財務分析(培訓課件)

1、企業(yè)財務報表分析及虛假財務信息案例分析第一部分內容 -企業(yè)財務報表分析 基本會計原理和會計準則 財務報表及重要會計科目 財務報表的對比分析 財務比率分析 現金流量分析 關聯方交易 案例分析第二部分內容 -虛假財務信息案例分析及其審核對策虛假利潤或虧損案例虛假資產案例虛假負債案例虛假權益案例第一部分企業(yè)財務報表分析反映過去的財務狀況和經營成果。財務報表的真正價值是通過對財務報表的分析來預測未來的盈余、股利、現金流量及其風險，以幫助投資者進行決策資產 負債 = 權益收入 費用 = 利潤財務報表是運用財務報表數據對過去的財務狀況和經營成果及未來前景的一種評價掌握企業(yè)的財務狀況分析企業(yè)的償債能力預測企

2、業(yè)的未來發(fā)展趨勢財務分析財務報表分析的內容償債能力盈利能力(包括盈利水平，盈利穩(wěn)定性和持久性)營運能力資金結構財務報表分析的資料會計報表會計報表附注審計報告其他資料（如證券交易所、行業(yè)協會、投資咨詢機構等提供的有關資料）財務報表分析的局限性會計政策和方法的可選擇性，決定財務報表的數據有一定的彈性通貨膨脹造成的影響財務報表中包含了未作披露的特殊項目(如：出售附屬企業(yè)的收益或損失；因進行企業(yè)重組而發(fā)生的額外支出及出售固定資產的損益等)，由于特殊項目往往數額較大且不經常發(fā)生，從而使企業(yè)經營成果出現年度波動固定資產評估增值會影響企業(yè)的年度利潤及凈資產企業(yè)配股、送紅股對每股盈利的影響企業(yè)集團之間的重組、

3、兼并影響財務報表的可比性基本會計原則(一)會計主體(二)貨幣計量(三)權責發(fā)生制(四)持續(xù)經營財務報表的品質特征(一)明晰性(二)相關性重要性原則(三)可信性忠實表述、實質重于形式、中立性、 謹慎性、完整性(四) 可比性財務報表的類型(一)利潤表(損益表)及利潤分配表(二)資產負債表(三)現金流量表(四) 股東權益變動表利潤表又稱損益表，是反映企業(yè)一定期間生產經營成果的會計報表。利潤表把一定時期的營業(yè)收入與其同一會計期間相關的營業(yè)費用進行配比，以計算出企業(yè)一定時期的稅后凈利潤利潤表的作用 揭示企業(yè)的獲利能力 揭示企業(yè)的費用支出情況 提供了利潤分配的依據利潤表的項目(一)收入(二)成本和費用(三

4、)稅項收入 費用 = 利潤 收入是如何確認的？ 收入確認的方法是如何影響銷售收入和應收帳款的？ 應收帳款是否真實和可回收的？ 費用是如何確認的？ 費用確認方法是如何影響報告期利潤和相關資產 負債帳戶的？ 借款人能否解釋每一費用帳戶并提供明細支出表？利潤表會計風險的檢查收入是否高估費用是否低估利潤表的檢查問題要點1.收入的確認以銷售完成為標志確認以生產某一階段為標志確認分期收款銷售商品時,以合同及約定日期確認2.費用的確認確認收入的同時確認直接作為當期費用確認按分攤方式確認收入和費用的確認是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表，是根據：資產負債所有者權益 的恒等式，按照一定的分類標準和一定的順

5、序編制的；其左方反映企業(yè)的資產狀況。資產按其流動性的強弱分項順序列示；其右方反映企業(yè)的負債與所有者權益狀況，說明企業(yè)的資金來源情況。資產負債表有助于評價企業(yè)的償債能力有助于評價企業(yè)的資本結構從總體上反映了企業(yè)的資金來源情況及資金的占用情況提供了大量進行財務分析的數據資產負債表的作用資產負債表的項目(一)資產：流動資產、非流動資產(二)負債：流動負債、長期負債(三)所有者權益：實收資本、各項儲備、未分配利潤資產=負債+所有者權益短期投資的種類有哪些？這些投資是否真的利用其正常經營中多余的資金來進行的？這些投資是否做過抵押？這些投資的價值是多少？市場價格是否高于歷史成本？是否有明細的應收帳款帳齡表

6、？應收帳款是否可以全部收回？應收帳款是否集中于某幾個客戶或個別地區(qū)？企業(yè)壞帳損失和回收政策是什么？企業(yè)估計的壞帳準備金是否能彌補壞帳損失？企業(yè)采用哪些存貨計價方法？企業(yè)是否設立存貨明細帳(如原材料、在產品和產成品)？存貨是否購買了保險？是否作了抵押？存貨的市場價格是多少？帳戶 流動資產 資產負債表的審查問題要點 短期投資 應收帳款 存貨 這些投資是在什么環(huán)境下產生的？這些投資的流動性如何？這些投資一旦變現，價值是怎么樣的？各類固定資產的價值是多少？固定資產是否做了抵押？固定資產的折舊方法是哪種？這部分是從屬于總資產和權益的，基于審慎基礎，在計算有關比率時，需將這部分從總資產和權益中減去，得出有

7、形總資產和有形凈資產。帳戶 非流動資產 資產負債表的審查問題要點 長期投資 固定資產 無形資產和遞延資產這些應付款是否真實地反映了貿易負債？(如果有其他情況應列示出來)應付帳款是否合同規(guī)定全額付出？有多少應付票據，應付給誰？在什么情況和條件下會產生應付票據？它們的期限、利率和到期日是怎么樣的？此帳戶是否包括了全部一年內到期的長期負債？有多少或有負債？付給誰？在什么情況和條件下，這些負債會變?yōu)檎鎸嵷搨?？這些負債是否做過擔保，以什么資產擔保？帳戶 負 債 資產負債表的審查問題要點 應付帳款 應付票據 或有負債一年內到期的長期負債 財務報表的對比分析不同時期的對比多期比較分析結構百分比分析定基百分比

8、分析1.行業(yè)平均水平：常用方法一般是以上市公司的標準作為行業(yè)平均水平2.比較分析的步驟確定行業(yè)標準水平確定可比性進行比較分析差異及產生的原因與行業(yè)平均水平的對比特殊行業(yè)的財務分析1.電力公用事業(yè)2.石油和天然氣行業(yè)3.房地產企業(yè)4.交通運輸業(yè)1.電力公用事業(yè)(1)財務報表一般顯示特殊點存貨和應收帳款較少在建工程數額大小影響投資風險(2)適用的財務比率營業(yè)費用/營業(yè)收入固定債務/凈固定營業(yè)財產(長期債務/凈資產)凈收益/凈資產營業(yè)收入/營業(yè)資產2.石油和天然氣行業(yè)(1)財務報表一般顯示特殊點很大程度上受開采和生產成本核算選用方法影響-成效法-完全成本法揭示石油和天然氣采掘,開發(fā)和生產活動的補充附

9、注現金流量(2)適用的財務比率:大多數一般的財務比率2. 石油和天然氣行業(yè) (續(xù))2.石油和天然氣行業(yè)(續(xù)）石油和天然氣勘探開發(fā)和生產活動的補充資料揭示 -反映公司發(fā)展的重大趨勢3.不動產業(yè)(1)財務報表一般顯示以下特點：固定資產、投資物業(yè)及待售物業(yè)占總資產比重較大(通常超過50%)企業(yè)營業(yè)收入中通常包含高額物業(yè)租金收入預收樓款金額較大，利息收入較高企業(yè)資產負債率高，利息支出較大(2)常用財務比率資產負債率利息保障倍數凈資產收益率凈利潤率4.交通運輸業(yè) (1)財務報表一般顯示特殊點房屋、設備在資產中所占比重大收入和費用的核算按兩種標準分別進行-按性質分類-按功能活動分類(2)特殊適用財務比率營

10、業(yè)費用/營業(yè)收入 長期債務/營業(yè)財產 營業(yè)收入/營業(yè)財產 每公里-每旅客-每噸-旅客負載指數財務比率分析 銷售利潤率(Gross margin) 凈資產收益率(Return on total equity) 凈利潤率(Net profit margin) 資產報酬率(Return on assets) 總資產周轉率(Net sales to assets) 固定資產周轉率(Sales to fixed assets) 應收帳款回收期(Accounts receivable days on hand) 存貨周轉天數(Inventory days on hand) 資產負債率(Debt to as

11、sets) 負債與所有者權益比率(Debt to net worth) 負債與有形凈資產比率(Debt to tangible net worth) 利息保障倍數(Interest coverage) 流動比率(Current ratio) 速動比率(Quick ratio) 現金比率(Cash ratio)財務比率盈利比率效率比率杠桿比率流動比率盈利能力分析 (盈利比率)短期貸款長期貸款銀行借款人當期盈利能力借款人未來盈利水平的穩(wěn)定性和持久性關注關注比率 盈利比率 主要財務比率定義分析公式銷售利潤率凈資產收益率凈利潤率資產報酬率資產負債管理分析資產負債表分析長期償債能力分析短期償債能力分析營

12、運能力分析效率比率杠桿比率流動比率主要財務比率總資產周轉率固定資產周轉率應收帳款回收期存貨周轉天數定義分析公式比率 效率比率 杠桿比率 資產負債率負債與所有者權益比率負債與有形凈資產比率利息保障倍數主要財務比率定義分析公式比率流動比率 流動比率速動比率現金比率主要財務比率定義分析公式比率銷售收入 - 全部成本 + 其他利潤 - 所得稅 長期資產 + 流動資產凈利潤 銷售凈銷售凈資產總額收入收入 年初凈利潤率 總資產周轉率資產報酬率 權益乘數 = 1 （1-資產負債率）凈資產收益率制造成本管理費用銷售費用財務費用其他流動資產現金有價證券應收帳款存貨年初年末 年末杜邦模型現金流量分析與預測現金流量

13、表是用來提供有關企業(yè)的現金收入、現金支出和投資與籌資活動方面信息的會計報表?，F金流量表的作用可評估企業(yè)未來的現金流量可評估企業(yè)償還債務、支付股利的能力以及對外籌資的能力可分析本期凈利潤與經營活動的現金流量的差異原因可評估報告期內與現金有關和無關的投資及籌資活動現金流量經營活動投資活動融資活動出售固定資產收回對外投資本金購買有價證券出售證券*購置固定資產 發(fā)行股票或債券償還借款本金的現金分配現金股利取得短期與長期貸款銷貨現金收入其他業(yè)務現金收入購貨現金支出營業(yè)費用現金支出繳納所得稅其他業(yè)務現金支出*不包含現金等價物經濟周期政府條例競爭對手市場供求自然災害經營活動投資活動融資活動影響借款人未來現金

14、流量的因素資產轉換循環(huán)的不同階段企業(yè)的現金流量產品開發(fā)產品上市產品成熟期產品衰退期外部融資外部融資銷售收入銷售收入銷售收入出售設備購買設備、材料，支付工資擴大再生產銷售折扣墊支應收帳款償還開發(fā)期、成長期貸款發(fā)放紅利償還貸款關注融資活動的現金流入，分析金額和期限是否合理投資活動的現金流出是否恰當地滿足了資本循環(huán)的需要營運投資是否合理資本循環(huán)引起的融資活動現金流出是否在借款人充分利用現有設備后發(fā)生的確定現金流量分析起點和重點產品開發(fā)期產品上市產品成熟期產品衰退期經營活動是否最大限度地產生著現金融資活動的現金流出是否合理根據歷史數據,得出影響借款人以前期現金流量的因素及其作用分析影響借款人以前期現金

15、流量的因素的發(fā)展，進一步調查、研究以確定借款人未來現金流量的因素確定各因素對借款人未來現金流量的作用到底有多大根據現金流量模型,得出未來現金流量定量分析定性分析按項目預測按部分預測按項目預測和按部分預測相結合現金流量的預測對借款人內外部因素的假定中，哪些對還款能力有很大影響？這些假定的變化如何影響借款人未來的經營管理？這些假定的變化最終怎樣影響借款人的現金流量和還款能力？敏感性分析關聯方交易關聯方關系母公司子公司聯營公司合營公司關系密切的家庭成員主要投資者個人關鍵管理人員直接控制的企業(yè)在企業(yè)財務和經營決策中，如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，本準則將其視為關聯

16、方；如果兩方或多方同受一方控制，也將其視為關聯方。 關聯方關系關聯方關系(1)直接或間接地控制其他企業(yè)或受其他企業(yè)控制，以及同受某一企業(yè)控制的兩個或多個企業(yè)(例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間)；(2)合營企業(yè)； (3)聯營企業(yè)；(4)主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員；(5)受主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。關聯方交易(1)購買或銷售商品；(2)購買或銷售除商品以外的其他資產； (3)提供或接受勞務；(4)代理；(5)租賃；(6)提供資金(包括以現金或實物形式的貸款或權益性資金)；(7)擔保和抵押；(8)管理方面的合同

17、；(9)研究與開發(fā)項目的轉移；(10)許可協議；(11)關鍵管理人員報酬。非關聯方與企業(yè)僅發(fā)生日常往來而不存在其他關聯方關系的資金提供者、公用事業(yè)部門、政府部門和機構，雖然他們可能參與企業(yè)的財務和經營決策，或在某種程度上限制企業(yè)的行動自由。僅僅由于與企業(yè)發(fā)生大量交易而存在經濟依存性的單個購買者、供應商或代理商。國家控制的企業(yè)間不應僅僅因為彼此同受國家控制而成為關聯方，但企業(yè)間存有第(1)至(3)的關系，或根據第(5)受同一關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員直接控制時，彼此應視為關聯方。關聯方關系及其交易披露第二部分虛假財務信息 案例分析及其審核對策目錄一、虛假利潤或虧損案例1編制虛假會計記錄

18、及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存2提前確認收入；只計盈利，少報或不計虧損 3虛假資產置換4費用掛帳、無依據沖減成本及費用、費用跨期入帳 5不抵銷內部銷售未實現利潤，虛計增量產品未銷售利潤，少計費用6跨期間確認收入目錄 (續(xù))二、虛假資產案例1 與銷售有關的資產虛增2隱瞞資產抵押3虛增巨額銀行存款4隱瞞關鍵設備不能正常生產重大事實三、虛假負債案例1未及時披露提供借款擔保目錄 (續(xù))四、虛假權益案例1隱瞞法人股東超比例持股事實2隱瞞第一大股東配股資金未到的事實3虛構資本公積增加目錄 (續(xù))五、虛假資金使用案例1虛列投資項目和投資額2募股資金均未投入募股項目3以以前年度工程抵充用途4未

19、披露資金用途改變一、虛假利潤或虧損案例 1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存案例一：銀廣夏1999年年報，銀廣夏的每股盈利當年達到前所未有的0.51元；2001年3月，銀廣夏公布了2000年年報，銀廣夏全年主營業(yè)務收入9.1億元，凈利潤4.18億元。在股本擴大一倍的情況下，每股收益增長超過60，達到每股0.827元，利潤絕大部分來自子公司天津廣夏。證監(jiān)會查實:公司通過偽造購銷合同、偽造出口報關單、虛開增值稅專用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據等手段，虛構主營業(yè)務收入，虛構巨額利潤7.45億元，其中，1999年1.78億元；2000年5.67億元。 案例二：黎明股份1

20、999年年報公布該公司凈利潤盈利5231萬元。根據2001年1月8日財政部駐遼寧省財政監(jiān)察專員辦事處關于沈陽黎明服裝股份有限公司1999年度會計信息質量檢查結論和處理決定的通知，公司1999年度主營業(yè)務收入虛增1.53 億元，利潤總額虛增8679萬元。實際虧損3448萬元。審計發(fā)現，黎明股份采用了“一條龍”造假手段。假購銷合同、假貨物入庫單、假出庫單、假保管帳、假成本計算單等一應俱全，而且采取假帳真算的辦法，根據假的原始憑證，“認認真真”進行了核算。1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))如通過其他企業(yè)對開增值稅發(fā)票，虛擬購銷業(yè)務，在回避增值稅的情況下，虛增收入和

21、利潤；利用出口優(yōu)惠政策，虛增外銷收入和利潤。1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (1).銷售收入循環(huán)測試方式(a). 了解銷售流程(b). 抽查審計年度內的銷售收入交易樣本, 并進行循環(huán)測試 銷售數量: 抽查產成品出庫單, 發(fā)運單, 發(fā)票, 客戶確認回單以及產成品倉庫產成品收、發(fā)、 存報表及臺賬上銷售數量是否一致無誤 銷售金額: 核對產成品出庫單, 發(fā)票, 銷售合同 (或銷售定單)以及客戶確認回單上的銷售金額是否一致無誤1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (2).應收賬款管理的測試 (a). 了解應收賬

22、款賬齡表的編制方法(b).分析帳齡及應收帳款周轉率并關注異常往來變動 (c).直接向客戶函證應收賬款余額，對非常重大或重要（如海外客戶或關聯公司）的應收賬款余額應同時函證 審計年度的交易額。(d).期后應收賬款回款的審閱 1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (3).現金及銀行存款管理的測試 (a). 復核期末銀行存款調節(jié)表, (b). 分析帳面余額與銀行對賬單余額之差異, 并根據差 異原因作相應調整, (c).向銀行函證銀行存款余額1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (4).生產成本循環(huán)的測試 (a).

23、 了解采購流程(b).抽查原材料及半成品出入庫單，采購發(fā)票，生產成本計算表與原材料及半成品倉庫的收、發(fā)、存報表是否一致無誤。(c).期末監(jiān)盤 (i). 監(jiān)督公司盤點工作 (ii). 抽樣檢查 (iii). 核對盤點結果, 分析差異原因并調整1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (5). 分析性復核(a).不同審計年度相同期間的收入及毛利率分析比較 (b).不同審計年度相同產品的收入及毛利率分析比較1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))審核程序: (6).函證政府有關部門 (a).函證稅務機關確認各種稅項的發(fā)生及支出與帳

24、面相符一致 (b).函證海關及外匯管理部門確認外銷記錄與帳面相符一致 概括而言，對于整體性虛假的會計信息，首先，應結合各種循環(huán)測試的結果相互印證，其次，須依賴外部支持性的證據。 1編制虛假會計記錄及原始憑證虛構收入，虛增產品銷售，虛增產品庫存(續(xù))2提前確認收入；只計盈利，少報或不計虧損 案例-沈陽飛龍實業(yè)：(1). 公開披露的1997年報中確認了出售4,250平米商業(yè)用房的收入及其利潤797萬元；(2). 計入了受托經營報酬的利潤(3). 披露已收取200萬元房產交易定金及1,160萬元受托經營報酬中國證監(jiān)會查實:(1). 在產權沒有過戶，房款沒有收取的情況下，提前確認了出售商業(yè)用房的收入及

25、其利潤797萬元；(2). 在計算受托經營報酬時，只計入了1至10月的部分利潤，沒有承擔相應的虧損，虛增利潤6998萬元(3). 實際未收到200萬元房產交易定金及1,160萬元受托經營報酬2提前確認收入；只計盈利，少報或不計虧損 (續(xù)) 審核程序: (1). 確認商業(yè)用房的所有權上的主要風險和報酬是否已轉移給購買方, (2). 銷售方是否已收取房款或取得了收取房款的憑證, (3). 核對委托管理經營合同書(4). 進行收入與成本配比的分析性復核(5). 檢查銀行收款憑證3虛假資產置換案例-粵海發(fā)展：1998年7月1日粵海發(fā)展在其資產置換公告中披露，粵海發(fā)展與深圳粵海同意將粵海發(fā)展擁有的正大新

26、亞餐飲40的股權與深圳粵海擁有的深圳海峰電子95的股權進行置換；粵海發(fā)展所擁有的正大新亞餐飲40的股權作價4,000萬元，深圳粵海所擁有的深圳海峰電子95的股權按評估后折價1,718萬元，債權5,282萬元，合計7,000萬元；股權置換后，粵海發(fā)展尚欠深圳粵海置換差價3,000萬元，注入粵海發(fā)展的主要資產為深圳海峰電子擁有的蘇州泰園物業(yè)3虛假資產置換 (續(xù))3虛假資產置換 (續(xù))中國證監(jiān)會查實 ： (1)深圳海峰電子并不具有蘇州泰園物業(yè)的產權，(2)深圳粵海由于未按協議支付購買蘇州泰園物業(yè)的貨款，也不擁有對深圳海峰電子的債權5,282萬元,(3)由于粵海發(fā)展資產置換公告含虛假內容，造成公司19

27、98年中期及年度財務報告包含虛假利潤。3虛假資產置換 (續(xù))審核程序: (1)交易雙方在資產置換前對擬置換的資產擁有所有權(包括通過核對有形資產的產權證或其他能夠證明產權的法律文件, 確認是否擁有有形資產的所有權, 通過函證或檢查銀行憑證等方式確認是否擁有流動資產的所有權 )。(2)對于資產所有權的取得及其資金來源應明確、清晰(3)對于資產置換后, 亦應通過包括上述程序在內的審核程序, 確認交易雙方擁有置換后之資產的所有權 。4費用掛帳、無依據沖減成本及費用、費用跨期入帳 案例-鄭百文1997年報宣稱每股盈利0.448元。中國證監(jiān)會于2000年9月27日對鄭州百文股份有限公司（集團）違反證券法

28、規(guī)的行為作出了行政處罰；對涉嫌犯罪的主要責任人員，已依法移送公安機關追究其刑事責任。經查明，鄭百文公司上市前采取虛提返利、少計費用、費用跨期入帳等手段，虛增利潤1908萬元，并據此制作了虛假上市申報材料；上市后三年采取虛提返利、費用掛帳、無依據沖減成本及費用、費用跨期入帳等手段，累計虛增利潤14390萬元。4費用掛帳、無依據沖減成本及費用、費用跨期入帳 (續(xù))審核程序：(1) 費用支付循環(huán)測試，抽查費用支付憑證以確認金額及時間與發(fā)票或有關支持性憑證相一致(2)不同審計年度相同期間的分析性比較(3)審查及函證其他應收款項確認有無應費用化的掛賬 (4)審查重要的合同以確認費用記錄的完整。 (5)期

29、后支出審閱 5不抵銷內部銷售未實現利潤，虛計增量產品未銷售利潤，少計費用案例大慶聯誼石化：1997年度的財務報告中披露利潤總額為10,42402萬元中國證監(jiān)會查實:1997年年報虛增利潤2,84889萬元，其中：內部銷售業(yè)務產生的尚未實現的利潤在合并報表時未予抵銷，虛增利潤93913萬元；加工產品增量未銷售部分利潤計入當年損益，虛增利潤79688萬元；為大慶聯誼提供勞務的應付未付費用未計入當年損益，虛增利潤1,05860萬元；大慶聯誼的費用未計入當年損益，虛增利潤5426萬元5不抵銷內部銷售未實現利潤，虛計增量產品未銷售利潤，少計費用 (續(xù))審核程序: (1). 在合并抵銷分錄審計時, (a)

30、.了解并核對集團內部交易的性質, 內容及金額, (b). 檢查相關資產(存貨)中是否將尚未實現利潤金額及其抵銷分錄。(2). 未入賬費用項目審計時,(a). 收入及費用配比分析性復核等方式,并核閱協議書, 對其支付方式及資金流向應注意審核。(b). 期后事項審核跨期間確認收入案例上海國嘉實業(yè)：國嘉實業(yè)控股的北京國軟科技依據其與中國海外貿易總公司于1997年12月5日簽訂的出口協議，將中國國際化工品公司在1997年12月31日支付的9,600萬元計入當年收入，并向中國國際化工品公司開具軟件銷售發(fā)票；同時，北京國軟科技于1997年12月24日向美國IMSNETCORP購買了供開發(fā)使用的軟件、硬件計

31、3,189萬元，向北京康茂網絡公司支付了包干人工費用計311萬元，計入1997年度銷售成本跨期間確認收入 (續(xù))中國證監(jiān)會查實:中國國際化工品公司于1997年12月31日支付9,600萬元時，國軟科技所銷售的軟件產品才開始開發(fā)，合同約定的義務尚未完全履行、商品所有權也未轉移。上述行為使國軟科技1997年度經營利潤虛增6,100萬元，導致其母公司國嘉實業(yè)1997年度合并報表利潤虛增跨期間提前確認收入 (續(xù))審核程序: (1). 核對雙方簽訂的銷售合同, 了解銷售得以確認的條件及時間(2). 審核工程進度表以了解各軟件完工情況與進度(3). 根據勞務的完成程度, 及約定銷售確認的條件、時間, 考察

32、商品所有權是否轉移(4). 審核商品完工驗收單及客戶回執(zhí)聯二、虛假資產案例1與銷售有關的資產虛增參考 一.虛假利潤或虧損案例。 2隱瞞資產抵押案例一:四通高科（前身為“華立高科”）：未披露大股東廣東華立集團在1996年上市時將已抵押的土地使用權和房產作為資產投入華立高科，且未將所抵押的資產過戶給華立高科中國證監(jiān)會查實:大股東廣東華立集團在1996年上市時將已抵押的土地使用權和房產作為資產投入華立高科，但一直未將所抵押的資產過戶給華立高科，華立高科延至1998年年報才公開披露上述事實2隱瞞資產抵押 (續(xù))案例二:今年3月5日，上交所對幸福實業(yè)給予公開譴責。當新任大股東進入幸福實業(yè)后，發(fā)現幾乎所有

33、的凈資產在3年前就被抵押出去，資產大幅縮水，已變成一只空殼。2隱瞞資產抵押 (續(xù))審核程序:(1). 檢查過戶后的產權證或土地使用權證, 核對投入資產所有權是否轉移給上市公司, (2). 檢查投入資產原來是否經抵押或其他使所有權有所缺陷的行為,(3). 若尚未辦理過戶手續(xù)或存在抵押等行為時, 應予以披露.3虛增巨額銀行存款案例一:1998年活力28公司在配股時公開披露，國家股代表荊州市國資局以現金2320萬元認購400萬股。經查，活力28公司在1997年12月編造了2320萬元的銀行進帳單，并對外公告稱配股資金到位。 案例二:經財經雜志詳細調查及披露目天津廣夏方面出示了編造的銀行對帳單。 審核

34、程序: (1). 復核期末銀行存款調節(jié)表, (2). 分析帳面余額與銀行對賬單余額之差異, 并根據差異原因作相應調整,(3).向銀行函證銀行存款余額3虛增巨額銀行存款(續(xù))4隱瞞關鍵設備不能正常生產重大事實案例成都紅光實業(yè)：未在上市申報材料中披露不能維持正常生產等嚴重問題中國證監(jiān)會查實:關鍵生產設備彩玻池爐自1996年下半年起就已出現廢品率上升，不能維持正常生產等嚴重問題，但紅光實業(yè)故意隱瞞，未在股票發(fā)行上市申報材料中予以披露審核程序: (1). 盤點固定資產, 閑置資產及存貨的觀察(2). 對于未提列折舊的設備的金額及其處理方法(3). 關注產量、 銷量以及單位成本的分析性復核, (4).

35、分析廢品率上升原因, (5). 分析是否存在閑置產能及比例4隱瞞關鍵設備不能正常生產重大事實(續(xù))三、虛假負債案例1未及時披露提供借款擔保案例一：中國證監(jiān)會查實:分別于1998年2月13日、8月14日和11月12日先后為全資子公司上海嘉寶奇伊房地產公司提供借款擔保500萬元、700萬元和400萬元；1998年9月29日為子公司上海嘉寶集團宏德變壓器公司提供借款擔保300萬元，均未在1998年年報中披露，直至1999年中報才披露。案例二：深圳證券交易所譴責：經查，截至2001年6月30日，深圳石化工業(yè)集團股份有限公司共計有10.93億元逾期對外擔保，占該公司2000年末凈資產的192，其中200

36、1年共發(fā)生14筆，累計涉及金額1.92億元，占該公司2000年末凈資產的34。該公司對上述重大事項沒有及時履行信息披露義務。1未及時披露提供借款擔保（續(xù)）案例三： 深圳證券交易所譴責： 截至2001年6月30日，中國科健股份有限公司12個月內累計為他人貸款提供擔保24筆，折合人民幣63，913萬元，占該公司2000年經審計的凈資產的300.35；該公司對上述事項，未及時履行臨時報告的信息披露義務，在2001年中期報告中存在遺漏、不準確問題。 案例四： 深圳證券交易所譴責： 中關村于2001年6月為參股公司北京中關村通信網絡發(fā)展有限責任公司向銀行借款提供了25.6億元的擔保，占公司凈資產的145

37、%。公司對該事項沒有及時履行信息披露義務。1未及時披露提供借款擔保（續(xù)）審核程序: (1). 向銀行函證公司擔保情況(2). 向律師函證公司擔保情況(3). 審核公司董事會議案(4). 審核公司貸款擔?？ㄋ摹⑻摷贆嘁姘咐?隱瞞法人股東超比例持股事實案例上海嘉寶實業(yè)：在1998年年報中稱上海嘉定區(qū)綠洲房地產公司持有嘉寶實業(yè)4.97股份，計1,660萬股中國證監(jiān)會查實:由于參加配股和轉配股，上海嘉定區(qū)綠洲房地產公司1998年持有嘉寶實業(yè)的股份達5.13，計17,119,012股審核程序:向證券交易結算中心函證2隱瞞第一大股東配股資金未到的事實案例一：福發(fā)股份在致全體股東的股份變動報告和1998年中

38、報中稱公司股份全部募足中國證監(jiān)會查實:1997年福發(fā)股份第三次配股時，第一大股東福州市財政局沒有將認購此次配股應納的現金5,197.89萬元交付2隱瞞第一大股東配股資金未到的事實案例二:活力28公司1998年活力28公司在配股時公開披露，國家股代表荊州市國資局以現金2320萬元認購400萬股。中國證監(jiān)會查實，活力28公司在1997年12月編造了2320萬元的銀行進帳單，并對外公告稱配股資金到位?，F已查明，上述配股款于1999年才補足。針對活力28的上述違規(guī)行為，中國證監(jiān)會對該公司處以警告并罰款100萬元。 2隱瞞第一大股東配股資金未到的事實審核程序: (1). 復核配股交付款的銀行進帳單(2). 復核驗資報告(3). 檢查資金使用情況及資產負債表中的往來帳科目3虛構資本公積增加案例海南民源農業(yè)：在1996年年度報告中稱，本年度資本公積增加657,330,000元中國證監(jiān)會查實:上述資本公積是由對瓊民源四個投資項目的資產評估增值而產生的，而這些評估項目均未經國有資產管理部門批準立項和確認，是不具法律效力的資產評估資料，且瓊民源在投資項目中用于對外投資的 土地尚未依法取得土地使用權3虛構資本公積增加 (續(xù))審核程序: (1). 確認資產評估項目其合法性, (包括: 投資資產的評估項目是否取得國有資產管