廣電網(wǎng)絡(luò)公司2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

1、本文格式為Word版，下載可任意編輯 廣電網(wǎng)絡(luò)公司2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告 廣電網(wǎng)絡(luò)公司 2022 年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告 1 CONTENTS 目次 CONTENTS 目次 1 1 前 言 1 1 一、廣電網(wǎng)絡(luò)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 . 2 2 （一）.利潤(rùn)總額 2 （二）.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利才能 3 （三）.利潤(rùn)真實(shí)性判斷 3 （四）.利潤(rùn)總結(jié)分析 4 二、廣電網(wǎng)絡(luò)公司本金費(fèi)用分析 . 4 4 （一）.本金構(gòu)成處境 4 （二）.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 5 （三）.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 5 （四）.財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 5 三、廣電網(wǎng)絡(luò)公司資產(chǎn)布局分析 . 6 6 （一）.資產(chǎn)構(gòu)成根本處境 6

2、（二）.滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 7 （三）.資產(chǎn)增減變化 8 （四）.總資產(chǎn)增減變化理由 8 （五）.資產(chǎn)布局的合理性評(píng)價(jià) 9 （六）.資產(chǎn)布局的變動(dòng)處境 9 四、廣電網(wǎng)絡(luò)公司負(fù)債及權(quán)益布局分析 10 （一）.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成根本處境 10 （二）.滾動(dòng)負(fù)債構(gòu)成處境 10 （三）.負(fù)債的增減變化 11 （四）.負(fù)債增減變化理由 12 （五）.權(quán)益的增減變化 12 2 （六）.權(quán)益變化理由 13 五、廣電網(wǎng)絡(luò)公司償債才能分析 13 （一）.支付才能 13 （二）.滾動(dòng)比率 13 （三）.速動(dòng)比率 14 （四）.短期償債才能變化處境 14 （五）.短期付息才能 14 （六）.長(zhǎng)期付息才能 15 （七）.負(fù)

3、債經(jīng)營(yíng)可行性 15 六、廣電網(wǎng)絡(luò)公司盈利才能分析 15 （一）.盈利才能根本處境 15 （二）.內(nèi)部資產(chǎn)的盈利才能 16 （三）.對(duì)外投資盈利才能 16 （四）.內(nèi)外部盈利才能對(duì)比 16 （五）.凈資產(chǎn)收益率變化處境 16 （六）.凈資產(chǎn)收益率變化理由 17 （七）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化處境 17 （八）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化理由 17 （九）.本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化處境 17 （十）、本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化理由 18 七、廣電網(wǎng)絡(luò)公司營(yíng)運(yùn)才能分析 18 （一）.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 18 （二）.存貨周轉(zhuǎn)變化理由 18 （三）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 18 （四）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化理由 19 （五）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 19

4、（六）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化理由 19 （七）.現(xiàn)金周期 19 （八）.營(yíng)業(yè)周期 19 （九）.營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 20 3 （十）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 20 （十一）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 20 （十二）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 21 （十三）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 21 （十四）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 21 （十五）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 22 八、廣電網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)展才能分析 22 （一）.可動(dòng)用資金總額 22 （二）.挖潛進(jìn)展才能 22 九、廣電網(wǎng)絡(luò)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析 22 （一）.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)處境 22 （二）.營(yíng)運(yùn)資本變化處境 23 （三）.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付才能 23 （四）.營(yíng)運(yùn)資金需求的變

5、化 24 （五）.現(xiàn)金支付處境 24 （六）.整體協(xié)調(diào)處境 24 十、廣電網(wǎng)絡(luò)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 24 （一）.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 24 （二）.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 25 十一、廣電網(wǎng)絡(luò)公司現(xiàn)金流量分析 25 （一）.現(xiàn)金流入布局分析 25 （二）.現(xiàn)金流出布局分析 26 （三）.現(xiàn)金滾動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) 27 （四）.現(xiàn)金滾動(dòng)的充沛性評(píng)價(jià) 28 （五）.現(xiàn)金滾動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 29 （六）.自由現(xiàn)金流量分析 30 十二、廣電網(wǎng)絡(luò)公司杜邦分析 . 30 （一）.資產(chǎn)凈利率變化理由分析 30 （二）.權(quán)益乘數(shù)變化理由分析 30 4 （三）.凈資產(chǎn)收益率變化理由分析 31 聲 明 32 1 前 言 廣電網(wǎng)絡(luò)公司 2022 年

6、營(yíng)業(yè)收入為 26.30 億元，與 2022 年的 27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。2022 年凈利潤(rùn)為負(fù) 1.13 億元，與 2022 年的 0.93 億元相比，2022 年公司展現(xiàn)了虧損。 公司 2022 年?duì)I業(yè)本金為 19.71 億元，與 2022 年的 18.38 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.19%。2022 年銷售費(fèi)用為 2.48 億元，與 2022 年的 2.73 億元相比大幅下降，下降了9.12%。2022 年管理費(fèi)用為 4.50 億元，與 2022 年的 4.50 億元相比變化不大。2022 年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.48 億元，與 2022 年的 0.50

7、 億元相比大幅下降，下降了 5.07%。 公司 2022 年總資產(chǎn)為 81.98 億元，與 2022 年的 80.50 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.83%。2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)為 27.32 億元，與 2022 年的 26.86 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.71%。 公司 2022 年負(fù)債總額為 44.73 億元，與 2022 年的 47.94 億元相比有較大幅度下降，下降了 6.7%。2022 年全體者權(quán)益為 37.24 億元，與 2022 年的 32.56 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 14.39%。 公司 2022 年滾動(dòng)比率為 0.8065，與 2022 年的 0.8289

8、 相比有所下降，下降了 0.0224。2022 年速動(dòng)比率為 0.7652，與 2022 年的 0.7846 相比有所下降，下降了 0.0194。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)清償滾動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債才能較好，速動(dòng)比率對(duì)比合理。 公司 2022 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為-4.07%，與 2022 年的 3.86%相比大幅下降，下降了 7.93 個(gè)百 2 分比。2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率為-0.74%，與 2022 年的 1.92%相比有較大幅度下降，下降了 2.66個(gè)百分比。2022 年凈資產(chǎn)收益率為-3.24%，與 2022 年的 2.93%相比有較大幅度下降，下降了

9、 6.17 個(gè)百分比。 公司 2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 1127.5371 天，2022 年為 1027.9633 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 99.5738 天。2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 376.003 天，2022 年為 303.5489 天，2022年比 2022 年增長(zhǎng) 72.4541 天。2022 年?duì)I業(yè)周期為 146.02 天，2022 年為 108.44 天，2022 年比 2022 年增長(zhǎng) 37.58 天。 公司 2022 年的可動(dòng)用資金為負(fù) 1.13 億元，公司處于虧損狀態(tài)。 公司 2022 年?duì)I運(yùn)資本為負(fù) 6.55 億元，與 2022 年的負(fù) 5.55 億元

10、相比有較大幅度下降，下降了 18.17%。 公司 2022 年的盈虧平衡點(diǎn)為 29.96 億元，公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒有達(dá)成盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)擔(dān)心全，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。 公司 2022 年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為 1.69 億元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù) 5.33 億元，籌資現(xiàn)金凈流量為 3.65 億元。 公司資產(chǎn)凈利率為-1.39%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為 220.11%，與上期相比，有下降趨勢(shì)。 一、廣電網(wǎng)絡(luò)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析 （一）.利潤(rùn)總額 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù) 1.08 億元，與 2022 年的 0.97 億元相比，2022 年公司出 3 現(xiàn)了虧損。造成公司虧損的主要理由

11、是公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理。 （二）.主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利才能 從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和本金的變化處境來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為 26.30億元，與 2022 年的 27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)本金為19.71 億元，與 2022 年的 18.38 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.19%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降，但主營(yíng)業(yè)務(wù)本金卻上升，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利才能展現(xiàn)了明顯的下降。 2022-2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增減處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 銷售收入 26

12、.30 -3.10 27.14 -4.89 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn) -1.08 -211.44 0.97 -45.99 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) -1.07 -202.23 1.05 -45.79 投資收益 0.04 -5.67 0.04 -49.88 營(yíng)業(yè)外利潤(rùn) -0.01 89.79 -0.08 43.28 補(bǔ)貼收入 0.00 0.00 0.00 0.00 （三）.利潤(rùn)真實(shí)性判斷 從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年的銷售收入中，有 1.92 億元來(lái)自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的 7.31%，說(shuō)明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司 2022 年的 4 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)含有確定水分。扣除新增應(yīng)收賬款影響之后公司

13、的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為負(fù) 1.55 億元?？鄢隣I(yíng)業(yè)利潤(rùn)中不實(shí)成分之后公司的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù) 1.56 億元。 （四）.利潤(rùn)總結(jié)分析 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降，導(dǎo)致公司展現(xiàn)了較大幅度的經(jīng)營(yíng)虧損，公司經(jīng)營(yíng)形勢(shì)急速惡化，應(yīng)盡快查明理由，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或更換經(jīng)營(yíng)者。 二、廣電網(wǎng)絡(luò)公司本金費(fèi)用分析 （一）.本金構(gòu)成處境 2022 年廣電網(wǎng)絡(luò)本金費(fèi)用總額為 27.16 億元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)本金為 19.71 億元，占本金總額的 72.56%；銷售費(fèi)用為 2.48 億元，占本金總額的 9.13%；管理費(fèi)用為 4.50 億元，占本金總額的 16.55%；財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.48 億元，占本金總額的 1.76%。 2022-2022 年本

14、金構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 本金費(fèi)用總額 27.16 100.00 26.11 100.00 主營(yíng)業(yè)務(wù)本金 19.71 72.56 18.38 70.41 銷售費(fèi)用 2.48 9.13 2.73 10.45 管理費(fèi)用 4.50 16.55 4.50 17.22 5 財(cái)務(wù)費(fèi)用 0.48 1.76 0.50 1.93 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 0.05 0.18 0.05 0.21 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 （二）.銷售費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年銷售費(fèi)用為 2.48 億元，與 2022 年的

15、 2.73 億元相比，大幅下降，下降了 9.12%。2022 年銷售費(fèi)用大幅度下降，同時(shí)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入也有所下降，公司采取操縱銷售費(fèi)用支出的政策并沒有取得預(yù)期成效，銷售管理效率有待提高。 （三）.管理費(fèi)用變化及合理性評(píng)價(jià) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年管理費(fèi)用為 4.50 億元，與 2022 年的 4.50 億元相比，變化不大。2022年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為 17.10%，與 2022 年的 16.57%相比，提高了 0.53 個(gè)百分點(diǎn)。而公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻有所下降，公司管理費(fèi)用支出的增長(zhǎng)并沒有帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益相應(yīng)的增長(zhǎng)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注管理費(fèi)用支出的合理性。 （四）.財(cái)務(wù)費(fèi)用的合理性評(píng)價(jià) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022

16、年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 0.48 億元，與 2022 年的 0.50 億元相比大幅下降，下降了5.07%。 6 三、廣電網(wǎng)絡(luò)公司資產(chǎn)布局分析 （一）.資產(chǎn)構(gòu)成根本處境 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年資產(chǎn)總額為 81.98 億元，其中：滾動(dòng)資產(chǎn)為 27.32 億元，主要分布在應(yīng)收賬款、其他滾動(dòng)資產(chǎn)、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司滾動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的 35.11%、33.66%和23.51%。非滾動(dòng)資產(chǎn)為 54.66 億元，主要分布在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，分別占公司非滾動(dòng)資產(chǎn)的 75.67%和 24.33%。 2022-2022 年資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表 工程名稱 2022 年 滾動(dòng)資產(chǎn) 0.46 長(zhǎng)期投資 -0.20 固定資產(chǎn)

17、-0.30 無(wú)形及遞延資產(chǎn) 0.00 其他資產(chǎn) 1.31 2022-2022 年資產(chǎn)構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 總資產(chǎn) 81.98 100.00 80.50 100.00 7 滾動(dòng)資產(chǎn) 27.32 33.33 26.86 33.37 長(zhǎng)期投資 1.61 1.97 1.81 2.25 固定資產(chǎn) 41.36 50.45 41.65 51.74 無(wú)形及遞延資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00 0.00 其他資產(chǎn) 13.30 16.22 11.98 14.89 （二）.滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成特點(diǎn) 公司滾動(dòng)資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占

18、公司滾動(dòng)資產(chǎn)的 37.24%，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，裁減壞賬的發(fā)生。 2022-2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 滾動(dòng)資產(chǎn) 27.32 100.00 26.86 100.00 存貨 1.40 5.12 1.43 5.34 應(yīng)收賬款 9.59 35.11 7.67 28.55 其他應(yīng)收款 0.58 2.13 0.50 1.86 短期投資 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)收票據(jù) 0.13 0.47 0.24 0.88 貨幣資金 6.42 23.51 6.51 24.22 8 其他

19、滾動(dòng)資產(chǎn) 9.19 33.66 10.52 39.15 2022-2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成各項(xiàng)增量表 工程名稱 2022 年 存貨 -0.04 應(yīng)收賬款 1.92 其他應(yīng)收款 0.08 短期投資 0.00 應(yīng)收票據(jù) -0.11 貨幣資金 -0.08 其他滾動(dòng)資產(chǎn) -1.32 （三）.資產(chǎn)增減變化 2022 年資產(chǎn)總額為 81.98 億元，與 2022 年的 80.50 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.83%。 （四）.總資產(chǎn)增減變化理由 概括來(lái)說(shuō)，以下工程的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：其他資產(chǎn)增加 1.31 億元；應(yīng)收賬款增加1.92 億元；其他應(yīng)收款增加 0.08 億元；共計(jì)增加 3.32 億元。

20、以下工程的變動(dòng)使資產(chǎn)總額裁減：長(zhǎng)期投資裁減 0.20 億元；固定資產(chǎn)裁減 0.30 億元；存貨裁減 0.04 億元；應(yīng)收票據(jù)裁減0.11 億元；貨幣資金裁減 0.08 億元；其他滾動(dòng)資產(chǎn)裁減 1.32 億元；共計(jì)裁減 2.04 億元。增 9 加項(xiàng)與裁減項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng) 1.28 億元。 （五）.資產(chǎn)布局的合理性評(píng)價(jià) 從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2022 年應(yīng)收賬款占對(duì)比高。存貨的占比處境根本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2022 年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金慌張，資產(chǎn)布局不太合理，應(yīng)當(dāng)調(diào)整。 （六）.資產(chǎn)布局的變動(dòng)處境 2022 年與 2022 年相比，

21、2022 年應(yīng)收賬款展現(xiàn)過(guò)快增長(zhǎng)?？偠灾?，與 2022 年相比，資產(chǎn)布局并沒有明顯的惡化或改善的處境。 2022-2022 年主要資產(chǎn)工程變化處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 滾動(dòng)資產(chǎn) 27.32 1.71 26.86 46.96 長(zhǎng)期投資 1.61 -10.84 1.81 1.45 固定資產(chǎn) 41.36 -0.71 41.65 2.77 存貨 1.40 -2.47 1.43 -3.73 應(yīng)收賬款 9.59 25.08 7.67 85.22 貨幣資金 6.42 -1.26 6.51 12.95 10 四、廣電網(wǎng)絡(luò)公司負(fù)債及權(quán)

22、益布局分析 （一）.負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成根本處境 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年負(fù)債總額為 44.73 億元，資本金為 7.09 億元，全體者權(quán)益為 37.24 億元，資產(chǎn)負(fù)債率為 54.57%。在負(fù)債總額中，滾動(dòng)負(fù)債為 33.87 億元，占負(fù)債和權(quán)益總額的41.32%；付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的 26.07%。 2022-2022 年負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 負(fù)債及權(quán)益總額 81.98 100.00 80.50 100.00 全體者權(quán)益 37.24 45.43 32.56 40.44 滾動(dòng)負(fù)債 33.87 41.32

23、32.41 40.26 長(zhǎng)期負(fù)債 10.86 13.25 15.53 19.30 少數(shù)股東權(quán)益 0.68 0.83 0.77 0.96 （二）.滾動(dòng)負(fù)債構(gòu)成處境 在滾動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占 38.60%、短期借款占 31.03%、預(yù)收賬款占 19.56%，其中應(yīng)付賬款占最大的比例。 2022-2022 年滾動(dòng)負(fù)債各項(xiàng)增量表 11 工程名稱 2022 年 短期借款 5.96 應(yīng)付賬款 -0.22 應(yīng)付票據(jù) -0.72 其他應(yīng)付款 0.00 應(yīng)交稅金 0.04 預(yù)收賬款 -1.26 其他滾動(dòng)負(fù)債 -2.33 （三）.負(fù)債的增減變化 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年負(fù)債總額為 44.73 億元，與 202

24、2 年的 47.94 億元相比有較大幅度下降，下降了 6.7%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。 2022-2022 年負(fù)債變化處境表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 負(fù)債總額 44.73 -6.70 47.94 15.04 短期借款 10.51 130.99 4.55 -14.15 應(yīng)付賬款 13.08 -1.69 13.30 1.34 其他應(yīng)付款 0.00 0.00 0.00 0.00 12 長(zhǎng)期負(fù)債 10.86 -30.10 15.53 46.57 其他負(fù)債 10.29 -29.33 14.56 15

25、.05 （四）.負(fù)債增減變化理由 概括來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的工程包括：短期借款增加 5.96 億元；應(yīng)交稅金增加 0.04億元；合計(jì)增加 6.00 億元。使負(fù)債總額裁減的工程包括：應(yīng)付賬款裁減 0.22 億元；應(yīng)付票據(jù)裁減 0.72 億元；預(yù)收賬款裁減 1.26 億元；長(zhǎng)期負(fù)債裁減 4.68 億元；其他滾動(dòng)負(fù)債裁減 2.33億元；合計(jì)裁減 9.21 億元。增加項(xiàng)與裁減項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共裁減 3.21 億元。 （五）.權(quán)益的增減變化 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年全體者權(quán)益為 37.24 億元，與 2022 年的 32.56 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 14.39%。 2022-2022 年全體者權(quán)

26、益變化表 FALSE 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 全體者權(quán)益 37.24 14.39 32.56 6.10 資本金 7.09 17.17 6.05 0.00 資本公積 17.66 53.36 11.51 0.00 盈余公積 1.26 -0.33 1.26 6.32 未調(diào)配利潤(rùn) 10.41 -9.62 11.52 6.80 13 （六）.權(quán)益變化理由 概括來(lái)說(shuō)，使全體者權(quán)益增加的工程包括：資本金增加 1.04 億元；資本公積增加 6.14億元；合計(jì)增加 7.18 億元。使全體者權(quán)益裁減的工程包括：盈余公積裁減 0.00 億元；未調(diào)配利潤(rùn)裁減

27、 1.11 億元；合計(jì)裁減 1.11 億元。增加項(xiàng)與裁減項(xiàng)相互抵消，使全體者權(quán)益共增長(zhǎng) 6.07 億元。 五、廣電網(wǎng)絡(luò)公司償債才能分析 （一）.支付才能 從支付才能來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年的日?，F(xiàn)金支付對(duì)比慌張，主要依靠短期借款。用進(jìn)展的眼光來(lái)看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利才能水平，公司沒有充沛的資金清償短期債務(wù)，需要依靠借新債還舊債。 （二）.滾動(dòng)比率 從總體上來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò)的滾動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的進(jìn)展。從變化處境來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò)2022年滾動(dòng)比率為0.8065，與2022年的0.8289相比有所下降，下降了0.0224。2022 年滾動(dòng)比率比 2022 年有所下降的主

28、要理由是：2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)為 27.32 億元，與 2022年的 26.86 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.71%。2022 年滾動(dòng)負(fù)債為 33.87 億元，與 2022 年的 32.41 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 4.52%。滾動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于滾動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使?jié)L動(dòng)比率有所下降。當(dāng)期滾動(dòng)比率有所下降，已經(jīng)低于行業(yè)低線，公司償債才能較差。 14 （三）.速動(dòng)比率 從總體上來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò)的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的進(jìn)展。其中 2022年速動(dòng)比率為 0.7652，與 2022 年的 0.7846 相比有所下降，下降了 0.0194。2022 年速動(dòng)比率比 2022 年有所下

29、降的主要理由是：2022 年速動(dòng)資產(chǎn)為 25.92 億元，與 2022 年的 25.43 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1.94%。2022 年滾動(dòng)負(fù)債為 33.87 億元，與 2022 年的 32.41 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 4.52%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度慢于滾動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率有所下降。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率有所下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)清償滾動(dòng)負(fù)債沒有困難，償債才能較好，速動(dòng)比率對(duì)比合理。 （四）.短期償債才能變化處境 公司短期償債才能下降，主要是由于以下幾個(gè)方面引起的：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)縮小、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度放慢、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造現(xiàn)金的才能下降。 （五）.短期付息才能 從短期的

30、角度來(lái)看，廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金主要來(lái)源是短期借款，要全部清償短期債務(wù)本息會(huì)有確定困難。 2022-2022 年償債才能指標(biāo)表 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 滾動(dòng)比率 0.81 0.83 0.59 速動(dòng)比率 0.77 0.78 0.54 15 利息保障倍數(shù) -1.26 2.92 5.79 資產(chǎn)負(fù)債率 0.55 0.60 0.58 滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 0.97 1.20 3.12 （六）.長(zhǎng)期付息才能 公司本期虧損，支付利息沒有保障。 （七）.負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性 公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否舉行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。 六、廣電網(wǎng)絡(luò)公司盈利才能分析 （一）.盈利才能根本處境

31、廣電網(wǎng)絡(luò)2022年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為-4.07%，資產(chǎn)報(bào)酬率為-0.74%，凈資產(chǎn)收益率為-3.24%，本金費(fèi)用利潤(rùn)率為-3.97%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為 71.71 億元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是-1.49%，對(duì)外投資的收益率是 2.37%。 2022-2022 年盈利才能指標(biāo)表（%） 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率 -4.07 3.86 6.77 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 -4.07 3.86 6.77 16 本金費(fèi)用利潤(rùn)率 -3.97 3.70 6.73 資產(chǎn)報(bào)酬率 -0.74 1.92 5.98 凈資產(chǎn)收益率 -3.24 2.93 11.48 經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率

32、 -1.49 1.50 3.21 對(duì)外投資收益率 2.37 100.00 100.00 （二）.內(nèi)部資產(chǎn)的盈利才能 廣電網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是虧損的，虧損 1.07 億元。 （三）.對(duì)外投資盈利才能 沒有對(duì)外投資或投資收益為零。 （四）.內(nèi)外部盈利才能對(duì)比 從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利處境的角度啟程，對(duì)外投資的收益率小于公司實(shí)際貸款利率，內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是虧損的，公司的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)不樂觀。 （五）.凈資產(chǎn)收益率變化處境 2022 年凈資產(chǎn)收益率為-3.24%，與 2022 年的 2.93%相比有較大幅度下降，下降了 6.17個(gè)百分比。 17 （六）.凈資產(chǎn)收益率變化理由 2022 年凈資產(chǎn)收益率比 2022 年

33、下降的主要理由是：2022 年凈利潤(rùn)為負(fù) 1.13 億元，與2022 年的 0.93 億元相比成倍下降，下降了 2.22 倍。2022 年平均全體者權(quán)益為 34.90 億元，與 2022 年的 31.62 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 10.37%。凈利潤(rùn)下降而平均全體者權(quán)益增長(zhǎng)，致使凈資產(chǎn)收益率下降。 （七）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化處境 2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率為-0.74%，與 2022 年的 1.92%相比有較大幅度下降，下降了 2.66 個(gè)百分比。 （八）.資產(chǎn)報(bào)酬率變化理由 2022 年資產(chǎn)報(bào)酬率比 2022 年下降的主要理由是：2022 年息稅前利潤(rùn)為負(fù) 0.60 億元，與 2022 年的 1.

34、47 億元相比成倍下降，下降了 1.41 倍。2022 年平均總資產(chǎn)為 81.24 億元，與2022 年的 76.43 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 6.29%。息稅前利潤(rùn)下降而平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)，致使資產(chǎn)報(bào)酬率下降。 （九）.本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化處境 2022 年本金費(fèi)用利潤(rùn)率為-3.97%，與 2022 年的 3.7%相比大幅下降，下降了 7.67 個(gè)百分比。2022 年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為-14.46%，與 2022 年的 12.52%相比大幅下降，下降了 26.98個(gè)百分比。 18 （十）、本金費(fèi)用利潤(rùn)率變化理由 2022 年本金費(fèi)用利潤(rùn)率比 2022 年下降的主要理由是：2022 年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為負(fù)

35、 1.08 億元，與 2022 年的 0.97 億元相比成倍下降，下降了 2.11 倍。2022 年本金費(fèi)用總額為 27.16 億元，與 2022 年的 26.11 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 4.02%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)下降而本金費(fèi)用總額增長(zhǎng)，致使本金費(fèi)用利潤(rùn)率下降。 七、廣電網(wǎng)絡(luò)公司營(yíng)運(yùn)才能分析 （一）.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為 26.2222 天，2022 年為 29.0122 天，2022 年比 2022年縮短 2.79 天。 （二）.存貨周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年縮短的主要理由是：2022 年平均存貨為 1.42 億元，與2022 年

36、的 1.46 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.11%。2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)本金為 19.71 億元，與 2022 年的 18.38 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.19%。平均存貨下降而主營(yíng)業(yè)務(wù)本金增長(zhǎng)，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短。公司產(chǎn)供銷體系的營(yíng)運(yùn)效率提高，存貨水平下降。 （三）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 119.8033 天，2022 年為 79.4265 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 40.3768 天。 19 （四）.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均應(yīng)收賬款為 8.63億元，

37、與 2022 年的 5.91 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 46.16%。2022 年?duì)I業(yè)收入為 26.30 億元，與 2022 年的 27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，同時(shí)盈利水平也在下降。 （五）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為 244.2653 天，2022 年為 262.3148 天，2022 年比2022 年縮短 18.0495 天。 （六）.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化理由 2022 年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年縮短的主要理由是：2022 年平均應(yīng)付賬款為 13.19億元，與 2022 年的 13.21 億元相比變化不

38、大。2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)本金為 19.71 億元，與 2022年的 18.38 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 7.19%。 （七）.現(xiàn)金周期 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為 89.7319 天，2022 年為 82.4876 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 7.2443 天。 （八）.營(yíng)業(yè)周期 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年?duì)I業(yè)周期為 146.02 天，2022 年為 108.44 天，2022 年比 2022 年增長(zhǎng)37.58 天。 20 2022-2022 年?duì)I運(yùn)才能指標(biāo)表（天） 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 26.22 29.01 13.91 應(yīng)付

39、賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 244.27 262.31 122.55 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 119.80 79.43 26.49 營(yíng)業(yè)周期 146.02 108.44 40.40 （九）.營(yíng)業(yè)周期結(jié)論 從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用處境及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)才能明顯下降。 （十）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 376.003 天，2022 年為 303.5489 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 72.4541 天。 （十一）.滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的

40、主要理由是：2022 年平均滾動(dòng)資產(chǎn)為 27.09億元，與 2022 年的 22.57 億元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 20.03%。2022 年?duì)I業(yè)收入為 26.30 億元，與 2022 年的 27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。平均滾動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)了而營(yíng)業(yè)收入下降了，致使?jié)L動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。 21 （十二）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 1127.5371 天，2022 年為 1027.9633 天，2022 年比 2022年增長(zhǎng) 99.5738 天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的下降。 20

41、22-2022 年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度表（天） 工程名稱 2022 年 2022 年 2022 年 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 1127.54 1027.96 462.84 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 576.07 552.68 259.24 滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 376.00 303.55 116.91 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù) 89.73 82.49 36.84 （十三）.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均總資產(chǎn)為 81.24 億元，與 2022 年的 76.43 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 6.29%。2022 年?duì)I業(yè)收入凈額為 26.30億元，與 2022 年的

42、27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。 （十四）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為 576.0717 天，2022 年為 552.6761 天，2022 年比2022 年增長(zhǎng) 23.3956 天。 22 （十五）.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化理由 2022 年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比 2022 年增長(zhǎng)的主要理由是：2022 年平均固定資產(chǎn)凈額為41.51 億元，與 2022 年的 41.09 億元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 1%。2022 年?duì)I業(yè)收入為26.30 億元，與 2022 年的 27.14 億元相比有較大幅度下降，下降了 3.1%。 八、廣電網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)展才

43、能分析 （一）.可動(dòng)用資金總額 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)供給進(jìn)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營(yíng)資金 1.13 億元。 （二）.挖潛進(jìn)展才能 從企業(yè)滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.9707，假設(shè)能夠讓公司滾動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高 0.05 次，那么可以縮短滾動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù) 18.42 天，由此可以儉約 1.33 億元資金，用于企業(yè)今后進(jìn)展。 九、廣電網(wǎng)絡(luò)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析 （一）.投融資活動(dòng)的協(xié)調(diào)處境 從長(zhǎng)期投資和融資的角度啟程，廣電網(wǎng)絡(luò)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能給投資活動(dòng)供給充沛的資金，公司長(zhǎng)期資產(chǎn)投資存在 6.55 億元的資金缺口，需要占用企業(yè)滾動(dòng)資金。 23 2022-

44、2022 年?duì)I運(yùn)資本增減變化表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 營(yíng)運(yùn)資本 -6.55 -18.17 -5.55 56.67 全體者權(quán)益 37.24 14.39 32.56 6.10 少數(shù)股東權(quán)益 0.68 -11.21 0.77 -33.32 長(zhǎng)期負(fù)債 10.86 -30.10 15.53 46.57 固定資產(chǎn) 41.36 -0.71 41.65 2.77 長(zhǎng)期投資 1.61 -10.84 1.81 1.45 其它長(zhǎng)期資產(chǎn) 0.00 0.00 0.00 0.00 （二）.營(yíng)運(yùn)資本變化處境 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年?duì)I運(yùn)資本為負(fù) 6.55

45、 億元，與 2022 年的負(fù) 5.55 億元相比，長(zhǎng)期性資金缺口增大。營(yíng)運(yùn)資本急速下降，支付才能也跟著下降，要緊密關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金占用狀況，防止經(jīng)營(yíng)形勢(shì)進(jìn)一步惡化。 （三）.經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)性及現(xiàn)金支付才能 從廣電網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度啟程，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開展，能夠給企業(yè)帶來(lái)滾動(dòng)資金 2.42 億元，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。 24 （四）.營(yíng)運(yùn)資金需求的變化 2022 年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù) 2.42 億元，與 2022 年的負(fù) 6.84 億元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金大幅下降，下降了 64.63%。經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)占用的資金上升，而銷售收入?yún)s下降，說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)管理效率下降，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡化。 （五）.現(xiàn)金

46、支付處境 從企業(yè)的現(xiàn)金支付才能來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái) X 的滾動(dòng)資金。但企業(yè)長(zhǎng)期融資活動(dòng)所取得的資金不能得志企業(yè)長(zhǎng)期投資活動(dòng)所需要的資金，投融資活動(dòng)展現(xiàn)了 6.55 億元的資金缺口。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的滾動(dòng)資金缺乏以彌補(bǔ)企業(yè)的長(zhǎng)期性資金占用缺口，結(jié)果展現(xiàn)了支付困難，這種支付困難主要是通過(guò)短期借款的方式解決。 （六）.整體協(xié)調(diào)處境 從兩期的處境來(lái)看，企業(yè)的資金不協(xié)調(diào)。 十、廣電網(wǎng)絡(luò)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析 （一）.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 29.96 億元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒有

47、達(dá)成盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)擔(dān)心全，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。 25 （二）.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 公司凈利潤(rùn)為負(fù)，能否舉行負(fù)債經(jīng)營(yíng)，取決于公司能否實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。 2022-2022 年經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 數(shù)值(億元) 增長(zhǎng)率(%) 盈虧平衡點(diǎn) 29.96 24.29 24.11 7.12 營(yíng)業(yè)安好水平 -0.14 -224.80 0.11 -47.11 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) -10.62 -279.58 5.91 44.80 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù) 0.56 -63.36 1.52 25.76 十一、廣電網(wǎng)絡(luò)公司現(xiàn)金流量分析 （一）.現(xiàn)金流入布局分析 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年現(xiàn)

48、金流入總額為 50.10 億元，與 2022 年的 49.70 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 0.8%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、供給勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為 25.21 億元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 50.32%。公司銷售商品、供給勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠得志經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、供給勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加1.69 億元。公司通過(guò)收回投資、變賣資產(chǎn)等活動(dòng)所取得的現(xiàn)金也占不小比重，占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 17.43%。但公司的主要目是為了清償?shù)狡趥鶆?wù)。 26 2022-2022 年現(xiàn)金流入布局表 工程名稱 2022 年 2022 年 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)

49、值(億元) 百分比(%) 現(xiàn)金流入總額 50.10 100.00 49.70 100.00 銷售商品 25.21 50.32 23.54 47.37 稅金返還 0.00 0.00 0.00 0.00 收回投資 8.73 17.43 7.12 14.33 取得投資收益 0.16 0.33 0.06 0.13 長(zhǎng)期資產(chǎn)處置 0.00 0.00 0.00 0.00 吸收投資 8.73 17.43 7.12 14.33 吸收借款 0.00 0.00 0.00 0.00 其他流入 7.27 14.50 11.85 23.84 （二）.現(xiàn)金流出布局分析 廣電網(wǎng)絡(luò) 2022 年現(xiàn)金流出總額為 50.10 億

50、元，與 2022 年的 48.96 億元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了 2.32%?，F(xiàn)金流出最大的工程是添置商品和采納勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的 30.21%。 2022-2022 年現(xiàn)金流出布局表 工程名稱 2022 年 2022 年 27 數(shù)值(億元) 百分比(%) 數(shù)值(億元) 百分比(%) 現(xiàn)金流出總額 50.1 100 48.96 100 添置原材料 15.13 30.21 12 24.51 工資性支出 6.59 13.16 6.53 13.34 稅金 0.25 0.49 0.33 0.68 資產(chǎn)購(gòu)置 0 0 0 0 對(duì)外投資 7.84 15.65 10 20.44 清償債務(wù) 10.39 20.74 8.13 16.61 利潤(rùn)調(diào)配 0.84