bfp壽險理財管理師之資產(chǎn)題庫包二

1、1在A. AAA 級的債券系統(tǒng)中，金邊債券是指信用為（）的債券。B. AA 級AAA 級；第 119 頁)C. A 級DBBB 級(：A.2信用對于企業(yè)債券的作用是（）。管 A.（便于投資者甄別債券的信用風險便于金融機構進行風險管理和市場定價降低籌資者的成本便于者對機構進行風險監(jiān)B. C.D.：D. ；第 120-121 頁）3企業(yè)債券是評價（）。A.C.（債券如約還本付息的能力與債券的抵押品價值任程度B.D.企業(yè)的整體實力企業(yè)的財務能力：A.債券如約還本付息的能力與任程度；第 118 頁）。所有人4在以下關于企業(yè)債券的論述中，正確的是（A.（企業(yè)債券持有人只是企業(yè)的債權人，而非企業(yè)債券的利息

2、計入企業(yè)成本，相對于股息支出而言具有功能企業(yè)債券的利息支出優(yōu)先于股息支出發(fā)生債券違約時，債券持有人將一無所得：B.B. ；第 116 頁）的信用債券是指（C. D. 5企業(yè)）。A.C.（信貸資產(chǎn)抵押債券信用好的大企業(yè)B. 無違約風險的企業(yè)債券的債券D. 僅憑企業(yè)信用的債券：D.僅憑企業(yè)信用的債券；第 115 頁）6當?shù)盅浩髽I(yè)債券發(fā)生違約時，首先納入償付的是（）。D. 未抵押A. 債券本金B(yǎng). 凈資產(chǎn)C. 抵押品（：C. 抵押品；第 114 頁）7企業(yè)債券的特點有（）。A.B.C.D.（企業(yè)債券與相比，其利息收入有高度的不確定性企業(yè)債券與國債相比，有較低的收益性許多大公司因?qū)嵙π酆瘢鼈兊膫?/p>

3、譽好但性較差企業(yè)債券比國債、金融債券的風險大，比的風險小：D. 企業(yè)債券比國債、金融債券的風險大，比的風險??；第 115 頁）8目前，相對于國債而言，壽險公司投資企業(yè)債券的不利環(huán)境是（）。A.C.（債券收益要交 20%的利息稅B. 債券只允許在交易所交易D. 3%的投資比例限制債券只允許在間市場交易：A. 債券收益要交 20%的利息稅；第 137 頁）9我國的公司質(zhì)押管理辦法中規(guī)定，可作為抵押物的有價包括 ()。a.國債 b.企業(yè)債券 c. Aa、b、dBc、eCa、b、c、d、e投資基金券 d.可轉(zhuǎn)換債券 e.普通)Dc、d、e（：Bc、e；第 250 頁）10目前，我國在間債券市場內(nèi)的交易

4、工具有（）。a國債b企業(yè)債券 Aa、b、cBa、b、d Ca、c、dDa、d、ec可轉(zhuǎn)換債券d金融債券e央行票據(jù)（：Da、d、e；第 129 頁）：B不是；第 99 頁）11企業(yè)債券中附加的選擇權條款對投資者的可能影響是（）。A.C.（早贖條款可能提高收益提前兌現(xiàn)條款可能提高收益B. 償債基金條款可能提高信用風險D. 轉(zhuǎn)換條款與認購權條款可能提高收益：D. 轉(zhuǎn)換條款與認購權條款可能提高收益；第 116-117 頁）12對于以下企業(yè)債券類型，對企業(yè)資質(zhì)要求最高的是（）。D. 擔保債券A. 抵押債券B. 擔保債券C. 信用債券（：C. 信用債券；第 114-115、232 頁）13擔保是企業(yè)在抵押

5、品時的重要融資途徑，在擔保合同中，擔保人主要起到了（A.C.（）的作用。設計合同B. 承擔部分或全部連帶信貸風險D. 保證企業(yè)發(fā)展前景提高企業(yè)誠信意識：B.承擔部分或全部連帶信貸風險；第 235 頁）14擔保（：B.引入了第保證，從而確保了的清償能力（）。A對B錯不是；第 237 頁）15（ ）是指要求借款人以保證人或A.信用 B.抵押 C.保證D擔保作為還款保證的一種方式。（：D擔保；第 233 頁）16在壽險公司的資產(chǎn)配置策略中，（）是根據(jù)市場收益風險情況以及負債現(xiàn)金流做出中短期分配。 A.組合保險策略B.風險性資產(chǎn)配置策略C.性資產(chǎn)配置D.戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置（：D. 戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置；第 57

6、 頁）17資產(chǎn)類別劃分是資產(chǎn)配置策略的首要任務，其中劃分的標準包括（）。A.（收益、風險、性、期限特征資產(chǎn)之間的相關性區(qū)域與市場特征D. 資產(chǎn)與宏觀經(jīng)濟特征的相關性B. C. ：C. ；第 335 頁）18資產(chǎn)配置策略可以分為的、戰(zhàn)術的、保險的三大類。以下舉例表述錯誤的為（）。A.B.C.D.并持有策略屬于資產(chǎn)配置策略價值投資策略屬于戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略組合保險策略屬于保險資產(chǎn)配置策略策略屬于保險資產(chǎn)配置策略（：D.策略屬于保險資產(chǎn)配置策略；第 335-339 頁）的特點有（ ）：返還性；分散性；長期性；增值性。19壽險公司可運用ABCD（ 20 A.（：D；第 15 頁）運用需要考慮安全性、性和

7、收益性，壽險公司更強調(diào)運用的（）。性：C.B. 收益性安全性；第 56 頁）C.安全性D.風險性21.開放式A. 市場競價基金公司型基金不能被投資者當成來，原因是其C. 基金凈值與價格由（）決定。B. 基金資產(chǎn)凈值資產(chǎn)的機制D.（：B. 基金資產(chǎn)凈值；第 192 頁）22我國開放式基金收取的年度B. 錯23開放式基金的交易價格由（費，在基金公司基金凈值時已被扣除（ ）。 A. 對）決定。A. 市場競價B. 做市商定價C.中心D. 基金資產(chǎn)凈值24開放式基金收取的費用由兩部分第二部分費用為（ ）。：第一部分是銷售與服務費（我國稱為“股東費”），A.B.C.D.（費申購費 贖回費 再投資費： A.

8、費；第 201 頁）25開放式基金是一種（）可以隨市場供求變化而變化的投資基金。A. 交易時間B.交易價格；第 191 頁）C. 資本總額或D. 投資工具（：C. 資本總額或26可轉(zhuǎn)換債券的信用通常（）同一企業(yè)C. 或高或低于的普通債券。D. 等同于A. 高于B. 低于（：B. 低于；第 117 頁）27可轉(zhuǎn)換公司債券的期限包括債券期限和轉(zhuǎn)換期。（） A對B 錯（：A對；第 122 頁）28可轉(zhuǎn)換公司債券的投資者可以在基準價格上漲時行使轉(zhuǎn)換權，將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)為，通過資本利得獲取收益或獲得所；也可以在價格下跌時，通過持有債券而獲得固定收益。這種權利體現(xiàn)了可轉(zhuǎn)換公司債券的（）。A.債券性B.性

9、C.性D轉(zhuǎn)換靈活性（：C性；第 124 頁）29可轉(zhuǎn)換債券的三個基本特征是債券性、性與（可認購性）。D. 可贖回性A. 可贖回性B.性C.（：B.性；第 124 頁）30可轉(zhuǎn)換債券，與同企業(yè)的未附加轉(zhuǎn)換條款的普通債券相比，提高了（）。A.（預期收益 風險水平B. 企業(yè)的融資成本 債券的清償順序C. D. ：A. ；第 117 頁）31當公司的市場價值被看好時，公司可轉(zhuǎn)換債券最重要目的是可以（）A. 以較低的成本籌資價值B. 直接增加股本C. 提高公司信用水平D. 提高公司（：A. 以較低的成本籌資；第 117 頁）32一般情況下，市場利率越高、公司信用A是 B不是越低，可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率越

10、高。（）（：A是；第 122 頁）33信用是債券的一種信用風險測度，評估主體的（）。A. 財務狀況B. 償債能力C. 償債意愿D. 償債能力與意愿（：D. 償債能力與意愿；第 118 頁）34債券信用可以幫助投資者迅速判斷（）。A.C.（債券的信用風險水平發(fā)體經(jīng)營的不確定性B. 債券的收益水平D. 債券的風險水平與收益水平：A. 債券的信用風險水平；第 120 頁）35目前，我國債券市場存在完善、品種豐富是（）。 市場分割，性市場結構A.（期限較長，形式較單一 利率沒有市場化，缺乏基準利率B. C. D. ：D. ；第 130-132 頁）投資相比，債券投資在滿足壽險資產(chǎn)管理方面所具有的相對優(yōu)

11、勢是（36.與）。A.（債券的安全性高債券具有固定的收益性 債券具有返還性和優(yōu)先受益性 債券的C.性較低D. B. ：C.；第 125 頁）37以下對于的風險與收益說法正確的是（）。a的收益主要是股息和紅利兩種 （錯誤，P160）b拆股后持有期收益率也適用于優(yōu)先股的收益計算 （錯誤，P161）c力風險和通貨膨脹風險屬于市場的系統(tǒng)性風險 （正確，P161）d財務風險和性風險屬于市場的非系統(tǒng)性風險（正確，P162）e與債券相比，收益率相對較高，但風險也較大 （正確，P142）Aa、c、e Bb、d、e Cc、d、eDa、b、c（38：Cc、d、e；P142-162）投資區(qū)別于債券投資的主要特點是（

12、）A.C.（具有剩余和不可返還性B. 對利率風險更為敏感D. 再投資風險更為突出對通貨膨脹風險更為敏感：A. 具有剩余與不可返還性；第 141-142 頁）39相對于普通股或債券而言，優(yōu)先股的特點是（）。A.C.（相對于普通股具有更高的表決權優(yōu)于債券的清償順序B. 相對于普通股具有固定股利D. 優(yōu)于債券的支付義務：B. 相對于普通股具有固定股利；第 145 頁）40與資產(chǎn)相比，債券資產(chǎn)的風險收益特征更容易受（）的影響。A.（利率風險 通貨膨脹風險B. 信用風險C. D. ：A. ；第 126 頁）61投資基金的組織結構一般涉及下列當事人：基金發(fā)起人、基金投資人、基金管理人、基金人和基金托管人。

13、其中，（ ）是采取必要的措施和步驟來達到設立和組建基金目的的法人，根據(jù)主管部門批準的基金章程或基金辦法籌金而創(chuàng)立基金。A.B.C.D.（基金發(fā)起人基金投資人基金托管人基金管理人： A. 基金發(fā)起人；第 186 頁）82投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。目前我國投資基金均是公司型基金，沒有契約型基金。（）A. 對（B. 錯：B. 錯；第 190 頁）76與存款相比，投資基金是保險較有可能獲得（C. 風險規(guī)避）的一條途徑。增值A. 利息收入B. 股利收入增值；第 208 頁）D.（：D.73投資基金的資產(chǎn)所有者是基金的（D. 托管人）。A. 發(fā)起人B. 投資人C. 管理人 （：B.

14、投資人；第 187 頁）13壽險公司在投資中著期限匹配風險，其特殊性主要表現(xiàn)為（）。A.C.（負債期限較長客戶信用無法與債券信用匹配B. 賠付的不確定性與保單中的內(nèi)含選擇權D. 壽險公司運用的限制較強：B. 賠付的不確定性與保單中的內(nèi)含選擇權；第 45 頁）46目前，我國D場外詢價間債券市場的交易方式為（ ）。 A集中競價 B撮合競價 CIPO（：D 場外詢價；第 129 頁）48在二級市場上，債券的交易形式包括（）。A.（現(xiàn)貨交易交易B. 回購交易C. 交易D. ：D. ；第 108 頁）43轉(zhuǎn)股價格是指投資者將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為時為每股支付的價格，而轉(zhuǎn)股比率則是轉(zhuǎn)股價格與債券面值之比。（

15、）A B（是 不是：B 不是；第 122 頁）26投資債券的非系統(tǒng)性風險包括（ ）。D違約風險A. 通脹風險B. 利率風險 C. 政治風險（：D違約風險；第 100101 頁）22債券的基本要素包括（ ）：到期期限；息票利率；投資風險；票面價值。ABCD（：C；第 9697 頁）6對于未債券的壽險公司，其資本成本主要表現(xiàn)為（ ）。A分配紅利B借款利息C股東利益D經(jīng)營費用（： C股東利益；第 19 頁）81投資者通過債券回購交易，可以獲得（）。A. 債券的短期持有的資本利得B. 短期可用C. 回購利息收益D. 債券投資（：B. 短期可用；第 268 頁）43債券是壽險公司的主要投資性。這些特性包

16、括安全性、（之一，它具有可以與壽險公司負債相匹配的一些重要特）與性。A. 高收益性B. 固定收益性C. 固定利息性D.可贖回性（：B. 固定收益性；第 121 頁）44在市場利率不斷上升的情形下，為了通過債券期限的選擇來規(guī)避利率風險，投資者通常傾向于選擇（長期債券）。A. 短期債券B. 中期債券C. 長期債券D. 中（：A. 短期債券；第 126 頁）45當債券發(fā)生違約事件時，投資者可能的最大損失是（）。D. 全部利息與資本金A. 利息收入B. 資本金C. 部分利息與資本金（：D. 全部利息與資本金；第 126 頁）46我國的債券市場存在市場分割，投資者可以在B. 金融債間債券市場與交易所市場

17、之間對（）進行債操作。A. 國債C. 央行票據(jù)D. 企業(yè)（：A. 國債；第 129 頁）27零息債券持有者的投資盈余是（）。C. 票面價值減去買入價格A. 0票面價值B. 市場基準利率D. 買入價格減去（：C. 票面價值減去買入價格；第 97 頁）29在以下債券形式中，效率最高，成本低而交易安全的品種是（）。債券A. 憑證式債券B. 實物債券C. 記賬式債券D.（：C. 記賬式債券；第 99 頁）30在債券的以下風險類型中，屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A. 通貨膨脹風險B. 經(jīng)營風險C. 期限風險D.性風險（：A. 通貨膨脹風險；第 101 頁）31從債券定價的角度來看，債券市場風險的主要根源是（

18、）。A. 通貨膨脹風險B. 利率風險C. 違約風險D.性風險（：B. 利率風險；第 103 頁）32一般而言，債券的私募多采用直接方式，而公募多采用間接方式。（A.（）是B. 否：A. 是；第 105 頁）33在債券的定價過程中，通過承銷商之間的投標與競價而確定價格的方式稱為（A.（）。議價法B. 拍賣法C. 定價法D. 詢價法：B. 拍賣法；第 105 頁）34國債是以用為基礎的債券，因此正常情況下國債的信用質(zhì)量很高，但其（A.（）較低。收入的穩(wěn)定性B.性C. 收益率D.價格：C. 收益率；第 110 頁）41國外壽險公司通常將大部分投資于長期債券，主要是考慮到（B. 提高資產(chǎn)收益率）。A.

19、C.（與長期、固定利率的負債相匹配提高資產(chǎn)性D. 滿足要求：A. 與長期、固定利率的負債相匹配；第 37 頁）42我國已A. 20 年期國債的債券品種不包括（B. 浮息債券）。C. 市政債券D.次級債（：C. 市政債券；第 100 頁）43某公司面向A. 公募直接職工B.債券，該公募間接；第 105 頁）屬于（）。C. 私募直接D私募間接（：C私募直接44附息債券的息票利率水平的主要決定包括（）。A.（債券的期限 債券的信用級別 利息支付方式 投資者的接受程度B. C. D. ：D. ；第 97 頁）45按照國際上常用的債券分類方式，地方為滿足地方經(jīng)濟與社會公益事業(yè)發(fā)展需要而的債券，屬于（D.

20、 特別國債）。 A.債券B.機構債券C. 市政債券（：C. 市政債券；第 98 頁）46在以下債券投資A. 通貨膨脹風險的風險類型中，可以通過組合投資進行分散的風險是（）。B. 利率風險C. 再投資風險D.違約風險（：D.違約風險；第 101 頁）47在債券投資中，如果不考慮違約風險，則可以采用（格風險。）方法來規(guī)避債券投資的價A.持有到期B.再投資C.多種期限債券的組合投資D.僅投資于固定利率債券（：A. 持有到期；第 126 頁）48按照債券的安全性分類，當前我國間債券市場上C. 信用債券的短期融資券屬于（D. 次級債券）。A. 抵押債券B. 擔保債券（：C. 信用債券；第 115 頁）4

21、9如果附加早贖條款，債券投資價值將可能受到的影響是（）。A.C.（提高債券的收益率債券收益率的不確定性提高B. 債券的收益率不變D. 降低債券的收益率：D. 降低債券的收益率；第 116 頁）50次級債券的持有人對發(fā)債企業(yè)的資產(chǎn)和收入的請求權，位于該企業(yè)其它債權人和持有人之后。（） A對B. 錯（：B. 錯；第 115 頁）51債券市場上的債券是指（）。A. 外國機構或公司在的，以外幣計價的債券B. 外國機構或公司在的，以C.D.計價的債券機構或公司在國外機構或公司在后轉(zhuǎn)入流通的，以計價的債券的，以外幣計價的債券（：B. 外國機構或公司在的，以計價的債券；第 114 頁）52某浮息債券的息票利

22、率為市場基準利率上浮 0.6%，那么，當市場利率上升時，該類債券的投資者的損益情況是（）。A.C.（債券市值上升，息票收益增加債券市值下降，息票收益減少B. 債券市值上升，息票收益減少D. 債券市值下降，息票收益增加：D. 債券市值下降，息票收益增加；第 101 頁）53當物價上升時，以下關于固定利率債券投資的通貨膨脹風險的論述，正確的是（）。A.C.（債券投資的名義收益增加債券投在的名義收益減少B. 債券投資的實際收益增加D. 債券投資的實際收益減少：D. 債券投資的實際收益減少；第 101 頁）54在以下各類債券中，對發(fā)債企業(yè)的信用水平要求最高的是（）A. 擔保債券B.設備債券C. 抵押債

23、券D. 信用債券（：D. 信用債券；第 114-115 頁）55通常，債券的信用級別越票利率就越高。（）。A對B錯（：B. 不是；第 97 頁）56在A 3A 級的債券系統(tǒng)中，優(yōu)質(zhì)債券是指（）。B.雙 A 級C.單 A 級D.3B 級(：B雙 A 級；第 119 頁)57當壽險公司險。市場利率將要上升時，應投資于（）的債券，以有效的規(guī)避利率風A 票面利率低、期限短C.票面利率低、期限長B票面利率高、期限長D票面利率高、期限短（：D票面利率高、期限短；第 126 頁）58兩種債券在其他條件完全一致的情況下，當市場利率上升時，（ A債券的期限越長，價格下降的幅度越大B債券的期限越短，價格下降的幅度

24、越大C債券的票面利率越低，價格下降得越小 D債券的票面利率對于價格下降沒有影響）。（：A債券的期限越長，價格下降的幅度越大；第 126 頁）59債券的基本要素包括以下哪幾個要素（）。a.到期期限 b.息票利率 c.到期收益 d.投資風險 e.票面價值Aa、b、cBa、b、eCa、b、dDc、d、e（60：Ba、b、e；第 9697 頁）投資貼息債券，該投資者獲得的利息等于（）。A固定日期償還的本金B(yǎng)定期的利息支付D紅利收入C（價格和到期價值之間的差額：C價格和到期價值之間的差額；第 97 頁）61相對于其他資產(chǎn)而言，債券投資在壽險公司資產(chǎn)管理中的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在（）。A. 固定收益性B. 收益水

25、平C. 風險水平D.性水平（：A. 固定收益性；第 125 頁）62即使是同一國家的壽險公司，債券資產(chǎn)的配置也存在顯著差異。在以下選項中，除了（）之外均可能是其成因。A. 風險偏好B.政策C. 投資能力D. 賬戶類型（：B.政策；第 138 頁）63在我國只允許具有成員資格的機構投資者參與的債券市場是（）。柜臺交易市場A. 上交所B. 深交所C.間債券市場D.（：C.間債券市場；第 127-129 頁）64根據(jù)國際經(jīng)驗，市場基準利率的形成主要依賴的債券品種是（）。A. 國債B. 貼現(xiàn)債券國債 ；第 131 頁）的債券品種不包括（C. 企業(yè)債D. 中長期債券（：A.65我國已）。A. 20 年期

26、國債B. 浮息債券C. 市政債券D. 次級債（：C. 市政債券；第 100 頁）66. 我國債券投資的利息所得，除了國債免稅之外，金融債與企業(yè)債需征收（稅。）的利息A. 5%（B. 10%C. 15%D. 20%：D. 20%；第 137 頁）67信用債券是指以不動產(chǎn)作為抵押品的債券。（） A對 B錯（：B. 不是；第 115 頁）68持續(xù)期可以用來測量較小利率變化時的債券價格波動，持續(xù)期越大，債券價格波動的百分比越大。（）A. 對B. 錯（：A. 對；第 74、75 頁）69對于以下情形的債券特征，不影響債券定價的為（）。A. 具有息票B. 可贖回C. 到期期限D(zhuǎn). 募金用途限制（：A. 具

27、有息票；第 74、75 頁）70自 2004 年以來，我國債券市場收益率曲線呈現(xiàn)出整體上移的趨勢，這說明債券市場（）。A. 投資價值增加差距拉大B. 風險上升C. 不同債券的收益差距拉大D. 不同債券的風險（：A. 投資價值增加；第 102-103、126 頁）71收益率曲線是衡量不同債券的合理定價，指導債券投資的重要分析工具。它描繪了某一時點上，不同期限債券的（）水平。A. 到期收益率B. 息票利率C. 投資收益率D. 價格（：A. 到期收益率；第 102-103 頁）72-74 為基于下述材料的套題：根據(jù)研究者的統(tǒng)計，在 1802-1997 近二百，以逐年復利方式投資，與債券（指“長期國債

28、”）的實際（即“經(jīng)過通貨膨脹調(diào)整”）年均收益率均值（標準差）可以分別達到7%（18.1%）、3.5%（8.8%），年均通貨膨脹率為 1.3%。而且，當投資期限為 1 年時，、債券、現(xiàn)金等價物三類資產(chǎn)的最大（?。嶋H年均收益率分別為 66.6%（-38.6%）、35.1%（-21.9%）、23.7%（-15.6%）；當投資期限為 20 年時，相應的數(shù)據(jù)分別為 12.6%（1.0%）、 8.8%（-3.1%）、8.3%（-3.0%）。72在這近二百，現(xiàn)金資產(chǎn)的實際年均收益為（）。A. 0（B. -1.3%C. 1.3%D. 2.6%：B. -1.3%；第 X 頁）73以 1802-1997 為投資

29、期間，與純債券投資相比，加入少量后的組合實際年均收益率將（）。A. 提高均值、降低標準差B. 高于債券C. 低于債券D. 高于（：B. 高于債券；第 X 頁）74以最大、最小實際年均收益率之間的離差為風險測度，以下關于三類資產(chǎn)的論述，錯誤的為（）。A.B.C.D.（資產(chǎn)的風險-收益特征隨投資期限的長短而改變?nèi)愘Y產(chǎn) 20 年的長期投資風險都小于 1 年的短期投資長期債券 20 年的長期投資風險-收益特征類似于現(xiàn)金等價物百年以上的逐年滾動投資可以獲得確定性的投資收益，這符合大數(shù)定律：D. 百年以上的逐年滾動投資可以獲得確定性的投資收益，這符合大數(shù)定律；第X頁）75關于 20 世紀壽險公司的資產(chǎn)配

30、置經(jīng)驗，下述判斷中正確的為（）。A.（公司債券與公司債券與投資投資的上升有助于提高壽險的長期償付能力與性逐步上升到主導地位不利于壽險公司經(jīng)營穩(wěn)定抵押比例的持續(xù)下降削弱了資產(chǎn)負債匹配總體資產(chǎn)配置的平緩調(diào)整趨勢反映出資產(chǎn)配置決策的長期性與重要性B. C. D. ：A. ；第 36-37 頁）76中長期負債對壽險公司的投資政策具有重要影響，如果過度運用于期限較短的存款、債券等投資品種，由此（）的不利影響。C通貨膨脹風險A（性風險B再投資風險D 政策風險：B再投資風險；第 44-45 頁）77通常，債券信用級別與債券投資價值的關系是（）。A.C.（信用級別越高，債券收益率越高B. 信用級別越高，債券收

31、益率越低信用級別越高，債券性越高D. 債券收益率與性與信用級別無關：B. 信用級別越高，債券收益率越低；第 121 頁）78在A. 對固定收益類債券時，就已經(jīng)決定了該債券將來的收入方式和投資期限。（B. 錯）（：A. 對；第 125 頁）79基金投資目標反映了基金的市場定位，表明了該基金是為哪一類投資者服務的。投資目標表明該基金投資所具有的風險與收益狀況，據(jù)此，基金大致分為三類。下列選項中，不正確的是（ ）。A追求長期資本增值的成長型基金 B追求未來收益的價值型基金 C追求當期高收入的收入型基金D兼顧長期資本增值和當期收入的平衡性基金（： B追求未來收益的價值型基金；第 185 頁）80基金投

32、資是一種間接投資，主要（）之間的雙重委托-風險。A.B.C.D.（基金投資者與基金管理人、基金管理人與基金公司基金投資者與基金管理人、基金管理人與持股公司的管理者基金管理人與基金公司、基金管理人與持股公司的管理者 基金管理人與基金公司、基金公司與托管機構：A. 基金投資者與基金管理人、基金管理人與基金公司；第 185 頁）81目前，我國具有基金托管業(yè)務資格的金融機構是（ ）。A.（公司：C. 商業(yè)B.基金公司；第 189 頁）C. 商業(yè)D.公司82劃型基金和契約型基金的依據(jù)是（ ）。A. 基金組織形態(tài)基金投資范圍B. 基金是否可以贖回 C. 基金投資對象D. 基金來源和（： A. 基金組織形態(tài)

33、；第 190 頁）83在以下涉及投資基金組織結構的當事人中，（ ）是采取必要的措施和步驟來達到設立和組建基金目的的法人，根據(jù)創(chuàng)立基金。主管部門批準的基金章程或基金辦法籌金而A. 基金發(fā)起人B. 基金投資人C. 基金托管人D. 基金管理人（： A. 基金發(fā)起人；第 186 頁）84基金按交易方式劃分時，（ ）是指基金的資本總額或份數(shù)可以隨時根據(jù)市場供求情況新份額或被投資者贖回的投資基金。 A. 公司型基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金D. 開放式基金；第 191 頁）基金投資工具不包括（ ）。 A. 國庫券（ 85單（：B.不動產(chǎn)C.大額可轉(zhuǎn)讓存D.商業(yè)票據(jù)：B. 不動產(chǎn)；第

34、193 頁）86基金投資目標反映了基金的市場定位，依據(jù)投資目標，基金大致分為三類，即（ ）：追求長期資本增值的成長型基金；追求未來收益的價值型基金；追求當期高收入的收入型基金；兼顧長期資本增值和當期收入的平衡性基金。ABCD（： C；第 185 頁）87基金的風險收益特征取決于（）A. 投資目標財務狀況B. 投資者的偏好C.基金管理者的偏好D. 基金發(fā)起人的（：A.投資目標；第 185 頁）所有者是基金的（B. 投資者投資者；第 187 頁）88基金的A. 管理者）。C.托管者D.人（：B.89在投資基金中，基金的存續(xù)期限是（）。1 年以內(nèi)A. 3 個月以內(nèi)B. 半年以內(nèi)；第 193 頁）C.

35、D.（：D.90在以下投資工具中，不屬于基金投資對象的是（）。A. 商業(yè)票據(jù)B.；第 193 頁）大額可轉(zhuǎn)換存單C. 國庫券D.（：D.91對于具有相同投資范圍的投資基金而言，其風險收益特征的差異主要來源于（）。B. 資產(chǎn)規(guī)模D. 投資者結構A.C.（類型之間的相對配置比例基金管理人的歷史業(yè)績：A.類型之間的相對配置比例；第 196 頁）92基金的收益特性是（）。A. 固定收益低風險收益B. 以利息收入為主C. 取決于資產(chǎn)組合的收益特性D.（：C. 取決于資產(chǎn)組合的收益特性；第 204 頁）93在以下中，只有（）不影響投資基金的投資業(yè)績。B. 基金的投資目標D. 基金投資者的偏好A.C.（基金

36、管理人偏好與目的基金投資策略：D. 基金投資者的偏好；第 197 頁）94目前，我國錯投資基金均是公司型基金，沒有契約型基金。（）A. 對B.（：B. 錯；第 190 頁）952009 年 2 月 28 日，債券、金融債券”，改為可以“修訂通過的保險法將保險可以“債券、投資基金份額等有價”，并增加B錯了“投資不動產(chǎn)”的內(nèi)容。上述修訂拓寬了保險的運用，（） A對（：A對；新修訂的保險法）96在以下投資工具中，不屬于基金投資對象的是（）。A. 商業(yè)票據(jù)B. 大額可轉(zhuǎn)讓存單C. 國庫券D.商業(yè)地產(chǎn)（：D. 商業(yè)地產(chǎn)；第 193 頁）97商業(yè)與基金管理公司合作推出的“基金定投”產(chǎn)品，給投資者提供了一個

37、分階段買入基金的投資計劃。從資產(chǎn)組合管理的角度來看，這種投資策略有助于（）。A.C.（長期投資的組合再平衡實現(xiàn)投資組合的保險策略B. 獲取短期收益D. 降低交易費用：A. 長期投資的組合再平衡；第 342 頁）98依據(jù)不同方法基金可以劃分為不用的種類，其中最基本的方法有兩種，其一是依據(jù)基金交易方式劃分，另一種是（ ）。A.B.C.D.依據(jù)基金組織形態(tài)劃分依據(jù)基金是否可以贖回進行劃分依據(jù)基金投資對象劃分依據(jù)基金來源和基金投資范圍劃分： A. 依據(jù)基金組織形態(tài)劃分；第 190 頁）（99基金是指投資于有價的一種基金，該類基金主要投資于短幣工具，如國庫券、大額可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)等短期有價。按有價風

38、險大小可分為三類，下列選項中，不正確的是（ ）。A.B.C.D.（國庫券分散型免稅大額存單基金基金金金：D. 大額存單金；第 193 頁）100共同基金通常是指開放型的投資公司，共同基金只普通股，不優(yōu)先股和債券。（A.（）對B. 錯：A. 對；第 196 頁）第二套：1我國基金債券型基金與（）而導致收益率水平較低?；鹱酝瞥鲆詠聿⑽词艿酵顿Y者的青睞，其主要原因是A. 管理人能力不濟B. 投資范圍受所限C. 市場利率水平低D.性差（：C. 市場利率水平低；第 193-194 頁）2在以下基金類型中，風險水平最低的是（）。A. 指數(shù)基金B(yǎng). 行業(yè)配置基金C. 成長型基金D. 價值型基金（：A. 指

39、數(shù)基金；第 198 頁）3基金的資本增值是指投資基金所、持有的基金資產(chǎn)由于種種原因而出現(xiàn)升值。（ ）A.B.（是 不是： A. 是；第 205 頁）4基金份額持有人按其所持有份額享受收益，不承擔風險。（） A對B錯（：B. 不是；第 185 頁）5目前，我國具有基金托管業(yè)務資格的金融機構是（）。A.（公司：C. 商業(yè)B.基金公司；第 189 頁）C. 商業(yè)D.公司6公司型基金設立的法律依據(jù)是（法）。A. 公司法B.法 C.法D. 基金（：A. 公司法；第 190 頁）：D. 基金資產(chǎn)凈值；第 192 頁）7在以下基金類型中，風險最高，但收益水平也最高的是（）。A.（基金：A.B. 長期債券基金

40、基金；第 194 頁）基金，與直接投資B. 實現(xiàn)分散投資C.中期債券基金D.基金8我國壽險公司相比，可以（）。A.高（降低交易費用性C.利用基金管理人的專業(yè)優(yōu)勢D. 提：C. 利用基金管理人的專業(yè)優(yōu)勢；第 194 頁）9共同基金是一種（D. 私募基金）。A. 封閉式基金 B. 開放型投資基金C. 封閉式投資公司（：B. 開放型投資基金；第 196 頁）10基金的風險水平受其投資策略的影響，在以下（）。投資策略類型中，風險最高的是A. 指數(shù)基金型基金B(yǎng).平衡型基金C.選擇型基金D. 完全進取（：D.完全進取型基金；第 198 頁）投資基金類型中，（）的基金價格雖然以基金凈資產(chǎn)價值為基礎，但更市場

41、的供求關系。11在各種多地反應了A.基金B(yǎng). 契約型基金C. 封閉式基金D. 開放式基金（：C.封閉式基金；第 191 頁）12基金的資本利得是其所獲價格差。（ ） A.對B. 錯（： A .對；第 205 頁）13我國壽險公司投資基金產(chǎn)品，相對于投資國債，預期收益水平和風險水平都將有所提高。（ ）A.對（B. 錯：A.對；第 208-209 頁）14風險資本法是償付能力管理的有效方法之一，通常不考慮的風險是（ ）。A資產(chǎn)風險B利率風險C技術風險D定價風險（：C技術風險；第 93 頁）15為了測量A. VaR 方法異常波動時資產(chǎn)組合的市場風險，常用的分析方法是（）。B. 風險資本法C. 壓力測

42、試D. 敏感性分析（：C. 壓力測試；第 359 頁）16風險資本法是償付能力管理有效方法之一，主要應用于等國家。在的規(guī)定中，保險公司的風險資本比率處于某一特定范圍時應采取相應的措施，下列選項中，措施與RBC 比率對應無誤的是（ ）。ARBC 比率為 200%250%時，除非可以合理地期望造成保險公司進入法定控制范圍的原因會在 90 天內(nèi)消除，BRBC 比率為 150%200%時，保險保險部門必須接管或者解散該保險公司部門可以在其認為對公司的保單持有人、債權人和社會公眾有利的情況下，接管或者解散該保險公司CRBC 比率為 100%150%時，保險部門會在認為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并

43、要求采取適當?shù)拇胧＿@種情況下，令或行政措施保險部門可以使用行政命DRBC 比率為 70%100%時，保險公司應向保險部門提交一份“RBC 計劃”，說明是什么原因造成了公司財務狀況不佳，陳述糾正計劃，并行為兩種情況下的財務采取和不采取糾正（：CRBC 比率為 100%150%時，保險部門會在認為必要的情況下檢查和分析公司的狀況，并要求采取適當?shù)拇胧?。這種情況下，政命令或行政措施；第 93 頁）保險部門可以使用行17在壽險公司的資產(chǎn)管理中，決定投資業(yè)績的最主要是（）。A. 風險評估B. 資重選擇C. 資產(chǎn)配置D.選擇（：C. 資產(chǎn)配置；第 56-57 頁）18壽險公司的資產(chǎn)管理模式包括（）。聘請

44、資產(chǎn)管理顧問通過全資或控股子公司在公司設立資產(chǎn)管理機構委托專業(yè)資產(chǎn)管理機構ABCD（：C；第 59 頁）19壽險公司在經(jīng)營過程中所的許多風險都對資產(chǎn)管理產(chǎn)生影響，其中主要有（ ）：政策風險；市場風險；信用風險；性風險；利率風險。DABC（：D；第 25 頁）20壽險公司只要注重資產(chǎn)管理，就能避免公司因市場利率變動而A對B錯的財務困境。（ ）（：B錯；第 7 頁）21.壽險公司的固定資產(chǎn)規(guī)模取決于業(yè)務經(jīng)營需要，該類資產(chǎn)管理需要進行總量控制，對報酬率沒有要求。（ ） A.對B. 錯（：B. 錯；第 51 頁）22壽險公司為了實現(xiàn)公司價值最大化的長期目標，在資產(chǎn)管理方面的直接目標是（）。A. 保證可

45、持續(xù)的償付能力與實現(xiàn)目標盈余C. 保證技術償付能力為正B. 短期內(nèi)保證利潤最大化D. 保證實際償付能力為正（：A. 保證可持續(xù)的償付能力與實現(xiàn)目標盈余；第 47 頁）23壽險公司資產(chǎn)管理中所涉及的資產(chǎn)類型都屬于金融資產(chǎn)。（）A是B. 否（：B. 否；第 35 頁）24壽險公司在資產(chǎn)管理中涉足廣泛的資產(chǎn)范圍，主要目的是（）。A. 與分散性負債相匹配的益處B. 提高資產(chǎn)性C. 限制組合調(diào)整D. 獲取組合分散（：D. 獲取組合分散的益處；第 40 頁）25我國壽險業(yè)的發(fā)展對資產(chǎn)管理的要求主要表現(xiàn)在（）。A.（壽險業(yè)務的市場擴張帶動了資產(chǎn)規(guī)模與可運用的快速增長產(chǎn)品結構的豐富增加了資產(chǎn)管理中對風險類型的

46、考慮市場競爭格局向經(jīng)營靠近，降低了經(jīng)營費用，緩解了資產(chǎn)收益壓力水平不斷提高，對資產(chǎn)管理提出更高的要求B. C. D. ：B. ；第 21-24 頁）26壽險公司內(nèi)設資產(chǎn)管理部的優(yōu)點在于（）。能夠較好地A.（易于，處在總公司掌握中執(zhí)行公司投資與策略有利于成本控制，保證投資的安全性 可防止保險的黑箱操作和關聯(lián)交易B. C. D.：B. ；第 59 頁）27以下關于壽險公司資產(chǎn)管理的表述，不正確的是（）。資產(chǎn)A.C（資產(chǎn)越多就越能增加壽險公司利潤資產(chǎn)是壽險公司資產(chǎn)中最活躍的部分B.D會影響公司的經(jīng)營資產(chǎn)與償付能力緊密相連：A.資產(chǎn)越多就越能增加壽險公司利潤；第 51 頁）28壽險公司資產(chǎn)管理部門控制

47、資產(chǎn)違約風險的最好方法是（）。A.C.（控制費用和支出靈活地設計和定價保險產(chǎn)品B. 進行穩(wěn)健的核保和再保險D. 審慎的投資分析和信用分析：D. 審慎的投資分析和信用分析；第 30 頁）：C性；第 124 頁）292008 年，我國發(fā)生了百年一遇的。在給人民群眾造成生命與損失的同時，也加大了保險業(yè)的賠付。從保險公司風險控制與資產(chǎn)管理的角度來看，下述觀點正確的是（A.（）。這次這次對保險公司而言是一種市場風險給保險公司帶來的損失是的保險公司可以通過在地區(qū)分散客戶來分散并抑制這種風險保險公司可以通過資產(chǎn)管理來提高資產(chǎn)性和資產(chǎn)組合收益，以保證良好的償付能力B. C. D. ：C. ；第 25 頁）30

48、設立保險資產(chǎn)管理公司，至少應有一家股東或者發(fā)起者為保險公司或保險控股（）公司。（）A對B錯（：A對；第 62 頁）31在壽險公司的資產(chǎn)管理中，決定投資業(yè)績的最主要的是（）。D.A. 風險評估B. 資重選擇C. 資產(chǎn)配置選擇（：C. 資產(chǎn)配置；第 56-57 頁）32壽險公司的資產(chǎn)管理是要求在公司的財務負擔與（）之間尋求有效的平衡。A.（償付能力B. 利潤C.成本D.固定資產(chǎn)需求：A. 償付能力；第 51 頁）：B不是；第 16 頁）33要達到期限匹配，壽險公司在資產(chǎn)管理過程中，需要調(diào)整（）。A評估利率B. 負債的期限C. 產(chǎn)品的定價利率D資產(chǎn)的期限（：D資產(chǎn)的期限；第 17 頁）34在壽險公司

49、經(jīng)營失敗的A經(jīng)營主體增加中，屬于資產(chǎn)管理不當?shù)氖牵ǎ?。D集中投資B惡性競爭C保險費率波動（：D集中投資；第 1-2 頁）35保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，該保險公司或保險控股（）公司應當具備“凈資產(chǎn)不低于（ ）億，總資產(chǎn)不低于（ ）億。”A20，30B2050C10，30D10，50（：D10，50；第 62 頁）36壽險公司在經(jīng)營過程中要（ ）。許多風險，這些風險都對資產(chǎn)管理有所要求，其中主要有a政策風險風險 f巨災風險 Aa、b、cd、e、fb市場風險c信用風險d性風險e利率Ba、b、c、dCa、b、c、d、eDa、b、c、（：Da、b、c、d、e、f；第 25 頁）37壽險公司資產(chǎn)

50、管理的長期目標是（）。A. 利潤最大化養(yǎng)老保障B.企業(yè)價值最大化C. 保持長期賠付能力D. 改善居民的（：B.企業(yè)價值最大化；第 47 頁）38關于壽險公司的資產(chǎn)負債管理，以下論述中正確的為（）。資產(chǎn)負債管理是一個先負債管理而后資產(chǎn)管理的直線式過程通常，資產(chǎn)負債管理的組織構架傾向于替代過去的橫向溝通，而提倡縱向溝通C負債管理可以降低資產(chǎn)的持有比例，提高總資產(chǎn)的能力D面對保證的保單支付義務，資產(chǎn)管理的主要目標是獲取保證的資產(chǎn)收益（：C負債管理可以降低頁）資產(chǎn)的持有比例，提高總資產(chǎn)的能力；第 37、6739從會計科目來看，壽險公司的資產(chǎn)管理范圍涉及（）。A所有資產(chǎn)與負債源B所有資產(chǎn)C責任準備金D所

51、有來（：B所有資產(chǎn)；第 1 頁）40目前，世界上大型壽險公司普遍采用的資產(chǎn)管理模式是（）。A.司（設立資產(chǎn)管理部D. 混業(yè)經(jīng)營B. 委托第資產(chǎn)管理公司C設立全資或控股資產(chǎn)管理公：C設立全資或控股資產(chǎn)管理公司；第 59-60 頁）41目前，我國壽險資產(chǎn)管理的趨勢是（B. 由）。運用限制過渡到償付能力A. 收緊投資與額度的限制C. 放松償付能力的限制D. 由資產(chǎn)負債匹配管理過渡到資產(chǎn)管理（：B. 由運用限制過渡到償付能力；第 385 頁）42保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定中規(guī)定，“運用部門集中運用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于（ ），其中經(jīng)營有人壽保險的保險公司不低于（ ）?！盇50，80B50

52、，60C20，50D30，80（：A50，80；第 62 頁）43對于壽險公司資產(chǎn)管理的三種常見模式，以下論述錯誤的為（，但不利于經(jīng)營透明化與外部）。A.B.險C.D.內(nèi)設資產(chǎn)管理部有利于公司委托第投資可以利用社會資產(chǎn)管理行業(yè)內(nèi)的專業(yè)分工優(yōu)勢，但不利于控制成本與風創(chuàng)設資產(chǎn)管理公司能夠揚內(nèi)設資產(chǎn)管理部和委托第投資之，避其所短創(chuàng)設資產(chǎn)管理公司有利于提高資產(chǎn)管理的專業(yè)化水平，但無法在不同法人之間建立運用的制度，留下了風險控制隱患（：D. 創(chuàng)設資產(chǎn)管理公司有利于提高資產(chǎn)管理的專業(yè)化水平，但無法在不同法人之間建立運用的制度，留下了風險控制隱患；第 59-63 頁）44中國壽險公司的償付能力是償付能力額度

53、B. 否，而壽險公司的償付能力是風險資本。（）。A. 是（：A. 是；第 371 頁）45在市場上，投資者的投資收益是（）。A.C.（股息與其：B.B. 股息與資本利得相對應的公司剩余價值D. 與其相對應的公司凈利潤股息與資本利得；第 160 頁）46下列關于壽險公司投資市場的說法，正確的有（ ）。投資入股的權益憑證，持有者不能要求公司退還股本是投資者向目前我國的保險可以直接投資市場，但有一定的比例限制的紅利折現(xiàn)模型認為，的價格就是未來預期股利的代數(shù)和保險公司A的主要收益形式有股息和紅利兩種BCD（：B；P142-176）47新的通常是由（）銷售給公眾投資者。B. 上市公司在二級市場A.C.（

54、上市公司在初級市場投資在初級市場D. 投資在二級市場：C. 投資在初級市場；第 153 頁）48在市場投資組合中，通常隨著品種的增加，（）呈現(xiàn)下降趨勢，而且下降速度遞減。A. 市場風險B. 個股風險C. 組合的非系統(tǒng)風險D.組合收益（49.：C. 組合的非系統(tǒng)風險；第 284 頁）市盈率的計算公式是（ ）。A. 股價/每股收益股股息B. 股價/每股凈資產(chǎn)C. 股價/每股現(xiàn)金流量D.股價/ 每（：A. 股價/每股收益；第 131 頁）50相對于認購B錯的價格波動幅度而言，認股權證的價格變化幅度更高。（）A對（：A. 是；第 152 頁）51是金融資產(chǎn)，因而市場不受物價變動的影響。（） A. 是B

55、. 否（：B. 否；第 161 頁）52目前，國內(nèi)A. 遠期看跌合約市場上的認沽權證實質(zhì)上是一種（）。B.看跌C. 可轉(zhuǎn)換債券D. 看跌（：D. 看跌；第 299 頁）投資中的股息收益一直很低。根據(jù)紅利折現(xiàn)模型，我國53迄今為止，我國市場的上市公司投資價值主要體現(xiàn)在（）。A. 預期的股息增長率匯率B. 市場利率C.的（性D.：A. 預期的股息增長率；第 163 頁）54在投資的分析方法中，技術分析所依據(jù)的主要內(nèi)容是（）。A.C.（公司財務數(shù)據(jù)金融學術理論B. 市場價格、交易量及其實現(xiàn)時間D. 投資者心理：B. 市場價格、交易量及其實現(xiàn)時間；第 165 頁）55當前我國市場對國內(nèi)宏觀經(jīng)濟信息和國

56、外市場動態(tài)的敏感性有了明顯提高，這反映了當前我國市場的（）。非系統(tǒng)性風險在提高穩(wěn)定性在提高A.系統(tǒng)性風險在提高C.政策性風險在提高B.D.（：A. 系統(tǒng)性風險在提高；第 174-175 頁）第 56-59 題為套題我國的 XYZ 公司從 2007 年 10 月開始，在公開市場陸續(xù)買入總部設在比利時首都布魯塞爾的富通團利潤大降，并層和比利時，并成為富通性的最大股東。隨著金融從蔓延到歐洲，富通集，比利時出面對該進行了部分的國有化，富通管理業(yè)務剝離, 多方產(chǎn)生爭議的在股東大會投票的情況下，把原富通的焦點是當?shù)氐姆刹o明確規(guī)定,富通管理層是否可以在不經(jīng)股東大會批準的前提下“處理”自己的資產(chǎn)。目前該高

57、達 200 億元左右。在的股價已下跌超過 96%，導致 XYZ 公司投資賬面虧損56在投資組合管理過程中，首要問題是（）。建立資產(chǎn)組合對資本市場進行估計A.C.（確定資產(chǎn)類型根據(jù)投資目標制定投資方針和政策B.D.：C. 根據(jù)投資目標制定投資方針和政策；第 329 頁）57XYZ 公司的此項投資主要了（）帶來的損失。系統(tǒng)風險A. 通貨膨脹風險B. 再投資風險C. 海外投資的法律風險D. （：D.；第 173-175 頁）對歐元維持升值態(tài)勢，對 XYZ 公司投資富通58.如果 A.C.帶來的影響是（）。升值提高了投資收益B.升值降低了投資收益升值對投資收益無影響D. 要視其它條件而定（：B.升值降

58、低了投資收益；第 35 頁）59.XYZ 公司在持有富通大損失，可以利用（時，假定可以同時）在持有期內(nèi)進行套期保值。，后買入 AEX 股指平倉，后賣出 AEX 股指平倉D. 賣出看跌AEX 股指。為防重A.B.C.（先賣出 AEX 股指先買入 AEX 股指買入看漲：A. 先賣出 AEX 股指，后買入 AEX 股指平倉；第 292 頁）60市盈率是市場上的常用估值方法，當?shù)模ǎr，市盈率將上升。A.C.（股價與每股收益都上升股價下降而每股收益上升B. 股價上升而每股收益下降D. 股價與每股收益都下降：B. 股價上升而每股收益下降；第 131 頁）61商業(yè)票據(jù)的特點不包括（ ）。高 D. 收益較高

59、A.面額較大B. 期限較短 C. 籌資成本較借款（： C. 籌資成本較借款高；第 259 頁）62商業(yè)票據(jù)的A. 貼現(xiàn)（：A. 貼現(xiàn)63. 在認股權特點是（）。B. 付固定息票；第 257 頁）期之前，投資者可以在（C. 擁有抵押品支持D. 擁有擔保支持）情況下執(zhí)行權證，實現(xiàn)權證的內(nèi)在價值。A. 現(xiàn)行股價低于認股價格C. 現(xiàn)行股價高于認股價格B. 現(xiàn)行股價等于認股價格D. 現(xiàn)行股價高于期初股價（：C. 現(xiàn)行股價高于認股價格；第 152 頁）64關于抵押品與抵押的關系，以下論述錯誤的是（）。A.B.C.D.（抵押的風險全部來源于抵押品的市值變化抵押品的市值變化影響抵押的信貸風險當?shù)盅寒數(shù)盅海篈.

60、履約到期之后，放貸機構應當將抵押品及有關證明文件及時退還給抵押人違約處置時，處置程序影響的回收率抵押的風險全部來源于抵押品的市值變化；第 240 頁）65通常，有價抵押的利息比不動產(chǎn)抵押低，主要是因為前者的（）。A.C.（抵押品具有更高的市值抵押品具有更好的B. 抵押品的市值風險更小D. 客戶信用更好性；第 250 頁）性：C. 抵押品具有更好的66. 在以下關于國債市場與企業(yè)債市場的比較中，正確的為（）。A.（國債各品種的風險之間具有同質(zhì)性，而各類企業(yè)債的風險之間具有異質(zhì)性國債通常比企業(yè)債的信用高國債通常比企業(yè)債的收益率低國債通常比企業(yè)債的性高B. C. D. ：D. ；第 118 頁）67