證券市場基礎(chǔ)密押題3（二部）附答案

1、證券市場基礎(chǔ)密押題3（二部）復(fù)制您的姓名： 填空題 *_您的部門： 單選題 *二部一組二部二組二部三組【單選】在我國，憑證式國債由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷，這種資格一般由（）每年確定。 單選題 *A財(cái)政部和中國證監(jiān)會B財(cái)政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會C中國證監(jiān)會和中國人民銀行D財(cái)政部和中國人民銀行(正確答案)答案解析：本題考查憑證式國債的承銷程序。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)承銷。財(cái)政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格，各類商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行均有資格申請加入憑證式國債承銷團(tuán)。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】關(guān)于基金對于證券市

2、場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用，下列說法正確的是（）。 單選題 *A有利于推動市場價(jià)值判斷體系的形成(正確答案)B有利于維護(hù)非流通股股東利益C推動股指持續(xù)上升D有助于形成以個(gè)人投資者為主的投資者結(jié)構(gòu)答案解析：本題考查基金的作用?；饘τ谧C券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展的作用包括：（1）有利于促進(jìn)信息的有效利用和傳播；（2）有利于市場合理定價(jià)；（3）有利于市場有效性的提高和資源的合理配置；（4）推動市場價(jià)值判斷體系的形成，倡導(dǎo)理性的投資文化，有助于防止市場的過度投機(jī)，A選項(xiàng)正確；（5）有助于改善我國目前以個(gè)人投資者為主的不合理的投資者結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者對上市公司的監(jiān)督和制約作用，推動上市公司完善治理結(jié)構(gòu)

3、。故本題選A選項(xiàng)?！締芜x】下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債券的表述，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A可轉(zhuǎn)債券包含了普通債券的特質(zhì)B可轉(zhuǎn)債券可以按約定轉(zhuǎn)換為普通股股票C可轉(zhuǎn)債券包含了看跌期權(quán)的價(jià)值(正確答案)D可轉(zhuǎn)債券包含了權(quán)益類證券的特征答案解析：本題考查可轉(zhuǎn)債券的內(nèi)容。可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券（A選項(xiàng)正確）。可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票（B選項(xiàng)正確），當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。因此，可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)（C選項(xiàng)錯(cuò)誤，D選項(xiàng)正確）。故本題選C選項(xiàng)。【單選】下列關(guān)于金融市場分類錯(cuò)誤的是（）。 單選題

4、*A按照發(fā)行流通性質(zhì)劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場B按照組織方式可以分為場內(nèi)市場和場外市場C按照交易工具可分為債權(quán)市場和權(quán)益市場D按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場(正確答案)答案解析：本題考查金融市場的分類。A選項(xiàng)正確，按照發(fā)行流通性質(zhì)劃分，金融市場可以分為發(fā)行市場和流通市場。B選項(xiàng)正確，按照組織方式，金融市場可以分為場內(nèi)市場和場外市場。C選項(xiàng)正確，按照交易工具，金融市場可分為債權(quán)市場和權(quán)益市場。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，按照交割方式，金融市場可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日上午（）。 單選題 *A 9:15

5、-9:25(正確答案)B 9:00-9:30C 9:10-9:25D 9:25-9:30答案解析：本題考查滬深交易所的競價(jià)時(shí)間。滬深證券交易所現(xiàn)行的開盤集合競價(jià)時(shí)間為每個(gè)交易日的上午9:15-9:25，每個(gè)交易日的9：3011：30、13：0014：57為連續(xù)競價(jià)時(shí)間，14：5715：00為收盤集合競價(jià)時(shí)間。故本題選A選項(xiàng)?！締芜x】與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值正相關(guān)、與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值負(fù)相關(guān)的期權(quán)價(jià)值影響因素是（）。 單選題 *A到期的時(shí)間B無風(fēng)險(xiǎn)利率(正確答案)C執(zhí)行價(jià)格D標(biāo)的資產(chǎn)波動率答案解析：本題考查期權(quán)價(jià)值的影響因素。A選項(xiàng)不符合題意，到期的時(shí)間對認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值的影響是相同的，都是到期時(shí)間越長，

6、期權(quán)價(jià)值越大。B選項(xiàng)符合題意，無風(fēng)險(xiǎn)利率上升，金融資產(chǎn)價(jià)值上升，因此認(rèn)購期權(quán)價(jià)值上升，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)值下降，所以無風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值正相關(guān)、與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值負(fù)相關(guān)。C選項(xiàng)不符合題意，執(zhí)行價(jià)格越高，認(rèn)購期權(quán)的價(jià)值越低，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)值越高，所以執(zhí)行價(jià)格越高與認(rèn)購期權(quán)價(jià)值負(fù)相關(guān)、與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值正相關(guān)。D選項(xiàng)不符合題意，標(biāo)的資產(chǎn)波動率對認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值的影響是相同的，都是波動率越大，期權(quán)價(jià)值越大。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】股票市場價(jià)格的最直接影響因素是（），并且其他因素都是通過作用于該因素而影響股票價(jià)。 單選題 *A宏觀經(jīng)濟(jì)因素B公司經(jīng)營狀況C政治因素D供求關(guān)系(正確答案)答案解析：本題考查股票市

7、場價(jià)格的影響因素。A、B、C選項(xiàng)不符合題意，宏觀經(jīng)濟(jì)因素、公司經(jīng)營狀況、政治因素都是通過影響投資者對股票價(jià)值的預(yù)期，從而影響供求關(guān)系，來影響股票市場價(jià)格。D選項(xiàng)符合題意，供求關(guān)系是股票市場價(jià)格最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融資服務(wù)，又稱二板市場的是（）。 單選題 *A證券交易所市場B銀行間市場C創(chuàng)業(yè)板市場(正確答案)D中小企業(yè)板市場答案解析：本題考查創(chuàng)業(yè)板市場的內(nèi)容。A選項(xiàng)不符合題意，證券交易所即場內(nèi)市場，是證券買賣雙方公開交易的場所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場，是整個(gè)證券市場的核

8、心。B選項(xiàng)不符合題意，銀行間市場是由同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、債券市場、外匯市場、黃金市場等構(gòu)成的，調(diào)節(jié)銀行之間的貨幣余缺以及金融機(jī)構(gòu)貨幣保值增值的市場。C選項(xiàng)符合題意，創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。D選項(xiàng)不符合題意，中小企業(yè)板市場是在深圳證券交易所內(nèi)設(shè)置的，為通過發(fā)審委審核、流通規(guī)模較小的公司股票交易流通的市場。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】對于非累積優(yōu)先股，如果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分公司將（）。 單選題 *A不予累積計(jì)算(正確答案)B通過增發(fā)股票補(bǔ)充C通過借債補(bǔ)充D累積計(jì)算答案解析：本題考查非累積優(yōu)先股的概念。

9、非累積優(yōu)先股則是指公司不足以支付優(yōu)先股的全部股息時(shí)，對所欠股息部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)，即不予累積計(jì)算。故本題選A選項(xiàng)。【單選】投資者在開放式基金（）申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。 單選題 *A基金賬戶開立后B資金賬戶開立后C基金合同生效后(正確答案)D招募說明書生效后答案解析：本題考查基金申購的概念。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】關(guān)于權(quán)證，以下說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A權(quán)證具有期權(quán)的性質(zhì)B權(quán)證有交易的價(jià)值C權(quán)證持有人只有權(quán)買入股票(正確答案)D歐式權(quán)證僅可以在到期日當(dāng)日行權(quán)答案解析：本題

10、考查權(quán)證的內(nèi)容。A、B選項(xiàng)正確，權(quán)證是持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券。從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品，因此具有交易的價(jià)值。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，權(quán)證分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證，認(rèn)購權(quán)證的持有人有權(quán)買入股票，認(rèn)沽權(quán)證的持有人有權(quán)賣出股票。D選項(xiàng)正確，按照權(quán)證持有人行權(quán)的時(shí)間不同，可以將權(quán)證分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。美式權(quán)證可以在權(quán)證到期日之前任何交易日行權(quán)；歐式權(quán)證僅可以在到期日當(dāng)日行權(quán)；百慕大式權(quán)證則可在到期日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對各種有

11、損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露這體現(xiàn)了證券投資基金的（）。 單選題 *A嚴(yán)格監(jiān)管，信息透明(正確答案)B集合理財(cái)，專業(yè)管理C獨(dú)立托管，保障安全D利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)答案解析：本題考查基金的特點(diǎn)。A選項(xiàng)符合題意，嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明是指基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，對各種有損于投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的信息披露。B選項(xiàng)不符合題意，集合理財(cái)、專業(yè)管理是指基金將眾多投資者的資金匯集起來，由專業(yè)投資管理人員集中進(jìn)行投資操作。C選項(xiàng)不符合題意，獨(dú)立托管、保障安全是指基金的財(cái)產(chǎn)屬于投資者，由基金托管人進(jìn)行保管，基金管理負(fù)責(zé)基

12、金的投資操作。D選項(xiàng)不符合題意，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)是指基金收益在扣除基金費(fèi)用后由基金投資者按其所持基金份額享受盈利和承擔(dān)虧損。故本題選A選項(xiàng)?！締芜x】證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券（）機(jī)構(gòu)兩類。 單選題 *A業(yè)務(wù)B投資C服務(wù)(正確答案)D法人答案解析：本題考查證券中介機(jī)構(gòu)。證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)以證券公司為主，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴牵ǎ?單選題 *A保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)B擴(kuò)

13、大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動性，并可避免股份過度集中C增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金(正確答案)D不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公眾公司答案解析：本題考查可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)點(diǎn)。A選項(xiàng)不符合題意，保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)是優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的特征。B選項(xiàng)不符合題意，由于可轉(zhuǎn)債的投資擁有選擇是否轉(zhuǎn)股的權(quán)利，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券并不一定會擴(kuò)大股東人數(shù)。C選項(xiàng)符合題意，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要?jiǎng)右蚴窃鰪?qiáng)證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金。D選項(xiàng)不符合題意，題干中為上市公司增資發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，因此該公司原本即為上市

14、股份有限公司。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】根據(jù)律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法，以下說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A律師擔(dān)任公司董事的，該律師所在事務(wù)所不得接受其所任職公司的委托，為該公司提供證券法律B律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)C律師可以同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、承銷商出具法律意見(正確答案)D同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見答案解析：本題考查律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的規(guī)定。A選項(xiàng)正確，律師擔(dān)任公司董事的，該律師所在事務(wù)所不得接受其所任職公司的委托，為該公司提供證券法律。B選項(xiàng)正確，律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律

15、業(yè)務(wù)。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，律師不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、承銷商出具法律意見。D選項(xiàng)正確，同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一收購行為的收購人和被收購的上市公司出具法律意見。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】下列關(guān)于銀行間債券市場信用等級的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A中長期債券信用評級劃分為三等九級B短期債券信用評級劃分為四等六級C中長期債券信用評級可用“+”、“-”符號對信用等級微調(diào)D短期債券信用評級可用“+”、“-”符號對信用等級微調(diào)(正確答案)答案解析：本題考查債券信用等級的內(nèi)容。A選項(xiàng)正確，中長期債券信用評級劃分為三等九級。B選項(xiàng)正確，短期債券信用評級劃分為四等六級。C選項(xiàng)正確，D選項(xiàng)錯(cuò)誤，

16、中長期債券信用評級可用“+”、“-”符號對信用等級微調(diào)。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動的法人單位是（）。 單選題 *A證券公司B投資銀行C機(jī)構(gòu)投資者(正確答案)D投資公司答案解析：本題考查機(jī)構(gòu)投資者的概念。A選項(xiàng)不符合題意，證券公司是指依照公司法和證券法設(shè)立的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。B選項(xiàng)不符合題意，投資銀行是指從事一級市場上的承銷、并購和融資等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。C選項(xiàng)符合題意，機(jī)構(gòu)投資者是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動的法人單位。D選項(xiàng)不符合題意，投資公司是一種金融中介機(jī)構(gòu)，它將個(gè)人

17、投資者的資金集中起來，投資于眾多證券或其他資產(chǎn)之中。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】證券業(yè)協(xié)會的宗旨是:遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實(shí)行（）的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理。 單選題 *A特許監(jiān)督管理B集中統(tǒng)一監(jiān)督管理(正確答案)C分層監(jiān)督管理D混業(yè)監(jiān)督管理答案解析：本題考查證券業(yè)協(xié)會的宗旨。中國證券業(yè)協(xié)會的宗旨是：（1）遵守國家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會道德風(fēng)尚，堅(jiān)持中國共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，在國家對證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理，B選項(xiàng)符合題意；（2）發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用；（3）為會員服務(wù)，維

18、護(hù)會員的合法權(quán)益；（4）維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，促進(jìn)證券市場的公開、公平、公正，推動證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】通過分散化投資組合在一定程度上可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是（）。 單選題 *A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D純粹風(fēng)險(xiǎn)答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)分散的內(nèi)容。A選項(xiàng)不符合題意，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組合規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)不符合題意，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是指既有損失機(jī)會又有獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。C選項(xiàng)符合題意，非系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指可以通過分散投資組合在一定程度上能夠規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過分散化投資組合在一定程度上可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。D選項(xiàng)不符合題意，純粹風(fēng)險(xiǎn)是指只有

19、損失機(jī)會而無實(shí)利可能的風(fēng)險(xiǎn)。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】（）應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書。 單選題 *A基金銷售適用性管理制度B基金銷售市場分析報(bào)告C其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料D基金管理人的基金宣傳推介材料(正確答案)答案解析：本題考查基金監(jiān)管的內(nèi)容?；鸸芾砣说幕鹦麄魍平橘Y料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】根據(jù)公司法規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為（）。 單選題 *

20、A記名股票或無記名股票B無記名股票C記名股票(正確答案)D優(yōu)先股票答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查記名股票的相關(guān)內(nèi)容。我國公司法規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。故本題選C選項(xiàng)。【單選】根據(jù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理一術(shù)語中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，影響是指偏離預(yù)期（）。 單選題 *A正面的和負(fù)面的都不可以B可以是正面的，也可以是負(fù)面的(正確答案)C可以是正面的，不可以是負(fù)面的D可以是負(fù)面的，不可以是正面的答案解析：本題考查風(fēng)險(xiǎn)的定義。根據(jù)中國國家標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理一術(shù)語中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，影響是指偏離預(yù)期，可

21、以是正面的，也可以是負(fù)面的。故本題選B選項(xiàng)。【單選】新加坡交易所（簡稱SGX）于（）年9月5日推出以新華富時(shí)50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個(gè)中國A股指數(shù)期貨。 單選題 *A 2010B 1996C 2006(正確答案)D 2000答案解析：本題考查國外的證券價(jià)格指數(shù)內(nèi)容。新加坡交易所（簡稱SGX）于2006年9月5日推出以新華富時(shí)50指數(shù)為基礎(chǔ)變量的全球首個(gè)中國A股指數(shù)期貨。故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】證券市場監(jiān)管的（）相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。 單選題 *A行政手段B經(jīng)濟(jì)手段(正確答案)C司法手段D法律手段答案解析：本題考查證券市場監(jiān)管的手段。A選項(xiàng)不符合題意，行政手段是通過制定政

22、策和計(jì)劃等對證券市場進(jìn)行行政性的干預(yù)，這種手段比較直接。B選項(xiàng)符合題意，經(jīng)濟(jì)手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活，但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時(shí)滯。C選項(xiàng)不符合題意，司法手段不屬于證券市場監(jiān)管的手段。D選項(xiàng)不符合題意，法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】可轉(zhuǎn)換公司債券是其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常轉(zhuǎn)化為（）。 單選題 *A ETF基金份額B 普通股票(正確答案)C 公司債券D

23、優(yōu)先股票答案解析：本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券的內(nèi)容?？赊D(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，由于普通股票的流動性更高，所以可轉(zhuǎn)換債券通常轉(zhuǎn)化為普通股票。故本題選B選項(xiàng)。【單選】下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A股票是有價(jià)證券、要式證券B股票是證權(quán)證券、資本證券C股票是綜合權(quán)利證券D股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券(正確答案)答案解析：本題考查股票的性質(zhì)。股票的性質(zhì)包括：（1）股票是有價(jià)證券；（2）股票是要式證券；（3）股票是證權(quán)證券；（4）股票是資本證券；（5）股票是綜合權(quán)利證券。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，股票不屬于債權(quán)證券或物權(quán)證券，故本題選D

24、選項(xiàng)?！締芜x】債券按形態(tài)分類，無記名國債屬于（）。 單選題 *A實(shí)物債券(正確答案)B記賬式債券C憑證式債券D電子式債券答案解析：本題考查債券的分類。A選項(xiàng)符合題意，實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券。無記名國債就屬于這種實(shí)物債券，它以實(shí)物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。B選項(xiàng)不符合題意，記賬式債券是沒有實(shí)物形態(tài)的票券，利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程。C選項(xiàng)不符合題意，憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。D選項(xiàng)不符合題意，電子式債券是以電子方式記錄債權(quán)不可交易流通的人民幣債券。故本題選A選項(xiàng)

25、?！締芜x】企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合:投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品及貨幣市場基金的比例不低于投資組合企業(yè)年金財(cái)產(chǎn)凈值的（）。 單選題 *A.15%B.10%C.3%D.5%(正確答案)答案解析：本題考查企業(yè)年金基金的投資規(guī)定。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合：投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購等流動性產(chǎn)品以及貨幣市場基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5%。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】下列不屬于上市公司配股比例要求的是（）。 單選題 *A.10:2B.10:1.8C.10:10(正確答案)D.10:3

26、答案解析：本題考查配股的規(guī)定。上市公司向原股東配股的，除了要符合公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：（1）擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%；（2）控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；（3）采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。因此，配股比例不能大于10:3，故本題選C選項(xiàng)。【單選】屬于商業(yè)銀行的主要負(fù)債是（）。 單選題 *A發(fā)行債券B吸收存款(正確答案)C發(fā)放貸款D購入債券答案解析：本題考查商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。A選項(xiàng)不符合題意，發(fā)行債券屬于借款負(fù)債，是商業(yè)銀行負(fù)債的重要組成，但并不是主要負(fù)債。B選項(xiàng)符合題意，吸收存款屬于商業(yè)銀行的負(fù)債，是銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)

27、務(wù)，是商業(yè)銀行經(jīng)營資金的主要來源。吸收存款是商業(yè)銀行賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，一般占到負(fù)債總額的70%以上。C選項(xiàng)不符合題意，發(fā)放貸款屬于收入資產(chǎn)業(yè)務(wù)。D選項(xiàng)不符合題意，購入債券屬于投資而不是負(fù)債。故本題選B選項(xiàng)。【單選】股價(jià)指數(shù)是指將計(jì)算期的（）與某一基期對應(yīng)值相比較的相對變化值，用以反映市場股票價(jià)格的相對水平。 單選題 *A股本總額B市盈率C每股收益D股價(jià)或市值(正確答案)答案解析：本題考查股價(jià)指數(shù)的概念股價(jià)指數(shù)是指將計(jì)算期的股價(jià)或市值與某一基期對應(yīng)值相比較的相對變化值，用以反映市場股票價(jià)格的相對水平。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】證券登記結(jié)算公司依據(jù)證券法履行相關(guān)職能，其中不包括（）。 單選題 *

28、A證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理B受證券公司委托派發(fā)證券權(quán)益(正確答案)C按照有關(guān)規(guī)定為符合條件的主體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的查詢D證券持有人名冊登記及權(quán)益登記答案解析：本題考查證券登記結(jié)算公司的職能。證券登記結(jié)算公司依據(jù)證券法履行以下職能：（1）證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理，A選項(xiàng)不符合題意；（2）證券的存管和過戶；（3）證券持有人名冊登記及權(quán)益登記，D選項(xiàng)不符合題意；（4）證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理；（5）受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益；（6）辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)，C選項(xiàng)不符合題意；（7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。B選項(xiàng)符合題意，證券登記結(jié)算公司是

29、受發(fā)行人（并非證券公司）委托派發(fā)證券權(quán)益。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費(fèi)一部分屬于（）的收入。 單選題 *A國家財(cái)政部門B中國結(jié)算公司(正確答案)C證券交易所D國家稅收部門答案解析：本題考查過戶費(fèi)的內(nèi)容。過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入一部分屬于中國結(jié)算公司的收入，一部分由證券公司留存，由證券公司在同客戶清算交收時(shí)代為扣收。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】下列各項(xiàng)中，不屬于債券兌付方式的是（）。 單選題 *A推遲兌付(正確答案)B轉(zhuǎn)換為普通股兌付C提前兌付D到期兌付答案解析：本題考查債券兌付的方式。債券兌付是償還本金

30、，債券付息是支付利息。一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。故本題選A選項(xiàng)?！締芜x】在采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，場內(nèi)交易員操作確定客戶撤單的委托指令后，應(yīng)（）將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。 單選題 *A在當(dāng)天交易時(shí)間結(jié)束前B在一個(gè)工作日內(nèi)C立即(正確答案)D在一個(gè)交易日內(nèi)答案解析：本題考查委托撤銷的規(guī)定。在采用證券經(jīng)紀(jì)商場內(nèi)交易員進(jìn)行申報(bào)的情況下，場內(nèi)交易員操作確定客戶撤單的委托指令后，應(yīng)立即將執(zhí)行結(jié)果告知客戶。故本題選C選項(xiàng)。【單選】下列關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的說法錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)

31、構(gòu)是由全體會員組成的會員大會B中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織C中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團(tuán)體法人D中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)(正確答案)答案解析：本題考查證券業(yè)協(xié)會的內(nèi)容。A選項(xiàng)正確，中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會員組成的會員大會。B選項(xiàng)正確，中國證券業(yè)協(xié)會是行業(yè)自律性組織。C選項(xiàng)正確，中國證券業(yè)協(xié)會是按有關(guān)規(guī)定設(shè)立的非營利性社會團(tuán)體法人。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會制定，并報(bào)中國證監(jiān)會備案（并非批準(zhǔn)）。故本題選D選項(xiàng)。【單選】對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。 單選題 *A征收B暫不征收(

32、正確答案)C減免D第一年免征答案解析：本題考查基金的稅收。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價(jià)、收股權(quán)的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得 稅。對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。故本題選B選項(xiàng)?！締芜x】證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)（IB業(yè)務(wù)）時(shí)，可以提供（ ）服務(wù)。 單選題 *A辦理期貨保證金業(yè)務(wù)(正確答案)B期貨交易的結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)控制C期貨交易的代理D協(xié)助辦理開戶手續(xù)答案解析：本題考查證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)范圍。證券公司受期貨公司委

33、托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括：（1）協(xié)助辦理開戶手續(xù)；（2）提供期貨行情信息、交易設(shè)施；（3）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。A、B、C選項(xiàng)屬于證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)的禁止事項(xiàng)，故本題選D選項(xiàng)。【單選】債券的必要回報(bào)率等于（）。 單選題 *A真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和B通貨膨脹率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和C.真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率、預(yù)期通貨膨脹率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和(正確答案)D名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和答案解析：本題考查債券的必要回報(bào)率。債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)因此，債券的必要

34、回報(bào)率等于真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率、預(yù)期通貨膨脹率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和。故本題選C選項(xiàng)。【單選】擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。 單選題 *A中國證監(jiān)會B中國信托業(yè)協(xié)會C中國證券業(yè)協(xié)會D中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(正確答案)答案解析：【對啊網(wǎng)小花老師解析】本題考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書的是（）。 單選題

35、 *A基金銷售適用性管理制度B基金銷售市場分析報(bào)告C其他基金銷售機(jī)構(gòu)的基金宣傳推介材料D基金管理人的基金宣傳推介材料(正確答案)答案解析：本題考查基金的監(jiān)管內(nèi)容?；鸸芾砣说幕鹦麄魍平橘Y料，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營活動所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)備案。故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】以下正確描述了貨幣政策一般傳導(dǎo)過程的是（）。 單選題 *A最終目標(biāo)貨幣政策工具操作目標(biāo)中介目標(biāo)B操作目標(biāo)中介目標(biāo)最終目標(biāo)貨幣政策工具C中介目標(biāo)最終目標(biāo)貨幣政策工具中介目標(biāo)D貨幣政策工具操作目標(biāo)中介目標(biāo)最終目標(biāo)(正確答案)

36、答案解析：本題考查貨幣政策的一般傳導(dǎo)過程。貨幣政策的一般傳導(dǎo)過程為：貨幣政策工具操作目標(biāo)中介目標(biāo)最終目標(biāo)故本題選D選項(xiàng)。【單選】投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（）。 單選題 *A開放式基金(正確答案)B封閉式基金C風(fēng)險(xiǎn)基金D產(chǎn)業(yè)基金答案解析：本題考查開放式基金的概念。A選項(xiàng)符合題意，開放式基金是指投資人可在基金合同約定的時(shí)間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金。B選項(xiàng)不符合題意，封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。C選項(xiàng)不符合題意，風(fēng)險(xiǎn)基金又稱創(chuàng)業(yè)基金，這類基金吸收機(jī)構(gòu)和

37、個(gè)人的資金，投入那些上市資格不足的中小企業(yè)和新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。D選項(xiàng)不符合題意，產(chǎn)業(yè)基金又叫產(chǎn)業(yè)投資基金，一般是指向具有高增長潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)投資，并參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，在所投資的企業(yè)發(fā)育成熟后，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值的基金。故本題選A選項(xiàng)。【單選】對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散是因?yàn)椋ǎ?單選題 *A優(yōu)先股股東表決權(quán)受限(正確答案)B優(yōu)先股的股息率固定C優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先D優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先答案解析：本題考查優(yōu)先股的特點(diǎn)。由于優(yōu)先股股東的表決權(quán)受限，在公司決議表決時(shí)沒有投票權(quán)，所以對公司的經(jīng)營決策不會產(chǎn)生影響，因此

38、，發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經(jīng)營決策權(quán)的改變和分散。故本題選A選項(xiàng)?！締芜x】資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)不包括（）。 單選題 *A房地產(chǎn)B股票(正確答案)C銀行貸款D應(yīng)收賬款答案解析：本題考查資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)。資產(chǎn)支持證券是通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動性而來的可交易證券。B選項(xiàng)，股票本身即是流動性較高的證券，因此通常不會作為資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)。故本題選B選項(xiàng)。【單選】有甲、乙、丙、丁四個(gè)投資者，均申報(bào)買進(jìn)x股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為:甲的買進(jìn)價(jià)為10.70元，時(shí)間是13:35;乙的買進(jìn)價(jià)為10.40元，時(shí)間是13:40;丙的買進(jìn)價(jià)為1

39、0.75，時(shí)間為13:55;丁的買進(jìn)價(jià)為10.40元，時(shí)間是13:38;則四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋ǎ?單選題 *A丁、乙、丙、甲B丙、甲、乙、丁C丁、乙、甲、丙D丙、甲、丁、乙(正確答案)答案解析：本題考查股票成交的原則。股票成交原則為：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先。價(jià)格由大到小的排序?yàn)椋罕滓?丁當(dāng)價(jià)格相等時(shí)，先申報(bào)者優(yōu)先成交，因此丁成交順序優(yōu)先于乙。所以四位投資者交易的優(yōu)先順序?yàn)椋罕?、甲、丁、乙故本題選D選項(xiàng)?！締芜x】下列關(guān)于非公開發(fā)行公司債券信用評級的說法，正確的是（）。 單選題 *A是否進(jìn)行信用評級由證券交易所確定B必須進(jìn)行信用評級C是否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定(正確答案)D是否進(jìn)行信用評

40、級由承銷機(jī)構(gòu)確定答案解析：本題考查非公開發(fā)行公司債券的規(guī)定。非公開發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評級由發(fā)行人確定。A、B、D選項(xiàng)錯(cuò)誤，C選項(xiàng)正確，故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】下列關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，錯(cuò)誤的是（）。 單選題 *A次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消B商業(yè)銀行次級債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行C次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于十年，索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之前(正確答案)的商業(yè)銀行長期債務(wù)D由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%答案解析：本題考查商業(yè)銀行次級債務(wù)的內(nèi)容。A選項(xiàng)正確，次級定期債務(wù)不得與其他債權(quán)相抵消。B選項(xiàng)正確，商業(yè)銀行次級債券可在全

41、國銀行間債券市場公開發(fā)行C選項(xiàng)正確，次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于五年，索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)D選項(xiàng)正確，由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的50%故本題選C選項(xiàng)?！締芜x】下列基金投資風(fēng)險(xiǎn)中，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。 單選題 *A操作風(fēng)險(xiǎn)B市場風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)C經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D信用風(fēng)險(xiǎn)答案解析：本題考查系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的種類。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法通過分散投資組合規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。A選項(xiàng)不符合題意，操作風(fēng)險(xiǎn)來自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過采取針對性的措施得到有效的控制，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)符合題意，市場風(fēng)險(xiǎn)指市場價(jià)格變化導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)，是全局性的，影響

42、整個(gè)金融市場，不能通過分散投資組合規(guī)避，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。C、D選項(xiàng)不符合題意，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過在一定范圍內(nèi)分散投資來降低，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。故本題選B選項(xiàng)。【單選】債券的必要回報(bào)率等于（）。 單選題 *A名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和B實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和C名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率與風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之和(正確答案)D實(shí)際無風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和答案解析：本題考查債券必要回報(bào)率的計(jì)算公式。債券的貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報(bào)率，也稱必要回報(bào)率。其計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。其中，名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹

43、率。所以，債券必要回報(bào)率=名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。故本題選C選項(xiàng)?！緩?fù)選】中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使其職責(zé)，職責(zé)主要有（）。.負(fù)責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測評和勝任能力考試.制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及從業(yè)人員進(jìn)行自律管理.負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律制度管理.負(fù)責(zé)場外證券業(yè)務(wù)事前備案和自律管理 單選題 *A.、B.、C.、(正確答案)D.、答案解析：本題考查中國證券業(yè)協(xié)會的職責(zé)。中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關(guān)要求行使的職責(zé)：（1）制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對會員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理，項(xiàng)正

44、確。（2）負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊。（3）負(fù)責(zé)組織證券公司高級管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測試或勝任能力考試，項(xiàng)正確。（4）負(fù)責(zé)對首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊和自律管理。（5）負(fù)責(zé)非公開發(fā)行公司債券事后備案和自律管理，項(xiàng)正確。（6）負(fù)責(zé)場外證券業(yè)務(wù)事后備案（并非事前備案）和自律管理，項(xiàng)錯(cuò)誤。（7）行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)?！緩?fù)選】證券服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。.資信評級機(jī)構(gòu).證券業(yè)協(xié)會.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu).律師事務(wù)所 單選題 *A.、B.、(正確答案)C.、D.、答案解析：本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的類別。、項(xiàng)符合題

45、意，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問機(jī)構(gòu)、資信評級機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。項(xiàng)不符合題意，中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人，不屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)?！緩?fù)選】中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)主要包括（）。.避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來風(fēng)險(xiǎn).擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，重點(diǎn)為中小民營企業(yè)融資服務(wù).避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場，初始規(guī)模過小，帶來風(fēng)險(xiǎn).逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，為建設(shè)創(chuàng)業(yè)板積累經(jīng)驗(yàn) 單選題 *A.、B.、C.、(正確答案)D.、答案解析：本題考查中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)。中小企業(yè)板塊的設(shè)計(jì)要點(diǎn)

46、主要有：（1）暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)而是在主板市場發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)正確。（2）在考慮上市企業(yè)的成長性和科技含量的同時(shí)，盡可能擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面，以增強(qiáng)上市公司行業(yè)結(jié)構(gòu)的互補(bǔ)性。（3）在現(xiàn)有主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，可以依托主板市場形成初始規(guī)模，避免直接建立創(chuàng)業(yè)板市場初始規(guī)模過小帶來的風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)正確。（4）在主板市場的制度框架內(nèi)實(shí)行相對獨(dú)立運(yùn)行，目的在于有針對性地解決市場監(jiān)管的特殊性問題，逐步推進(jìn)制度創(chuàng)新，從而為建立創(chuàng)業(yè)板市場積累經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)正確。項(xiàng)錯(cuò)誤，設(shè)立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺。所

47、以，中小企業(yè)板塊重點(diǎn)為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)融資服務(wù)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)?！緩?fù)選】下列與契約型基金相關(guān)的說法正確的有（）。.依據(jù)基金合同營運(yùn)基金.基金董事長是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu).基金依據(jù)基金契約或合同而設(shè)立.基金依據(jù)托管協(xié)議而設(shè)立 單選題 *A.、B.、C.、D.、(正確答案)答案解析：本題考查契約型基金的基本內(nèi)容。、項(xiàng)正確，項(xiàng)錯(cuò)誤，契約型基金是依據(jù)基金合同（并非托管協(xié)議）設(shè)立的一類基金，契約型基金依據(jù)基金合同營運(yùn)基金。項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額持有人大會（并非基金董事長）是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)?！緩?fù)選】關(guān)于股東的表決權(quán)，下列說

48、法正確的有（）。.股東會議由股東按出資比例行使表決權(quán)，但公司規(guī)章另有規(guī)定的除外.股東的表決權(quán)不可以集中使用.股東委托的代理人可以在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán).普通股票股東行使公司重大決策參與權(quán)的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán) 單選題 *A.、B.、C.、D.、(正確答案)答案解析：本題考查普通股股東的表決權(quán)。項(xiàng)正確，股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但是，公司章程另有規(guī)定的除外。項(xiàng)錯(cuò)誤，累積投票制，是指股東大會選舉董事或者監(jiān)事時(shí)，每一股份擁有與應(yīng)選董事或者監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。項(xiàng)正確，股東可以委托代理人出席股東大會會議，代理人應(yīng)當(dāng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)

49、范圍內(nèi)行使表決權(quán)。項(xiàng)正確，普通股股東基于股票的持有而享有股東權(quán)，這是一種綜合權(quán)利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。作為普通股股東，行使這一權(quán)利的途徑是參加股東大會、行使表決權(quán)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)。【復(fù)選】下列屬于我國發(fā)行普通國債的總體特征的有（）。.規(guī)模越來越大.期限越來越長.期限趨于多樣化.發(fā)行方式趨于市場化 單選題 *A.、B.、C.、(正確答案)D.、答案解析：本題考查我國普通國債的總體特征。我國發(fā)行普通國債的總體情況大致如下：（1）規(guī)模越來越大，項(xiàng)符合題意；（2）期限趨于多樣化，并非期限越來越長，項(xiàng)不符合題意，項(xiàng)符合題意；（3）發(fā)行方式趨于市場

50、化，項(xiàng)符合題意。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。【復(fù)選】關(guān)于財(cái)政部代理發(fā)行地方政府債券和地方政府自行發(fā)債區(qū)別的說法，正確的有（）。.發(fā)行方式不同.債券發(fā)還不同.承銷團(tuán)不同.托管單位不同 單選題 *A、B、C、(正確答案)D、答案解析：本題考查財(cái)政部代發(fā)的地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的區(qū)別。財(cái)政部代發(fā)的地方政府債券和地方政府自行發(fā)債的區(qū)別包括：（1）發(fā)行方式不同，前者采用招標(biāo)方式，后者采用招標(biāo)方式或承銷方式；項(xiàng)正確。（2）債券發(fā)還不同，前者由財(cái)政部代理發(fā)行并代辦還本付息和支付發(fā)行費(fèi)，后者為自發(fā)自還；項(xiàng)正確。（3）托管單位不同，前者在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任

51、公司上海、深圳分公司選擇托管，后者在中央結(jié)算公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理分登記托管；項(xiàng)正確。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)?！緩?fù)選】深圳證券交易所在確定和調(diào)整深證成分股指數(shù)中的成分股時(shí)一般考慮的因素包括（）。.平均可流通股市值.平均總市值.交易活躍程度.是否是行業(yè)龍頭公司 單選題 *A.、B.、(正確答案)C.、D.、答案解析：本題考查深圳成分指數(shù)選取成分股的原則。深圳證券交易所選取成分股的一般原則是：（1）有一定的上市交易時(shí)間；（2）有一定的上市規(guī)模，以每家公司一段時(shí)期內(nèi)的平均可流通股市值和平均總市值作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，、項(xiàng)符合題意；（3）交易活躍，以每家公司一段時(shí)

52、期內(nèi)的總成交金額和換手率作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，項(xiàng)符合題意。根據(jù)以上標(biāo)準(zhǔn)，再結(jié)合下列各項(xiàng)因素評選出成分股：（1）公司股票在一段時(shí)間內(nèi)的平均市盈率；（2）公司的行業(yè)代表性及所屬行業(yè)的發(fā)展前景，項(xiàng)不符合題意；（3）公司近年來的財(cái)務(wù)狀況、盈利記錄、發(fā)展前景及管理素質(zhì)等；（4）公司的地區(qū)、板塊代表性等。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)?！緩?fù)選】下列關(guān)于全球主要金融市場交易機(jī)制的說法，正確的有（）。.在倫敦證券交易所，SEAQ系統(tǒng)主要為二板市場股票和部分未納入富時(shí)指數(shù)系列的股票等流動性較差的證券提供交易.2004年3月，納斯達(dá)克市場推出了市場中心系統(tǒng)，整合了超級蒙太奇、市場間系統(tǒng)等，同時(shí)引入了新的訂單形式.

53、截至2017年末，紐約證券交易所有五家指定做市商，NYSE American有三家電子化指定做市商.紐約證券交易所的補(bǔ)充流動性提供商有義務(wù)以自營賬戶對其負(fù)責(zé)的證券提供雙向報(bào)價(jià)，且必須保證交易日內(nèi)10%以上全國最優(yōu)報(bào)價(jià) 單選題 *A.、(正確答案)B.、C.、D.、答案解析：本題考查英國與美國的金融市場。項(xiàng)錯(cuò)誤，SETSqx系統(tǒng)（并非SEAQ系統(tǒng)）為流動性相對差一些的證券提供交易服務(wù)，主要是二板市場股票和部分未納入富時(shí)指數(shù)系列的股票。項(xiàng)正確，2001年12月，納斯達(dá)克啟用 Primex競價(jià)系統(tǒng)；2002年啟用超級蒙太奇系；2004年3月，又推出市場中心系統(tǒng)，整合了超級蒙太奇、市場間系統(tǒng)等，同時(shí)引

54、入了新的訂單形式。項(xiàng)正確，與納斯達(dá)克的競爭性做市商制度不同，紐約證券交易所（NYSE）和 NYSE America采用數(shù)量較少的指定做市商。截至2017年末，紐約證券交易所有5家指定做市商，NYSE America有三家電子化指定做市商。項(xiàng)正確，為保持市場流動性，促進(jìn)更多交易，紐約證券交易所在會員企業(yè)中選出為數(shù)不多的電子化交易量較大的會員作為補(bǔ)充流動性提供商，這些交易商有義務(wù)以自營賬戶對其負(fù)責(zé)的證券提供雙向報(bào)價(jià)，而且必須保證交易日內(nèi)10%以上的時(shí)段，其報(bào)價(jià)為全國最優(yōu)報(bào)價(jià)（NBBO）。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)?！緩?fù)選】國際上主要的股票價(jià)格指數(shù)期貨包括（）。.芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普

55、爾股票價(jià)格指數(shù)期貨系列.紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列.芝加哥期貨交易所的道瓊斯指數(shù)期貨系列.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易的富時(shí)100種股票價(jià)格指數(shù)期貨系列 單選題 *A.、B.、C.、(正確答案)D.、答案解析：本題考查國際上主要的股票價(jià)格指數(shù)期貨。目前，國際上比較重要的股票價(jià)格指數(shù)期貨有：（1）芝加哥商業(yè)交易所的標(biāo)準(zhǔn)普爾股票價(jià)格指數(shù)期貨系列，項(xiàng)符合題意；（2）紐約期貨交易所的紐約證券交易所綜合指數(shù)期貨系列，項(xiàng)符合題意；（3）芝加哥期貨交易所的道瓊斯指數(shù)期貨系列，項(xiàng)符合題意；（4）倫敦國際金融期權(quán)期貨交易的富時(shí)100種股票價(jià)格指數(shù)期貨系列，項(xiàng)符合題意；（5）新加坡期貨交易所的日經(jīng)

56、225指數(shù)期貨；（6）中國香港交易所的恒生指數(shù)期貨；（7）中國臺灣證券交易所的臺灣股票指數(shù)期貨等。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。【復(fù)選】下列關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利與義務(wù)的說法，正確的有（）。.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱.金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對稱.在行權(quán)期，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù).在行權(quán)期，期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利 單選題 *A.、(正確答案)B.、C.、D.、答案解析：本題考查金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別。項(xiàng)正確，項(xiàng)錯(cuò)誤，金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方面言，都既有要求對方履約的權(quán)利，又有自己對對方履約的義務(wù)。、項(xiàng)正確，金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利

57、與義務(wù)存在著明顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)?！緩?fù)選】不參與基金會計(jì)核算的基金費(fèi)用有（）。.管理費(fèi).托管費(fèi).申購費(fèi).認(rèn)購費(fèi) 單選題 *A.、B.、(正確答案)C.、D.、答案解析：本題考查基金費(fèi)用的種類。在基金運(yùn)作過程中涉及的費(fèi)用可以分為：（1）基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購費(fèi)（認(rèn)購費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；該類費(fèi)用并不參與基金的會計(jì)核算，、項(xiàng)符合題意。（2）基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)，需要直接從基金資產(chǎn)

58、中列支，其種類及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需在基金合同及基金招募說明書中明確規(guī)定，、項(xiàng)不符合題意。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選B選項(xiàng)?！緩?fù)選】地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)（）狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。.經(jīng)濟(jì)發(fā)展.社會保障.資金需求.財(cái)政預(yù)算 單選題 *A.、(正確答案)B.、C.、D.、答案解析：本題考查地方政府債券的含義。地方政府債券簡稱地方債券，也可以被稱為地方公債或地方債，是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會籌集資金的債務(wù)憑證。、項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)?！緩?fù)選】證券交易必須遵循（）原則。.自主.公正.公開.公平 單選題 *

59、A.、B.、C.、D.、(正確答案)答案解析：本題考查證券交易的原則。為了保障證券交易功能的發(fā)揮，以利于證券交易的正常運(yùn)行，我國證券法規(guī)定，證券交易必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。、項(xiàng)符合題意，故本題選D選項(xiàng)?！緩?fù)選】下列關(guān)于開放式基金申購、贖回費(fèi)用的說法，正確的有（）。.貨幣市場基金申購、贖回費(fèi)均為零.通常投資者持有基金的時(shí)間越長，適用的贖回費(fèi)率越低.基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額的期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn).申購的前端收費(fèi)統(tǒng)一，但后端收費(fèi)可以根據(jù)投資者的基金持有期限而適用不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 單選題 *A.、B.、C.、(正確答案)D.、答案解析：本題考查開放式基金申購、贖回的要求。

60、項(xiàng)正確，基金管理人可以從開放式基金財(cái)產(chǎn)中計(jì)提一定比例的銷售服務(wù)費(fèi)，例如我國的貨幣市場基金，通常申購和贖回費(fèi)為0。、項(xiàng)正確，基金管理人可以根據(jù)基金份額持有人持有基金份額期限適用不同的贖回費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，通常，持有時(shí)間越長，適用的贖回費(fèi)率越低。項(xiàng)錯(cuò)誤，基金管理人可以對選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購金額的數(shù)量適用不同的前端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砣丝梢詫x擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。綜上所述，、項(xiàng)符合題意，故本題選C選項(xiàng)。【復(fù)選】自證券投資基金法實(shí)施以來，我國基金業(yè)的發(fā)展變化有（）。.基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善.基金公司業(yè)務(wù)開始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理