最新2022年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告

1、最新2022年互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告 2022年互聯(lián)網(wǎng)金融開展報(bào)告 互聯(lián)網(wǎng)金融近年來得到了廣泛關(guān)注，主要表現(xiàn)在金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)的交叉融合。金融背后所經(jīng)營的是建立在數(shù)字載體之上的資本、信息、信用和風(fēng)險(xiǎn)，具有很強(qiáng)的數(shù)字化根底，表現(xiàn)形式極易被技術(shù)改造。 雖然以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是近年來移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等工具極大地改變了金融外在的表現(xiàn)形式，但互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付如第三方支付、移動支付、 銀行、互聯(lián)網(wǎng)融資如P2P融資、眾籌融資、阿里小貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品銷售如網(wǎng)上賣保險(xiǎn)、基金和理財(cái)產(chǎn)品等效勞。新的金融形式既對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成直接沖擊，也

2、帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)和問題，對監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，需要金融行業(yè)的監(jiān)管者加快學(xué)習(xí)步伐，更新監(jiān)管體系和規(guī)那么，標(biāo)準(zhǔn)開展秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，以促進(jìn)整個金融業(yè)健康有序開展。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式 按照現(xiàn)代信息科技對金融業(yè)產(chǎn)生的變革性影響劃分，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有兩種表現(xiàn)形式： 一金融互聯(lián)網(wǎng)化 金融互聯(lián)網(wǎng)化指的是信息技術(shù)作為一種技術(shù)性工具，替代了傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)處理方式，主要是金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的“互聯(lián)網(wǎng)化。我國金融機(jī)構(gòu)實(shí)施電子化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化由來已久。銀行業(yè)如工商銀行73%交易量來自于互聯(lián)網(wǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過3萬個營業(yè)廳的業(yè)務(wù)規(guī)模；證券業(yè)網(wǎng)上交易含移動證券產(chǎn)生的交易量占全部交易量的85%以上，個別證券公司可達(dá)95%以上。

3、目前金融互聯(lián)網(wǎng)化已經(jīng)從早期的網(wǎng)上銀行、 銀行、網(wǎng)上交易，逐漸演變到現(xiàn)在的網(wǎng)上證券開戶、基金產(chǎn)品網(wǎng)上銷售、提供金融商品消費(fèi)一站式效勞等。大局部金融互聯(lián)網(wǎng)化的業(yè)務(wù)無需向監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請新增業(yè)務(wù)資格，但需嚴(yán)格按照法律法規(guī)和自律組織的標(biāo)準(zhǔn)要求，合規(guī)開展業(yè)務(wù)。二互聯(lián)網(wǎng)金融化 互聯(lián)網(wǎng)金融化指的是信息技術(shù)不再局限于工具，已衍生出新型金融效勞模式，演變?yōu)橥苿咏鹑跇I(yè)變革的重要力量。互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來的沖擊正在逐步顯現(xiàn)和擴(kuò)大，如第三方支付、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透不斷帶動金融行業(yè)創(chuàng)新升級，P2P信貸、眾籌Crowdfunding甚至形成了不同于傳統(tǒng)金融的新興融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融化目前的參與主體是非金融企業(yè)，

4、常見的商業(yè)模式有：1.互聯(lián)網(wǎng)貸款：P2P 作為市場管理方平臺的特征性質(zhì)，P2P的地位相對獨(dú)立，只提供各種有利于交易雙方交易的效勞，不能參與交易行為，也不能對交易雙方有傾向性意見，更不可能成為借款方式里的一個主體。借款的最終決定權(quán)，應(yīng)該在出資人自己手里。效勞比擬典型的行為包括三種，純法律手續(xù)的效勞，確保借款行為的法律有效性；風(fēng)險(xiǎn)特征信息提供的效勞，確保借款平安性的有效判斷；以及借款人違約以后的追償效勞，確保在違約發(fā)生后降低損失。所有的制度和效勞其實(shí)都是圍繞著如何更好的搭建平臺以吸引更多的人參與交易作為根底性特征的。國外來看，有Prosper、Kiva、Zopa、Lending Club等模式，復(fù)

5、制到國內(nèi)，有附保本或保息的P2P模式如證大、宜人貸、陸金所、91旺財(cái)?shù)?，有不附?dān)保的P2P模式如人人貸，有一對多小貸公司如阿里巴巴小貸。據(jù)?中國P2P借貸效勞行業(yè)白皮書2022?披露，P2P機(jī)構(gòu)數(shù)量從2022年的9家增長到了2022年一季度132家；區(qū)域分布在沿海地區(qū)較多，排名第一的廣東省的占比到達(dá)22%，排在第二的浙江省占比為20%。交易增長較快，根據(jù)在132家選取的21家活潑度較高的P2P借貸平臺的交易情況，2022年這21家機(jī)構(gòu)交易量小于0.1億元，到2022年度已經(jīng)到達(dá)10.03億元，2022年全年的成交額到達(dá)了104.13億元，交易筆數(shù)也由2022年的5.79萬筆增加到了21.14萬

6、筆。P2P借貸機(jī)構(gòu)大局部年化利率均保持在12%22%，有60%的借款用于短期周轉(zhuǎn)。2.互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)籌資：眾籌 在美國，眾籌這一融資方式，已考慮納入監(jiān)管，成為合法融資行為。美國JOBS法案第三章又稱為眾籌法批準(zhǔn)了“眾籌證券，將其定義為通過互聯(lián)網(wǎng)向眾多投資者籌集資金，每個投資者只奉獻(xiàn)少量資金。我國也已出現(xiàn)雛形的眾籌模式，如天使匯是一個可以幫助初創(chuàng)企業(yè)迅速找到天使投資，幫助天使投資人發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)初創(chuàng)工程的網(wǎng)絡(luò)平臺。天使匯的定位是一個天使投資快速撮合平臺，它不同于以往的創(chuàng)業(yè)孵化器或者投資平臺，本身并不參與投資，它更像是一座橋梁，通過天使匯創(chuàng)業(yè)者可以更快速的認(rèn)識投資人，而投資人也能在此找到靠譜的創(chuàng)業(yè)工程。3.

7、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售：余額寶、活期寶、91金融增值寶等 2022年6月，支付寶正式上線“余額寶，把資金轉(zhuǎn)入余額寶的過程即是向基金公司等機(jī)構(gòu)購置相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品。天弘基金和支付寶合作銷售天弘增利寶貨幣基金，通過支付寶與基金公司的系統(tǒng)對接，用戶可以迅速完成基金開戶、基金購置等行為，支付寶中的余額可以在幾分鐘內(nèi)購置基金產(chǎn)品。余額寶從誕生至6月30日的18天里，累計(jì)用戶已經(jīng)突破250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模到達(dá)57億元，僅半年時間就突破2500億元。繼支付寶推出“余額寶，東方財(cái)富推出了“活期寶?；钇趯毷菛|方財(cái)富旗下天天基金網(wǎng)推出的一款針對優(yōu)選貨幣基金的理財(cái)工具。充值活期寶即購置優(yōu)選貨幣基金，收益最高可達(dá)活期存款

8、10余倍，遠(yuǎn)超過一年定存，并可享受7 x 24小時快速取現(xiàn)、實(shí)時到賬的效勞。91金融增值寶，被稱為企業(yè)版的“余額寶，是91金融超市聯(lián)合多家銀行推出的一款面對中小微企業(yè)的高收益理財(cái)產(chǎn)品，具備無風(fēng)險(xiǎn)、低門檻、高收益、隨月用、高附加值、易操作、全免費(fèi)等特點(diǎn)。過往年化收益6.6%，第一期發(fā)行額度100億元，單筆100萬起售，在7天的預(yù)售期申購超過3億元。4.互聯(lián)網(wǎng)支付：支付寶、財(cái)付通等 互聯(lián)網(wǎng)支付的主要表現(xiàn)形式有網(wǎng)銀、第三方支付、移動支付等。2022年我國互聯(lián)網(wǎng)支付金額累計(jì)達(dá)830萬億元。中國支付清算協(xié)會發(fā)布的?中國支付清算行業(yè)運(yùn)行報(bào)告2022?稱，截至目前，獲得中國人民銀行?支付業(yè)務(wù)許可證?的非金融

9、支付效勞機(jī)構(gòu)有197家，其中有72家獲準(zhǔn)從事互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。從微觀層面上說，互聯(lián)網(wǎng)支付直接涉及到用戶的財(cái)產(chǎn)平安等切身利益，從宏觀層面上，還關(guān)系到國家金融體系的穩(wěn)定。例如第三方支付公司支付寶、財(cái)付通等擁有巨額的沉淀資金，獲得了開展金融業(yè)務(wù)的潛在能力，能夠?qū)φ麄€金融體系產(chǎn)生影響。從保證國家金融平安的角度看，政府監(jiān)管是必要的。5.金融互聯(lián)網(wǎng)“天貓式信息效勞：融百科 在中國，無論是中小企業(yè)融資還是個人消費(fèi)貸款需求，都呈現(xiàn)出年年攀升的勢頭。在該領(lǐng)域，用戶與銀行之間存在著信息的高度不對稱性：用戶苦于尋找到最適合自己的融資貸款產(chǎn)品，銀行那么急于快速與自己的目標(biāo)用戶對接。而針對這一市場的公司已經(jīng)存在，比方融百

10、科就是代表之一，它為了填補(bǔ)市場的這塊空缺，在國內(nèi)率先搭建了提供融資貸款解決方案的免費(fèi)金融效勞平臺。融百科的模式實(shí)際上是金融領(lǐng)域的“天貓，自己不參與交易，而是引入多元化的銀行產(chǎn)品和大量專業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員，讓用戶和業(yè)務(wù)人員直接聯(lián)系對接，打造一個全方位的滿足用戶和銀行需求的融資貸款產(chǎn)品直銷平臺，對貸款用戶完全免費(fèi)，為用戶提供更高性價比的融資貸款產(chǎn)品。這一模式也受到了多家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的追捧融百科已經(jīng)成為了眾多中小企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)尋求幫助及合作的首選平臺。6.互聯(lián)網(wǎng)金融云計(jì)算效勞：聚寶盆 阿里巴巴方案推出“聚寶盆，其工程實(shí)質(zhì)是，阿里云與支付寶聯(lián)合為國內(nèi)區(qū)域性銀行輸出云計(jì)算效勞能力，這種區(qū)域范圍內(nèi)的農(nóng)信社、農(nóng)商行

11、或者城商行在中國有2000多家。讓“占國內(nèi)多數(shù)小型金融機(jī)構(gòu)的持卡人也能享受平安、便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融效勞，并將由此助推農(nóng)村電子商務(wù)?？傊?，互聯(lián)網(wǎng)金融效勞形式越來越豐富，很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)引入了互聯(lián)網(wǎng)金融效勞。以阿里巴巴為首的電商平臺讓傳統(tǒng)金融業(yè)早早感受到了危機(jī)，建行最先成立的“善融商務(wù)即是應(yīng)對這一沖擊的表現(xiàn)。民生銀行七大非國有股東單位合資設(shè)立了民生電子商務(wù)有限責(zé)任公司，成立電子商務(wù)公司是民生銀行大股東或者說是民生銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)沖擊的一個產(chǎn)物。二、互聯(lián)網(wǎng)金融的作用和影響 互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息記錄和信息處理的核心特征，能大幅降低交易本錢，可以到達(dá)甚至超越目前直接和間接融資的資源配置效率，促

12、進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。一降低信息不對稱造成的交易本錢，促進(jìn)金融脫媒 金融業(yè)之所以成為一個中介，很大程度上是因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ的存在。資金需求者和供給者在需求與供給的信息、利率風(fēng)險(xiǎn)評估等方面存在信息不對稱，需通過金融機(jī)構(gòu)作為中介實(shí)現(xiàn)交易平衡。但在互聯(lián)網(wǎng)時代，由于阿里巴巴、淘寶、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的出現(xiàn)，所有參與者已經(jīng)可以越來越充分地了解信息。通過互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)搭載平臺，或者說只要通過搜索方式，有資金方可以發(fā)現(xiàn)資金需求方，雙方的過往信譽(yù)也一目了然。如果資金需求方知曉哪里有資金，就不再需要銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)作為中介，金融脫媒也因此加速。在信息處理方面，互聯(lián)網(wǎng)生成和傳播信息；搜索引擎對信息進(jìn)行組織、排序和檢索，能緩

13、解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；云計(jì)算保障海量信息高速處理能力?？偟男Ч牵谠朴?jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)定價或動態(tài)違約概率，而且本錢極低。互聯(lián)網(wǎng)給放貸人帶來了放貸效率的大幅度提高，信息更加全面精準(zhǔn)。二有利于小微企業(yè)和個人融資 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一直未能有效解決中小微企業(yè)融資難問題，互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合解決了之前金融存在的嚴(yán)重信息不對稱，帶來效率的大幅提升，需求可以被更便捷高效的滿足。互聯(lián)網(wǎng)利用社交等大數(shù)據(jù)使得每個人的金融需求可以被準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)定價，互聯(lián)是近乎零的邊際交易本錢更

14、是讓門檻降到難以置信。阿里小貸是互聯(lián)網(wǎng)金融貸款的典范。擁有龐大的交易數(shù)據(jù)和信用評價體系，淘寶可以針對商家進(jìn)行更加準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)定價及相關(guān)的貸后管理。而對于絕大多數(shù)小微企業(yè)，在目前中國的信用體系及數(shù)據(jù)庫資源現(xiàn)狀下，完全通過互聯(lián)網(wǎng)解決金融信貸需求幾乎是舉步維艱。現(xiàn)有小微金融市場上的參與者，利用互聯(lián)網(wǎng)的手段解決小微企業(yè)的融資問題尤為關(guān)鍵。三有利于將儲蓄轉(zhuǎn)化為投資 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)可以充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的便捷高效低門檻的優(yōu)勢，讓更多百姓可以利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢解決自己日益增長的理財(cái)需求。在國內(nèi)，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的門檻都相對較高，一般的信托產(chǎn)品門檻至少需要一百萬，讓絕大局部百姓望而卻步，大多數(shù)銀行理財(cái)產(chǎn)品依然需要5萬、10

15、萬的門檻?；ヂ?lián)網(wǎng)用其近乎零的邊際交易本錢讓理財(cái)?shù)拈T檻降到個位數(shù)，真正實(shí)現(xiàn)了理財(cái)無門檻。阿里巴巴的余額寶和東方財(cái)富網(wǎng)的活期寶均屬此類。四對銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沖擊較大，同時也為資本市場帶來機(jī)遇。 互聯(lián)網(wǎng)金融加快了利率市場化進(jìn)程，對銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)沖擊較大。一方面，金融業(yè)的實(shí)體機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)會逐步萎縮，互聯(lián)網(wǎng)平臺將成為金融機(jī)構(gòu)獲得客源的重要渠道。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融更多挖掘差異化的需求和效勞：一是小微金融市場需求龐大，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無心顧及，競爭相對較弱，容易入手；二是小微金融數(shù)量多，單筆金額小，每單逐一審批效率相對低，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)及系統(tǒng)化審批更具優(yōu)勢，通過規(guī)模效應(yīng)與大數(shù)定理來有效控制風(fēng)險(xiǎn)。從國內(nèi)的

16、金融實(shí)踐看，互聯(lián)網(wǎng)金融的開展與早期的電子商務(wù)行業(yè)類似，還處于初級開展階段，在競爭中會淘汰一批傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，最后會有一批企業(yè)抓住機(jī)遇開展壯大。從長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融將提升國有銀行和金融機(jī)構(gòu)辦事效率，并給予民間資本滲透的時機(jī)。雖然證券公司與電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也存在競爭與合作的關(guān)系，但電商等第三方網(wǎng)絡(luò)銷售平臺的出現(xiàn)，有利于打破銀行業(yè)在金融業(yè)的壟斷地位?？傮w而言，互聯(lián)網(wǎng)金融對資本市場的開展既有挑戰(zhàn)又有機(jī)遇，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題和風(fēng)險(xiǎn) 對政府而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式可被用來解決中小企業(yè)融資問題和促進(jìn)民間金融的陽光化、標(biāo)準(zhǔn)化，更可被用來提高金融普惠性，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展，但同時也帶來了一系列監(jiān)管挑戰(zhàn)

17、。對業(yè)界而言，互聯(lián)網(wǎng)金融模式會產(chǎn)生巨大的商業(yè)時機(jī)，但也會促成競爭格局的大變化。對學(xué)術(shù)界而言，支付革命會沖擊現(xiàn)有的貨幣理論，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下信貸市場、證券市場也會產(chǎn)生許多全新課題，現(xiàn)有的貨幣政策、金融監(jiān)管和資本市場的理論需要完善。一宏觀調(diào)控和貨幣政策風(fēng)險(xiǎn) 互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀調(diào)控和貨幣政策的影響日益顯著。在無中央銀行存款準(zhǔn)備金制度的約束下，調(diào)動并運(yùn)用社會閑置資金，實(shí)現(xiàn)了信用擴(kuò)張，但未計(jì)入M2與社會融資規(guī)模，造成貨幣供給量被低估；帶來融資行為“脫媒，銀行信貸渠道在貨幣政策傳導(dǎo)中的重要性下降，可能削弱數(shù)量型貨幣工具的效力；網(wǎng)絡(luò)信貸資金流向缺乏有效監(jiān)管，可能進(jìn)入“兩高一剩等限制性行業(yè)，削弱信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策

18、的效力等。 二一些P2P演變?yōu)橛白鱼y行，易引發(fā)局部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 事實(shí)上，國內(nèi)例如人人貸、紅嶺、陸金所等幾乎所有的P2P機(jī)構(gòu)，幾乎都將自己的信用參加其中，例如設(shè)置了出資人的保本條款，甚至陸金所還設(shè)定了保息條款，這種模式其實(shí)早就脫離了P2P的概念，把本來該有的中介效勞機(jī)構(gòu)所應(yīng)該收取的無風(fēng)險(xiǎn)收入變成了風(fēng)險(xiǎn)收入，這種帶有信用附加的風(fēng)險(xiǎn)收入行為，不但不屬于P2P應(yīng)有的定義，而且會給平臺的生存帶來極大的不確定因素。事實(shí)上這些P2P機(jī)構(gòu)具有信用創(chuàng)造和流動性創(chuàng)造的功能，采用“資金池方式運(yùn)作，扮演了銀行的角色，但是卻不接受相應(yīng)的監(jiān)管，終將爆發(fā)流動性風(fēng)險(xiǎn)或者信用風(fēng)險(xiǎn)。三合法性問題 互聯(lián)網(wǎng)金融可能涉及非法發(fā)行和非法集

19、資的問題。在我國，未經(jīng)相關(guān)金融監(jiān)管批準(zhǔn)的公開證券發(fā)行仍然是違法行為。2022年5月底，證監(jiān)會通報(bào)了淘寶網(wǎng)上局部公司涉嫌擅自發(fā)行股票的行為，這種利用淘寶網(wǎng)、微博等互聯(lián)網(wǎng)平臺擅自向公眾轉(zhuǎn)讓股權(quán)、成立私募股權(quán)投資基金等行為涉嫌變相、非法發(fā)行股票，已經(jīng)被界定為“新型的非法證券活動。我國曾經(jīng)出現(xiàn)過以誘騙社會公眾購置所謂原始股以及擬上市公司股票的詐騙事件，給很多投資人尤其是普通百姓造成重大損失。在網(wǎng)絡(luò)平臺上販?zhǔn)邸霸脊?，銷售場所雖有改變，但本質(zhì)沒有變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)具有技術(shù)相對密集、參與人員眾多、跨區(qū)域開展等特點(diǎn)，一旦陷入非法集資的泥沼，可能會引發(fā)事關(guān)穩(wěn)定的社會問題。四投資者保護(hù)問題互聯(lián)網(wǎng)金融需要加強(qiáng)監(jiān)管

20、，特別是重視投資者保護(hù)問題，由于互聯(lián)網(wǎng)特有的廣泛性和傳播性，一旦出現(xiàn)問題如龐氏騙局，容易造成社會不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。P2P行業(yè)意義雖大，但風(fēng)險(xiǎn)值得警惕，尤其要防止風(fēng)險(xiǎn)的鏈條式傳染，引起公眾風(fēng)險(xiǎn)。P2P行業(yè)投資者大局部為普通個人，數(shù)量較多，容易被高收益吸引，卻不具備良好的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和承受能力。金融消費(fèi)者準(zhǔn)確理解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和效勞實(shí)質(zhì)的難度加大，支付平安、個人信息泄露、資金虧損等風(fēng)險(xiǎn)也日益暴露，金融消費(fèi)者自身合法權(quán)益更易受到侵害。關(guān)于個人數(shù)據(jù)保護(hù)，特別是個人互聯(lián)網(wǎng)電子數(shù)據(jù)保護(hù)，也需提上日程。這一問題近年來在歐美興旺國家尤為突出。五違約風(fēng)險(xiǎn) 違約風(fēng)險(xiǎn)主要包括小額技術(shù)信貸風(fēng)險(xiǎn)、異化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)、中間賬

21、戶監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保與關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)等。降低違約風(fēng)險(xiǎn)需要建立線上信用體制。阿里金融做線上的優(yōu)勢是有信用數(shù)據(jù)作為根底，因?yàn)樘詫氋u家的現(xiàn)金流都有記錄，能很好的對這些賣家進(jìn)行信用評級，對降低不良率很有幫助。做互聯(lián)網(wǎng)金融，要挖掘產(chǎn)品最真實(shí)的需求。如果僅僅是把線下模式簡單搬到線上，一定會遇到信用問題和開展瓶頸。如何把線下信用互聯(lián)網(wǎng)化、將線下誠信行為搬到線上，將是互聯(lián)網(wǎng)金融需要突破的難點(diǎn)。四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路和建議 我國資本市場開展歷史相比歐美興旺國家時間較短，但互聯(lián)網(wǎng)金融方興未艾，與歐美興旺國家根本處于同一起跑線?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的形式對金融監(jiān)管體系和法律制度的挑戰(zhàn)比擬大，歐美各國的監(jiān)管者也在不斷積累經(jīng)驗(yàn)中，謹(jǐn)慎處理開展與標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系。一歐美的監(jiān)管現(xiàn)狀 目前，美國、歐盟等興旺國家和地區(qū)均加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，大多通過補(bǔ)充新的監(jiān)管法律法規(guī)，使原有的金融監(jiān)管規(guī)那么適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融要求，對互聯(lián)網(wǎng)金