股指期貨合約細(xì)則

1、股指期貨合約細(xì)則股指期貨投資者適當(dāng)性制度一、可用資金要求：期貨公司向交易所申請開立交易編碼，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)該投資者前一交易日日終保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。二、知識測試要求 ：自然人投資者及一般法人投資者的指定下單人、結(jié)算單確認(rèn)人、資金調(diào)撥人等應(yīng)當(dāng)參加測試，不得由他人替代。 測試成績須在80分以上。三、交易經(jīng)歷要求 ：投資者通過期貨公司向交易所申請開立交易編碼前一交易日日終應(yīng)當(dāng)具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄，四、自然人客戶綜合測評需在70分以上。 滬深300指數(shù)是由上海證券交易所和深圳證券交易所聯(lián)合編制的，于

2、2005年4月8日正式發(fā)布 。 該指數(shù)是從上海和深圳證券市場中選取300只A股作為樣本，其中滬市有208只，深市有92只。 滬深300指數(shù)的編制采用自由流通股本而非總股本加權(quán)，樣本股權(quán)重分布較為均衡，具有較強(qiáng)的抗操作性。 滬深300指數(shù)樣本覆蓋了滬深市場六成左右的市值,具有良好的市場代表性。 交易代碼：IF交易標(biāo)的：滬 深 300 指 數(shù)合約價值：每 指 數(shù) 點(diǎn) 的 合 約 乘 數(shù) 為 300 元 人 民 幣（例）以 指 數(shù) 3300 點(diǎn) 計 算，一 份 合 約 的 名 義 價 值 為 ： 3300點(diǎn) 300元 ￥990,000股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則最小波動單位：0.2個指數(shù)點(diǎn) 跳

3、動一個最小單位，對應(yīng)60元的損益 0.2點(diǎn) 300元 = 60元交易所保證金水平：12%（具體以交易所公布為準(zhǔn) 期貨公司會在該水平上增加百分點(diǎn)（例）以滬深300指數(shù)3300點(diǎn)的水平計算，期貨 公司要求的交易保證金為18%，交易一份合約 所需要的資金為： 3300點(diǎn)300元18%178200元股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則 合約月份：交易當(dāng)月的兩個連續(xù)月份, 以及后續(xù)的兩個季月合約 （例）:以2010年4月19日為例，當(dāng)天交易的期貨合約為 : 交易當(dāng)月的兩個連續(xù)月份:IF1005,IF1006 后續(xù)的兩個季月合約:IF1009, IF1012 股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則 最后交易日與

4、最后結(jié)算日：設(shè)于合約到 期月的第三個星期五（例）以 IF1005為例，到期日是 2010 年 5月21日 2010年5月24日，交易的合約為IF1006，IF1007，IF1009 ，IF1012 股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則 當(dāng)日結(jié)算價格：當(dāng)日結(jié)算價是指滬深300期貨合約最后一小時成交量的加權(quán)平均價。股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則結(jié)算價漲 跌 停 制 度 股指期貨漲跌停板幅度為前一日結(jié)算價的10%股 指 期 貨 的 交 易 制 度漲停價跌停價收盤價結(jié)算價結(jié)算價收盤價+10%-10% 股 指 期 貨 的交易 制 度、股指期貨合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的10。、季月合約上市首

5、日漲跌停板幅度為掛盤基準(zhǔn)價的20。上市首日成交的，于下一交易日恢復(fù)到合約規(guī)定的漲跌停板幅度；上市首日無成交的，下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日的漲跌停板幅度。、股指期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的20。 、期貨合約連續(xù)兩個交易日出現(xiàn)同方向單邊市（第一個單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日，下同），D2交易日為最后交易日的，該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況采取下列風(fēng)險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制開倉、限制出金、限期平倉、強(qiáng)行平倉、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度

6、、強(qiáng)制減倉或者其他風(fēng)險控制措施。 最后結(jié)算價格：最后交易日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后二小時所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價 股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則每日結(jié)算價最后結(jié)算價每個交易日最后交易日 履約交割方式：現(xiàn)金結(jié)算（例）2010年5月6日某投資者以3300點(diǎn)的價格賣出一份IF1005合約，5月21日該合約到期，該投資者沒有買回合約。假設(shè)到期時的最后結(jié)算價為3150點(diǎn)，則： 1、該投資者的盈虧為 （ 3300 3150 ） 300=45,000元 2、該合約頭寸終結(jié) 股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則 交易所對投資者同一品種單個合約月份單邊持倉實(shí)行絕對數(shù)額限倉，投資者持倉限額為100手。 股 指 期

7、貨 的 合 約 細(xì) 則交易時間： 9 ：15 11 ：30 13 ：00 15 ：15到期月份合約在最后交易日的交易時間為 : 9 ：15 11 ：30 13 ：00 15 ：00 股 指 期 貨 的 合 約 細(xì) 則集合競價在交易日9:10-9:15進(jìn)行，其中9:10-9:14為指令申報時間，9:14-9:15為指令撮合時間。集合競價指令申報時間不接受市價指令申報。集合競價指令撮合時間不接受指令申報。集合競價產(chǎn)生開盤價。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。集合競價、市價指令是指不限定價格的、按照當(dāng)時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。、限價指

8、令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。限價指令在買入時，必須在其限價或者限價以下的價格成交；在賣出時，必須在其限價或者限價以上的價格成交。限價指令當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。、市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等于即時最優(yōu)限價指令的限定價格 、交易指令的報價只能在合約價格限制范圍內(nèi)，超過價格限制范圍的報價為無效報價、交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，市價指令每次最大下單數(shù)量為50手，限價指令每次最大下單數(shù)量為100手。 保 證 金 存 管 制 度保證金監(jiān)控中心保護(hù)投資者資金安全中國期貨業(yè)協(xié)會查詢和核實(shí)期貨公司期貨從業(yè)人員信息一般交易日最后交易日備注交易時間9:1511:3013:0015:159:1511:3013:0015:00漲跌停板幅度上一交易日結(jié)算價的正負(fù)10上一交易日結(jié)算價的正負(fù)20季月合約上市首日為掛盤基準(zhǔn)價的正負(fù)20結(jié)算價（交割結(jié)算價）滬深300期貨合約最后一小時成交量的加權(quán)平均價滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后二小時所有指數(shù)點(diǎn)的算術(shù)平均價小結(jié)：上海交易所大連商品交易所鄭州交易所中金所D1出現(xiàn)單邊市出現(xiàn)單邊市出現(xiàn)單邊市出現(xiàn)單邊市D2擴(kuò)版、加保證金 加保證金 擴(kuò)版、加保證