2014年證券從業(yè)資格考試模擬試題答案解析證劵交易

1、2014年證券從業(yè)資格考試模擬試題答案及解析證券交易（一）上海市銀行招聘（ HYPERLINK http:/sh.zgjsk/ http:/sh.zgjsk/）上海中公教育（ HYPERLINK http:/ http:/ A【解析】在債券質(zhì)押式回購交易中，融資方是指在債券回購交易中融人資金、出質(zhì)債券的一方；融券方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。55B【解析】證券委托不屬于證券交易的結(jié)算流程。56C【解析】最低結(jié)算備付金限額上月證券買人金額上月交易天數(shù)最低結(jié)算備付金比例200萬2220%l8182元。57B【解析】接收完證券交易數(shù)據(jù)后，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司滬、深分公司

2、一般在當(dāng)日日終，作為共同對(duì)手方，以結(jié)算參與人為單位，對(duì)各結(jié)算參與人負(fù)責(zé)清算的證券交易對(duì)應(yīng)的應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款進(jìn)行軋抵處理。58D【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的硬件、軟件和通訊系統(tǒng)發(fā)生故障，或人為操作失誤，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)管理效率低下致使結(jié)算業(yè)務(wù)中斷、延誤和發(fā)生偏差而引起的風(fēng)險(xiǎn)。59A【解析】根據(jù)財(cái)政部和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法，證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金按證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收入、收益的20%，以及結(jié)算參與人證券交易金額的一定比例收取。60D【解析】結(jié)算備付金利息每季度結(jié)息一次，結(jié)息日為每季度第三個(gè)月的20日，應(yīng)計(jì)利息記入結(jié)算參與人資金交收賬戶并滾入本金。二、多項(xiàng)選擇題1

3、AB【解析】AB是連續(xù)交易的特點(diǎn)。2BCD【解析】交易型開放式指數(shù)基金追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數(shù)，所以A項(xiàng)說法有誤。3AD【解析】權(quán)證的發(fā)行人可以是基礎(chǔ)證券的發(fā)行人也可以是其以外的第三人，所以A項(xiàng)說法有誤。我國目前的權(quán)證都在證券交易所進(jìn)行交易，所以D項(xiàng)說法有誤。4ABD【解析】證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)：（1）以盈利為目的的業(yè)務(wù)；（2）新聞出版業(yè)；（3）發(fā)布對(duì)證券價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)的文字和資料；（4）為他人提供擔(dān)保；（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。5ABD【解析】從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。6BCD【解析】開戶代理機(jī)構(gòu)是指中國結(jié)算公司

4、委托代理證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的證券公司、商業(yè)銀行及中國結(jié)算公司境外8股結(jié)算會(huì)員。7ABCD【解析】A股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量霸多的一種通用型證券賬戶，既可用于買賣 人民幣普通股票，也可用于買賣債券、上市基金、權(quán)證等各類證券。8ABCD【解析】深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動(dòng)托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。9ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。10ACD【解析】成交申報(bào)指令不包括本方交易單元代碼。11BCD【解析】A項(xiàng)應(yīng)該是：最近2年連續(xù)虧損。12ABD【解析】證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。13ACD【解析】證券經(jīng)紀(jì)商提供信息服

5、務(wù)包括：上市公司的詳細(xì)資料、公司和行業(yè)的研究報(bào)告、經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究、有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告等。14BCD【解析】由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴(yán)密性和操作程序的復(fù)雜性，決定了廣大投資者只能委托證券經(jīng)紀(jì)商代理買賣來完成交易過程。15AC【解析】證券公司講解業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險(xiǎn)，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書、客戶須知實(shí)際上起到了投資者教育的作用。16BC【解析】在證券經(jīng)紀(jì)商與客戶的委托代理關(guān)系中，客戶是授權(quán)人、委托人。17ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。18BD【解析】上海證券交易所市場(chǎng)A股和8股送股日程安排不同的日期有：T3日、T6日。19ACD【解析】 ACD項(xiàng)屬于使用

6、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)進(jìn)行投票的具體流程。20BD【解析】根據(jù)我國上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實(shí)施辦法的規(guī)定，具體轉(zhuǎn)股期限應(yīng)由發(fā)行人根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期及公司財(cái)務(wù)情況確定。21ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。22ACD【解析】證券公司董事會(huì)在嚴(yán)格遵守監(jiān)管法規(guī)的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和資本充足等情況確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模、可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。23BD【解析】合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為。如從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。24AB

7、D【解析】沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款，所以C項(xiàng)說法有誤。25AC【解析】證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣100萬元，所以B項(xiàng)說法有誤。證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)，所以D項(xiàng)說法有誤。26AB【解析】客戶將委托的證券從原有證券賬戶劃轉(zhuǎn)至專用證券賬戶，或者專用證券賬戶注銷時(shí)將專用證券賬戶內(nèi)的證券劃轉(zhuǎn)至該客戶其他證券賬戶的，證券公司可以根據(jù)合同約定向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)。27ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。28ABD【解析】管理人以自有資金參與集合計(jì)劃時(shí)的特別約定包括：參與金額（比例）、收益分配和責(zé)任分擔(dān)方

8、式、在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。29BCD【解析】經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年且已被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審為創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司，所以A項(xiàng)說法有誤。30ABCD【解析】四個(gè)選項(xiàng)都是正確的。31BD【解析】業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券規(guī)模失控，對(duì)單個(gè)客戶融資融券規(guī)模過大、期限過長，而造成證券公司資產(chǎn)流動(dòng)性不足、凈資本規(guī)模和比例不符合監(jiān)管規(guī)定的可能性。32ACD【解析】B項(xiàng)應(yīng)該是：在交易所上市交易滿3個(gè)月。33BC【解析】公開報(bào)價(jià)包括單邊報(bào)價(jià)和雙邊報(bào)價(jià)。34ACD【解析】買斷式回購的首期交易凈價(jià)、到期交易凈價(jià)和回購債券數(shù)量由交易雙方確定。35ABD【解析】債券質(zhì)押式回購交易中的融券方也

9、稱為逆回購方、買入返售方、資金融出方。36BD【解析】國債買斷式回購的交易主體限于在中國結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（B、D賬戶）。37AB【解析】證券登記具有確定或變更證券持有人及其權(quán)利的法律效力，是保障投資者合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關(guān)鍵所在。38BD【解析】通過證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行（網(wǎng)上發(fā)行）的證券，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行認(rèn)購結(jié)果，直接將證券登記到其持有人名下。39BC【解析】價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)采取處置措施時(shí)價(jià)格發(fā)生不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)也稱“重置風(fēng)險(xiǎn)”。40AC【解析】針對(duì)結(jié)算銀行風(fēng)險(xiǎn)，證券登記結(jié)算管理辦法

10、要求建立結(jié)算銀行準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。三、判斷題1B【解析】債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。2A【解析】金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。3B【解析】期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。4A【解析】在證券交易所的交易中，除了按規(guī)定允許的證券公司自營買賣外，投資者都要通過委托經(jīng)紀(jì)商代理才能買賣證券。5A【解析】在連續(xù)交易系統(tǒng)中，并非意味著交易一定是連續(xù)的，而是指在營業(yè)時(shí)間里訂單匹配可以連續(xù)不斷地進(jìn)行。6B【解析】證券市場(chǎng)有效性包括證券市場(chǎng)的高效率

11、和低成本兩方面的要求。7B【解析】證券經(jīng)紀(jì)商接到投資者指令后，首先要對(duì)投資者身份的真實(shí)性和合法性進(jìn)行審查，審查合格后，經(jīng)紀(jì)商要將投資者指令的內(nèi)容傳遞到證券交易所進(jìn)行撮合。這一過程稱為“委托的執(zhí)行”或“申報(bào)”、“報(bào)盤”。8A【解析】清算結(jié)束后，需要完成證券由賣方向買方轉(zhuǎn)移和對(duì)應(yīng)的資金由買方同賣方轉(zhuǎn)移。這一過程屬于交收。9A【解析】目前，投資者在我國證券市場(chǎng)上進(jìn)行證券交易時(shí)采用實(shí)名制。10B【解析】撤銷指定交易的投資者，在撤銷指定交易的手續(xù)辦妥后，必須按規(guī)定另行選擇一個(gè)交易參與人重新辦理指定交易申請(qǐng)后，方可進(jìn)行交易。11。A【解析】市價(jià)申報(bào)只適用于有價(jià)格漲跌幅限制證券連續(xù)競(jìng)價(jià)期間的交易。12A【解

12、析】深圳證券交易所規(guī)定，連續(xù)競(jìng)價(jià)期間未成交的買賣申報(bào)，自動(dòng)進(jìn)入收盤集合競(jìng)價(jià)。13A【解析】買方和賣方就大宗交易達(dá)成一致后，買賣雙方成交申報(bào)分別通過各自委托會(huì)員的席位進(jìn)行。14B【解析】債券大宗交易以及專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。15A【解析】深圳證券交易所規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)期間不揭示集合競(jìng)價(jià)參考價(jià)格、匹配量和未匹配量。16A【解析】證券發(fā)行人認(rèn)為有必要調(diào)整除權(quán)（息）價(jià)的計(jì)算公式的，可以向證券交易所提出調(diào)整申請(qǐng)并說明理由。17B【解析】對(duì)首次公開發(fā)行上市的股票（上海證券交易所還包括封閉式基金）、增發(fā)上市的股票、暫停上市后恢復(fù)上市的股票等在首個(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的證券，不納入異常

13、波動(dòng)指標(biāo)的計(jì)算。18A【解析】證券交易所對(duì)證券交易實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。19A【解析】如因證券經(jīng)紀(jì)商泄露客戶資料而造成客戶損失，證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任。20A【解析】委托指令一旦發(fā)出，在有效期限內(nèi)，不管市場(chǎng)行情有何變化，只要受托人是按委托內(nèi)容代理買賣的，委托人必須接受交易結(jié)果，不得反悔。21B【解析】補(bǔ)辦新號(hào)碼上海證券賬戶卡還應(yīng)當(dāng)提供托管證券公司（或B股托管機(jī)構(gòu)）出具的原證券賬戶凍結(jié)證明。22A【解析】客戶對(duì)其自助及電話自動(dòng)委托承擔(dān)一切責(zé)任。23A【解析】客戶的資金賬戶應(yīng)當(dāng)在證券營業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)開立。24B【解析】證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動(dòng)中違反規(guī)定委托其他單位或者個(gè)人進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)或者產(chǎn)品銷售活

14、動(dòng)，屬于合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。25B【解析】投資者在配股繳款時(shí)可以多次申報(bào)，可以撤單。26A【解析】投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進(jìn)行申購和贖回；二是直接從事買賣交易。27B【解析】投資者在同一認(rèn)購日內(nèi)可以進(jìn)行多次上市開放式基金的認(rèn)購申報(bào)。28B【解析】可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)比較有利。29A【解析】本題考查證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓的條件。證券公司申請(qǐng)從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合的條件之一是最近年度凈資產(chǎn)不低于人民幣8億元，凈資本不低于人民幣5億元。30B【解析】期貨交易是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的期貨合約的

15、交易。31B【解析】在代理買賣業(yè)務(wù)中，證券買賣的時(shí)機(jī)、價(jià)格、數(shù)量由證券委托人決定，由此而產(chǎn)生的收益和損失也由委托人承擔(dān)。32A【解析】投資品種的研究、投資組合的制定和決策以及交易指令的執(zhí)行應(yīng)當(dāng)相互分離，并由不同人員負(fù)責(zé)。33B【解析】發(fā)行人的分配股利和增資計(jì)劃屬于內(nèi)幕信息。34A【解析】證券自營買賣的對(duì)象主要有兩大類：依法公開發(fā)行的證券和中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券。35B【解析】在證券的自營買賣業(yè)務(wù)中，證券公司作為投資者，買賣的收益與損失完全由證券公司自身承擔(dān)。36B【解析】計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。37A【解析】證券公司以自有資金參與本公司設(shè)

16、立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，證券公司投入的資金，根據(jù)其所承擔(dān)的責(zé)任，在計(jì)算公司的凈資本額時(shí)予以相應(yīng)的扣減。38A【解析】專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的除外。39B【解析】證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶委托資產(chǎn)不應(yīng)納入其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。40A【解析】證券公司從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，買賣證券交易所的交易品種應(yīng)當(dāng)使用定向資產(chǎn)管理專用證券賬戶。41A【解析】托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照證券公司證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法的規(guī)定，為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開立專門的資金賬戶，賬戶名稱為

17、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱。42B【解析】因證券市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，并于調(diào)整次日以書面形式向上海證券交易所報(bào)告調(diào)整情況。43B【解析】融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。44B【解析】交易所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。45A【解析】客戶不得將已設(shè)定擔(dān)保或其他第三方權(quán)利及被采取查封、凍結(jié)等司法措施的證券提交為擔(dān)保物，證券公司不得向客戶借出此類證券。46B【解析】單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。47A【

18、解析】證券公司對(duì)客戶的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對(duì)外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。48B【解析】客戶信用資金賬戶是客戶在存管銀行開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。49B【解析】債券質(zhì)押式回購交易是指融資方在將債券質(zhì)押給融券方融人資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一指定日期，由融資方按約定回購利率計(jì)算的資金額向融券方返回資金，融券方向融資方返回原出質(zhì)債券的融資行為。50B【解析】以交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)和電傳作為回購成交合同的，業(yè)務(wù)公章和法定代表人（或授權(quán)人）簽字可以不作為必備條款。51A【解析】全國銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購合同在辦理質(zhì)押登記后生效。52A【解析】全國銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式回購交易成交后。最后一個(gè)步驟是成交雙方辦理債券和資金的結(jié)算。53B【解析】質(zhì)押式回購合同成立之后，交易雙方應(yīng)全面履行合同規(guī)定的義務(wù)，不得擅自變更或解除合同。54A【解析】上海證券交易所買斷式回購到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購進(jìn)行不履約申報(bào)。55B【解析】結(jié)算備付金指資金交收賬戶中存放的用于資金交收的資金，因此資金交收賬戶也稱為結(jié)算備付金賬戶。56A【解析】結(jié)算參與人被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)結(jié)算參與人的，中國證券登記結(jié)算