率（）負(fù)債總額/總資產(chǎn)53.34%流動(dòng)負(fù)債率（）流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債91.28%權(quán)益與負(fù)債比（）所有者權(quán)益/負(fù)債85.00%一、填空TOCo1-5hz1、資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司某一特定日期的（財(cái)務(wù)狀況）的報(bào)表，利潤(rùn)表是反映公司某一會(huì)計(jì)期間的（經(jīng)營(yíng)成果）的報(bào)表，現(xiàn)金流量表是反映公司某一會(huì)計(jì)期間（現(xiàn)金流量）的報(bào)表。2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有：（比較分析法）、（比率分析法）、（趨勢(shì)分析法）、（因素分析法）。3、資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性的關(guān)系是：資產(chǎn)的流動(dòng)性強(qiáng)則變現(xiàn)能力（強(qiáng)），風(fēng)險(xiǎn)性（?。?，但是收益（?。?。4、在反映投資報(bào)酬的指標(biāo)中，能夠

12、衡量公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的最佳標(biāo)準(zhǔn)為（凈資產(chǎn)資產(chǎn)報(bào)酬率），站在股東角度的衡量指標(biāo)為（普通股股東權(quán)益報(bào)酬率），站在公司角度的指標(biāo)為（總資產(chǎn)報(bào)酬率），站在長(zhǎng)期資金提供者角度的指標(biāo)為（長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益報(bào)酬率）。5、公司的資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債的凈額稱為（營(yíng)運(yùn)資金）。二、單選1、下列費(fèi)用中，一般說(shuō)來(lái)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入成比例增長(zhǎng)的費(fèi)用為（A銷售費(fèi)用）：2、短期償債能力的指標(biāo)中，反映直接償付能力也就是隨時(shí)即刻償付能力的指標(biāo)為：（C現(xiàn)金比率）3、A公司2010年度的稅前利潤(rùn)為185萬(wàn)元，銷售收入為4000萬(wàn)元，2010年12月31的資產(chǎn)總計(jì)為1700萬(wàn)元，2009年12月31的資產(chǎn)總計(jì)為1850萬(wàn)元，則

13、A公司2010年度的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（），銷售利潤(rùn)率為（B4.63%），總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（D2.25）。TOCo1-5hz4、A公司2010年末股東權(quán)益比率為55%，則其資產(chǎn)負(fù)債率為（B45%），股東權(quán)益與負(fù)債比率為（C122%）。5、下述資產(chǎn)負(fù)債率中，你認(rèn)為成長(zhǎng)中公司最有可能為（C80%）,瀕臨破產(chǎn)的公司最有可能為（D180%）。6、A公司2010年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入為3811萬(wàn)元，債務(wù)總額為27057萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，則該公司的債務(wù)保障率為：（B14.09%）7、A公司2010年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為3500萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為3050萬(wàn)元，其毛利（），銷售毛利率（C12.86%）&以

14、下指標(biāo)中最能反映上市公司股票的投資價(jià)值的為（B市盈率）9、當(dāng)（A負(fù)債利率小于總資產(chǎn)報(bào)酬率）時(shí)，負(fù)債比例的增加會(huì)引起股東權(quán)益的增加。10、下列指標(biāo)中，反映企業(yè)最大的分派現(xiàn)金股利的能力的是：（C每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量）三、多選1、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)表主表（A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤(rùn)表D現(xiàn)金流量表E股東權(quán)益變動(dòng)表2、現(xiàn)金流量表主要包括（A經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流動(dòng)）3、下列敘述中，屬于流動(dòng)負(fù)債的特點(diǎn)為（B、禾悴低C、期限短D、到期必須償還）：4、衡量長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)利息保障倍數(shù)中其利息的構(gòu)成為該年度內(nèi)發(fā)生（B企業(yè)的全部利息費(fèi)用C長(zhǎng)期借款利息）5、下述

15、比率中，你認(rèn)為可以反映公司償債能力的指標(biāo)為（B資產(chǎn)負(fù)債率C利息保障倍數(shù)），四、簡(jiǎn)答）1、什么是資本結(jié)構(gòu)？簡(jiǎn)述資本結(jié)構(gòu)分析分別對(duì)于股東、債權(quán)人、公司經(jīng)營(yíng)者的意義。答：資本結(jié)構(gòu)是指所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的比例關(guān)系。利潤(rùn)分配企業(yè)應(yīng)處理好積累（用于再投資）和分紅（用于投資者收益）的矛盾。資本的賬面價(jià)值結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本按歷史賬面價(jià)值基礎(chǔ)計(jì)量反映的資本結(jié)構(gòu)是指股權(quán)資本與債權(quán)資本的比例關(guān)系，它反映的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的金融關(guān)系，即以資本和信用為紐帶，通過(guò)投資與借貸構(gòu)成的股東、債券人和經(jīng)營(yíng)者之間相互制約的利益關(guān)系。資本的市場(chǎng)價(jià)值結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本按現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)價(jià)值基礎(chǔ)計(jì)量反映的資本結(jié)構(gòu)。資本的目標(biāo)價(jià)值結(jié)構(gòu)是指企業(yè)

16、資本按未來(lái)目標(biāo)價(jià)值計(jì)量反映的資本結(jié)構(gòu)。資本的賬面價(jià)值結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本按歷史賬面價(jià)值基礎(chǔ)計(jì)量反映的資本結(jié)構(gòu)2、會(huì)計(jì)報(bào)表是萬(wàn)能的嗎？請(qǐng)解釋理由。答：不是。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的要點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表。3、從這三種表中應(yīng)著重分析以下四項(xiàng)主要內(nèi)容：公司的獲利能力。公司利潤(rùn)的高低、禾U潤(rùn)額的增長(zhǎng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志。作為投資者，購(gòu)買(mǎi)股票時(shí)，當(dāng)然首先是考慮選擇利潤(rùn)豐厚的公司進(jìn)行投資。所以，分析財(cái)務(wù)報(bào)表，先要著重分析公司當(dāng)期投入資本的收益性。（2）公司的償還能力。目的在于確保投資的安全。具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能

17、力，看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)，這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷；二是分析其長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱。這一點(diǎn)是通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表中不同權(quán)益項(xiàng)目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益之間的關(guān)系，以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測(cè)的。（3）公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力。即進(jìn)行成長(zhǎng)性分析，這是投資者選購(gòu)股票進(jìn)行長(zhǎng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題。（4）公司的經(jīng)營(yíng)效率。主要是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，以檢測(cè)股票發(fā)行公司各項(xiàng)資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率五，計(jì)算題2、某公司2010年度的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表如下（本題10分）資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款50長(zhǎng)期負(fù)債100存貨100實(shí)收資本100固定資產(chǎn)200留存收益100資產(chǎn)合計(jì)400負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)400其他有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下：1）長(zhǎng)期負(fù)債與所有者權(quán)益之比：0.52）銷售毛利率：10%3）存貨周轉(zhuǎn)率：9次（存貨按照年末數(shù)計(jì)算）4）應(yīng)收賬款收現(xiàn)期：18天（應(yīng)收款按照年末數(shù)計(jì)算）5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2.5次（總資產(chǎn)按照年末數(shù)計(jì)算）解：1）所有者權(quán)益=實(shí)收