金牛免責(zé)條款詳見末頁1

1、投資組合/金牛實(shí)盤模擬投資組合2015 年 05 月 18 日：S0570510120026研究員：金牛實(shí)盤模擬投資組合c-個股結(jié)構(gòu)分化低吸低估成長本組合選股邏輯主要從估值角度出發(fā)，立足成長，精選低估值新興成長，關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，組合緊跟主線，機(jī)構(gòu)席位，對基金等機(jī)構(gòu)的模式有較好的把握，短中線有效結(jié)合，利用市場波動倉位管理，結(jié)合機(jī)構(gòu)關(guān)注，挖掘低價(jià)滯漲的低估值成長股，尤其是業(yè)績出現(xiàn)拐點(diǎn)的成長股。組合具有較強(qiáng)的選股能力和有效的倉位管理。本組合適合資產(chǎn)量 10 萬以上有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中短線投資者。2015 年收益率： 74.78%近期操作計(jì)劃當(dāng)前倉位： 46.29%買入：賣出：操作心語上周大盤沖高回落

2、，周一最低盤中跌破了 4200 點(diǎn)，周三則摸高全周高點(diǎn) 4415 點(diǎn)，周五最終收至 4300點(diǎn)之上。各板塊分化明顯，中小板指大漲 7.78%，創(chuàng) 2011 年 10 月底以來單周最大漲幅，5 月 14 日刷新了歷史新高 9839 點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指大漲 5.78%，5 月 13 日創(chuàng)出歷史新高 3271 點(diǎn)。兩市合計(jì)日成交金額逐日縮減，周五為 1.3 萬億元，為全周最低。認(rèn)為，目前指標(biāo)股，降杠桿下的結(jié)構(gòu)性仍有望延續(xù)，所以個股依舊是關(guān)鍵，在大盤走穩(wěn)前繼續(xù)回避融資標(biāo)的品種，高拋低吸動態(tài)把握手中籌碼，控倉把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。今年無論是主板還是中小創(chuàng)業(yè)板均進(jìn)入今年全球的漲幅前五強(qiáng), 尤其是創(chuàng)業(yè)板獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷雄冠世界

3、。連續(xù)數(shù)月大漲沒有象樣的調(diào)整，技術(shù)上嚴(yán)重超買，積累的市場風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很大了，因此，進(jìn)入上漲途中的調(diào)整是客觀現(xiàn)實(shí)的。投資者順勢而為理性投資謹(jǐn)慎操作，今年熱炒暴漲嚴(yán)重件再度發(fā)生。大盤進(jìn)入 3 月后連續(xù)大漲，不到兩個月指數(shù)漲幅超過 1000 點(diǎn)，4 月的個股的28 日最高上摸 4572 點(diǎn)，從技術(shù)型態(tài)看已率先進(jìn)入周線級別以上的調(diào)整，次新股暴風(fēng)科技、中文分別暴漲 2384%、1382%，去年上市的 出現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板龍頭全線下挫，盤后的交易信息今年最大漲幅漲 640%錄得非次新股漲幅榜頭名，上周四顯示，不少機(jī)構(gòu)開始大舉出貨。本周新股在即，周末又將公告下一批新股，五月中下旬震蕩調(diào)整是主基調(diào)，投資者要跟隨市場節(jié)湊，及

4、時調(diào)整持股結(jié)構(gòu)，免責(zé)條款詳見末頁 1代碼名稱操作理由及建議代碼名稱操作理由及建議盡可能選擇漲幅不大或調(diào)整比較充分的小盤成長股配置以降低市場調(diào)險(xiǎn)。伴隨 美譽(yù)、常在的大幅飆升，估值下降，一些重量級的長線逐步退出。素有救世主”權(quán)重股的匯金自去年下半年以來持續(xù)贖回上證 180ETF 等藍(lán)籌期大舉增持風(fēng)格 ETF，特別是在今年 4 月份加速上漲以來匯金加快贖回步伐，目前很可能已經(jīng)完全清倉。匯金建倉 ETF 應(yīng)該是 2013 年錢荒之際，上綜指在 1900 以下。定海神針的匯金 4000 之上贖回，意味著什么？值得深思？本輪牛市在新經(jīng)濟(jì)背景以及羊群效應(yīng)打造了“神創(chuàng)板”。不同的時代有不同的主角，正如周期股在

5、2001-2007 年房地產(chǎn)浪潮中強(qiáng)勢崛起一樣，和升級的新時代背景下，成長股成為博弈的重點(diǎn)。本輪牛市帶有鮮明的和特征，這意味著以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長股將持續(xù)成為市場主角。只要改革和未畫句點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板都將直接受益政策紅利和市場預(yù)期帶來的強(qiáng)勁動力。正所謂“不止，成長不息”。目前市場短期的賺錢效應(yīng)還是在創(chuàng)小板，逢低布局創(chuàng)小板補(bǔ)漲股。二季度市場熱點(diǎn)有可能仍將圍繞互聯(lián)網(wǎng)+和、生物等成長主線，在當(dāng)前這兩塊中一線股股價(jià)高企的背景下，組合認(rèn)為，尋找低價(jià)滯漲、低估值，且具備確定性成長的優(yōu)質(zhì)成長股將是二季度比較安全合理的操作策略。而近期有關(guān)創(chuàng)業(yè)板的爭議頗多，但市場走勢卻沒有停頓跡象，其實(shí)在持續(xù)上漲形態(tài)完好的狀況下，利

6、空傳聞反倒更刺激大主力現(xiàn)實(shí)的情況下，才有可能出現(xiàn)像樣的調(diào)整。不能放松，只有在平穩(wěn)，散戶接受上漲上周組合上漲 10.6%，其中，特銳德（300001）全周上漲 61.09%，全周換手 0.07%,，惜售明顯，該預(yù)計(jì)將拉出 8 到 10 個板子，復(fù)牌開板和次新開板的股復(fù)牌首日，預(yù)計(jì)該股本周二或周三漲停板可能打開，但是目前模式，上周組合個股仟源（300254）上漲 29.1%，市場有專門博彥科技(002649)上漲 8.37%。組合上周五止盈仟源（300254），買入易聯(lián)眾（300096），加倉東信和平（002017）、醫(yī)療（002382）、博彥科技（002649）、隆基機(jī)械（002363）、中國續(xù)

7、逢低增持。600056）、仁和藥業(yè)（000650）。將繼昨日操作回顧買入：免責(zé)條款詳見末頁 2名稱買入數(shù)量買入價(jià)格備注002017 東信和平60025.625.5 附近將繼續(xù)增持 2000 股002017 東信和平50025.62002017 東信和平50025.64002363 隆基機(jī)械20033.46002382醫(yī)療30030002649 博彥科技10075.6175 附近將繼續(xù)中線性增持000650 仁和藥業(yè)20012.56002017 東信和平30025.55002017 東信和平20025.49賣出：持倉情況模擬實(shí)盤基礎(chǔ)信息免責(zé)條款詳見末頁 3成立日期2011 年 03 月 28 日

8、初始規(guī)模500,000 元持倉市值904,945 元總倉位46.29%代碼簡稱持倉比例（%）數(shù)量（股）成本價(jià)格（元）價(jià)格（元）浮動收益率（%）002017東信和平5.41400025.5326.423.48002363隆基機(jī)械2.03120033.7633.11-1.93002649博彥科技5.73140071.928011.23300096易聯(lián)眾1.0880026.0926.491.52600056中國1.07110019.319.06-1.22000650仁和藥業(yè)5.94920012.9612.62-2.63002103廣博2.71200025.6226.523.50002382醫(yī)療3.8

9、4250030.0930.04-0.16300001特銳德5.56260020.941.82100.0830010012.911190019.0621.2111.30名稱賣出數(shù)量賣出價(jià)格備注300254 仟源80047.26002103 廣博230026.66周五漲停板多空300254 仟源20048.1止盈002017 東信和平20025.45002382醫(yī)療20029.930 以下逢低增持300096 易聯(lián)眾80026.0825.8 附近加倉600056 中國10019.09持倉理由資料來源：組合說明本組合適合資產(chǎn)量 10 萬以上有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中短線投資者。免責(zé)條款詳見末頁 4代碼簡

10、稱調(diào)入時間買入理由與300001特銳德2015/01/21性切入汽車充電業(yè)務(wù)，受益于高鐵機(jī)車出海，年報(bào)預(yù)增 30%-40%，年報(bào) 10 轉(zhuǎn)12002017東信和平2015/05/13牽手京東和通，拓展城市一卡通移動支付生態(tài)，公司與國內(nèi)多家主流終端廠家達(dá)成合作意向，看好公司小銀聯(lián)價(jià)值，半年報(bào)預(yù)增600056中國2015/05/14商業(yè)領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，看好公司集成，未來產(chǎn)業(yè)重組整合預(yù)期性較為明顯，股價(jià)具備安全邊際000650仁和藥業(yè)2015/04/17打造和力物聯(lián)網(wǎng)，公司 OTC 業(yè)務(wù)處于快速增長階段，外延式發(fā)展預(yù)期強(qiáng)烈，低估值養(yǎng)老概念股，股價(jià)具備安全邊際002649博彥科技2015/05/11作為

11、一家國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)，以醫(yī)療信息化作為進(jìn)入醫(yī)療領(lǐng)域的切是比較好的選擇。2015 每股收益為1.6 元，業(yè)上市公司中估值水平偏低002363隆基機(jī)械2015/05/13新產(chǎn)能投放+海外合資項(xiàng)目投產(chǎn)帶動，2015-2016 年公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加速發(fā)展，公司進(jìn)一步加大車易安的控制權(quán)，半年報(bào)預(yù)增，業(yè)績安全性逐步3001002015/04/03車聯(lián)網(wǎng)、自動變速箱、電動車三合一低估值標(biāo)的。打造車聯(lián)網(wǎng)，公司后續(xù)外延式購并仍會穩(wěn)步推進(jìn)。公司一季度.實(shí)現(xiàn)凈利潤 55,714,043.99 元，同比增長 77.56%，每股收益 0.14 元公司一季度籌碼進(jìn)一步集中，廣發(fā)系和摩根士丹利加倉明顯，002382醫(yī)療2015/

12、05/14通過外延式發(fā)展，向醫(yī)療器械領(lǐng)域，血透，市場空間巨大，中報(bào)預(yù)增 430%300096易聯(lián)眾2015/05/15公司目前主社、醫(yī)療、終端產(chǎn)品和民生信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)和民生信息服務(wù)產(chǎn)品，穩(wěn)步向移動互聯(lián)和大數(shù)據(jù)，移動醫(yī)療業(yè)務(wù)和 IBM 合作002103廣博2015/05/12公司積極，定增云靈傳媒，依托海量數(shù)據(jù)、優(yōu)勢借力互聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)雙向布局，公司業(yè)績拐點(diǎn)已現(xiàn)現(xiàn)金余額1,050,210 元資產(chǎn)總額1,955,155 元2014 年收益率32.55%2015 年收益率74.78%免責(zé)條款本產(chǎn)品的信息均來源于公開資料，力求產(chǎn)品內(nèi)容的客觀、公正，但文中的觀點(diǎn)、結(jié)論和建議參考，不所述的買賣出價(jià)或征價(jià)，投資者據(jù)此做出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)。本公司及作者在自身所知情的范圍內(nèi)，與本產(chǎn)品中所評價(jià)或推頭寸并進(jìn)行交易，薦的沒有利害關(guān)系。在法律的情況下，本公司及其所屬關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會持有產(chǎn)品中提到的公司所的也可能為這些公司提供或者爭取提供投資、財(cái)務(wù)顧問或者金融產(chǎn)品等相關(guān)服務(wù)。本 保留制。本產(chǎn)品專供我公司有關(guān)客戶