私募基金公司投資管理制度 (2)模版

1、 廈門XX投資管理有限公司投資管理制度總則 第一條 為推進廈門XX投資管理有限公司(以下簡稱“公司”)投資發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)范投資行為，降低投資風險，提高投資收益，依照國家有關法律、法規(guī)及公司章程的規(guī)定，制定本規(guī)定。 第二條 本規(guī)定所指的投資業(yè)務是指公司及公司管理的投資企業(yè)以貨幣財產及實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產（作價）實施的各種形式的對外投資行為。 本規(guī)定所指投資資產是指公司及公司管理的股權投資企業(yè)對外投資所形成的權益。 第三條 投資業(yè)務應當遵循以下原則： （一）符合國家發(fā)展規(guī)劃和產業(yè)政策； （二）符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃； （三）有利于提高公司核心競爭能力；

2、 （四）投資規(guī)模應當與公司管理的資產經營規(guī)模和實際籌資能力相適應； (五）項目應進行充分科學論證，具有確鑿的投資價值和清晰的投資目的。 第四條 公司對投資業(yè)務實施規(guī)范化、流程化、信息化管理。投資業(yè)務管理應符合國家有關法律、法規(guī)、規(guī)范性文件以及公司章程的規(guī)定。 第五條 投資業(yè)務人員負責所投資項目發(fā)現(xiàn)、立項評估、盡職調查組織、投資項目贏利預測和估值、投資方案設計和評估、投資方案的實施、投資后管理與服務及投資資產運營等過程。 第六條 公司其他部門（含行政、財務、法務等）人員依照相關職責，為投資業(yè)務人員提供相關支持及服務。 第七條 公司投資決策委員會負責投資方向、投資戰(zhàn)略及投資項目的最終審議決策。 第

3、八條 公司應于年初擬訂本年度投資業(yè)務計劃，報投資決策委員會核準后組織實施。第二章 渠道建設與前期調研 第九條 為確保投資業(yè)務形成較為穩(wěn)定的項目來源，避免投資項目來源隨意性，秘書處根據(jù)投資決策委員會確定的投資方向和投資戰(zhàn)略，依照相關標準建立投資項目數(shù)據(jù)庫。 第十條 投資經業(yè)務人員定期整理發(fā)布有關投資信息，匯總投資項目數(shù)據(jù)庫新入庫項目及各投資項目的跟蹤實施情況。 第十一條 投資業(yè)務人員根據(jù)投資決策委員會確定的投資方向和投資戰(zhàn)略實施前期調研，發(fā)現(xiàn)、判斷投資機會和投資價值。前期調研可采用公開資料收集、數(shù)據(jù)分析、行業(yè)調研、現(xiàn)場考察、訪談等方式進行。 第十二條 前期調研過程中應目標企業(yè)及相關權利方的要求簽

4、署保密協(xié)議的，應按照公司相關規(guī)定執(zhí)行。 第十三條 前期調研過程中應目標企業(yè)及相關權利方的要求簽署投資合作意向書（或類似文件）的，投資業(yè)務人員應向投資決策委員會備案后，按照公司相關規(guī)定執(zhí)行。 第十四條 項目前期調研結束，投資業(yè)務人員應編制前期調研報告，調研報告包括但不限目標企業(yè)財務基本信息、業(yè)務基本情況、前期調研情況、投資價值初步判斷、立項理由等內容。第三章 項目立項與項目組組建 第十五條 投資業(yè)務人員對經過前期調研并合理判斷確信存在投資機會和投資價值的項目，應及時立項。 第十六條 立項申請由參與前期調研的投資業(yè)務人員提出，立項申請應填制廈門XX投資管理有限公司投資項目立項（核準）表，并提交前期

5、調研報告等相關資料。 第十七條 立項申請由總經理召開立項會議討論并形成書面意見書后，抄報執(zhí)行董事及投資決策委員會成員?？偨浝響诤藴柿㈨椀耐瑫r制定項目組負責人。 第十八條 核準立項投資項目，成立有投資業(yè)務人員、財務部工作人員及外部中介機構（如需)共同組成的項目組實施投資及相關工作。 第十九條 核準立項的投資項目，總經理應根據(jù)項目組負責人的申請，協(xié)調綜合部門工作人員加入擬投資項目項目組參與工作。 第二十條 項目組提請聘任外部中介機構的，由投資業(yè)務人員洽商并經總經理批準實施。第四章 盡職調查與投資分析 第二十一條 投資項目立項后，項目組應對于目標企業(yè)（資產）所處行業(yè)、資產負債、業(yè)務經營、人力資源、

6、法律責任等狀況進行全面系統(tǒng)調查。項目組負責人應妥善協(xié)調目標企業(yè)向項目組提供盡職調查必要的條件和協(xié)助。 第二十二條 項目組負責人應根據(jù)擬投資項目盡職調查的需要確定盡職調查范圍。各專業(yè)線盡職調查的范圍由項目組負責人根據(jù)項目特點決定。 第二十三條 項目組負責人應統(tǒng)一組織和協(xié)調盡職調查工作，確保盡職調查高效、有序進行。盡職調查人員應根據(jù)職責與分工，獨立完成相關盡職調查事項，對盡職調查事項獨立發(fā)表意見，保持業(yè)務的獨立性。 第二十四條 盡職調查人員應加強溝通和協(xié)作，發(fā)現(xiàn)目標企業(yè)（資產）存在重大事項（或異常情況）應及時通報項目組負責人，項目組負責人根據(jù)具體情況及時報告、通報有關人員。 第二十五條 盡職調查人

7、員應制作盡職調查工作底稿，記錄盡職調查進程及工作成果、匯總獲取的盡職調查資料。盡職調查實施完畢，盡職調查人員應及時制作盡職調查報告，盡職調查報告應真實、準確、完整地反映盡職調查事項，并在此基礎上對盡職調查事項提出結論性意見，對重大事項及風險予以揭示。 第二十六條 應總經理的要求，盡職調查人員須就擬投資項目的盡職調查作專項匯報。盡職調查人員應根據(jù)回報反饋的內容與要求實施補充盡職調查或專項盡職調查，并出具補充或專項盡職調查報告。 第二十七條 項目組應在盡職調查的基礎上對擬投資項目實施綜合投資分析，編制項目投資建議書。 第二十八條 經公司項目審議討論后，項目組判斷不具有投資價值或投資條件的項目，填制

8、“項目終（中）止申請”，提請總經理核準；判斷具有投資價值、符合公司投資方向的項目，應及時向投資決策委員會提請審議。 第二十九條 提請審議的投資項目，投資項目負責人應向投資決策委員會提交上會申請表，并同時提交以下資料： （一）項目投資建議書； （二）盡職調查報告； （三）投資協(xié)議文本草案； （四）審計、評估報告或審核報告； （五）法律建議書； （六）投資決策委員會要求的其他資料。 公司可以應投資業(yè)務人員申請、應總經理的提議或者應投資決策委員會的要求，對項目投資的可行性進行論證。投決會負責安排投資項目審議籌備事宜。 項目組應根據(jù)項目可行性論證會議的反饋意見，進一步實施調查及研究分析工作，補充和完善

9、相關資料。 第三十條 審議的投資項目原則上須經與會委員一致同意才能通過。 第三十一條 公司投資決策委員會審議通過的投資項目，根據(jù)公司章程規(guī)定的投資權限及審批程序，履行相應的審批。第六章 交易管理 第三十二條 經批準的投資項目，由項目組負責人按照公司相關規(guī)定及授權與交易雙方（相關方）簽署投資協(xié)議等法律文本。 第三十三條 與交易雙方（相關方）簽署的投資協(xié)議等法律文本應包括投資后管理及退出的相關權利義務安排條款。第三十四條 與交易對方（相關方）談判中，涉及法律文本主要條款發(fā)生重大變更的，項目組負責人應及時向總經理及投資決策委員會匯報。 談判及簽約過程中涉及重大情事變更的，項目組負責人應即刻向總經理及

10、投資決策委員會匯報。 第三十五條 公司按照業(yè)已生效的投資協(xié)議等法律文本，安排投資款的支付（繳交）。 第三十六條 公司原則上不允許任何類型的保證金交易，投資決策委員會未審議通過、未簽署相關投資協(xié)議法律文本的，不得事先向交易雙方(相關方）支付保證金。第七章 投資后管理與服務 第三十七條 投資后管理與服務是實現(xiàn)投資目的、控制投資風控和提高投資收益的重要環(huán)節(jié)，公司要加強投資項目的投資后管理與服務工作。 第三十八條 投資后管理與服務分為初期管理與服務及常態(tài)管理與服務。 初期管理與服務主要包括投資交易未盡事項的完結，所投資企業(yè)公司的治理的建立和完善，所投資企業(yè)戰(zhàn)略的建立、修正和導入，所投資企業(yè)基本制度的建

11、立和完善，派駐責任董（監(jiān)）事及相關人員的到崗和履職，常態(tài)管理制度導入和試運行。初期管理與服務時間一般不超過3個月。 常態(tài)管理與服務是投資項目進入平穩(wěn)運營狀態(tài)下的日常投資管理與服務。 第三十九條 公司投資決策委員會根據(jù)投資項目投資（股權）比例、投資金額、投資定位及行業(yè)特征等情況，綜合確立投資項目的常態(tài)管理與服務方式、深度和廣度。 第四十條 公司建立投資項目責任董（監(jiān)）事（建議）委派制度，獲委任的董（監(jiān)）事是投資后管理與服務的第一責任人。 第四十一條 公司依照法律、協(xié)議及相關指引，對投資項目實施投資后管理與服務。 第四十二條 公司對所投資企業(yè)的在投資業(yè)務實施監(jiān)督管理，并透過所投資企業(yè)的董事會及股東

12、（大）會履行相關決策權利，應所投資企業(yè)的要求，公司可以對所投資企業(yè)的再投資業(yè)務提供必要的支持。 公司應按照委派至所投資企業(yè)的股東代表、責任董（監(jiān)）事的要求，對所投資企業(yè)的再投資業(yè)務比照規(guī)定的要求履行相關協(xié)助監(jiān)督管理職責。第八章 投資資產運營 第四十三條 公司加強投資資產的運營管理，優(yōu)化和提升投資資產的市場價值，增強投資資產流動性。 第四十四條 公司應積極推動所投資企業(yè)的市值管理，協(xié)助所投資企業(yè)確立、修正并推出符合該企業(yè)發(fā)展及資本市場實際的市值管理方案。 第四十五條 公司應定期討論和評估投資資產運營方案。投資資產營運包括但不限于推進投資項目的IPO、并購重組、向獨立第三方出售股權、向標的企業(yè)股東

13、或管理層出售股權以及資產證券化等。 第四十六條 經公司討論后的投資資產方案，比照項目審議程序提交投資決策委員會審議，有投資項目負責人負責實施。 第四十七條 投資退出是公司實現(xiàn)投資價值的途徑之一。投資業(yè)務人員在評估投資目的、收益、風險及所投資企業(yè)市值管理方案實施進展等基礎上，向投資決策委員會提出投資項目退出申請。 第四十八條 投資決策委員會審議投資項目退出應充分考慮投資標的企業(yè)情況、市場情況、公司資金情況等綜合因素。 第四十九條 投資項目退出審議程序比照擬投資項目審議程序進行。 第五十條 投資項目退出操作比照投資項目交易管理程序的規(guī)定實施。第九章 績效考核 第五十一條 公司實施投資業(yè)務績效考核制

14、度，以評判投資業(yè)務并作為績效激勵機制的重要參考指標。 第五十二條 公司投決會負責制定投資業(yè)務績效考核指引。 第五十三條 公司投決會負責投資業(yè)務的績效考核，并將考核結果報總經理批準。第十章 信息披露 第五十四條 公司對投資業(yè)務實施嚴格的信息保密制度。任何未經公司正式披露的信息均屬于保密信息，任何涉密人員須嚴格按照公司相關規(guī)定保密。 第五十五條 投資業(yè)務中任何可能涉及信息披露義務的行為，投資項目負責人應于第一時間向總經理報告，以確定是否履行信息披露義務。 第五十六條 總經理指定專門人員接受媒體有關投資業(yè)務信息的采訪要求，公司其他人員均不得擅自接受媒體有關投資業(yè)務信息的采訪要求。 第五十七條 公司相關人員，不得故意獲取投資項目的內幕信息，亦不得利用內幕信息進行獲利交易。第十