從水滴公司看中國互聯(lián)網(wǎng)互助行業(yè)的發(fā)展前景

1、bstract摘要從全球發(fā)展的趨勢(shì)來看，公益跟商業(yè)的邊界變得越來越模糊，應(yīng)運(yùn)而生的網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)則是時(shí)代潮流趨勢(shì)下的產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)創(chuàng)新出適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件的保障新機(jī)制，并成為國內(nèi)新的大病保障形式。在水滴公司的三大業(yè)務(wù)板塊中，水滴籌是公司推出的第二款線上互助產(chǎn)品，其主要負(fù)責(zé)用戶推廣的任務(wù)，公司通過水滴籌來為其他業(yè)務(wù)導(dǎo)入流量。當(dāng)患病家庭通過志愿者介紹發(fā)起募捐后，募捐鏈接可以在朋友圈里不受限轉(zhuǎn)發(fā)，實(shí)現(xiàn)裂變傳播。互助產(chǎn)品因其能夠不斷滿足用戶對(duì)健康保障的需求已經(jīng)成為社會(huì)醫(yī)療保障的有效補(bǔ)充。然而在監(jiān)管方面，互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)依然有很長一段路要走。在未來的監(jiān)管中，監(jiān)管部門需要在鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)防范之間制定平衡有效

2、的措施，并提升行業(yè)準(zhǔn)入門檻以規(guī)范市場。從全球發(fā)展的趨勢(shì)來看，公益跟商業(yè)的邊界變得越來越模糊，應(yīng)運(yùn)而生的網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)則是時(shí)代潮流趨勢(shì)下的產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)創(chuàng)新出適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件的保障新機(jī)制，并成為國內(nèi)新的大病保障形式。隨著以水滴互助為代表的各類互助平臺(tái)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)將進(jìn)一步為病患的健康提供堅(jiān)實(shí)有力的保障。除此之外，根據(jù)投資界的消息，水滴公司或?qū)⒂?jì)劃于 2021 年第一季度籌備赴美上市，籌款金額預(yù)計(jì)高達(dá) 5 億美元。基于此，零壹智庫開展關(guān)于中國網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)的案例研究，本文聚焦于中國互聯(lián)網(wǎng)互助行業(yè)的佼佼者水滴公司。一、公司概況水滴公司，即北京縱情向前科技有限公司，為國內(nèi)較為出名的以網(wǎng)絡(luò)互助業(yè)務(wù)

3、水滴互助起家的公司，由沈鵬于 2016 年 4 月成立，公司致力于為廣大需要治病的病友匯集各類社會(huì)愛心人士的捐款，并且通過互助金的形式為各類用戶提供健康保障，公司旗下業(yè)務(wù)水滴籌是國內(nèi)首款免費(fèi)大病社交籌款工具。自成立以來，公司不斷獲得騰訊、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、藍(lán)馳創(chuàng)投、高榕資本、創(chuàng)新工場、I DG 資本、真格基金等多家知名機(jī)構(gòu)的投資，并先后完成近 5 億元的 B 輪融資，以及過 10 億元的 C 輪融資。就在今年的 8 月 20 日，水滴公司創(chuàng)始人兼 CEO 沈鵬宣布，水滴公司已經(jīng)完成了由瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)和騰訊公司聯(lián)合領(lǐng)投，IDG 資本、點(diǎn)亮全球基金等老股東跟投的金額高達(dá) 2.3 億美元的 D 輪融資，公司

4、 CEO 沈鵬表示，D 輪融資將主要用于保險(xiǎn)人才的引進(jìn)和保險(xiǎn)科技方面的投入。如今，水滴公司擁有“水滴籌”、 HYPERLINK /t/shuidihuzhu1003874/ “水滴互助”、“水滴保險(xiǎn)商城”以及“水滴公益”四大核心業(yè)務(wù)，是國內(nèi)目前發(fā)展得最快最穩(wěn)定的互聯(lián)網(wǎng)互助公益平臺(tái)。截至 2020 年 10 月水滴公司主要融資事件時(shí)間輪次投資方金額2016.8.2天使輪真格基金、點(diǎn)亮基金、騰訊、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、高榕資本、初心資本、5000 萬IDG 資本2017.8.30A 輪藍(lán)馳創(chuàng)投（領(lǐng)投）、騰訊（ 領(lǐng)投）、IDG資本、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)、睿嘉資產(chǎn)、創(chuàng)新工場、高榕資本、彤程新材1.6 億2019.3.27B

5、輪騰訊（ 領(lǐng)投）、IDG資本、藍(lán)馳創(chuàng)投、高榕資本、創(chuàng)新工場、吳宵光、Yuri Milner5 億2019.6.12C 輪博裕資本（領(lǐng)投）、中金資本、騰訊、高榕資本、凱智資本、元鈦基金、泰合資本10 億2020.8.20D 輪瑞士再保險(xiǎn)集團(tuán)（領(lǐng)投）、騰訊（領(lǐng)投）， IDG 資本、點(diǎn)亮基金2.3 億（美元）數(shù)據(jù)來源：投資界水滴公司主要業(yè)務(wù)板塊水滴籌水滴籌主要致力于為患重大疾病的患者發(fā)起籌款，幫助有困難的家庭度過難關(guān)，善款來自于社會(huì)各界人士水滴保險(xiǎn)商城水滴保險(xiǎn)商城為線上保險(xiǎn)銷售平臺(tái)，與不同的保險(xiǎn)公司合作為客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)，推薦高品質(zhì)的保險(xiǎn)產(chǎn)品水滴互助為互助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，需要用戶加入會(huì)員，若會(huì)員不幸患病，

6、那么每人分?jǐn)傎M(fèi)用給患病會(huì)員，如果自己不幸患病，也能夠得到 30 萬上限的互助金水滴互助二、盈利模式總的來說，水滴公司主要是通過水滴互助、水滴籌公益平臺(tái)將用戶聚集起來，為水滴保險(xiǎn)商城引入客戶和流量進(jìn)行商業(yè)變現(xiàn)，三者的轉(zhuǎn)化關(guān)系為：先通過水滴互助和水滴籌聚集起關(guān)注捐贈(zèng)、眾籌以及需要幫助的用戶，提供平臺(tái)讓大家進(jìn)行互動(dòng)，由于這批客戶具有保險(xiǎn)意識(shí)，因此為水滴保險(xiǎn)商城積累了原始客戶群。2016 年 5 月，水滴公司開始上線“水滴互助”平臺(tái)，水滴互助是水滴公司的第一款產(chǎn)品，其初衷在于建立一個(gè)可以供各類用戶成員互幫互助共同抵御重大疾病和意外風(fēng)險(xiǎn)的社群，如果成員不幸得病，那么平臺(tái)要按照“一人生病，眾人均攤”原則對(duì)

7、該病友進(jìn)行救治，救濟(jì)金額最高可達(dá) 30 萬。水滴互助主要依托微信公眾號(hào)進(jìn)行運(yùn)營并且在公眾號(hào)上展示相關(guān)的資助情況，屬于騰訊戰(zhàn)略投資企業(yè)。如今，水滴互助的用戶超過 8000萬人，救助了近萬名成員，互助金也已經(jīng)過億，現(xiàn)在平臺(tái)有少兒健康互助計(jì)劃、中青年抗癌計(jì)劃、老人安心互助計(jì)劃、綜合意外互助計(jì)劃。水滴互助計(jì)劃規(guī)則詳解得益于此平臺(tái)，水滴公司成為國內(nèi)首批入局互聯(lián)網(wǎng)互助行業(yè)的企業(yè)，平臺(tái)上線的第三年，會(huì)員數(shù)量超 8000 萬，互助金已經(jīng)超過 7 億人民幣。在水滴公司的三大業(yè)務(wù)板塊中，水滴籌是公司推出的第二款線上互助產(chǎn)品，其主要負(fù)責(zé)用戶推廣的任務(wù)，公司通過水滴籌來為其他業(yè)務(wù)導(dǎo)入流量。當(dāng)患病家庭通過志愿者介紹發(fā)起

8、募捐后，募捐鏈接可以在朋友圈里不受限轉(zhuǎn)發(fā)，實(shí)現(xiàn)裂變傳播，平臺(tái)的線上品牌效應(yīng)也順勢(shì)建立，如此一來很容易高效地給水滴平臺(tái)帶來大批低成本的流量。水滴籌最大的特點(diǎn)在于用戶籌到的救助金不需要收取手續(xù)費(fèi)，只有微信提現(xiàn)的時(shí)候才收取一定費(fèi)用。依靠免手續(xù)費(fèi)的優(yōu)勢(shì)，水滴籌收獲了大量的客戶流，為后面開拓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)打下了基礎(chǔ)。在平臺(tái)設(shè)定的場景中，用戶在捐款的同時(shí)推送廣告和消息，使得用戶產(chǎn)生對(duì)保險(xiǎn)的需求，這時(shí)把水滴互助計(jì)劃推送給用戶。在參與互助計(jì)劃之后，水滴便會(huì)推送不同的商業(yè)健康險(xiǎn)產(chǎn)品給水滴會(huì)員，在這個(gè)過程中，平臺(tái)可以和不同的保險(xiǎn)公司合作達(dá)到幫助合作伙伴分銷產(chǎn)品的目的，從而實(shí)現(xiàn)商業(yè)變現(xiàn)。其次，水滴籌的獲客效率非常高，并且

9、從成立以來水滴籌在取得了斐然的籌款成績，截至 2020 年 8 月底,平臺(tái)共幫助來自國家級(jí)貧困縣超過 10 萬名大病患者，并且已成功為經(jīng)濟(jì)困難的大病患者免費(fèi)籌得超過 330 億元的醫(yī)療救助款，其中,今年前 8 個(gè)月籌款超過 67 億元；2019 年公司幫助大病家庭籌款總計(jì)超過 130 億元。得益于水滴籌驚人的裂變效應(yīng)，公司在短時(shí)間內(nèi)快速聚集了一大批用戶，并為后面的保險(xiǎn)代銷業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。除了水滴籌和水滴互助以外，水滴公司的業(yè)務(wù)板塊還包括水滴保，互助保障和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是公司的主要收入來源。水滴公司三大業(yè)務(wù)板塊聯(lián)系2017 年 5 月，水滴公司獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，正式開始經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，向低線城市用

10、戶提供低價(jià)保險(xiǎn)產(chǎn)品。如今，保險(xiǎn)商城涉及的險(xiǎn)種眾多，包括百萬醫(yī)療險(xiǎn)、老年醫(yī)療險(xiǎn)、百萬意外險(xiǎn)、重疾醫(yī)療險(xiǎn)等。水滴保在大數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上可以為用戶量身定制保險(xiǎn)產(chǎn)品，水滴保商城本身并不設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品，而是通過保險(xiǎn)代銷的模式和各大保險(xiǎn)公司合作，為用戶提供具有個(gè)性化的、性價(jià)比高的保險(xiǎn)產(chǎn)品。由于有大數(shù)據(jù)的支撐，水滴?？梢愿鶕?jù)用戶需求推薦更加適合用戶的保險(xiǎn)。水滴保的出現(xiàn)改變了人們傳統(tǒng)的購買保險(xiǎn)的方式，也讓用戶能夠選擇真正適合自己的保險(xiǎn)。社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)對(duì)比社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)產(chǎn)品性質(zhì)社會(huì)保險(xiǎn)類型以盈利為目的的保險(xiǎn)新興互助性經(jīng)濟(jì)組織保障內(nèi)容95%以上的重大疾病重疾、醫(yī)療、意外等重

11、疾、意外等保障作用基礎(chǔ)主流補(bǔ)充承辦主體政府行政機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司第三方平臺(tái)資金來源國家、企業(yè)、個(gè)人保險(xiǎn)公司、個(gè)人個(gè)人（義務(wù)）“能夠讓更多的人民群眾在健康的時(shí)候有保障，在得病的時(shí)候能夠迅速拿到一筆資金，這其實(shí)就是我們創(chuàng)業(yè)的初衷。”水滴籌創(chuàng)始人沈鵬三、監(jiān)管政策由于互助行業(yè)具有一定的創(chuàng)新性，其并非規(guī)范的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，并且其資金來源為社會(huì)各界公眾人士，因此這項(xiàng)業(yè)務(wù)也游走于監(jiān)管邊緣。在中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)公司中介渠道業(yè)務(wù)管理的通知中，第十三條寫到：保險(xiǎn)公司與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行合作的，應(yīng)當(dāng)由總公司統(tǒng)一管理第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作業(yè)務(wù)的接入、簽約，明確各省級(jí)分公司歸口管理部門，加強(qiáng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性考核管理。

12、然而互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)與傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)依然存在本質(zhì)差別?；ブ?jì)劃實(shí)現(xiàn)了一些保障功能，但不具備核保和賠付等職能，因此保障效果有限。其次網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)需要明確監(jiān)管制度，由于現(xiàn)在并未有專門的針對(duì)互助行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)，行業(yè)自律就更顯重要，然而法律保障和流程規(guī)范、透明化是預(yù)防互助行業(yè)出現(xiàn)詐騙風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵措施。除此之外，公司對(duì)用戶的審核程序和方法以及公司經(jīng)營尤為重要，設(shè)定有效的籌款規(guī)則、開發(fā)有效識(shí)別虛假用戶的方法以及如何收取手續(xù)費(fèi)和傭金如何開發(fā)新的籌款項(xiàng)目則更多需要公司在運(yùn)營上加強(qiáng)把控力度。四、行業(yè)展望與挑戰(zhàn)（一）行業(yè)展望首先，由于網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)能夠以低成本切實(shí)解決病患困境并且還能精準(zhǔn)扶貧，因此平臺(tái)本身具有極高的社會(huì)

13、價(jià)值，未來有望獲得大眾普遍認(rèn)可。由于互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)有廣泛的普惠作用，有望成長為互聯(lián)網(wǎng)“國民級(jí)”產(chǎn)品。其次，隨著行業(yè)不斷向前發(fā)展，平臺(tái)在保障計(jì)劃和保障病種上也在不斷改革和補(bǔ)充，然而互助平臺(tái)與保險(xiǎn)行業(yè)不一樣，過多的病種互助計(jì)劃將會(huì)給平臺(tái)帶來管理風(fēng)險(xiǎn)，也不利于監(jiān)管。因此平臺(tái)需要基于自身情況謹(jǐn)慎進(jìn)行戰(zhàn)略布局。第三，由于互聯(lián)網(wǎng)具有明顯的流量優(yōu)勢(shì)，因此過多的競爭者加入這個(gè)行業(yè)將會(huì)導(dǎo)致行業(yè)同質(zhì)化，如何實(shí)現(xiàn)差異化競爭將會(huì)是公司發(fā)展的關(guān)鍵。（二）行業(yè)挑戰(zhàn)互助行業(yè)由于存在信任危機(jī)，因此可能存在一定的資金風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)現(xiàn)在并未頒布有針對(duì)性的監(jiān)管政策對(duì)互助行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)管，因此資金的去向、用途都尚補(bǔ)透明。其次，在互助行

14、業(yè)中，平臺(tái)的存款管理并未公開，審計(jì)也沒有透明，并且有一定的概率用戶會(huì)遇到項(xiàng)目停止或者公司因經(jīng)營不穩(wěn)定而破產(chǎn)?；ブ?jì)劃是一種互助協(xié)議而不是一種一直存續(xù)下去的產(chǎn)品，因此可能面臨突然關(guān)停的風(fēng)險(xiǎn)讓用戶失去保障用戶的信息存在一定的泄露風(fēng)險(xiǎn)，無論是公開病患信息還是將用戶信息保存在后臺(tái)，都存在一定的被惡意利用的風(fēng)險(xiǎn)。那么在這種情況下，當(dāng)社會(huì)公益行為演變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)造假，并且用戶信息的認(rèn)證以及資金流向監(jiān)管都很困難的時(shí)候，引入一個(gè)可以約束、監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)的機(jī)構(gòu)是相當(dāng)有必要的。那么在未來類似于水滴籌的平臺(tái)應(yīng)該如何做的更好呢？首先筆者認(rèn)為平臺(tái)可以將區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)與資金流向監(jiān)控聯(lián)系起來。由于區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一種分散式、

15、去中心化的記賬技術(shù)，那么每一個(gè)用戶都可以看到資金流向，這樣就可以有效地確保信息的真實(shí)性，避免造假的事情發(fā)生。其次，平臺(tái)需要加強(qiáng)對(duì)用戶信息的審核強(qiáng)度，比如資產(chǎn)和財(cái)務(wù)信息的審查和家庭真實(shí)情況的審查力度都可以適當(dāng)加強(qiáng)，這樣才能讓用戶的信息真實(shí)性得到保障，并且平臺(tái)更容易得到大眾的認(rèn)可，提高獲得捐款的門檻。由于網(wǎng)絡(luò)互助在中國是一種新的新式，未來的發(fā)展趨勢(shì)還有許多變數(shù)，如果平臺(tái)變得更加正規(guī)并且得到國家的有力監(jiān)管，那么網(wǎng)絡(luò)互助將會(huì)成為一股不可忽視的新興力量。五、總結(jié)互助產(chǎn)品因其能夠不斷滿足用戶對(duì)健康保障的需求已經(jīng)成為社會(huì)醫(yī)療保障的有效補(bǔ)充。然而在監(jiān)管方面，互聯(lián)網(wǎng)互助平臺(tái)依然有很長一段路要走。在未來的監(jiān)管中，

16、監(jiān)管部門需要在鼓勵(lì)創(chuàng)新和加強(qiáng)防范之間制定平衡有效的措施，并提升行業(yè)準(zhǔn)入門檻以規(guī)范市場，為廣大用戶的利益保障和互助行業(yè)更健康的發(fā)展提供更清晰的指導(dǎo)。關(guān)注上市公司，掃碼可加作者微信交流About關(guān)于我們零壹財(cái)經(jīng)零壹智庫 Pro零壹財(cái)經(jīng)金融與科技知識(shí)服務(wù)平臺(tái)，建立了傳播+數(shù)據(jù)+研究+智庫+學(xué)院的第三方服務(wù)平臺(tái)，覆蓋新金融生態(tài)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，提供研究、咨詢、品牌、培訓(xùn)、傳播等服務(wù)。已經(jīng)服務(wù)超過 300 家機(jī)構(gòu)。零壹財(cái)經(jīng)是中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)成員、北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起單位并任投資者教育與保護(hù)專委會(huì)主任單位、中國融資租賃三十人論壇成員機(jī)構(gòu)、湖北融資租賃協(xié)會(huì)副會(huì)長單位。零壹傳播零壹財(cái)經(jīng)具備專業(yè)的新金融

17、傳播服務(wù)平臺(tái)，包括新金融門戶網(wǎng)站和強(qiáng)大的內(nèi)容平臺(tái)，為新金融提供專業(yè)的內(nèi)容建設(shè)和傳播服務(wù)；旗下包含零壹財(cái)經(jīng)、零壹智庫、01 區(qū)塊鏈、零壹租賃智庫、零售金融觀察、Fintech 前線、財(cái)星等內(nèi)容品牌。零壹智庫零壹智庫是零壹財(cái)經(jīng)旗下的內(nèi)容品牌及研究服務(wù)平臺(tái)，堅(jiān)持獨(dú)立、專業(yè)、開放、創(chuàng)新的價(jià)值觀，包含零壹研究院、零壹財(cái)經(jīng)華中新金融研究院、零壹租賃智庫等研究機(jī)構(gòu)，建立了多元化的學(xué)術(shù)團(tuán)隊(duì)，通過持續(xù)開展金融創(chuàng)新的調(diào)研、學(xué)術(shù)交流、峰會(huì)論壇、出版?zhèn)鞑サ葮I(yè)務(wù)，服務(wù)新金融機(jī)構(gòu)，探索新金融發(fā)展浪潮。零壹智庫 Pro零壹智庫 Pro 是零壹財(cái)經(jīng)旗下的知識(shí)付費(fèi)平臺(tái)（）。產(chǎn)品體系：VIP 會(huì)員+精品報(bào)告+專業(yè)社群。通過專業(yè)化、體系化的內(nèi)容生產(chǎn)，穩(wěn)定輸出市場前沿的研究報(bào)告、信息資訊和數(shù)據(jù)產(chǎn)品，為用戶搭建整套認(rèn)知升級(jí)、決策支持和資源拓展體系，為新金融專業(yè)玩家提供專業(yè)支持。01 FINDs01FINDs 是零壹財(cái)經(jīng)旗下的新金融動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)庫） ， 全稱為“ 新金融信息洞察和數(shù)據(jù)系統(tǒng)”（01Financial Information, Insight and D