創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市條件及審核重點(diǎn)

1、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行上市條件及審核重點(diǎn)二零一二年十月1主體資格及審核重點(diǎn)獨(dú)立性及審核重點(diǎn)規(guī)范運(yùn)作及審核重點(diǎn)業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)及審核重點(diǎn)募集資金運(yùn)用及審核重點(diǎn)概述目錄2概述一、創(chuàng)業(yè)板概述 “三高”：高股價(jià)、高市盈率、高募資創(chuàng)業(yè)板IPO暫行辦法公布2009年3月21日創(chuàng)業(yè)板IPO暫行辦法開(kāi)始實(shí)施2009年5月1日28家公司在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市2009年10月30日 創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新之板、成長(zhǎng)之板3概述二、發(fā)行條件 業(yè)務(wù)與技術(shù)規(guī)范運(yùn)作財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)主體資格募集資金運(yùn)用獨(dú)立性4主體資格及審核重點(diǎn)12 一、暫行辦法要求持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上注冊(cè)資本已足額繳納主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高管均沒(méi)有發(fā)生重大

2、變化實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更股權(quán)清晰5主體資格及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)注冊(cè)資本：母公司及重要子公司注冊(cè)資本均應(yīng)繳足業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)：主營(yíng)業(yè)務(wù)突出且穩(wěn)定人員穩(wěn)定：不影響經(jīng)營(yíng)決策股權(quán)轉(zhuǎn)讓：真實(shí)性和合法性6主體資格及審核重點(diǎn)1 三、案例分析中礦資源勘探股份有限公司：經(jīng)營(yíng)兩種業(yè)務(wù)北京高威科電氣技術(shù)股份有限公司：董事人員變動(dòng)7獨(dú)立性及審核重點(diǎn)12 一、暫行辦法要求資產(chǎn)完整業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不存在嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易8獨(dú)立性及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)完整、獨(dú)立的業(yè)務(wù)體系直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)減少關(guān)聯(lián)交易9獨(dú)立性及審核重點(diǎn)1 三、案例分析北京侏羅紀(jì)軟件股份有

3、限公司：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)江蘇新中環(huán)保股份有限公司：業(yè)務(wù)體系不完整煙臺(tái)萬(wàn)潤(rùn)精細(xì)化工股份有限公司：關(guān)聯(lián)交易廈門(mén)萬(wàn)安智能股份有限公司：引入客戶為股東10規(guī)范運(yùn)作及審核重點(diǎn)12 一、暫行辦法要求具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行 （一）發(fā)行人忠實(shí)、勤勉具備法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格 （二）董、監(jiān)、高11規(guī)范運(yùn)作及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)歷史上的不規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題現(xiàn)時(shí)是否存在的不規(guī)范運(yùn)作問(wèn)題12規(guī)范運(yùn)作及審核重點(diǎn)1 三、案例分析廣東通宇通訊股份有限公司：資金占用、欠繳稅款上海中技樁業(yè)股份有限公司：工傷事故受到行政處罰陜西同力重工股份有限公司：法人治理結(jié)構(gòu)不完善13業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點(diǎn)12 一、暫

4、行辦法要求具有持續(xù)盈利能力經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化行業(yè)地位或所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化重要資產(chǎn)或者技術(shù)的取得或者使用存在不利變化最近一年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴最近一年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴14業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)業(yè)務(wù)模式：成熟經(jīng)營(yíng)環(huán)境行業(yè)政策核心技術(shù)：自主、持續(xù)收入和凈利潤(rùn)：不存在依賴無(wú)重大不利變化15業(yè)務(wù)與技術(shù)及審核重點(diǎn)1 三、案例分析新疆西龍土工新材料股份有限公司： 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、對(duì)客戶存在重大依賴深圳市東方嘉盛供應(yīng)鏈股份有限公司 非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比高、對(duì)主要客戶形成依賴16財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)及審核重點(diǎn)12 一、暫行辦法要求財(cái)務(wù)條件不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)不存在重大或有事項(xiàng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范17財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)：可靠會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作：規(guī)范18財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)及審核重點(diǎn)1 三、案例分析漢嘉設(shè)計(jì)集團(tuán)股份有限公司：成本核算不規(guī)范上海天璣科技股份有限公司：收入確認(rèn)不規(guī)范19募集資金運(yùn)用及審核重點(diǎn)12 一、暫行辦法要求募集資金應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)建立募集資金專項(xiàng)存儲(chǔ)制度20募集資金運(yùn)用及審核重點(diǎn)1 二、審核重點(diǎn)項(xiàng)目：可行性符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策與現(xiàn)有規(guī)模相匹配項(xiàng)目實(shí)施準(zhǔn)備條件項(xiàng)目實(shí)施的