電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書

1、目錄第一章定義及內(nèi)涵1. 基本概念2. 產(chǎn)業(yè)鏈全景圖第二章產(chǎn)業(yè)環(huán)境政策環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境技術(shù)環(huán)境第三章產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀規(guī)模結(jié)構(gòu)產(chǎn)業(yè)分布運(yùn)營模式競爭格局第四章行業(yè)趨勢“新基建”帶來新機(jī)遇行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)行業(yè)發(fā)展態(tài)勢第五章投資價(jià)值市場潛力投資機(jī)會第六章賽迪建議201定義及內(nèi)涵3充電樁定義及分類基本概念基本概念電動(dòng)汽車充電樁是電動(dòng)汽車的能量補(bǔ)給裝置，其功能類似于加油站里面的加 油機(jī)，可安裝于公路、辦公樓、商場、公共停車場和住宅小區(qū)停車場等場所，可以根據(jù)不同的電壓等級為各種類型的電動(dòng)汽車充電。充電樁的輸入端與交 流接入電網(wǎng)直接連接，輸出端直接為電動(dòng)汽車充電。分類類型充電樁的分類以技術(shù)路線與服務(wù)對象分類最為常見

2、。按照技術(shù)路線，可分為直流充電、交流充電、無線充電和換電。交流充電樁輸出交流電通過車載充電機(jī)轉(zhuǎn)換成直流電給車載電池充電；直流充電樁是直接輸出直流電給車載電池進(jìn)行充電；無線充電是將電能轉(zhuǎn)換為無線電波，再由無線電波轉(zhuǎn)換成電能，為電動(dòng)汽車動(dòng)力電池提供能量；換電是通過更換電池的方式實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車電能的補(bǔ)給。公共充電樁是為社會車輛提供公共充電服務(wù)的充電樁；私人充電樁是為車主提供充電的充電樁；專用充電樁是為單位或企業(yè)內(nèi)部人員使用的充電樁。按服務(wù)對象分類 公共充電樁私人充電樁專用充電樁按技術(shù)路線分類 直流充電交流充電無線充電4換電充電樁產(chǎn)業(yè)鏈全景圖產(chǎn)業(yè)鏈全景圖5電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈上游為充電樁部件與設(shè)備制造環(huán)節(jié)

3、；中游為充電運(yùn)營環(huán)節(jié)，包括充電樁和充電站建設(shè)和運(yùn)營服務(wù)；下游為后服務(wù)市場環(huán)節(jié)，如在充電時(shí)獲得大量數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)挖掘和分析對外提供增值數(shù)據(jù)服務(wù)。充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中許多企業(yè)為了更好地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，融合設(shè)備制造、充電建設(shè)和運(yùn)營服務(wù)于一體，如特銳德；一些上游硬件制造商也拓展至充電樁建設(shè)及運(yùn)營服務(wù)領(lǐng)域，如萬馬股份。電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈全景圖02產(chǎn)業(yè)環(huán)境6國家扶持政策推動(dòng)充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境國家政策的扶持極大地促進(jìn)了中國充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展。從2015年至今，國家及各地政府部門先后出臺了二十多項(xiàng)關(guān)于充電基礎(chǔ)設(shè)施的支持政策，讓政策導(dǎo)向與市場需求共同發(fā)力。2019年3月，財(cái)政部、工信部、科技部、國家發(fā)改委發(fā)布

4、關(guān)于進(jìn)一 步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知，明確過渡期后不 再對新能源汽車（新能源公交車和燃料電池汽車除外）給予購置補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為用于支持充電（加氫）基礎(chǔ)設(shè)施“短板”建設(shè)和配套運(yùn)營服務(wù)等 方面。2020年4月，國家發(fā)改委首次明確“新基建”的范圍，主要包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施三方面。充電樁作為融合基礎(chǔ)設(shè)施的一部分，不僅能補(bǔ)齊新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的短板，更是實(shí)現(xiàn)充電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)三網(wǎng)融合的優(yōu)良入口。2020年4月，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、工信部三部門聯(lián)合發(fā)布新能源汽車免征購置稅政策延長至2022年底，進(jìn)一步刺激新能源汽車消費(fèi)，促進(jìn)國內(nèi)新能源車市場的健康發(fā)展。上海市鼓勵(lì)智能

5、充電樁建設(shè)和對現(xiàn)有樁智能化改造。廣西和上海鼓勵(lì)充電樁運(yùn)營信息接入?yún)^(qū)域電動(dòng)汽車充電服務(wù)平臺及政府監(jiān)管平臺，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。隨著“新基建”的不斷推進(jìn)，地方政府引導(dǎo)運(yùn)營商和消費(fèi)者提升充電樁使用效率。7國家扶持政策推動(dòng)充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境在國家和地方政策驅(qū)動(dòng)下，新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)將迎來一波紅利，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。中國新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)主要政策時(shí)間政策名稱發(fā)布單位2015年10月關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見國務(wù)院辦公廳2015年11月電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）國家發(fā)改委、國家能源局、 工信部、住建部2016年1月關(guān)于“十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政策及加

6、強(qiáng)新能源汽車推廣應(yīng)用的通知財(cái)政部、科技部、 工信部、國家發(fā)改委、國家能源局2016年7月關(guān)于加快居民區(qū)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知國家發(fā)改委、國家能源局、 工信部、住建部2017年1月關(guān)于統(tǒng)籌加快推進(jìn)停車場與充電基礎(chǔ)設(shè)施一體化建設(shè)的通知國家發(fā)改委、 住建部、 交通部、國家能源局2017年1月關(guān)于加快單位內(nèi)部電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的通知國家能源局、國資委、 國管局2018年11月提升新能源汽車充電保障能力行動(dòng)計(jì)劃國家發(fā)改委、國家能源局、 工信部、財(cái)政部2019年3月關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知財(cái)政部、工信部、科技部、國家發(fā)改委2019年6月貫徹落實(shí)2019-2020年行

7、動(dòng)計(jì)劃國家發(fā)展改革委辦公廳、科技部辦公廳、工業(yè)和 信息化部辦公廳、國家 能源局綜合司2020年4月關(guān)于新能源汽車免征車輛購置稅有關(guān)政策的公告財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、工信部來源：賽迪顧問 2020.48車樁協(xié)同發(fā)展更為關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)既是中國推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要抓手，也是拉動(dòng)消費(fèi)、加大投資、提振經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略舉措。而充電樁短缺嚴(yán)重制約了中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。以2018年為例，當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值91萬億元、全社會消費(fèi)品零售總額38萬億元、汽車類商品零售額4.2萬億元。僅汽車類商品零售額占GDP4.6%、占全社會消費(fèi)品零售總額11.0%。中國新能源汽車滲透率呈穩(wěn)步上升趨勢，從 2015

8、年的1.3%上漲至2019年的4.7%，復(fù)合增長率高達(dá)37.9%。汽車消費(fèi)對拉動(dòng)內(nèi)需、發(fā)展經(jīng)濟(jì)有著強(qiáng)勁的基礎(chǔ)性作用。新能源汽車是汽車發(fā)展的必由之路。促進(jìn)新能源汽車發(fā)展對當(dāng)前疫情下汽車行業(yè)和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)強(qiáng)勁發(fā)展有著不可缺的戰(zhàn)略作用。充電樁產(chǎn)業(yè)的加速崛起將為發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造很好的外部環(huán)境。2018年汽車類商品零售額占 GDP比例（%）4.6%2018年汽車類商品零售額占全社會消費(fèi)品零售總額比例（%）11.0%GDP全社會消費(fèi)品零售總額汽車類商品零售額其他汽車類商品零售額其他數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.4數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.49節(jié)能減排改善大氣環(huán)境社會環(huán)境隨著汽車保有量的增長，汽車排氣

9、污染已成為城市環(huán)境空氣污染的主要源頭，大城市PM2.5污染的52%排放源是機(jī)動(dòng)車尾氣，機(jī)動(dòng)車排放的廢氣中含有害 物質(zhì)達(dá)100多種，嚴(yán)重危害生態(tài)環(huán)境和市民的身心健康。新能源汽車具備全生命周期節(jié)能減排的優(yōu)勢，能顯著改善城區(qū)空氣質(zhì)量。純電動(dòng)車主要污染排放遠(yuǎn)低于燃油車，二氧化碳排放比汽油乘用車減少高達(dá) 30%。為進(jìn)一步解決環(huán)境污染日益嚴(yán)重問題，改善人民生活環(huán)境，應(yīng)堅(jiān)定地走新能源汽車發(fā)展道路。根據(jù)對新能源汽車車主的滿意度調(diào)查，用戶普遍認(rèn)為充電難(56%)和遠(yuǎn)行難 (51%)是制約新能源汽車發(fā)展的主要因素。為解決這問題，要迅速有力推進(jìn)全國充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。制約新能源汽車發(fā)展的主要因素010256 %充電難

10、51% 遠(yuǎn)行難 0340 %電池成本壽命問題04050628 %安全問題13 %車價(jià)高8 %駕駛體驗(yàn)來源：賽迪顧問 2020.410多技術(shù)混合布局滿足不同情景技術(shù)環(huán)境現(xiàn)有電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)的充電技術(shù)主要分為三大類：交流充電、直流充電和換電技術(shù)。未來，國內(nèi)充電方向?qū)⑾虼蠊β食潆姾蜔o線充電拓展。目前，我國電動(dòng)汽車充電主要方式為交流充電和直流充電，在公共充電領(lǐng)域的市場占有率分別為58%和42%。交流充電樁功率一般較小，充電速度一般較慢，主要安裝在住宅小區(qū)停車場等地。直流充電樁功率較大，充電速度較快，主要安裝在高速公路的充電站、商場停車場和公共停車場等地。未來的充電網(wǎng)絡(luò)也將是多種技術(shù)混合布局，滿足不同

11、車型和場景的充電需求，私人樁以交流慢充為主，公共樁以直流快充為主、慢充為輔。換電技術(shù)受制于各廠家電池規(guī)格不統(tǒng)一和換電商前期投入非常高等因素限制，即難以在不同車型中應(yīng)用，又難以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。換電技術(shù)顯著減少補(bǔ)充 電能時(shí)間，可以在五分鐘內(nèi)完成，與加油時(shí)間類似。由于顯著降低電池成本 存在嚴(yán)重瓶頸，雖然換電技術(shù)開展早但大規(guī)模推廣仍有很長的路要走。電動(dòng)汽車的主要充電技術(shù)比較充電類型充電時(shí)間優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)應(yīng)用場景交流慢充8-10小時(shí)對充電要求不高，充電樁和 安裝成本較低（0.5萬-1.2萬元）可延長電池壽命充分利用汽車大段閑置時(shí)間完成充電充電功率低（一般為7-40kW充電時(shí)間長私人充電樁、單位停車場、） 住宅

12、小區(qū)周邊停車位、部分公共停車位直流快充20-90分鐘充電功率較高（60kW），縮短充電時(shí)間利用短時(shí)間的汽車空閑時(shí)間保障長途出行，解決里程焦慮4. 大功率充電（350-500kW）大幅縮短充電時(shí)間成本高（5萬- 12萬元）對電池壽命造成損害設(shè)備復(fù)雜大功率充電技術(shù)尚未成熟商場停車場、公共停車場、高速公路服務(wù)站換電5-10分鐘1. 充電效率高，即換即走需標(biāo)準(zhǔn)化電池初始成本高占地空間大高速公路、 公共運(yùn)營車充電站來源：賽迪顧問 2020.411充電技術(shù)向大功率和無線充電延伸技術(shù)環(huán)境未來，電動(dòng)汽車充電新增方向有兩個(gè)，一個(gè)是大功率直流快充，另一個(gè)是無線充電。大功率充電技術(shù)近年來，新能源汽車市場發(fā)展迅猛，電

13、動(dòng)汽車?yán)m(xù)航里程逐漸提升，電池容量越來越大，帶來的是充電時(shí)間的延長。相較于普通快充功率的60-200kW，大功率充電功率高達(dá)350kW及以上，有利于提升充電效率，滿足電動(dòng)汽車充電時(shí)間短和續(xù)航里程長的要求。國網(wǎng)公司、星星充電和特來電等充電樁巨頭和小鵬汽車等造車新勢力已在研發(fā)大功率充電技術(shù)，北京、南京、深圳等城市已建成大功率充電樁示范站。但大功率充電技術(shù)仍面臨電池發(fā)熱、電網(wǎng)沖擊大、充電標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一和成本過高等眾多問題。未來，隨著技術(shù)創(chuàng)新解決這些問題，大功率充電技術(shù)將加速滲透公共樁市場。無線充電技術(shù)無線充電已顯現(xiàn)出了眾多優(yōu)勢，比如使用便捷、節(jié)約空間、安全性高和環(huán)境 實(shí)用性強(qiáng)，已成為電動(dòng)汽車充電熱點(diǎn)。國際

14、無線充電技術(shù)較為成熟，寶馬和 奔馳等豪華車企品牌的無線充電技術(shù)已經(jīng)通過了測試，并在寶馬i8上成功應(yīng) 用。我國無線充電技術(shù)正處于技術(shù)研發(fā)階段，一汽、北汽、廣汽、上汽、比 亞迪等車企已開展研發(fā)，中興新能源與宇通已合力推出國內(nèi)首個(gè)無線試驗(yàn)充 電站。但相對于有線充電技術(shù)，無線充電技術(shù)的充電功率小、能量轉(zhuǎn)換率低、建設(shè)成本高，未能解決充電時(shí)間長難題。在中長期內(nèi)，無線充電將主要作為 電動(dòng)車充電的補(bǔ)充方式；未來，隨著無人駕駛技術(shù)逐漸成熟、充電功率和能 量轉(zhuǎn)換率提升、充電標(biāo)準(zhǔn)完善和充電設(shè)備降本，無線充電技術(shù)的需求將變得 更為迫切，商業(yè)化推廣動(dòng)力更為強(qiáng)勁。1203產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀13充電樁保有量持續(xù)增長規(guī)模結(jié)構(gòu)在政策和市

15、場雙重作用下，我國已建成大規(guī)模的電動(dòng)汽車充電設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，穩(wěn) 步推進(jìn)充電樁規(guī)模化布局。截至2019年底，新能源汽車?yán)塾?jì)銷量417.4萬輛，全國充電樁保有量達(dá)到121.9萬個(gè)，車樁比從2016年的4.6:1下降至3.4:1。根據(jù)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）規(guī)劃，到2020年我國分散式充電樁目標(biāo)是超過480萬個(gè)，以滿足全國500萬輛電動(dòng)汽車充電需求，車樁比近1:1。充電樁的巨大缺口成為限制我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要原因之一，只有通過優(yōu)先加快充電樁建設(shè)才能迅速發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)。我國充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍有很大的空間。2016-2019年中國新能源汽車銷量和充電樁保有量及增長417.

16、44.6:1296.83.8:13.8:13.4:1171.293.520.444.677.7121.92016201720182019新能源汽車?yán)塾?jì)銷量（萬輛）充電樁保有量（萬個(gè)）車樁比數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.414私人樁發(fā)展受阻，公共樁提前完成規(guī)劃目標(biāo)規(guī)模結(jié)構(gòu)根據(jù)電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020)規(guī)劃，截至2020年底，我國公共充電樁要達(dá)到50萬個(gè)、新增超過 430 萬個(gè)用戶專用充電樁。截至2019年底，中國公共樁和私人樁分別累計(jì)為51.6萬個(gè)和70.3萬個(gè)，國家提前完成公共樁規(guī)劃目標(biāo)；而私人樁目標(biāo)完成率僅為16.3%。到2020年底，規(guī)劃公共樁和私人樁分別為20萬個(gè)

17、和40萬個(gè)。2019年，私人充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展放緩，保有量占比下降。私人樁發(fā)展的主要 挑戰(zhàn)在于私人樁難入住宅小區(qū)。車主未能配建私人充電樁的主要原因是涉及 多個(gè)管理主體、住宅小區(qū)無固定停車位、線路改造需經(jīng)多數(shù)業(yè)主及物業(yè)同意、部分小區(qū)線路和變壓器的設(shè)計(jì)年頭過早等。私人充電樁建設(shè)遇到重重困難。2016-2019年中國公共樁和私人樁保有量占比30.7%52.0%61.4%57.7%69.3%48.0%38.6%42.3%2016201720182019公共私人數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.415私人樁以交流為主，公共樁直流占比超四成規(guī)模結(jié)構(gòu)2019年，我國電動(dòng)汽車充電樁總量中主要為交流充電樁。從私人樁來看

18、，交流樁建設(shè)成本相對較低、對電池?fù)p耗較小、滿足消費(fèi)者利用汽車長時(shí)間閑置之余充電的需求。私人樁主要用途為消費(fèi)者自己使用，以交流樁為主。從公共樁來看，直流樁充電功率大、充電快、使用方便，適用于商場、娛樂場所、寫字樓停車場等消費(fèi)者密集、充電時(shí)間短的場地。近兩年，直流樁占比保持在40%以上。截至2019年底，在公共充電樁中，交流樁和直流樁的保有量占比分別為58.3%和41.6%。2018-2019年中國公共交流樁和直流樁保有量占比0.2%0.2%0.2%0.2%0.1%0.1%0.1%0.1%40.3%41.2%42.3%46.0%42.8%42.5%41.8%41.6%59.5%58.6%57.5%

19、53.8%57.1%57.4%58.1%58.3%2018年3月2018年6月2018年9月 2018年12月 2019年3月2019年6月2019年9月 2019年12月交流樁直流樁交直流一體樁數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.416換電業(yè)務(wù)仍處于探索階段規(guī)模結(jié)構(gòu)我國電動(dòng)汽車換電產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)小范圍內(nèi)商業(yè)化推廣，但換電模式仍處于探索階段，行業(yè)規(guī)模較小，運(yùn)營商數(shù)量少。2019年底，我國電動(dòng)汽車換電站已有306座，主要集中在北京及東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。換電站數(shù)量排名前十的省（直轄市）占比88.6%，其中北京市和廣東省貢獻(xiàn)力度最大，分別為41.2%和20.6%。一些地方政府公布的出租車、物流車等公共運(yùn)營類車電

20、動(dòng)化替代政策推動(dòng)了充換電模式的發(fā)展。北京市計(jì)劃在2019-2020年期間將到期報(bào)廢的巡游出租汽車全部更換為純電動(dòng)車。2019年，北京已建設(shè)換電站約90座，為前幾年合計(jì)數(shù)量的近三倍，計(jì)劃在2020年新增換電站約100座，穩(wěn)步推進(jìn)換電站建設(shè)。同樣，長三角、珠三角核心城市的換電站數(shù)量也將上升。2019年中國換電站數(shù)量排名前十的?。ㄖ陛犑校ㄗ┍本?126 廣東 63 福建 17 浙江 13 江蘇 12 湖南 10 上海 10 海南 9 河南 6 河北 5數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.417公共樁主要分布在東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū)產(chǎn)業(yè)分布按照國家布局要求，在“十縱十橫兩環(huán)”國家高速公路上已建成每50公里一個(gè)

21、公共樁。十縱是指京滬等縱向公路、十橫是指青銀等橫向公路、兩環(huán)是指環(huán)北京和環(huán)杭州灣。從區(qū)域分布來看，公共樁主要分布在東部沿海地區(qū)，長三角、京津冀、珠三角是公共充電樁的主要集中地。2019 年，前十?。ㄖ陛犑校┑墓矘侗Ｓ辛空急冗_(dá)到74.0%，且多分布于直轄市和東部沿海發(fā)達(dá)省份。廣東、江蘇、北京和上海的公共樁保有量均超過5萬個(gè)。2019年，新能源乘用車銷量主要集中在一二線、限牌城市，正逐漸向二三線的非限牌城市滲透，加快推進(jìn)了二三線城市公共充電樁建設(shè)。2019年中國公共充電樁保有量分布（萬個(gè)）2019年中國新能源乘用車銷量排名前十的城市（萬輛）吉利廣東江蘇 北京 上海 山東 浙江 安徽 河北 湖北

22、福建 天津 河南 陜西 四川 山西 重慶 湖南 江西 遼寧 云南 廣西 海南 甘肅 貴州 黑龍江內(nèi)蒙古吉林 青海 新疆3.22.92.62.21.81.71.71.61.51.41.21.11.10.70.60.40.40.30.30.30.30.30.20.10.16.36.15.95.5深圳北京廣州上海杭州限購城市天津 2.9柳州 2.4成都 2.2武漢 2.1西安 1.93.75.97.67.26.818數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.4數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.4 18充電運(yùn)營商主導(dǎo)模式較為常見運(yùn)營模式目前，中國充電樁運(yùn)營模式主要分為四種：充電運(yùn)營商主導(dǎo)模式、充電運(yùn)營商和車企合作模式

23、、車企主導(dǎo)模式和運(yùn)營平臺主導(dǎo)模式。一、充電運(yùn)營商主導(dǎo)模式充電基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營商主導(dǎo)模式是充電樁運(yùn)營的主要模式，從事充電樁投資、建設(shè)、運(yùn)營和維護(hù)。二、充電運(yùn)營商和車企合作模式充電運(yùn)營商和車企深度合作，發(fā)揮各自所長，為用戶提供購車和充電樁打捆、售后維護(hù)等多方位服務(wù)。三、車企主導(dǎo)模式在新能源汽車發(fā)展初期，車企為了推動(dòng)電動(dòng)車銷售、提升品牌形象，主動(dòng)為車主建設(shè)充電樁。四、運(yùn)營平臺主導(dǎo)模式一些運(yùn)營商不直接投資建設(shè)充電樁，而是為其他運(yùn)營商和消費(fèi)者提供充電樁的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。運(yùn)營商主導(dǎo)模式車樁企合作模式車企主導(dǎo)模式運(yùn)營平臺主導(dǎo)模式19上中游盈利模式較單一，新盈利模式在探索中運(yùn)營模式上游核心技術(shù)缺乏，阻礙盈利能力提升上游

24、充電樁設(shè)備制造主要為零部件組裝，技術(shù)門檻較低，產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性、成本控制和品牌口碑存在較多問題。國內(nèi)眾多企業(yè)涌入充電樁設(shè)備制造行業(yè)，而多數(shù)企業(yè)的重量輕質(zhì)發(fā)展方式拉低了行業(yè)利潤率。中游充電樁運(yùn)營商盈利模式有待突破運(yùn)營商的主要收入來源為充電服務(wù)費(fèi)。在充電樁使用率未明顯提升的情況 下，充電服務(wù)收入提升空間有限。近年來，新能源汽車多用于城市公交車、出租車、共享車、企事業(yè)單位用車等公共領(lǐng)域，樁體廣告受眾覆蓋面有待 規(guī)?；?、多元化。隨著新能源汽車私人消費(fèi)市場的拓展以及私人充電樁領(lǐng) 域采取分時(shí)共享和對外開放模式，充電樁運(yùn)營商的廣告業(yè)務(wù)規(guī)模有望進(jìn)一 步增長。下游增值服務(wù)盈利模式仍在探索中充電樁通過與智能電網(wǎng)、

25、物聯(lián)網(wǎng)、5G通信、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等高新技術(shù)緊密結(jié)合，可將產(chǎn)業(yè)鏈向后延伸，拓展新的增值服務(wù)領(lǐng)域。充電樁運(yùn)營商可通過運(yùn)用以上高新技術(shù)來提升充電樁的利用率和盈利能力，但目前具體盈利模式仍在探索中。20充電樁運(yùn)營市場高度集中，龍頭規(guī)模效應(yīng)顯著競爭格局前期投入高和回報(bào)周期長的特征形成了充電樁產(chǎn)業(yè)高度集中的競爭格局，少數(shù)頭部運(yùn)營商已形成規(guī)模優(yōu)勢。2019年，全國充電運(yùn)營商所運(yùn)營充電樁數(shù)量超過1萬個(gè)的共有8家，占總量的90%以上，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)極強(qiáng)。其中，第一梯隊(duì)的特來電、星星充電和國網(wǎng)公司的公共充電樁保有量分別達(dá)到了14.8萬、12.0萬和8.8萬個(gè)，位居公共充電樁運(yùn)營商前三位，市占率達(dá)到

26、 69.0%。大部分中小規(guī)模企業(yè)仍未打開市場，面臨著融資困難和持續(xù)虧損的發(fā)展?fàn)顟B(tài)，加劇了被淘汰風(fēng)險(xiǎn)。從公共充電樁新增量來看，運(yùn)營商的投資建設(shè)速度開始分化。星星充電、云快充等民企為主要布局交流充電領(lǐng)域的運(yùn)營商，大幅進(jìn)行市場擴(kuò)張；特來電在快充慢充領(lǐng)域布局較均勻，繼續(xù)保持較快增長；國網(wǎng)公司等國企背景公司主要布局直流充電領(lǐng)域，雖然直流樁的高成本特性導(dǎo)致公司充電樁增量處于行業(yè)中位，但公司在直流充電領(lǐng)域的市場地位不容忽視。2019年前十運(yùn)營商公共充電樁保有量（萬個(gè)）充電樁運(yùn)營商競爭力象限圖保有量過萬特來電星星充電國網(wǎng)公司云快充 依威能源上汽安悅普天新能源深圳車電網(wǎng)萬馬云杉智慧4.02.51.81.41.3

27、0.90.8市場8.812.014.8挑戰(zhàn)者星星充云快充依威能源上汽安悅領(lǐng)導(dǎo)者特來電電國網(wǎng)公司普天新能源深圳車電網(wǎng)云杉智慧跟隨者萬馬可期待者潛力注：象限圖范圍為2019年公共樁保有量排名前十的運(yùn)營商數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.4數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.421重點(diǎn)企業(yè)分析競爭格局國網(wǎng)電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司企業(yè)簡介2006年，國家電網(wǎng)進(jìn)入電動(dòng)汽車充換電領(lǐng)域，通過設(shè)施建設(shè)、標(biāo)準(zhǔn)制定、技術(shù)研發(fā)等多方位開展充電基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)布局，并在2015年成立國網(wǎng)電動(dòng)汽車服務(wù)有限公司，致力于承擔(dān)國家電網(wǎng)充換電發(fā)展主體責(zé)任。充電樁規(guī)模及布局2020年4月，國家電網(wǎng)公布已累計(jì)建成充換電站1.16萬座、充電樁9.58

28、萬個(gè)，構(gòu)建“十縱十橫兩環(huán)”高速公路快充網(wǎng)絡(luò)，覆蓋19個(gè)省的171個(gè)城市。運(yùn)營模式分析一是建設(shè)智慧車聯(lián)網(wǎng)平臺，開展自建充電樁的運(yùn)營運(yùn)維服務(wù)，為社會運(yùn)營商提供代運(yùn)營、代運(yùn)維、平臺服務(wù)，為私人樁提供共享充電服務(wù)；二是建設(shè)“e約車”和“e車城”，提供汽車銷售、汽車租賃、出行服務(wù)； 三是通過挖掘車聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)，向車企、樁企、電池廠商、廣告商、金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位及研究機(jī)構(gòu)等提供數(shù)據(jù)化增值服務(wù)。競爭力分析一是具有股東背景、資金規(guī)模、行業(yè)內(nèi)話語權(quán)、物理位置等優(yōu)勢，能源調(diào)配能力強(qiáng)，打造智能充電網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢明顯；二是智慧車聯(lián)網(wǎng)平臺的用戶、運(yùn)營商和接入樁數(shù)量龐大，為公司數(shù)據(jù)增值服務(wù)奠定下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；三是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈

29、的拓展，打造智慧充電、智慧出行、智慧能源三大服務(wù)領(lǐng)域；四是具備高速快充網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，在“十縱十橫兩環(huán)”國家高速公路上建成至少每50公里一個(gè)公共樁。22重點(diǎn)企業(yè)分析競爭格局特來電新能源有限公司企業(yè)簡介2014年，上市公司青島特銳德電氣股份有限公司進(jìn)軍充電領(lǐng)域，成立子公司特來電新能源有限公司，主要從事新能源汽車充電網(wǎng)的建設(shè)、運(yùn)營及互聯(lián)網(wǎng)的增值服務(wù)。充電樁規(guī)模及布局特來電已經(jīng)與多地企業(yè)共享股權(quán)設(shè)立了97家城市級子公司，項(xiàng)目落地城市333個(gè)，上線運(yùn)營公共樁達(dá)到14.8萬個(gè)，市占率處于國內(nèi)首位。運(yùn)營模式分析一是在多個(gè)維度與政府資本、公交集團(tuán)、車企、電池企業(yè)等形成合作關(guān)系，與多地企業(yè)共享股權(quán)設(shè)立子公司，同創(chuàng)共

30、享、互利共贏；二是采用“共建共享”的輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，匯集更多的優(yōu)質(zhì)資源和社會力量，與共建合伙人共同推進(jìn)充電生態(tài)網(wǎng)的建設(shè)，同時(shí)也可帶動(dòng)充電設(shè)備的銷售； 三是搭建四層網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的新能源汽車大數(shù)據(jù)云平臺，推動(dòng)充電運(yùn)營+汽車銷 售租賃+數(shù)據(jù)增值服務(wù)的運(yùn)營模式。競爭力分析一是搶占充電樁行業(yè)布局先機(jī)，市場占有率領(lǐng)先，物理位置、融資能力、品牌價(jià)值和數(shù)據(jù)增值空間優(yōu)勢凸顯；二是用戶積累深厚，特來電APP注冊用戶數(shù)量持續(xù)增長，2016-2019年復(fù)合增長率達(dá)到105%；三是公司平臺化的輕資產(chǎn)運(yùn)營模式可促進(jìn)投資總額控制，盤活公司現(xiàn)金流，分散樁站投資建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)；四是數(shù)據(jù)增值空間顯著，采用共建模式擴(kuò)大充電網(wǎng)規(guī)模，通過云平臺

31、積累大量的網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)資源。2304行業(yè)趨勢“新基建”推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展24充電樁產(chǎn)業(yè)迎新機(jī)遇“新基建”帶來新機(jī)遇2020年，新能源汽車充電樁產(chǎn)業(yè)成為國家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重點(diǎn)。2020年3月，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議，會議指出要加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。新能源汽車充電樁是“新基建”的重要領(lǐng)域。政府優(yōu)惠政策力度加大，吸引更多企業(yè)布局在“新基建”持續(xù)推動(dòng)下，充電基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)具有國家經(jīng)濟(jì)中前所未有的戰(zhàn)略地位。隨著地位的迅速提升，國家和地方政府持續(xù)出臺配套政策和規(guī)劃，重在解決充電樁建設(shè)商和運(yùn)營商的時(shí)間成本高和前期投入高的兩高困難，從而提高建設(shè)商和運(yùn)營商收益水平來吸引更多企業(yè)積極參

32、與充電基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)。技術(shù)升級持續(xù)推進(jìn)，企業(yè)迎來新盈利模式“新基建”中充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展“新”在應(yīng)用新一代信息技術(shù)。充電樁通過 與智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、5G通信、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)等高 新技術(shù)緊密結(jié)合，打造車-樁-電網(wǎng)-互聯(lián)網(wǎng)-多種增值業(yè)務(wù)的智能充電網(wǎng)絡(luò)。一方面可提升充電樁的利用率和企業(yè)的盈利能力，另一方面可將產(chǎn)業(yè)鏈往 后延伸，開拓各種大數(shù)據(jù)和其他增值服務(wù)，為充電樁行業(yè)帶來新的盈利模 式。充電樁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型新契機(jī)，市場空間廣闊隨著我國新能源汽車保有量大幅增加、電動(dòng)化步伐加快，充電樁需求量將顯著增長。2019年，全國新能源汽車用電量占全國總用電量約0.1%。目前電動(dòng)汽車充電量對電網(wǎng)影響小，未來電

33、動(dòng)汽車大規(guī)模普及后現(xiàn)有的配電網(wǎng)很難承載。這要求未來充電樁推動(dòng)傳統(tǒng)接入電網(wǎng)升級到可以雙向能量互動(dòng)的智能電網(wǎng)，成為各方受益的新商業(yè)模式。在充電樁產(chǎn)業(yè)向新服務(wù)、新模式、新業(yè)態(tài)轉(zhuǎn)型之際，將帶來更多的新市場空間和機(jī)遇。25充電樁產(chǎn)業(yè)迎新機(jī)遇“新基建”帶來新機(jī)遇多方主體積極布局，利好地方經(jīng)濟(jì)和社會效益受益于“新基建”的大規(guī)模啟動(dòng)，面對巨大的充電樁建設(shè)缺口，社會資本 紛紛加入。特來電、國網(wǎng)公司等充電樁運(yùn)營商巨頭紛紛宣布新增投融資事 件和未來投資規(guī)劃，寧德時(shí)代、華為等跨界公司陸續(xù)進(jìn)軍充電樁行業(yè)。多 方主體的參與不僅將促進(jìn)充電樁產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，還將拉動(dòng)地方投資和消費(fèi)、增加地方GDP和稅收、提高地方就業(yè)率、減少環(huán)境

34、污染、改善生活環(huán)境， 為地方經(jīng)濟(jì)效益和社會效益帶來不可缺的重要貢獻(xiàn)。充電樁運(yùn)營商特來電獲13.5億元投資國網(wǎng)公司2020年計(jì)劃充電樁業(yè)務(wù)投資27億元?jiǎng)恿﹄姵刂圃焐虒幍聲r(shí)代建立充電樁建設(shè)運(yùn)營 合資公司通信設(shè)備制造商 華為推出直流樁核心部件 快充模塊26充電樁行業(yè)依舊存在挑戰(zhàn)行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不斷提升的電池容量和續(xù)航里程加大快充需求在國家政策和市場需求的推動(dòng)下，我國新能源汽車動(dòng)力電池能量密度和電池容量不斷提高，電動(dòng)汽車的續(xù)航里程也不斷提升，從400km到600km不斷取得突破，而隨即帶來的便是充電時(shí)間的延長，加大了“充電難、遠(yuǎn)行難”。節(jié)省充電時(shí)間成為充電樁產(chǎn)業(yè)需解決的重要問題。充電樁利用率不高，中游遇

35、盈利瓶頸由于充電樁發(fā)展初期布局不合理、不完善，造成多數(shù)地區(qū)一樁難求，而偏遠(yuǎn)地區(qū)充電樁閑置。這是由于原有的城市規(guī)劃未考慮充電樁布局，充電樁布局未考慮人流、物流和車輛行駛路線，商業(yè)區(qū)、住宅區(qū)和交通要道未預(yù)留充電樁位置。我國充電樁利用率普遍處于低位。較多利益主體加大充電樁產(chǎn)業(yè)推進(jìn)難度充電樁由于涉及城市規(guī)劃、建設(shè)用地、建筑物及配電網(wǎng)改造、居住地安裝條件等多方面，利益主體多，推進(jìn)難度大。同樣，私人充電樁發(fā)展受重重阻礙，難入住宅小區(qū)。27充電樁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再起航行業(yè)發(fā)展態(tài)勢充電樁迅猛發(fā)展，車樁比加速下降隨著公交汽車和出租車電動(dòng)化，更多電動(dòng)汽車跨城際遠(yuǎn)行，專有樁、公共樁和私人樁規(guī)模將迅速增長。電動(dòng)汽車與充

36、電樁的比例將加速下降。隨著快充需求日益提升，中短期內(nèi)公共充電樁將以“適度超前、快充為主、慢充為輔”，私人樁將以慢充為主的增長方式迅速擴(kuò)大。隨著充電技術(shù)不斷創(chuàng)新，在電池發(fā)熱、充電標(biāo)準(zhǔn)、制造成本等問題得到有效改善后，大功率充電有望加速滲透公共樁市場。無人駕駛的啟動(dòng)將推動(dòng)無線充電在智能汽車私人停車位和商場、辦公場所等公共停車位的深度應(yīng)用。中短期內(nèi)，動(dòng)力電池規(guī)格不統(tǒng)一和成本高的問題仍難以解決，換電技術(shù)的應(yīng)用將局限于部分電動(dòng)車品牌和公共運(yùn)營車市場。充電樁技術(shù)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)緊密結(jié)合通過智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、5G通信、遠(yuǎn)程控制、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、車聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)區(qū)域、企業(yè)、充電樁網(wǎng)絡(luò)集約運(yùn)行、智能安全和綠色環(huán)

37、保。智能 電網(wǎng)能感受到充電樁的充放電需求，物聯(lián)網(wǎng)能感知充電樁設(shè)備及各個(gè)部件的 狀態(tài)，5G通信能讓運(yùn)行中心遠(yuǎn)程感知充電樁的狀態(tài)并控制運(yùn)營，運(yùn)行中心 和充電樁的數(shù)據(jù)都送往云計(jì)算中心，在人工智能的幫助下，通過大數(shù)據(jù)分析 可以表現(xiàn)充電樁網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營和盈利的趨勢，通過車聯(lián)網(wǎng)（V2X）可以讓車與車、車與樁、車與電網(wǎng)、車與其他基礎(chǔ)設(shè)施互相感知。28充電樁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再起航行業(yè)發(fā)展態(tài)勢民企、國企和外企各有競爭優(yōu)勢在交流充電樁建設(shè)和運(yùn)營領(lǐng)域，民營龍頭企業(yè)規(guī)?；瘍?yōu)勢效應(yīng)顯著，更有望從中短期的海量工程和設(shè)備訂單中獲利，特來電、星星充電等頭部企業(yè)優(yōu)勢凸顯。在直流充電樁建設(shè)和運(yùn)營領(lǐng)域，國網(wǎng)公司具有全國絕大多數(shù)的接入電網(wǎng)優(yōu)

38、勢和具有在全國“十橫十縱兩環(huán)”的高速公路已鋪設(shè)快充網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢。國網(wǎng)公司把全國性的充電樁建設(shè)作為戰(zhàn)略主攻方向。截至2019年底，特斯拉的充電網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)覆蓋了全國140多個(gè)城市，運(yùn)行的超 級充電樁保有量已經(jīng)超過2000臺。特斯拉將繼續(xù)加速布局充電網(wǎng)絡(luò)，計(jì)劃 在華新增超過4000臺超級充電樁，為過去5年超級充電樁建設(shè)總量的近一倍。交流民營龍頭企業(yè)充電規(guī)?；瘍?yōu)勢效應(yīng)顯著國網(wǎng)公司依靠電力背景直流有接入網(wǎng)優(yōu)勢充電外資企業(yè)加速布局充電樁網(wǎng)絡(luò)2905投資價(jià)值30充電樁有望形成萬億級市場市場潛力截至2019年底，中國新能源汽車?yán)塾?jì)銷量為417.4萬輛，中國充電樁保有量為121.9萬個(gè)，車樁比僅為3.4:1，遠(yuǎn)低于規(guī)

39、劃的1:1。國家高度重視“新基建”，推動(dòng)充電樁產(chǎn)業(yè)發(fā)展，投資充電樁及相關(guān)產(chǎn)業(yè)具有穩(wěn)定盈利預(yù)期。預(yù)計(jì)到2030年，中國新能源汽車?yán)塾?jì)銷量將達(dá)到6420萬輛，如果按照車樁比 1:1的數(shù)據(jù)估算，從2021年到2030年的這10年間，需要新建充電樁約6300萬個(gè)，預(yù)計(jì)將形成萬億元級別的市場規(guī)模。20162017201820192030E新能源汽車?yán)塾?jì)銷量93. 5 萬輛充電樁保有量20. 4 萬個(gè)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量171 . 2 萬輛充電樁保有量44. 6 萬個(gè)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量296 . 8 萬輛充電樁保有量77. 7 萬個(gè)新能源汽車?yán)塾?jì)銷量預(yù)測到 2030 年 底 ， 新 能 源 汽 車 累 計(jì)銷 量 和 充 電樁 保 有 量 分別為 6420 萬輛和 6420 萬個(gè)417 . 4 萬輛充電樁保有量121 . 9 萬個(gè)數(shù)據(jù)來源：賽迪顧問 2020.431充電樁產(chǎn)業(yè)長期投資價(jià)值凸顯投資機(jī)會在“新基建”加快推進(jìn)和汽車消費(fèi)刺激政策等紅利的推動(dòng)下，不僅電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)有望通過政策刺激實(shí)現(xiàn)投資額的擴(kuò)充，而且與充電樁產(chǎn)業(yè)相關(guān)的電網(wǎng)、通信、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、人工智能等產(chǎn)業(yè)也將得到投資者的青睞。同時(shí)，