上海證券交易所公司債券業(yè)務指南

1、上海證券交易所公司債券業(yè)務指南一、發(fā)行指南注：公司債券實行凈價交易，具體規(guī)定如下：起息日為發(fā)行首日。存續(xù)期應計利息的計算原則為“算頭不算尾”，閏年2月29日不計息。存續(xù)期為自然年度的整數(shù)倍時，付息日及兌付日與起息日為同月同日，到期日與兌付日同日。存續(xù)期每計息周期利息的債權登記日為付息日前一工作日，到期本息的債權登記日為到期日前六個工作日。FT日為發(fā)行首日，以下日期均為工作日，下同。（一）發(fā)行方式以確定的發(fā)行利率或利率區(qū)間通過交易系統(tǒng)以場內掛牌的方式向社會公眾公開銷售（場內掛牌網(wǎng)上發(fā)行）（二）發(fā)行流程FT日為發(fā)行首日，以下日期均為工作日，下同。FT-15日前若發(fā)行人擬在募集說明書及發(fā)行公告中明確

2、公司債券上市后可進行新質押式回購，發(fā)行人應提前向本所提交申請（附件一）本所受理發(fā)行人申請后，將及時征詢中國證券登記結算有限責任公司（以下簡稱“中國結算”）意見，并將最終結果通知發(fā)行人。FT-7日前公司債券擬采用網(wǎng)上發(fā)行的，發(fā)行人應向本所債券基金部提交E-KEY使用申請。FT-5日前發(fā)行人和主承銷商應向本所債券基金部提交通過上海證券交易所交易系統(tǒng)網(wǎng)上發(fā)行公司債券的申請（附件二），初步確定網(wǎng)上發(fā)行與上市代碼、發(fā)行與上市簡稱、發(fā)行期、網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格、主承銷商帳號及席位等。注：網(wǎng)上發(fā)行代碼按751990751999十個代碼依次循環(huán)使用。FT-4日發(fā)行人向本所債券基金部提交募集說明書全文及概要、

3、發(fā)行公告進行預審。FT-3日前取得證監(jiān)會債券發(fā)行批文后，發(fā)行人和主承銷商向本所債券基金部書面提交證監(jiān)會批文、募集說明書全文及摘要、發(fā)行公告最終稿等，正式確定上述發(fā)行要素。同時，發(fā)行人應及時聯(lián)系本所上市公司部，刊登證監(jiān)會核準發(fā)行公告。本所債券基金部對募集說明書和發(fā)行公告進行審核。主承銷商自行聯(lián)系指定報刊，并最晚于FT-2日刊登募集說明書概要和發(fā)行公告。發(fā)行人在下午三點前將相關公告通過E-KEY傳至本所業(yè)務系統(tǒng)。本所債券基金部安排募集說明書及發(fā)行公告在本所網(wǎng)站的同步上網(wǎng)相關事宜。若發(fā)行人為本所上市公司，則提示網(wǎng)站在“債券基金公告”和“上市公司公告”兩處進行公告。發(fā)行人和中國結算上海分公司簽署證券登

4、記及服務協(xié)議等有關協(xié)議。FT-2日募集說明書概要和發(fā)行公告最晚見報日和上網(wǎng)日。FT-1日前主承銷商確定發(fā)行利率或利率區(qū)間，并于FT日前（含當日）刊登利率確定公告（可與發(fā)行公告合并），并以書面形式報告本所。FT-1日本所債券基金部在當日13點前將“債券分銷額度注冊通知”發(fā)中國結算上海分公司。同時，主承銷商將網(wǎng)上發(fā)行電子注冊數(shù)據(jù)發(fā)本所債券基金部（經(jīng)技術中心）轉中國結算上海分公司。注：公司債分銷注冊數(shù)據(jù)中主承銷商賬戶應登記本次全部發(fā)行數(shù)量（包括網(wǎng)上和網(wǎng)下）。FT日至網(wǎng)上發(fā)行截止日主承銷商于交易時間將網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量以既定的發(fā)行價格賣出。網(wǎng)上發(fā)行期間，本所通過現(xiàn)有的A股實時成交數(shù)據(jù)接口將公司債網(wǎng)上發(fā)行成交

5、數(shù)據(jù)發(fā)送給中國結算上海分公司。中國結算上海分公司每日末進行清算。有效認購可于下一工作日日終或認購次二個工作日查詢到注冊結果。注冊數(shù)據(jù)的證券代碼為本期公司債網(wǎng)上發(fā)行的證券代碼。網(wǎng)上發(fā)行截止日下一工作日日終或次二工作日，主承銷商確認網(wǎng)上發(fā)行是否有余額。若有則啟動回撥機制。FT+n日網(wǎng)下發(fā)行截止日（2n=5）網(wǎng)下發(fā)行原則上不超過五個工作日。網(wǎng)下發(fā)行截止日應晚于網(wǎng)上發(fā)行截止日至少兩個工作日。主承銷商按要求將網(wǎng)下發(fā)行注冊數(shù)據(jù)于發(fā)行截止日次日11：00前以書面（蓋章）形式報本所債券基金部，并按要求生成電子數(shù)據(jù)文件在當日11：00前發(fā)本所債券基金部（經(jīng)技術中心）轉中國結算上海分公司。中國結算上海分公司統(tǒng)一于

6、網(wǎng)下發(fā)行截止日次日對網(wǎng)下協(xié)議認購數(shù)據(jù)進行注冊。若注冊數(shù)據(jù)無誤，網(wǎng)下協(xié)議認購的投資者可通過指定交易的券商于主承銷商申報日的下一工作日查詢到注冊結果。注冊數(shù)據(jù)的證券代碼為本期公司債網(wǎng)上發(fā)行的證券代碼，而非本期公司債券的上市后的證券代碼。FT+5日至上市日發(fā)行人向中國結算上海分公司提交證券登記申請，中國結算上海分公司向發(fā)行人出具證券登記證明及持有人名冊。網(wǎng)下發(fā)行截止日至上市日前一工作日12：00前，若發(fā)生網(wǎng)下發(fā)行資金劃付違約或注冊數(shù)據(jù)錯誤，可由主承銷商取得已注冊方書面同意后以書面形式向上證所申請錯誤調帳。上證所審核后，向中國結算上海分公司發(fā)送債券調整業(yè)務通知單，中國結算上海分公司依據(jù)通知辦理注冊數(shù)據(jù)

7、錯誤調整。主承銷商按約定將債券款繳付發(fā)行人。發(fā)行人出具驗資報告交本所債券基金部。二、上市指南T日為公司債券上市日。T-4日前發(fā)行人及主承銷商提交上市申請材料：債券上市申請書（格式見附件三）；證監(jiān)會批準發(fā)行的文件；發(fā)行人同意債券上市的決議；債券上市推薦書；公司章程；公司營業(yè)執(zhí)照；債券募集辦法、發(fā)行公告及發(fā)行情況報告；債券資信評級報告及跟蹤評級安排說明；債券實際募集數(shù)額的證明文件；上市公告書；具有證券從業(yè)資格的會計師事務所出具的發(fā)行人最近3個完整會計年度審計報告；擔保人資信情況說明與擔保協(xié)議（如屬擔保發(fā)行）；發(fā)行人最近三年是否存在違法違規(guī)行為的說明；債券持有人名冊及債券托管情況說明（主要是托管證明

8、）；本所要求的其他文件。經(jīng)中國證監(jiān)會核準發(fā)行公司債券的上市公司可豁免上述第5、第11、第13等項內容。T-3日本所債券基金部對申請材料（主要是上市公告書）進行形式審查。2.對符合要求的，起草“關于核準xx公司債券上市交易的通知”。T-2日.本所債券基金部將“關于核準XX公司債券上市交易的通知”交發(fā)行人，同時辦理上市公告書T-1日上網(wǎng)程序；發(fā)行人聯(lián)系指定報刊同時刊登上市公告書。發(fā)行人及主承銷商將下列材料提交上市公司部：券上市申請書；債券上市推薦書；債券資信評級報告及跟蹤評級安排說明；上市公告書；擔保人資信情況說明與擔保協(xié)議（如屬擔保發(fā)行）；本所要求的其他文件。本所債券基金部制作“證券上市協(xié)議書”

9、一式兩份，交發(fā)行人蓋章。做好上市儀式準備工作（若有。發(fā)行人或主承銷商與本所委托的禮儀公司聯(lián)系，洽談有關場地布置、費用等事宜，同時向禮儀公司提供相關背景材料以及來賓名單等）。T-1日發(fā)行人刊登上市公告書（報紙）；債券基金部將其同時發(fā)布到本所網(wǎng)站。債券基金部落實上市儀式有關事宜（若有。由發(fā)行人、主承銷商和禮儀公司負責。禮儀公司向債券基金部提供有關上市安排的上市儀式指南一式5份，債券基金部將上市儀式指南報辦公室有關人員。下午15：30后，禮儀公司布置交易大廳會場）。T日公司債正式上市交易。債券基金部進行儀式現(xiàn)場協(xié)調（若有），完成公司債掛牌。將簽署的“證券上市協(xié)議書”一式兩份，分送發(fā)行人和本所留底。三

10、、交易指南（一）公司債券代碼和簡稱公司債券可在本所競價交易系統(tǒng)（以下簡稱“競價系統(tǒng)”）和固定收益證券綜合電子平臺（以下簡稱“電子平臺”）交易。在兩個系統(tǒng)同時掛牌交易的，使用相同的證券代碼和證券簡稱。公司債券現(xiàn)貨交易代碼段為122000122499,回購質押券出入庫代碼段為104000104499,場內分銷代碼段為751990751999。（二）指定交易公司債券實行全面指定交易制度。通過競價交易系統(tǒng)買賣公司債券的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣的受托人，通過該會員參與本所公司債券買賣。（三）交易時間1、競價交易系統(tǒng)品種開盤集合競價上午連續(xù)競價下午連續(xù)競價公司債現(xiàn)券9:159:259:3011

11、:3013:0015:00新質押式回購9:159:259:3011:3013:0015:002、電子平臺品種上午交易時段下午交易時段公司債現(xiàn)券9:3011:3013:0014:00（四）現(xiàn)貨交易申報1、競價系統(tǒng)1）訂單種類：限價委托訂單；2）交易單位：手（人民幣面值1000元）；3）計價單位：每百元面值債券的價格；4）申報價格變動單位：0.01元；5）申報數(shù)量：1手整數(shù)倍；不超過1萬手6）集合競價價格限制：申報價格最高不高于前收盤價格的150%并且不低于前收盤價格的70%7）連續(xù)競價價格限制：申報價格不高于即時揭示的最低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最

12、高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；2、電子平臺：現(xiàn)券交易實行凈價申報，申報價格變動單位為0.001元?，F(xiàn)券漲跌幅比例為10%。漲跌幅價格計算公式為：漲跌幅價格=前一交易日參考價格X（110%）；其中的前一交易日參考價格，為該日全部交易的加權平均價，該日無成交的為上一交易日的加權平均價，依次類推。報價按每1000手逐一成交。（五）回購交易申報訂單：限價委托訂單；交易單位：手（人民幣1000元標準券）；計價單位：每百元資金到期受益；申報價格最小變動單位：0.005元；申報數(shù)量：100手整數(shù)倍；不超過1萬手；集合競價無價格限制；連續(xù)競價價格限制：申報價格不高于即時揭示的最

13、低賣出價格的110%且不低于即時揭示的最高買入價格的90%；同時不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%；買賣方向：融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。（六）競價系統(tǒng)開盤價與收盤價開盤價：當日該債券集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價；收盤價：當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。（七）債券回購回購類型：新質押式回購；回購日期：交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日；可作質押式回購的公司債券：由本所

14、在上市通知中予以公布，本所可根據(jù)市場情況中止特定的公司債券參與質押式回購交易；標準券折算比率：公司債券標準券折算率的計算和發(fā)布按照標準券折算率管理辦法中規(guī)定的企業(yè)債標準執(zhí)行。當日通過競價系統(tǒng)和電子平臺買入的公司債券當日均可通過電子平臺進行質押券申報；當日申報入庫的質押券下一交易日可在競價系統(tǒng)進行相應的債券回購交易業(yè)務（需當日進行回購的機構投資者可向本所另行申請）。當日申報轉回的質押券，下一交易日可在競價系統(tǒng)和電子平臺賣出。（八）回轉交易現(xiàn)券：同一交易系統(tǒng)內公司債現(xiàn)券當日買入當日可賣出；回購：當日進行質押申報的公司債券，下一交易日可進行相應的債券回購業(yè)務。（九）跨系統(tǒng)交易通過競價系統(tǒng)當日買入的公

15、司債券，下一交易日可通過電子平臺賣出；通過電子平臺當日買入的公司債券，下一交易日可通過競價系統(tǒng)賣出。（十）交易信息、集合競價期間，競價系統(tǒng)披露證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、虛擬開盤參考價、虛擬匹配量和虛擬未匹配量；、連續(xù)競價期間，競價系統(tǒng)披露證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數(shù)量、當日累計成交金額、實時最高五個買入申報價格和數(shù)量、實時最低五個賣出申報價格和數(shù)量；、上市首日，競價系統(tǒng)和電子平臺顯示的前收盤價格為其發(fā)行價格。四、上市后信息披露指南發(fā)行人依據(jù)公司債券發(fā)行試點辦法和上海證券交易所公司債券上市規(guī)則進行上市后的日常信息披露和操作

16、業(yè)務。發(fā)行人為本所上市公司的，上述業(yè)務由本所上市公司部受理。發(fā)行人為非本所上市公司的，上述業(yè)務由本所債券基金部受理。（一）定期報告和臨時報告1、發(fā)行人應當在中華人民共和國證券法規(guī)定的期間內向本所提交并披露定期報告。定期報告應包含以下內容：發(fā)行人概況；發(fā)行人上半年財務會計狀況或經(jīng)審計的年度財務報告；已發(fā)行債券兌付兌息是否存在違約以及未來是否存在按期償付風險的情況說明；債券跟蹤評級情況說明（如有）；涉及和可能涉及影響債券按期償付的重大訴訟事項；已發(fā)行債券變動情況；本所要求的其他事項。發(fā)行人為上市公司的，其提交并披露的定期報告除應符合法律、法規(guī)、規(guī)定的要求外，還應包含前述37項內容。2、發(fā)行人在發(fā)生

17、以下事項時應當在第一時間向本所報告并披露臨時公告：公司債券付息、本息兌付；召開債券持有人會議；作出發(fā)行新公司債券的決定；發(fā)生重大虧損或者重大損失；發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；減資、合并、分立、解散、申請破產及其他涉及上市公司主體變更事項；涉及或可能涉及的重大訴訟；公司債券擔保人主體發(fā)生變更或擔保人經(jīng)營、財務狀況發(fā)生重大變化的情況（如屬擔保發(fā)行）；國家法律、法規(guī)規(guī)定和中國證監(jiān)會、本所認為必須報告的其他事項。3、發(fā)行人應與債券信用評級機構就跟蹤評級的有關安排作出約定，并于每年6月30日前將上一年度的跟蹤評級報告向市場公告。4、債券受托管理人預計發(fā)行人不能償還債務，要求發(fā)行人追加擔

18、?；蛞婪ㄉ暾埛ǘC關采取財產保全措施時，應當在第一時間向本所報告并公告。發(fā)行人應協(xié)助債券受托管理人履行報告和公告義務。5、本所對臨時公告實行事前審核，定期報告實行事后審核。本所根據(jù)各項法律、法規(guī)、規(guī)定對發(fā)行人披露的信息進行形式審查，對其內容不承擔責任。6、發(fā)行人在指定報刊發(fā)布定期報告和臨時公告，同時應在本所網(wǎng)站予以披露。）停牌本所可根據(jù)實際情況決定公司債券的停復牌處理。）公司債券付息、兌付和摘牌公告（1）發(fā)行人應當根據(jù)中國結算上海分公司的有關規(guī)定向其申請公司債券付息、兌付事宜，并遞交有關申請材料。申請獲得中國結算上海分公司的受理后，發(fā)行人向本所遞交付息、兌付公告。2）發(fā)行人應當在約定的債券付息

19、日前三至五個交易日刊登公司債券付息公告，到期日七個交易日前刊登公司債券本息兌付和摘牌公告（四）債券持有人會議發(fā)行人存在下列情況的，應當召開債券持有人會議并及時公告：1、擬變更債券募集說明書的約定；2、擬變更債券受托管理人；3、公司不能按期支付本息；4、公司減資、合并、分立、解散或者申請破產；5、保證人或者擔保物發(fā)生重大變化；6、發(fā)生對債券持有人權益有重大影響的事項。附件一:關于XX公司債券申請上市后作質押券參與新質押式回購業(yè)務的申請上海證券交易所，中國證券登記結算有限責任公司：經(jīng)中國證監(jiān)會批準，本公司將發(fā)行XX億元人民幣公司債券，并擬申請在上海證券交易所上市交易。為提高本公司債券的流動性，本公司特申請該公司債券發(fā)行上市后作為質押券參與貴所的新質押式回購業(yè)務。本公司及本期債券基本情況如下：一、本公司概況二、發(fā)行情況三、財務情況四、評級情況（應附評級報告）五、擔保情況（如有，應附擔保協(xié)議）六、募集資金用途七、還款安排八、其他承諾與安排以上申請，請審批XX股份有限公司（蓋章）XX年X月X日附件二:關于通過上海證券交易所證券交易系統(tǒng)網(wǎng)上發(fā)行公司債券的申請上海證券交易所：XX公司（以下簡稱“XXXX”）擬發(fā)行XX億元人民幣公司債券的申請已獲中國證監(jiān)會發(fā)審會批準。為確保本次債券發(fā)行工作順利進行，主承銷商