康復(fù)治療器械公司信用風(fēng)險管理方案

1、康復(fù)治療器械公司信用風(fēng)險管理方案目錄 TOC o 1-5 h z 一、工程簡介3二、流動性風(fēng)險的應(yīng)對7三、流動性風(fēng)險的識別和評估9四、投資風(fēng)險的識別和評估11五、投資與投資風(fēng)險15六、信用風(fēng)險的識別和評估18七、信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因19八、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析20九、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場概覽21十、必要性分析21H-一、SWOT 分析21十二、工程風(fēng)險分析32十三、工程風(fēng)險對策35十四、法人治理36開展規(guī)劃49(一)公司開展規(guī)劃491、開展計劃49(1)開展戰(zhàn)略49包括銷售商品或提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買貨物或接受勞務(wù)、制造 產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、稅款的繳納或返還等。對于專門從事于 投資業(yè)務(wù)的企

2、業(yè)而言，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流即為其經(jīng)營現(xiàn)金流。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入大于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈 流量為正值時，說明企業(yè)流動性良好。在經(jīng)營現(xiàn)金凈流量正值較高的 情況下，企業(yè)需積極為之尋找投資機(jī)會。當(dāng)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入小于經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，即經(jīng)營現(xiàn)金凈 流量為負(fù)值時，說明企業(yè)經(jīng)營活動不能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流入。一般地, 企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期短期內(nèi)現(xiàn)金凈流量為負(fù)是可以接受的，但時間如果過 長，企業(yè)流動性風(fēng)險將逐漸加大。如果仍然不能改變狀況，那么企業(yè)將 面臨破產(chǎn)危機(jī)，直至破產(chǎn)清算。(2)分析投資現(xiàn)金流。投資是指非流動資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn) 金等價物范圍內(nèi)的流動資產(chǎn)投資及其處置。分析投資現(xiàn)金流，不能簡

3、單地以現(xiàn)金凈流量為正值還是負(fù)值來評判。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新 的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，這時，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金 流入可能補(bǔ)償不了現(xiàn)金流出，產(chǎn)生負(fù)的現(xiàn)金流；如果投資能在未來產(chǎn) 生足夠現(xiàn)金凈流入，那么不會帶來流動性風(fēng)險。(3)分析籌資現(xiàn)金流?；I資使企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變 化。其活動包括借款、吸收資本投資、分配利潤、支付利息等。分析籌資現(xiàn)金流，一方面要考慮籌資凈現(xiàn)金是正值還是負(fù)值，另一方面還 要考慮籌資的結(jié)構(gòu)組成，即資本結(jié)構(gòu)。籌資凈現(xiàn)金流是正是負(fù)均可能被接受，要考慮具體情況。當(dāng)籌資 凈現(xiàn)金流為正值時，說明企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模同時也面臨償債的壓力。 當(dāng)籌資凈現(xiàn)金流為負(fù)值時，可能有大量到

4、期債務(wù)需要現(xiàn)金歸還，短期 內(nèi)會對企業(yè)的財務(wù)造成一定的壓力。在此情況下，如果經(jīng)營能提供穩(wěn) 定的正現(xiàn)金凈流量，那么不會對流動性產(chǎn)生較大影響。一旦經(jīng)營現(xiàn)金流 出現(xiàn)問題，同時投資現(xiàn)金流也不理想，那么企業(yè)會陷入嚴(yán)重的流動性風(fēng) 險之中。在考慮資本結(jié)構(gòu)時，假設(shè)其中吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金占籌資活 動產(chǎn)生的現(xiàn)金總流入比重較大，意味著企業(yè)資金實力的增強(qiáng)。（二）定量分析流動性風(fēng)險識別除定性分析外，更多通過定量指標(biāo)計算。分析流 動性風(fēng)險主要涉及償債能力指標(biāo)的計算。根據(jù)可比標(biāo)準(zhǔn)及企業(yè)實際情 況，識別和評估相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險。四、投資風(fēng)險的識別和評估識別和評估投資風(fēng)險的方法有很多。典型的包括財務(wù)指標(biāo)分析法、 盈虧平衡分析法

5、、敏感性分析法、概率度量法等。（一）財務(wù)指標(biāo)分析法 對可用于識別和評估投資風(fēng)險的主要財務(wù)指標(biāo)例如如下。1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)包括非流動資產(chǎn)與流動資產(chǎn)的比率、非流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié) 構(gòu)、流動資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。按其比例構(gòu)成，可分為穩(wěn)健型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略、 適度型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略和激進(jìn)型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)策略。通常認(rèn)為，融資能力強(qiáng)、 技術(shù)先進(jìn)、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)，非流動資產(chǎn)的比例可保持較高水平； 相反那么應(yīng)降低該比例，否那么，投資風(fēng)險可能較高。2、現(xiàn)金盈利值和現(xiàn)金增加值此兩項指標(biāo)是以現(xiàn)金收付制作為評價基礎(chǔ)。CEV是以現(xiàn)金表示的企 業(yè)凈利潤，CAV是以現(xiàn)金表示的企業(yè)留存收益。3、投資回收期投資回收期越短，表示投資回收迅速，風(fēng)險越低。

6、4、凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值法將投資的現(xiàn)金流出和流入，按一定的折現(xiàn)率折算為同一 時點的現(xiàn)值，凈現(xiàn)值越高，投資風(fēng)險越低。5、資本回報率該指標(biāo)說明每投入一元資金（含固定資金和流動資金）所取得的利潤（含所得稅和利息），結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。正值的高低，需參照所處的行業(yè)和企業(yè)基準(zhǔn)回報率而評判。假設(shè)為負(fù)值，那么意味 著虧損。6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)說明投入一元資金（含固定資金和流動資金）所能創(chuàng)造的 收入。結(jié)果應(yīng)為正值，越高效果越好。臨界點應(yīng)大于1 （ “1”意味著 所投入資金在一年內(nèi)所創(chuàng)造價值與投資額相同）。7、投資內(nèi)涵報酬率投資內(nèi)涵報酬率也稱投資收益率、內(nèi)部收益率等，是指在工程壽 命周期內(nèi)實際可望到達(dá)的收益率

7、，它是使投資凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率。計算內(nèi)涵報酬率的一般方法是逐次測試法。當(dāng)投產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流 量表現(xiàn)為普通年金的形式時，可以直接利用年金現(xiàn)值系數(shù)計算內(nèi)涵報 酬率。8、經(jīng)營利潤率該指標(biāo)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制評估投資風(fēng)險。說明每一元營業(yè)收入可獲 得的營業(yè)利潤。營業(yè)利潤也稱毛利，是營業(yè)收入減去營業(yè)本錢后的余 額。經(jīng)營利潤率越高，投資風(fēng)險越低。9、每股收益該指標(biāo)說明全部自有資本每股取得的凈利潤。每股收益越高，投資風(fēng)險越低。進(jìn)一步的，還可計算“稀釋每股收益”。運用上述財務(wù)指標(biāo)評估投資風(fēng)險的基本方法是指將預(yù)測值與原來 確定的基準(zhǔn)值及風(fēng)險容忍度進(jìn)行比擬。如果到達(dá)預(yù)警值時，應(yīng)及時予 以重視，并啟動應(yīng)對措施。（二）盈虧平

8、衡分析法利用盈虧平衡分析方法衡量投資風(fēng)險時，先計算盈虧平衡點。其中，固定本錢是指在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量增加而增加的 本錢費用，如管理人員的工資、房屋的租金、設(shè)備的折舊費等；變動 本錢是指隨著產(chǎn)銷量增加而成正比例增加的本錢，如單位產(chǎn)品耗用的 原材料本錢、計件工資本錢等；邊際貢獻(xiàn)是指單位產(chǎn)品銷售額減去該 產(chǎn)品單位變動本錢。上述計算中，隱含著生產(chǎn)量和銷售量相等的假設(shè)。將計算出的盈 虧平衡點與擬投資設(shè)備的設(shè)計生產(chǎn)能力或與未來預(yù)計的銷售進(jìn)行比擬, 后者超出前者越多，投資風(fēng)險越小。（三）敏感性分析它是考察與投資工程有關(guān)的一個或多個因素發(fā)生變化時，各因素 對投資風(fēng)險的影響程度，從而能為評估投資風(fēng)險提供依

9、據(jù)。（四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估計不同概率下投資發(fā)生損失 的量值，作為評價其風(fēng)險大小的基礎(chǔ)。典型的概率度量法包括決策樹 法、期望值法等。五、投資與投資風(fēng)險投資可分為實物投資和金融資產(chǎn)投資。實物投資在企業(yè)內(nèi)部為擴(kuò) 大再生產(chǎn)奠定基礎(chǔ)，即支付資金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其他非流 動性資產(chǎn)，通過生產(chǎn)經(jīng)營活動取得一定利潤。金融資產(chǎn)投資是指對外 股權(quán)、債權(quán)支付的資金，間接參與企業(yè)的利潤分配。投資風(fēng)險是指企 業(yè)在上述投資活動中，由于受到各種難以預(yù)計或難以控制因素的影響 給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，致使投資收益率達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)而 產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在：一是投資工程不能按期投

10、產(chǎn)，不能盈 利，或雖已投產(chǎn)，但出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低; 二是投資工程的盈利水平低于預(yù)期水平。沒有投資就沒有開展，投資貫穿于企業(yè)經(jīng)營的始終：新建工程的 投資、擴(kuò)建工程的投資、技術(shù)改造的投資、參股控股的投資等。導(dǎo)致 投資風(fēng)險的不確定因素有很多，主要介紹以下幾個因素。（一）外在性因素企業(yè)所處的外在環(huán)境，包括國家政治、經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境等對企業(yè)投資有重要影響。1、產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境例如，國家產(chǎn)業(yè)政策方向的調(diào)整、支持政策、優(yōu)惠政策直接影響 企業(yè)投資的成敗。如果盲目追求政策機(jī)會，那么有可能最終投資失敗。 較多依賴于政策支持的投資工程，在遭遇政策調(diào)整的時候，如果不能 及時考慮好撤退、轉(zhuǎn)向或是減少對

11、政策的依賴，將面臨十分困難的處 境。除了政策的行業(yè)審批限制、政策的變化包括城市規(guī)劃調(diào)整給投資 者帶來的風(fēng)險外，政策執(zhí)行的時間差、空間差以及執(zhí)行力度差異都存 在著投資風(fēng)險。要規(guī)避此類風(fēng)險，重要的是不要過分依賴政策，保證 及時獲得更準(zhǔn)確的政策信息，并根據(jù)自己的實力進(jìn)行投資。2、財政、信貸、投資政策假設(shè)國家放權(quán)讓利，放松銀根，降低利率，鼓勵投資，那么投資處于 有利地位，風(fēng)險相對較小。反之，國家緊縮財政，緊縮銀根，控制撥 貸款，抑制投資規(guī)模，限定某方面投資，就會使某些方面的投資處于 不利地位，投資風(fēng)險相對加大。3、市場競爭市場競爭態(tài)勢，競爭激烈程度，是企業(yè)投資前需要考慮的重要因 素。如果一個行業(yè)的進(jìn)入

12、門檻較低，市場競爭激烈，企業(yè)的投資可能 會受到嚴(yán)峻的考驗；而進(jìn)入一個壟斷性的行業(yè)，那么需要考慮進(jìn)入及退 出本錢的高低。在進(jìn)入一個不熟悉的市場前，更需要充分考慮市場環(huán) 境的影響。4、市場需求技術(shù)進(jìn)步和消費觀念的改變，不斷地改變著原有市場占有率、產(chǎn) 品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品種類和供給、需求數(shù)量，如果不能對市場需求及其變化 作充分的預(yù)測，投資決策方案失誤那么在所難免。（二）內(nèi)在性因素企業(yè)管理能力、經(jīng)營能力、擁有的技術(shù)及人力資源狀況等是產(chǎn)生 投資風(fēng)險的內(nèi)在性因素。在作投資決策之前，企業(yè)應(yīng)成立專門的投資可行性研究小組對投 資工程進(jìn)行科學(xué)合理的可行性分析，對投資時機(jī)、投資對象、投資規(guī) 模投資合作伙伴、投資市場需求、投

13、資的資金供應(yīng)能力等進(jìn)行充分的 市場調(diào)研，對其風(fēng)險和收益進(jìn)行合理的評價與預(yù)測，充分進(jìn)行定性和 定量的可行性分析，并應(yīng)聘請獨立專家進(jìn)行評估，據(jù)此進(jìn)行投資決策, 降低投資風(fēng)險。而在投資之后，對投資工程的管理、后續(xù)監(jiān)控也是投 資管理必不可缺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。其中，是否擁有足夠的技術(shù)和勝任的人力資源是影響企業(yè)投資成 敗的重要因素。企業(yè)在投資中需要考慮技術(shù)、人力資源因素，培養(yǎng)優(yōu) 勢和核心競爭力。六、信用風(fēng)險的識別和評估信用風(fēng)險可以從“量”和“質(zhì)”兩方面來考慮。所謂信用風(fēng)險的 “量”，就是交易雙方的交易額。信用風(fēng)險的“質(zhì)”那么由“違約”行 為發(fā)生的概率和能夠減少違約損失的擔(dān)保決定。違約發(fā)生時未償付的 賬款，隨著違

14、約情況可能導(dǎo)致?lián)p失總量的變化而有所不同，這種變化 是因為這些欠款在進(jìn)入了催討程序后，能夠得到局部的清償。清收取 決于信用風(fēng)險消減能力，例如同擔(dān)保方（間接擔(dān)?；蛘叩谌綋?dān)保） 協(xié)商的能力，以及其他借貸方做出償付后取得的償付資金等。因此，信用風(fēng)險由3個主要局部組成：違約概率、清收風(fēng)險和敞 口風(fēng)險。違約是指由于訂約方的違約或者信用下降所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì) 損失，也就是信用違約事件的結(jié)果。違約概率是指違約情況發(fā)生的可 能性，敞口風(fēng)險為未來將償付金額，清收風(fēng)險是指對于敞口金額無法 完全清收而導(dǎo)致的風(fēng)險。綜合上述的3個因素，一項交易的信用風(fēng)險 可以用違約概率、敞口風(fēng)險和清收率三者的乘積表示。對違約概率的評估，

15、可從債務(wù)人和債權(quán)人兩方面綜合考慮。從債務(wù)人方面，可根據(jù)不同工程分別考察各位債務(wù)人的資信狀況，然后進(jìn) 行綜合評價。從債權(quán)人自身，即企業(yè)方面，識別和評估信用風(fēng)險通常需要對債 權(quán)的賬齡進(jìn)行分析，并設(shè)計信用評價指標(biāo)體系。七、信用風(fēng)險及其產(chǎn)生原因（一）信用風(fēng)險及其特征信用風(fēng)險是指企業(yè)的債權(quán)因為債務(wù)人違約而不能收回或者不能夠 及時收回而給企業(yè)帶來損失的可能性。它也可稱為應(yīng)收賬款風(fēng)險、壞 賬風(fēng)險或客戶風(fēng)險。信用風(fēng)險過高，可能給企業(yè)財務(wù)帶來危機(jī)。信用 風(fēng)險具有以下3個基本特征。（1）非對稱性：即當(dāng)債權(quán)人承受一定的信用風(fēng)險時，它的預(yù)期收 益和預(yù)期損失是不對稱的。（2）累計性：是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、

16、連鎖反響、 在一定的臨界點可能會突然爆發(fā)而引起財務(wù)危機(jī)的特點。（3）內(nèi)源性和行為因素：是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客 觀數(shù)據(jù)和事實證實的內(nèi)在人為因素。（二）信用風(fēng)險的來源作為高附加值產(chǎn)業(yè)的重要技術(shù)支撐，正在轉(zhuǎn)變開展思路，由“高速增長階段 向“高質(zhì)量開展邁進(jìn)。公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的開展趨勢，以“科技、創(chuàng)新為經(jīng)營理 念，以技術(shù)創(chuàng)新、智能制造、產(chǎn)品升級和節(jié)能環(huán)保為重點，致力于構(gòu)造技術(shù) 密集、資源節(jié)約、環(huán)境友好、品質(zhì)優(yōu)良、持續(xù)開展的新型企業(yè)，推進(jìn)公司高 質(zhì)量可持續(xù)開展。49債務(wù)人不能近期歸還到期債務(wù)是信用風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。而其 不能歸還債務(wù)，既有可能是債務(wù)人本身誠信因素，也可能由債務(wù)人經(jīng) 營管理，或者外

17、部的政治、經(jīng)濟(jì)等因素而造成。例如，企業(yè)在一個不 穩(wěn)定的國家或地區(qū)從事經(jīng)營活動，那么其銷售存在較多不確定性，應(yīng)收 款項回收風(fēng)險較大。從債權(quán)人來看，信用管理不善是信用風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。通常, 業(yè)務(wù)經(jīng)營部門希望通過信用政策的放寬，獲得更多的經(jīng)營業(yè)績。而信 用政策的放寬，信用風(fēng)險也隨之上升。為了擴(kuò)大市場份額，一些企業(yè)為了吸引客戶會給予更長的收賬期 及其他優(yōu)惠收款政策，由此增大信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要存在于兩種 情形；一是突發(fā)性壞賬風(fēng)險，由于非人為的客觀情況發(fā)生了不可預(yù)見 性的變化，造成應(yīng)收賬款無法收回，形成壞賬；二為過于寬松的賒銷 政策，降低應(yīng)收賬款的可收回性。八、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析十三五”時期，我省開展機(jī)

18、遇與挑戰(zhàn)并存，壓力與動力共生。要 勇于正視困難，堅定信心，善抓機(jī)遇，發(fā)奮有為，進(jìn)一步“調(diào)結(jié)構(gòu)、 轉(zhuǎn)方式、增動力”，全力推進(jìn)，持久用功，力爭用3至5年時間，度 過轉(zhuǎn)折關(guān)口，完成一場深刻變革，推動青海開展躍上一個新水平，開 辟寬廣的新境界。九、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場概覽由于全球人口老齡化加速、慢性病發(fā)病率的增加、農(nóng)村地區(qū)醫(yī)療 服務(wù)的改善、個人支付醫(yī)療服務(wù)意愿的增強(qiáng)以及臨床研究的不斷開展, 全球醫(yī)療器械一直保持較快速度增長。根據(jù)中國醫(yī)療器械藍(lán)皮書 （2021版），2020年全球醫(yī)療器械市場規(guī)模為4,935億美元，同比 增長8. 96%,從2016年至2020年，年復(fù)合增長率6. 25%,市場規(guī)模持

19、續(xù)擴(kuò)大。未來隨著全球人口自然增長，以及開展中國家的經(jīng)濟(jì)增長， 政府提供的醫(yī)療服務(wù)的增加，長期來看全球范圍內(nèi)醫(yī)療器械市場將持 續(xù)增長。十、必要性分析1、提升公司核心競爭力工程的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充 流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用 水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步開展。同時資金補(bǔ)充流 動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商開展戰(zhàn)略提供堅實支 持，提高公司核心競爭力。H-一、SWOT 分析（一）優(yōu)勢分析（S）1、工藝技術(shù)優(yōu)勢公司一直注重技術(shù)進(jìn)步和工藝創(chuàng)新，通過引入國際先進(jìn)的設(shè)備， 不斷加大自主技術(shù)研發(fā)和工藝改進(jìn)力度，形成較強(qiáng)的工

20、藝技術(shù)優(yōu)勢。 公司根據(jù)客戶受托產(chǎn)品的品種和特點，制定相應(yīng)的工藝技術(shù)參數(shù)，以 滿足客戶需求，已經(jīng)積累了豐富的工藝技術(shù)。經(jīng)過多年的技術(shù)改造和 工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn) 的設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化綜 合服務(wù)。2、節(jié)能環(huán)保和清潔生產(chǎn)優(yōu)勢公司圍繞清潔生產(chǎn)、綠色環(huán)保的生產(chǎn)理念，依托科技創(chuàng)新，注重 從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和工藝技術(shù)的優(yōu)化來減少三廢排放，實現(xiàn)污染的源頭和過 程控制，通過引進(jìn)智能化設(shè)備和采用自動化管理系統(tǒng)保障清潔生產(chǎn)， 提高三廢末端治理水平，保障環(huán)境績效。經(jīng)過持續(xù)加大環(huán)保投入，公 司已在節(jié)能減排和清潔生產(chǎn)方面形成了較為明顯的競爭優(yōu)勢。3、智

21、能生產(chǎn)優(yōu)勢近年來，公司著重打造“智慧工廠”，通過建立生產(chǎn)信息化管理 系統(tǒng)和自動輸送系統(tǒng)，將企業(yè)的決策管理層、生產(chǎn)執(zhí)行層和設(shè)備運作 層進(jìn)行有機(jī)整合，搭建完整的現(xiàn)代化生產(chǎn)平臺，智能系統(tǒng)的建設(shè)有利 于公司的訂單管理和工藝流程的優(yōu)化，在確保滿足客戶的各類功能性需求的同時縮短了產(chǎn)品交付期，提高了公司的競爭力，增強(qiáng)了對客戶 的服務(wù)能力。4、區(qū)位優(yōu)勢公司地處產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，在集中供氣、供電、供熱、供水以及廢水 集中處理方面積累了豐富的經(jīng)驗，能源配套優(yōu)勢明顯。產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng) 和配套資源優(yōu)勢使公司在市場拓展、技術(shù)創(chuàng)新以及環(huán)保治理等方面具 有獨特的競爭優(yōu)勢。5、經(jīng)營管理優(yōu)勢公司擁有一支敬業(yè)務(wù)實的經(jīng)營管理團(tuán)隊，主要高級管

22、理人員長期 專注于印染行業(yè)，對行業(yè)具有深刻的洞察和理解，對行業(yè)的開展動態(tài) 有著較為準(zhǔn)確的把握，對產(chǎn)品趨勢具有良好的市場前瞻能力。公司通 過自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊, 形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊對公司的品牌建設(shè)、 營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時根據(jù)客戶需求 和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速開展提供 了有力保障。（二）劣勢分析（W）1、資本實力缺乏公司開展主要依賴于自有資金和銀行貸款，公司產(chǎn)能建設(shè)、研發(fā) 投入及日常營運資金需求較大，目前的信貸模式難以滿足公司的資金 需求，制約公司開展。尤其面對國外主要競爭對手的

23、資本實力，以及 智能制造產(chǎn)業(yè)升級需求，公司需要拓寬融資渠道，進(jìn)一步提高技術(shù)水 平、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)自身的競爭力。2、產(chǎn)能瓶頸制約公司產(chǎn)品核心技術(shù)國內(nèi)領(lǐng)先，產(chǎn)品質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可，但未 來隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、產(chǎn)品質(zhì)量和性能不斷提升，訂單逐年增加，公 司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足日益增長的市場需求。面對未來逐年上升的產(chǎn) 品需求量，產(chǎn)能成為制約公司快速開展的重要因素，可能會削弱公司 未來在國內(nèi)外市場的核心競爭力。（三）機(jī)會分析（0）1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷 擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向開展，投資工程的建設(shè)， 將支持公

24、司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公 司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)開展 和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建 設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，工程具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、 品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為 工程的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理 基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司 系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校 保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系

25、和創(chuàng)新機(jī)制，具備 進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年開展已 建立了良好的營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。（四）威脅分析（T）1、市場風(fēng)險（1）市場競爭風(fēng)險目前我國相關(guān)行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較多且絕大多數(shù)為中小型企業(yè)，市 場化程度較高、產(chǎn)業(yè)集中度低、市場競爭較為激烈。相關(guān)行業(yè)的重要 技術(shù)支撐正在不斷轉(zhuǎn)變開展思路，向高質(zhì)量開展邁進(jìn)，同時隨著國家 對相關(guān)行業(yè)整治力度加強(qiáng)，環(huán)保要求進(jìn)一步提升，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)都 在依靠科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排來推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，并呈現(xiàn)資源 向優(yōu)勢企業(yè)不斷集中的趨勢，在一定程度上加劇了相關(guān)企業(yè)之間的競爭。假設(shè)公司未來不能進(jìn)一步提升品牌影響力和競爭優(yōu)勢，

26、公司的業(yè)務(wù) 和經(jīng)營業(yè)績將會受到不利影響。(2)原材料及能源價格波動風(fēng)險假設(shè)未來原材料及能源采購價格發(fā)生較大波動，公司在銷售產(chǎn)品定 價、本錢控制等方面未能有效應(yīng)對，可能對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。(3)宏觀經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險近年來受歐美國家一系列貿(mào)易限制措施等因素影響，對我國經(jīng)濟(jì) 開展特別是外貿(mào)出口造成沖擊，外貿(mào)出口的下降直接影響了公司下游 客戶出口業(yè)務(wù)，而隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，相關(guān)行業(yè)及下游相關(guān)行業(yè) 的需求也受到一定影響。公司相關(guān)業(yè)務(wù)同時會受到國內(nèi)外市場供需和 經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響，因此公司經(jīng)營將會面臨宏觀經(jīng)濟(jì)波動引致的 風(fēng)險。(4)人民幣匯率波動及國際貿(mào)易摩擦的風(fēng)險隨著匯率制度改革不斷深入，人民幣匯率

27、波動漸趨市場化，同時 國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境也影響著人民幣匯率的走勢，對我國出口企業(yè) 的國際競爭力造成不利影響，進(jìn)而產(chǎn)生將不利影響傳導(dǎo)至相關(guān)行業(yè)的 風(fēng)險，下游客戶由于心理預(yù)期不明確，導(dǎo)致其相關(guān)業(yè)務(wù)下單更趨謹(jǐn)慎。 如果未來國際間貿(mào)易摩擦加劇，將會產(chǎn)生對相關(guān)行業(yè)開展不利影響的 風(fēng)險。2、環(huán)保風(fēng)險隨著人們環(huán)境保護(hù)意識的逐漸增強(qiáng)以及相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)的實施, 國家對相關(guān)產(chǎn)業(yè)提出了更高的環(huán)保要求，公司的排污治理本錢將進(jìn)一 步提高。公司歷來十分重視環(huán)境保護(hù)工作，持續(xù)加大環(huán)保方面投入， 嚴(yán)格遵守環(huán)保法律法規(guī)，未發(fā)生重大環(huán)境污染事故和嚴(yán)重的環(huán)境違法 行為。但如果公司不能始終嚴(yán)格執(zhí)行在環(huán)保方面的標(biāo)準(zhǔn)，或操作人員 不

28、按規(guī)章操作，可能增加公司在環(huán)保治理方面的費用支出，將面臨一 定的環(huán)境保護(hù)風(fēng)險。此外，假設(shè)國家進(jìn)一步提高環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，公司上游生 產(chǎn)企業(yè)也面臨較大的增加環(huán)保投入的壓力，公司存在采購價格上升的 風(fēng)險，從而影響公司的盈利能力。3、技術(shù)風(fēng)險（1）技術(shù)開發(fā)風(fēng)險近年來，公司緊密把握產(chǎn)品市場開展趨勢，密切跟蹤客戶個性化 需求的變化，開發(fā)一系列差異化加工工藝。不同客戶對產(chǎn)品要求不盡 相同，新產(chǎn)品的更新速度較快，這要求公司緊跟客戶的需求變化，對 工藝不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)、更新、升級。雖然公司對市場需求趨勢變動 的前瞻能力較強(qiáng)，具有較強(qiáng)的新工藝開發(fā)能力，但由于新工藝的開發(fā) 需要投入較多的人力和財力，周期較長，開發(fā)過程不確

29、定因素較多， 公司存在技術(shù)開發(fā)風(fēng)險。（2）技術(shù)流失風(fēng)險公司一貫重視科技創(chuàng)新，經(jīng)過多年的研究和開發(fā)，公司在高質(zhì)量產(chǎn)品等方面具備了較為深厚的技術(shù)沉淀，形成了技術(shù)流程先進(jìn)的工藝, 有力支撐了公司的快速健康開展。公司建立了嚴(yán)格的保密工作制度， 與公司核心技術(shù)人員均簽署了保密協(xié)議，嚴(yán)格規(guī)定了技術(shù)人員的 保密職責(zé)。盡管公司采取了上述措施防止核心技術(shù)對外泄露，但假設(shè)公 司核心技術(shù)人員離職或私自泄露公司技術(shù)機(jī)密，仍可能會給公司帶來 直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失。4、財務(wù)風(fēng)險（1）主要客戶發(fā)生不利變動及流失風(fēng)險行業(yè)及產(chǎn)品特點導(dǎo)致客戶較為分散、集中度較低、變動較大。公 司不斷加大營銷力度，努力拓展市場，擴(kuò)大收入來源，但行

30、業(yè)競爭的 加劇以及服裝行業(yè)客戶需求的變化，將影響本公司客戶的經(jīng)營狀況及 客戶對公司印染服務(wù)的需求，假設(shè)公司不能保持對市場的前瞻性判斷， 持續(xù)開拓新客戶并對現(xiàn)有客戶情況的不利變化作出及時反響，或者市 場環(huán)境變化導(dǎo)致公司目前的優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)較大波動，或者公司主 要客戶自身經(jīng)營情況出現(xiàn)較大波動而減少對公司印染服務(wù)的采購，或 者其他競爭對手的出現(xiàn)導(dǎo)致主要客戶的不利變動及流失，將會對公司 業(yè)績造成不利影響。(2)短期償債能力缺乏的風(fēng)險為應(yīng)對市場需求的增加，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模，固定資產(chǎn)投資 和生產(chǎn)經(jīng)營活動對資金的需求量較大，公司主要通過銀行貸款方式解 決資金需求問題。公司資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動比率和速動

31、比率偏低， 存在短期償債能力缺乏的風(fēng)險。(3)存貨跌價風(fēng)險假設(shè)未來市場環(huán)境發(fā)生變化或競爭加劇使得存貨可變現(xiàn)凈值低于賬 面價值，將導(dǎo)致公司存貨跌價風(fēng)險增加，對公司的盈利能力產(chǎn)生不利 影響。(4)現(xiàn)金收款的風(fēng)險局部客戶交易金額較小、頻次較高，由于客戶付款習(xí)慣以及出于 交易便利性，公司存在銷售現(xiàn)金收款的情形。為保證公司資金平安， 公司已制定了財務(wù)管理制度、銷售管理制度等管理制度，對 現(xiàn)金收取范圍、現(xiàn)金庫存限額、出納人員工作職責(zé)、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)過程等 方面進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，嚴(yán)格控制銷售現(xiàn)金收款，但現(xiàn)金交易平安性 相對較差，對內(nèi)控要求更高，存在因相關(guān)制度或措施執(zhí)行不到位導(dǎo)致 現(xiàn)金管理不善給公司造成損失的風(fēng)險。

32、(5)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險、工程簡介（一）工程單位工程單位：XXX集團(tuán)（二）工程建設(shè)地點本期工程選址位于XX,占地面積約95. 00畝。工程擬定建設(shè)區(qū)域 地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件 完備，非常適宜本期工程建設(shè)。（三）建設(shè)規(guī)模該工程總占地面積63333. 00肝（折合約95.00畝），預(yù)計場區(qū)規(guī) 劃總建筑面積H5613. 25以。其中：主體工程69482. 62值，倉儲工程 25193. 87 m2,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施10562. 82近,公共工程 10373. 94 m2o（四）工程建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該工程建設(shè)的實際工作情況，XXX集團(tuán)將工程工程的 建設(shè)周期確

33、定為12個月，其工作內(nèi)容包括：工程前期準(zhǔn)備、工程勘察 與設(shè)計、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。（五）工程提出的理由1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實力是鞏固行業(yè)地位的必要措施在工程產(chǎn)生效益之前，公司的凈利潤可能難以實現(xiàn)同比例增長。因此公司存在短期因凈資產(chǎn)快速增加而導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。5、工程建設(shè)風(fēng)險(1)投資工程建設(shè)風(fēng)險公司投資工程實施過程涉及建筑工程、設(shè)備購置、設(shè)備安裝等多 個環(huán)節(jié)，組織和管理工作量大，受到工程進(jìn)度、工程管理等因素的影 響。雖然公司在工程組織實施、施工進(jìn)度管理、施工質(zhì)量控制和設(shè)備 采購管理等方面均采取了控制措施并規(guī)范了運作流程，但在投資工程 實施過程中仍可能存在

34、工程管理能力缺乏、實施進(jìn)度拖延等問題，從 而影響工程的順利實施。(2)固定資產(chǎn)折舊增加的風(fēng)險公司投資工程完成后，固定資產(chǎn)規(guī)模將顯著增加，每年將新增一 定金額的固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)費用。如果投資工程在投產(chǎn)后沒有及時 產(chǎn)生預(yù)期效益，可能會對公司盈利能力造成不利影響。(3)新增產(chǎn)能無法及時消化的風(fēng)險本公司已對投資工程進(jìn)行充分的可行性論證，認(rèn)為工程具有良好 市場前景和效益預(yù)期，新增產(chǎn)能可以得到有效消化。但公司投資工程 的可行性分析是基于當(dāng)前市場環(huán)境、現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)、對未來市場趨勢 的預(yù)測等因素作出的，而投資工程需要一定的建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)期，在工程實施過程中和工程建成后，如果市場環(huán)境、相關(guān)政策等方面出現(xiàn)重大不利

35、變化或者市場拓展不理想，投資工程可能無法實現(xiàn)預(yù)期收益。6、管理風(fēng)險(1)規(guī)模擴(kuò)張帶來的管理風(fēng)險公司的資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速擴(kuò)大，這對公司經(jīng) 營管理層的管理與協(xié)調(diào)能力提出更高的要求。如果公司不能建立與規(guī) 模相適應(yīng)的高效經(jīng)營管理體系和經(jīng)營管理團(tuán)隊，那么將給公司穩(wěn)定、健 康、可持續(xù)開展帶來一定的風(fēng)險。(2)內(nèi)部控制的風(fēng)險公司已經(jīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)建立了相對完善的內(nèi)部控制制度， 能夠?qū)靖黜棙I(yè)務(wù)活動的良性運行及國家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部 規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保障，但受公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張、外部環(huán)境 的變化等因素影響，公司可能存在內(nèi)部控制失效的風(fēng)險。7、人力資源風(fēng)險相關(guān)行業(yè)競爭日趨激烈，要

36、求相關(guān)企業(yè)通過科技進(jìn)步、管理創(chuàng)新、 節(jié)能減排推動轉(zhuǎn)型升級，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)對優(yōu)秀人才的爭奪亦趨激烈。 公司積極倡導(dǎo)創(chuàng)新和諧、以人為本的企業(yè)文化，為人才的培育與開展 提供良好的環(huán)境，經(jīng)過多年的快速開展，公司已形成了自身的人才培 養(yǎng)體系，擁有一批業(yè)務(wù)能力、管理能力較強(qiáng)的優(yōu)秀人才。隨著公司投 資工程的建成投產(chǎn)和公司業(yè)務(wù)的快速開展，將對生產(chǎn)組織、內(nèi)部管理、 技術(shù)開發(fā)、售后服務(wù)等各環(huán)節(jié)提出更高的要求，相應(yīng)的對各類人才的 需求將不斷增加，如果公司未及時引進(jìn)合適人才或發(fā)生核心人員的流 失，將對公司經(jīng)營開展造成不利影響。8、自然災(zāi)害和重大疫情等不可抗力因素導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險規(guī)模較大的自然災(zāi)害和嚴(yán)重的疫情，可能會形成

37、消費市場景氣度 的下降或影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至給社會造成較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì) 損失。自然災(zāi)害和重大疫情等的發(fā)生非公司所能預(yù)測，但其可能會嚴(yán) 重影響消費者信心并形成停工損失，從而對公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營、財務(wù)狀 況造成負(fù)面影響。十二、工程風(fēng)險分析（一）政策風(fēng)險分析工程所處區(qū)域其自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和投資環(huán)境較好, 改革開放以來，國內(nèi)政局穩(wěn)定，法律法規(guī)日臻完善，因此，該工程政 策風(fēng)險較小。（二）市場風(fēng)險分析該工程雖然暫時擁有領(lǐng)先的競爭地位和優(yōu)勢，但仍需密切關(guān)注市 場，加快產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程并盡早到達(dá)規(guī)?；a(chǎn)，確保性價比優(yōu)勢， 真正占據(jù)國內(nèi)較大比例市場份額，同時力爭出口。因此，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的速度與質(zhì)量是

38、本工程必須迎接的挑戰(zhàn)與風(fēng)險。雖然今后幾年該工程 應(yīng)用產(chǎn)品需求將會持續(xù)一波增長趨勢，但目前劇烈的市場競爭局面使 得本工程存在一定的市場風(fēng)險。（三）技術(shù)風(fēng)險分析技術(shù)風(fēng)險的規(guī)避措施是采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工 藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品到達(dá)國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一 步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化加 工制造工藝，挖掘自身潛力，打造自己核心競爭力。目前技術(shù)飛速開展，設(shè)備更新和產(chǎn)品技術(shù)升級換代迅速。要使產(chǎn) 品和技術(shù)在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，就要不斷加大科研開發(fā)投入，加強(qiáng) 科研開發(fā)力量，致力技術(shù)創(chuàng)造，保持技術(shù)領(lǐng)先。同時，重視人才競爭, 學(xué)習(xí)國外人才資料管理先進(jìn)經(jīng)驗，形

39、成積極進(jìn)取的企業(yè)文化，建立吸 引和穩(wěn)定人才的內(nèi)部激勵和約束機(jī)制。（四）產(chǎn)品風(fēng)險分析該工程的幾種產(chǎn)品都是比擬成熟的產(chǎn)品，但仍要根據(jù)市場不斷改 進(jìn)。（五）價格風(fēng)險分析本工程產(chǎn)品的市場定價均比目前市場價要低，但隨著競爭對手的增加，不可防止地會遭遇到最終的價格競爭，面臨調(diào)低售價的壓力； 同時，市場原材料價格的波動也將直接影響產(chǎn)品本錢，對產(chǎn)品價格帶 來不確定影響。因此，應(yīng)從形成規(guī)?；a(chǎn)、降低生產(chǎn)本錢、加強(qiáng)內(nèi) 部管理、改進(jìn)生產(chǎn)工藝水平、提高產(chǎn)品質(zhì)量、實施品牌計劃生產(chǎn)方面 采取措施，削減產(chǎn)品價格風(fēng)險。（六）經(jīng)營管理風(fēng)險分析工程面臨的經(jīng)營風(fēng)險主要是指企業(yè)運營不當(dāng)造成大量存貨、營運 資金短缺、產(chǎn)品生產(chǎn)安排失調(diào)

40、等問題。對于經(jīng)營管理風(fēng)險，建議企業(yè) 吸引人才加快機(jī)制及科技創(chuàng)新，盡快建立健全各項規(guī)章制度，全面提 高管理人員和廣大職工的素質(zhì)，制定嚴(yán)格的本錢控制措施和責(zé)任制； 穩(wěn)定原料供應(yīng)渠道；加速新品種的開發(fā)，及時根據(jù)形勢調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu), 提高產(chǎn)品質(zhì)量；完善產(chǎn)、供、銷網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)，積極開拓市場渠道， 搶占市場先機(jī)；防止行業(yè)風(fēng)險，走可持續(xù)開展道路。高素質(zhì)的人才（包括技術(shù)人員和管理人員）對公司的開展至關(guān)重要。（七）財務(wù)及融資風(fēng)險分析財務(wù)金融風(fēng)險主要是利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。本工程資金由企業(yè)自 籌解決，只要確保資金迅速到位、回收和資金的合理使用，加強(qiáng)資金 的使用管理，工程財務(wù)金融風(fēng)險很小。本工程由于企業(yè)已經(jīng)完成了資 金

41、前期自籌，加上良好的銀行信用等級，因此，工程投融資風(fēng)險很小。（A）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險分析從盈虧平衡點和售價降低對內(nèi)部收益率的影響看，工程的抗風(fēng)險 能力較強(qiáng)，但還需要企業(yè)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理，保持技術(shù)先進(jìn)性，大力 研發(fā)新產(chǎn)品，提高市場占有率，只有較高的市場占有率，才是企業(yè)各 方面水平的綜合反映，才能最終防止工程的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。十三、工程風(fēng)險對策（一）政策風(fēng)險對策目前，國內(nèi)有良好的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，但還需要把握機(jī)會，抓住國 家目前鼓勵符合產(chǎn)業(yè)政策工程建設(shè)的機(jī)會，讓工程盡快進(jìn)入實施階段。（二）社會風(fēng)險對策加強(qiáng)與當(dāng)?shù)馗骷壵块T的溝通，以期獲得更好的支持和幫助， 為工程的順利實施提供保障。（三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險對策密切關(guān)注國際金融

42、和政治環(huán)境對本工程產(chǎn)品市場的影響，依據(jù)實 際情況調(diào)整營銷策略。另外，企業(yè)內(nèi)部要不斷地進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)和管理 創(chuàng)新，節(jié)能減排，使工程產(chǎn)品本錢降至最低限度。同時，與下游客戶 建立良好的合作關(guān)系，形成穩(wěn)固的銷售網(wǎng)絡(luò)。（四）管理風(fēng)險對策選聘優(yōu)秀的管理人才，并施以職業(yè)道德、修養(yǎng)、能力等綜合方面 的教育；同時制定合理高效適用的管理程序和制度，杜絕由于管理制度和措施的不到位、不完善造成的風(fēng)險。特別是在工程建設(shè)過程中應(yīng) 選擇具有較好業(yè)績和口碑的設(shè)計工程公司、監(jiān)理公司、施工單位，確 保工程按時按質(zhì)完成建設(shè)，及時投運。十四、法人治理（一）股東權(quán)利及義務(wù)1、公司建立股東名冊，股東名冊是證明股東持有公司股份的充分 證據(jù)。

43、股東按其所持有股份的種類享有權(quán)利，承當(dāng)義務(wù)；持有同一種 類股份的股東，享有同等權(quán)利，承當(dāng)同種義務(wù)。2、公司在召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股 東身份的行為時，由董事會決定某一日為股權(quán)登記日。3、公司股東享有以下權(quán)利：（1）依照其所持有的股份份額獲得股利和其他形式的利益分配；（2）依法請求、召集、主持、參加或者委派股東代理人參加股東大會，并行使相應(yīng)的表決權(quán)；（3）對公司的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或者質(zhì)詢；（4）依照法律、行政法規(guī)及本章程的規(guī)定轉(zhuǎn)讓、贈與或質(zhì)押其所 持有的股份；（5）查閱本章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告;（

44、6）公司終止或者清算時，按其所持有的股份份額參加公司剩余財產(chǎn)的分配；（7）對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議的股東，要求 公司收購其股份；（8）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程規(guī)定的其他權(quán)利。4、股東提出查閱前條所述有關(guān)信息或者索取資料的，應(yīng)當(dāng)向公司 提供證明其持有公司股份的種類以及持股數(shù)量的書面文件，公司經(jīng)核 實股東身份后按照股東的要求予以提供。股東從公司獲得的相關(guān)信息或者索取的資料，公司尚未對外披露 時，股東應(yīng)負(fù)有保密的義務(wù)，股東違反保密義務(wù)給公司造成損失時， 股東應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任。5、公司股東大會、董事會決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的，股東 有權(quán)請求人民法院認(rèn)定無效。股東大會、董事會

45、的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法 規(guī)或者本章程，或者決議內(nèi)容違反本章程的，股東有權(quán)自決議作出之 日起60日內(nèi)，請求人民法院撤銷。6、董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者 本章程的規(guī)定，給公司造成損失的，連續(xù)180日以上單獨或合并持有 公司1%以上股份的股東有權(quán)書面請求監(jiān)事會向人民法院提起訴訟；監(jiān) 事執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定，給公司造 成損失的，前述股東可以書面請求董事會向人民法院提起訴訟。監(jiān)事會、董事會收到前款規(guī)定的股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起30日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提 起訴訟將會使公司利益受到難以彌補(bǔ)的損害

46、的，前款規(guī)定的股東有權(quán) 為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失的，本條第一款規(guī)定的 股東可以依照前兩款的規(guī)定向人民法院提起訴訟。7、董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者本章程的規(guī)定， 損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。8、公司股東承當(dāng)以下義務(wù)：(1)遵守法律、行政法規(guī)和本章程；(2)依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金；(3)除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外，不得退股；(4)不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用 公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利益；公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承當(dāng)賠

47、償責(zé)任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任，逃避債務(wù)，嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的，應(yīng)當(dāng)對公司債務(wù)承當(dāng)連帶責(zé)任。（5）法律、行政法規(guī)及本章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)承當(dāng)?shù)钠渌x務(wù)。9、持有公司5%以上有表決權(quán)股份的股東，將其持有的股份進(jìn)行質(zhì) 押的，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生當(dāng)日，向公司作出書面報告。10、公司的控股股東、實際控制人不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司 利益。違反規(guī)定的，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任。公司控股股東及實際控制人對公司和公司其他股東負(fù)有誠信義務(wù)。 控股股東應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利，控股股東不得利用利潤分配、 對外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和其他股東的合法權(quán) 益，不得利用其控制地位

48、損害公司和其他股東的利益。公司應(yīng)防止控股股東及關(guān)聯(lián)方通過各種方式直接或間接占用公司 的資金和資源，不得以以下方式將資金直接或間接地提供給控股股東 及關(guān)聯(lián)方使用：（1）有償或無償?shù)夭鸾韫镜馁Y金給控股股東及關(guān)聯(lián)方使用；（2）通過銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)向控股股東及關(guān)聯(lián)方提供委托貸 款；（3）委托控股股東及關(guān)聯(lián)方進(jìn)行投資活動；（4）為控股股東及關(guān)聯(lián)方開具沒有真實交易背景的商業(yè)承兌匯票;公司長期積累已取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷 擴(kuò)大，公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向開展，投資工程的建設(shè)， 將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財力，進(jìn)一步提升公 司研發(fā)實力，加快產(chǎn)品開發(fā)速度，持續(xù)優(yōu)化

49、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足行業(yè)開展 和市場競爭的需求，鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位，為建 設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實保障。2、公司行業(yè)地位突出，工程具備實施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域，已形成了包括自主研發(fā)、 品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢，行業(yè)地位突出，為 工程的實施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面，公司擁有良好生產(chǎn)管理 基礎(chǔ)，并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備；在技術(shù)研發(fā)方面，公司 系國家高新技術(shù)企業(yè)，擁有省級企業(yè)技術(shù)中心，并與科研院所、高校 保持著長期的合作關(guān)系，已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制，具備 進(jìn)一步升級改造的條件；在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面，公司通過多年開展已 建立了良好的

50、營銷服務(wù)體系，營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。2010年9月，人社部發(fā)布關(guān)于將局部醫(yī)療康復(fù)工程納入基本醫(yī) 療保障范圍的通知，2016年3月，人社部發(fā)布關(guān)于新增局部醫(yī)療 康復(fù)工程納入基本醫(yī)療保障支付范圍的通知，分別將9項和20項醫(yī)(5)代控股股東及關(guān)聯(lián)方歸還債務(wù)；(6)以其他方式占用公司的資金和資源。公司財務(wù)部門應(yīng)分別定期檢查公司與控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性 資金往來情況，杜絕控股股東及關(guān)聯(lián)方的非經(jīng)營性資金占用情況的發(fā) 生。在審議年度報告的董事會會議上，財務(wù)總監(jiān)應(yīng)向董事會報告控股 股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用和公司對外擔(dān)保情況。股東大會授權(quán) 董事會制定防止大股東、實際控制人及關(guān)聯(lián)方占用公司資金的具體管

51、理制度。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員有義務(wù)維護(hù)公司資金不被控股股 東占用。公司董事、高級管理人員協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè) 侵占公司資產(chǎn)時，公司董事會應(yīng)視情節(jié)輕重對直接責(zé)任人給予處分和 對負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任的董事予以罷免。發(fā)生公司股東及其關(guān)聯(lián)方以包括但不限于占用或轉(zhuǎn)移公司資金、 資產(chǎn)及其他資源的方式侵犯公司利益的情況，公司董事會應(yīng)立即以公 司的名義向人民法院申請對股東所侵占的公司資產(chǎn)及所持有的公司股 份進(jìn)行司法凍結(jié)。凡股東不能對所侵占公司資產(chǎn)恢復(fù)原狀或現(xiàn)金清償或現(xiàn)金賠償?shù)?公司有權(quán)按照有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定及程序，通過變現(xiàn)控股股東所持公司股份歸還所侵占公司資產(chǎn)。（二）董事1、公司董事為自然人

52、，有以下情形之一的，不能擔(dān)任公司的董事:（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會主義市場 經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾5年，或者因犯罪被剝奪政治 權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾5年；（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長、總經(jīng)理，對該 公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之 日起未逾3年；（4）擔(dān)任因違法被撤消營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定 代表人，并負(fù)有個人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被撤消營業(yè)執(zhí)照之日起 未逾3年；（5）個人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償；（6）法律、行政法規(guī)或部門規(guī)章規(guī)定的其他內(nèi)容。違反本條規(guī)定選舉、

53、委派董事的，該選舉、委派或者聘任無效。 董事在任職期間出現(xiàn)本條情形的，公司解除其職務(wù)。2、董事由股東大會選舉或更換，任期3年。董事任期屆滿，可連選連任。董事任期從就任之日起計算，至本屆董事會任期屆滿時為止。董 事任期屆滿未及時改選，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照 法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。董事可 以由高級管理人員兼任。第九十五條董事在任期屆滿以前，除非有以下情形，股東大會不 得無故解除其職務(wù)：（1）本人提出辭職；（2）出現(xiàn)國家法律、法規(guī)規(guī)定或本章程規(guī)定的不得擔(dān)任董事的情 形；（3）不能履行職責(zé)；（4）因嚴(yán)重疾病不能勝任董事工作。董事連續(xù)2次未能親自出席, 也

54、不委托其他董事出席董事會會議，視為不能履行職責(zé)，董事會應(yīng)當(dāng) 建議股東大會予以撤換。3、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有以下忠實 義務(wù)：（1）不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的 財產(chǎn)；（2）不得挪用公司資金;（3）不得將公司資產(chǎn)或者資金以其個人名義或者其他個人名義開 立賬戶存儲；（4）不得違反本章程的規(guī)定，未經(jīng)股東大會或董事會同意，將公 司資金借貸給他人或者以公司財產(chǎn)為他人提供擔(dān)保；（5）不得違反本章程的規(guī)定或未經(jīng)股東大會同意，與公司訂立合 同或者進(jìn)行交易；（6）未經(jīng)股東大會同意，不得利用職務(wù)便利，為自己或他人謀取 本應(yīng)屬于公司的商業(yè)機(jī)會，自營或者為他人經(jīng)營與公司

55、同類的業(yè)務(wù)；（7）不得接受與公司交易的傭金歸為己有；（8）不得擅自披露公司秘密；（9）不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益；（10）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他忠實義務(wù)。（11）董事違反本條規(guī)定所得的收入，應(yīng)當(dāng)歸公司所有；給公司 造成損失的，應(yīng)當(dāng)承當(dāng)賠償責(zé)任。4、董事應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和本章程，對公司負(fù)有以下勤勉 義務(wù)：（1）應(yīng)謹(jǐn)慎、認(rèn)真、勤勉地行使公司賦予的權(quán)利，以保證公司的 商業(yè)行為符合國家法律、行政法規(guī)以及國家各項經(jīng)濟(jì)政策的要求，商 業(yè)活動不超過營業(yè)執(zhí)照規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍；(2)應(yīng)公平對待所有股東；(3)及時了解公司業(yè)務(wù)經(jīng)營管理狀況；(4)應(yīng)當(dāng)對公司定期報告簽署書面確認(rèn)意見。保證

56、公司所披露的 信息真實、準(zhǔn)確、完整；(5)應(yīng)當(dāng)如實向監(jiān)事會提供有關(guān)情況和資料，不得阻礙監(jiān)事會或 者監(jiān)事行使職權(quán)；(6)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及本章程規(guī)定的其他勤勉義務(wù)。5、董事可以在任期屆滿以前提出辭職。董事辭職應(yīng)向董事會提交 書面辭職報告。董事會將在2日內(nèi)披露有關(guān)情況。如因董事的辭職導(dǎo)致公司董事會低于法定最低人數(shù)時，在改選出 的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章 程規(guī)定，履行董事職務(wù)。除前款所列情形外，董事辭職自辭職報告送達(dá)董事會時生效。辭 職報告尚未生效之前，擬辭職董事、仍應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行職責(zé)。發(fā)生上述 情形的，公司應(yīng)當(dāng)在2個月內(nèi)完成董事補(bǔ)選。6、董事辭職生效或者任期

57、屆滿，應(yīng)向董事會辦妥所有移交手續(xù)， 其對公司商業(yè)秘密的保密義務(wù)在其任期結(jié)束后仍然有效，直至該商業(yè) 秘密成為公開信息。董事對公司和股東承當(dāng)?shù)闹覍嵙x務(wù)在其離任之日 起2年內(nèi)仍然有效。其他義務(wù)的持續(xù)期間應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平的原那么決定，視事件發(fā)生與離任之間時間的長短，以及與公司的關(guān)系在何種情況和 條件下結(jié)束而定。7、未經(jīng)本章程規(guī)定或者董事會的合法授權(quán)，任何董事不得以個人 名義代表公司或者董事會行事。董事以其個人名義行事時，在第三方 會合理地認(rèn)為該董事在代表公司或者董事會行事的情況下，該董事應(yīng) 當(dāng)事先聲明其立場和身份。8、董事執(zhí)行公司職務(wù)時違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章或本章程 的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承

58、當(dāng)賠償責(zé)任。（三）高級管理人員1、公司設(shè)總裁1名，由董事會聘任或解聘。公司根據(jù)需要設(shè)副總裁，由董事會聘任或解聘。公司總裁、副總裁、財務(wù)總監(jiān)為公司高級管理人員。2、本章程關(guān)于不得擔(dān)任董事的情形同時適用于高級管理人員。本章程關(guān)于董事的忠實義務(wù)和關(guān)于勤勉義務(wù)的規(guī)定，同時適用于 高級管理人員。3、在公司控股股東、實際控制人單位擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外其他 職務(wù)的人員，不得擔(dān)任公司的高級管理人員。4、總裁每屆任期3年，總裁連聘可以連任。5、總裁對董事會負(fù)責(zé)，行使以下職權(quán)：（1）主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理工作，組織實施董事會決議，并向 董事會報告工作；（2）組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案；（3）擬訂公司內(nèi)部管

59、理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案；（4）擬訂公司的基本管理制度；（5）制定公司的具體規(guī)章；（6）提請董事會聘任或者解聘公司副總裁、財務(wù)總監(jiān)；（7）決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會決定聘任或者解聘以外的負(fù) 責(zé)管理人員；（8）召集并主持公司總裁辦公會議；（9）本章程或董事會授予的其他職權(quán)。總裁列席董事會會議。6、總裁應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會或者監(jiān)事會的要求，向董事會或者監(jiān)事會 報告公司重大合同的簽訂、執(zhí)行情況、資金運用情況和盈虧情況?？?裁必須保證該報告的真實性?？偛脩?yīng)忠實執(zhí)行股東大會和董事會的決議。在行使職權(quán)時，不能 變更股東大會和董事會的決議或者超越授權(quán)范圍?？偛靡蚬什荒苈男新殭?quán)時，董事會應(yīng)授權(quán)一名副總裁代總裁履行職權(quán)。7、

60、總裁擬訂有關(guān)職工工資、福利、平安生產(chǎn)以及勞動保護(hù)、勞動保險、解聘(或開除)公司職工等涉及職工切身利益的問題時，應(yīng)當(dāng) 事先聽取工會或職代會的意見。8、總裁應(yīng)制訂總裁工作細(xì)那么，報董事會批準(zhǔn)后實施。9、總裁工作細(xì)那么包括以下內(nèi)容：(1)總裁會議召開的條件、程序和參加的人員；(2)總裁及其他高級管理人員各自具體的職責(zé)及其分工；(3)公司資金、資產(chǎn)運用，簽訂重大合同的權(quán)限，以及向董事會、 監(jiān)事會的報告制度；10、總裁可以在任期屆滿以前提出辭職。有關(guān)總裁辭職的具體程 序和方法由總裁與公司之間的勞務(wù)合同規(guī)定。11、副總裁由總裁提名，董事會聘任或解聘；副總裁對總裁負(fù)責(zé), 行使以下職權(quán)：(1)按照工作分工組織