財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)試題-營運(yùn)資金管理

1、第六章營運(yùn)資金管理一、名詞解釋最佳現(xiàn)金持有量 成本分析模式 應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本信用標(biāo)準(zhǔn) 信用期間 信用條件 現(xiàn)金折扣政策存貨經(jīng)濟(jì)批量存貨ABCW理二、思考題.營運(yùn)資金的特點(diǎn)及其管理的基本目標(biāo)是什么？.企業(yè)置存現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)是什么？應(yīng)如何加強(qiáng)現(xiàn)金的收支管理？.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)是什么？信用政策的制定包含哪些內(nèi)容？.儲(chǔ)備存貨的有關(guān)成本有哪些？存貨管理的目標(biāo)是什么？三、單項(xiàng)選擇題 TOC o 1-5 h z .不屬于營運(yùn)資金特點(diǎn)的是（）。A.形態(tài)的變動(dòng)性 B.數(shù)量的波動(dòng)性 C.周期的短期性 D.投資的集中性.在一定時(shí)期的現(xiàn)金需求總量一定的情況下，與現(xiàn)金持有量成反比的是（）。A.短缺成本B.機(jī)會(huì)成本C.管

2、理成本D.固定性轉(zhuǎn)換成本.企業(yè)在制定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)不予考慮的因素是（）。A.客戶的償債能力 B.客戶的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況C.客戶白M言譽(yù) D.企業(yè)自身的資信程度.下列不屬于信用條件的是（）。A.現(xiàn)金折扣B.數(shù)量折扣C.信用期間D.折扣期間.某公司預(yù)計(jì)2006年應(yīng)收賬款的總計(jì)金額為 300萬元，當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額為210萬元。當(dāng)其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額為60萬元時(shí)，則該公司 2006年的應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率為（）。A. 70% B. 20.75% C. 50%?D 28.57%.在經(jīng)濟(jì)批量模型下，當(dāng)相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，下列表述中不正確的是（）。A.此時(shí)的存貨相關(guān)總成本最低B.此時(shí)的

3、進(jìn)貨批量就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量C.此時(shí)不允許出現(xiàn)缺貨情況D.此時(shí)進(jìn)貨批量越小，相關(guān)總成本最低.在存貨ABC!理中，將存貨金額很大、品種數(shù)量很少的存貨劃分為（）。A. A類 B. B 類 C. C類 D. AB類.關(guān)于存貨保利儲(chǔ)存天數(shù)，下列說法中正確的是（）。A.同每日變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)成反比B.同固定儲(chǔ)存費(fèi)用成反比C.同目標(biāo)利7閏成正比 D.同毛利成反比.在成本分析模式下，最佳現(xiàn)金持有量應(yīng)是使（）之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。A.機(jī)會(huì)成本與轉(zhuǎn)換成本 B.機(jī)會(huì)成本與短缺成本 C.持有成本與轉(zhuǎn)換成本D.轉(zhuǎn)換成本與短缺成本.既要充分發(fā)揮應(yīng)收賬款的作用，又要加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，其核心是（）。A.加強(qiáng)銷售管理 B.制定適當(dāng)

4、的信用政策 C.采取積極的收賬政策 D.盡量采用現(xiàn)款現(xiàn)貨.在賒銷業(yè)務(wù)中，企業(yè)允許顧客從購貨到付款的間隔時(shí)間，是（）。A.信用條件B.信用期限C.折扣期限D(zhuǎn).賒銷額.下列不影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本大小的是（）。A.賒銷凈額B.應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期C.壞賬損失率D.資金成本.在允許缺貨的情況下，經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量是使（）的進(jìn)貨批量。A.進(jìn)貨成本與儲(chǔ)存成本之和最小B.進(jìn)貨成本等于儲(chǔ)存成本C.進(jìn)貨成本、儲(chǔ)存成本與短缺成本三項(xiàng)之和最小D.進(jìn)貨成本等于儲(chǔ)存成本與短缺成本之和.某企業(yè)規(guī)定的信用條件是：“ 5/10 , 2/20 , n/30。一客戶從該企業(yè)購入原價(jià)為10000元的原材料，并于第15天付款，該客戶實(shí)際支付

5、的貨款是（）。A. 9500 B. 9900 C. 10000 D. 9800.信用條件為“ 2/10, n/30”時(shí)，預(yù)計(jì)有 40%勺客戶選擇現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，則平均收賬期為（）天。A. 16 B. 28 C. 26 D. 22四、多項(xiàng)選擇題 TOC o 1-5 h z .下列屬于流動(dòng)資產(chǎn)的有（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).短期投資C.應(yīng)付賬款D.預(yù)付賬款.企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)有（）。A.交易動(dòng)機(jī)B.預(yù)防動(dòng)機(jī)C.投資動(dòng)機(jī)D.投機(jī)動(dòng)機(jī).現(xiàn)金的成本包括（）。A,持有成本 B.轉(zhuǎn)換成本 C.短缺成本 D.變動(dòng)成本.確定最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的成本主要是（）。A.機(jī)會(huì)成本 B.管理成本 C.短缺成本 D.轉(zhuǎn)換成本

6、.構(gòu)成企業(yè)信用政策的主要內(nèi)容有（）。A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用條件C.現(xiàn)銷政策D.收賬政策.確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的方法有（）。A.成本分析模式B.隨機(jī)模式C.存貨模式D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模式.下列各項(xiàng)因素中，影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量大小的有（）。A.倉庫人員的固定月工資 B.存貨年度計(jì)劃進(jìn)貨量 C.存貨資金的應(yīng)計(jì)利息 D.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量.為了加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金的收支管理，企業(yè)可運(yùn)用的策略有（）。A.力爭現(xiàn)金流量同步 B.加快收款C.合理使用現(xiàn)金浮游量 D.在合理范圍內(nèi)盡量推遲付款.運(yùn)用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，必須滿足的假設(shè)條件有（）。A.企業(yè)預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需求總量可以預(yù)測B.價(jià)格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣C.現(xiàn)金的支付過

7、程比較穩(wěn)定，波動(dòng)小 D.證券變現(xiàn)的不確定性很小 10.在存貨的ABC!理中，對存貨進(jìn)行劃分的標(biāo)準(zhǔn)有（）。A.存貨白金額B.存貨白類別C.存貨白大小D.存貨的品種數(shù).以下屬于存貨決策無關(guān)成本的有（）。A.倉庫折舊費(fèi)B.購置成本C.專設(shè)采購機(jī)構(gòu)的基本費(fèi)用D.存貨變質(zhì)損失.制定收賬政策就是要在（）之間進(jìn)行權(quán)衡。A.增加收賬費(fèi)用 B,減少機(jī)會(huì)成本 C.增加壞賬損失 D.減少壞賬損失 五、計(jì)算分析題.某企業(yè)有四種現(xiàn)金持有方案，各方案有關(guān)成本資料如表6-1所示。表6-1某企業(yè)現(xiàn)金持有方案表力殺項(xiàng)目甲乙丙丁現(xiàn)金持有量15000200002500030000機(jī)會(huì)成本（）10101010短缺成本45003000

8、25000要求：計(jì)算該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量。.某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金需要量為400000元，現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換成本每次為200元，有價(jià)證券利率為 10%要求：（1 ）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量；（2 ）計(jì)算最低現(xiàn)金管理成本、轉(zhuǎn)換成本、持有成本；（3）計(jì)算有價(jià)證券交易次數(shù)、有價(jià)證券交易間隔期。.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品的固定成本為80000元，變動(dòng)成本率為60%該企業(yè)有兩種信用標(biāo)準(zhǔn)可供選擇： 若采用A標(biāo)準(zhǔn)，其壞賬損失率為 5%銷售U攵入為400000元，平均收賬期為30天，可能的收賬費(fèi)用 為3000元；若采用B標(biāo)準(zhǔn)，則其壞賬損失率為 10%銷售U入為600000元，平均收賬期為 45天, 可能的收賬費(fèi)

9、用為 5000元。企業(yè)的綜合資金成本為 10%。要求：試對信用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行選擇。.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，固定成本總額為100000元，變動(dòng)成本率為 75%當(dāng)該企業(yè)不對客戶提供現(xiàn)金折扣時(shí)，該產(chǎn)品白年銷售收入為2000000元，應(yīng)收賬款的平均回收期為 60天，壞賬損失率為 2%現(xiàn)考慮是否給客戶提供信用條件“ 2/10, n/30”。估計(jì)采用這一新的信用條件后，銷售將增加15%有60%的客戶將在折扣期內(nèi)付款，另外，40%的客戶的平均收現(xiàn)期為40天，壞賬損失率降為1%該企業(yè)的生產(chǎn)能力有剩余，其資金成本為10%要求：試確定該企業(yè)是否應(yīng)采用新的信用條件。.某企業(yè)計(jì)劃年度甲材料耗用總量為7200千克，每次訂貨成本為

10、 800元。該材料的單價(jià)為 30元/千克，單位儲(chǔ)存成本為2元。要求：（1）計(jì)算該材料的經(jīng)濟(jì)采購批量；（2）若供貨方提供商業(yè)折扣，當(dāng)一次采購量超過 3600千克時(shí)，該材料的單價(jià)為28元/千克，則應(yīng)一次采購多少較經(jīng)濟(jì)？6.某批發(fā)企業(yè)購進(jìn)商品1000件，單位進(jìn)價(jià)（不含增值稅）90元，單位售價(jià)120元（不含增值稅），經(jīng)銷該批商品的固定性費(fèi)用為5000元。若貨款均來自銀行貸款，年利率為9%該批存貨的月保管費(fèi)用率為2%銷售稅金及附加為 1400元。要求：（1 ）計(jì)算該批存貨的保本儲(chǔ)備天數(shù)；（2）計(jì)算在投資利潤率為6%寸的保利依存天數(shù)。六、案例分析題華美時(shí)裝公司近年來采取較寬松的信用政策，因而銷售量有所增加

11、，但壞賬損失也隨之上升。近三 年損益狀況見6- 2表。公司變動(dòng)成本率為 65%資金成本率（有價(jià)證券利息率）為 20%。公司收賬 政策不變，固定成本總額不變。表6-2信用條件方案表項(xiàng)目第 1 年（n/30 ）第 2 年（n/30 ）第 3 年（n/30 ）年賒銷額240026402800壞賬損失4879.2140收賬費(fèi)用244056公司采用按年賒銷額百分比法估計(jì)壞賬損失。試分析：（1 ）公司采用寬松的信用政策是否成功？（2）如果第2年為了加速應(yīng)收賬款的收回，決定將賒銷條件改為“2/10,1/10, n/60，年賒額仍為2640,估計(jì)約有60%勺客戶（按賒銷額計(jì)算）會(huì)利用 2%的折扣，15%的客戶

12、利用1%的折扣。 壞賬損失降為2%收賬費(fèi)用降為30萬元。信用條件變化后收益情況會(huì)如何？第六章一、單項(xiàng)選擇題1、D 2、D 3、D 4、B 5、C 6、D 7、A 8、A 9、A 10、B 11、B 12、C 13、C 14、D 15、D、多項(xiàng)選擇題1、ABD 2、ABD 3、ABCD 4 AD 5、ABC 6 ABC7、BD8、ABCD9 ABCD 10 AD11、AC12、AD三、計(jì)算分析題1、最佳現(xiàn)金持有量：30000元甲乙丙丁現(xiàn)金持有量15000200002500030000管理成本2000200020002000機(jī)會(huì)成本（10%1500200025003000短缺成本450030002

13、5000總成本80007000700050002、最佳現(xiàn)金持有量？=12TF _ j2x 400000 x 200寸左一V 10%=40 00 0元最低現(xiàn)金管理成本國=72x400000 x200 x 19% = 4航元有價(jià)證券交易間隔期 =360/10=36天。3、方法一A標(biāo)準(zhǔn)（30 天）B標(biāo)準(zhǔn)（45 天）銷售收入400000600000變動(dòng)成本（60%240000360000固定成本8000080000邊際貝獻(xiàn)160000240000可能發(fā)生的收賬費(fèi)用30005000可能發(fā)生的壞賬損失20006000機(jī)會(huì)成本200045001）收益增加=240000-160000=80000 元2）應(yīng)收賬

14、款占用的機(jī)會(huì)成本增加:30天信用期的機(jī)會(huì)成本 =400000/360*30*60%*1032000 元45天信用期的機(jī)會(huì)成本=600000/360*45*60%*10%4500元應(yīng)計(jì)利息增加=4500-2000=2500元3）收賬費(fèi)用和壞賬損失增加收賬費(fèi)用增加=5000-3000=2000元壞賬損失增加=6000-2000=4000元信用期為45天的凈收益=80000-2500-2000-4000=71500 元結(jié)論：選擇B標(biāo)準(zhǔn)。方法二A 標(biāo)準(zhǔn)凈收益=400000-240000-80000-3000-2000-2000=73000 元B 標(biāo)準(zhǔn)凈收益=600000-360000-80000-50

15、00-6000-4500=144500 元采用B標(biāo)準(zhǔn)較A標(biāo)準(zhǔn)凈收益增加=144500-73000=71500元4、項(xiàng)目力某一力某一年銷售額20000002300000現(xiàn)金折扣02000000*15%*2%*60%=2760(年賒銷凈額20000002272400變動(dòng)成本（變動(dòng)成本率 75%15000001725000貢獻(xiàn)毛益（信用成本前）500000547400減：信用成本應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)60天60%*10+40%*40=22天應(yīng)收賬款平均余額2000000/360*60=3333332300000/360*22=140556維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金333333*75%=245000140556*75%=105417應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本（成本率 10%245000*10%=24500105417*10%=10541.7壞賬損失4000023000信用成本小計(jì)24500+40000=6450010541.7+23000=33541.7信用成本后收益500000-64500=435500547400-33541.7=513858.3由表中計(jì)算可知：應(yīng)選擇第二方案。5、1）在有沒有折扣時(shí)（進(jìn)貨批量為3600公斤以下時(shí)）棉艇解娜S。，辟，產(chǎn)呼跡第三 A/+糜初0疝 + 72x7200 x800 2 = 22 則阮2）進(jìn)貨批量為3600公斤時(shí)，單價(jià)下降為 28元u