創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票的條件

1、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票的條件在創(chuàng)業(yè)板上市的公司一般是自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè),這類(lèi)企業(yè)往往經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小,下面就讓 發(fā)行股票的條件吧；創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票的條件為你們介紹一下創(chuàng)業(yè)板1 發(fā)行人是依法設(shè)立且連續(xù)經(jīng)營(yíng) 3 年以上的股份有限公司；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,連續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起運(yùn)算；2 最近兩年連續(xù)盈利, 最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1 000 萬(wàn)元,且連續(xù)增長(zhǎng) ;或者最近一年盈利,且凈利潤(rùn)不少于 500 萬(wàn)元,最近一年?duì)I業(yè)收入不少于 5 000 萬(wàn)元,最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30% ；凈利潤(rùn)以扣除非常常性損益前后孰低者為運(yùn)算依據(jù)；損；3

2、最近一期期末凈資產(chǎn)不少于 2 000 萬(wàn)元,且不存在未補(bǔ)償虧4 發(fā)行后股本總額不少于 3 000 萬(wàn)元；5 發(fā)衍人的注冊(cè)資本已定額繳納,發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢；發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛；6 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù),其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定,符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境愛(ài)護(hù)政策；1 7 發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)治理人員均沒(méi)有發(fā) 生重大變化,實(shí)際掌握人沒(méi)有發(fā)生變更；8 發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有連續(xù)盈利才能,不存在以下情形：發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、 產(chǎn)或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的連續(xù)盈利才能構(gòu)成重大不利影響 ; 發(fā)行

3、人的行業(yè)位置或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將 發(fā)生重大變化,并對(duì)發(fā)行人的連續(xù)盈利才能構(gòu)成重大不利影響 ; 發(fā)行人在用的商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn) 或者技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn) ; 發(fā)行人最近 1 年的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者有重大不 確定性的客戶存在重大依靠 ; 發(fā)行人最近 1 年的凈利潤(rùn)主要來(lái)自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范疇以外的 投資收益 ; 其他可能對(duì)發(fā)行人連續(xù)盈利才能構(gòu)成重大不利影響的情形；創(chuàng)業(yè)板發(fā)行股票前期預(yù)備 一、信息披露工作信息發(fā)行人股票發(fā)行前應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站全文刊登招 股說(shuō)明書(shū), 同時(shí)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊刊登提示性公告,告知投資者網(wǎng)上刊登的地址

4、及獵取文件的途徑；披露于公司網(wǎng)站；之后發(fā)行人仍應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件及其他與發(fā) 行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)備查文件,在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定2 網(wǎng)站和公司網(wǎng)站披露；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說(shuō)明書(shū)及備查文件置備于發(fā)行人、擬上市證券 交易所、保薦人、主承銷(xiāo)商和其他承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的住宅,以備公眾查閱；發(fā)行申請(qǐng)核準(zhǔn)后至股票發(fā)行終止前發(fā)生重大事項(xiàng)的,發(fā)行人應(yīng)當(dāng) 暫緩或者暫停發(fā)行, 并準(zhǔn)時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì), 同時(shí)履行信息披露義務(wù)；顯現(xiàn)不符合發(fā)行條件事項(xiàng)的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤回核準(zhǔn)打算；申請(qǐng)文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)、依法刊登 招股說(shuō)明書(shū)前, 發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事

5、人不得以廣告、說(shuō)明會(huì)等方式為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣揚(yáng)；發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人違反暫行方法規(guī)定為公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)行宣揚(yáng)的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)將 實(shí)行終止審核并在三十六個(gè)月內(nèi)不受理發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)的監(jiān) 管措施,并依照監(jiān)券法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行懲罰；二、路渲推介與網(wǎng)上推介 路演 Road Show 推介,是指投資者與證券發(fā)行人在充分溝通的條件下促進(jìn) 股票勝利發(fā)行的重要推介手段；路演是國(guó)際上廣泛采納的一種動(dòng)態(tài)的股票發(fā)行方式,即上市公司的招股說(shuō)明書(shū)和分析報(bào)告完成后, 保薦機(jī)構(gòu)等負(fù)責(zé)推介的成員逐個(gè)拜望大客戶,介紹公司的賣(mài)點(diǎn)和定位,逐步積存訂單,從而發(fā)覺(jué)需求和調(diào)整價(jià)格；路演終止后,公司依據(jù)訂單確定一個(gè)基本反映供需關(guān)

6、系的價(jià)格；假如認(rèn)購(gòu)量很少,就調(diào)低價(jià)格或推遲發(fā)行;假如超額認(rèn)購(gòu)許多,就調(diào)高價(jià)格；因此路演是目前促進(jìn)股票勝利發(fā)行的重要推介和宣揚(yáng)手段；另外,為建立和促進(jìn)投資者與新股發(fā)行人的直接溝通,中國(guó)證監(jiān)3 會(huì)在 2022 年發(fā)布了關(guān)于新股發(fā)行公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行公司推介的 通知,對(duì)發(fā)行推介作了一些強(qiáng)制性要求；三、首次公開(kāi)發(fā)行股票的估值 股票的合理科學(xué)定價(jià)是股票勝利發(fā)行并上市的核心,對(duì)擬發(fā)行股 票的合理估值是定價(jià)的基礎(chǔ)； 目前國(guó)際上流行三種價(jià)值評(píng)估的基本方法,即現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法、經(jīng)濟(jì)收益附加值EVA法和可比公司法；在新股發(fā)行方式上,國(guó)際 上常常采納的有固定價(jià)格方式、累積 投標(biāo)方式、競(jìng)價(jià)方式和固定價(jià)格公開(kāi)發(fā)行；其中,累積投標(biāo)是目前國(guó)際上常用的新股發(fā)行定價(jià)方式之一,其目的是在愛(ài)護(hù)投資者權(quán)益的基本前提下最大限度地發(fā)揮市場(chǎng)的功能,它更適合于英、 美等機(jī)構(gòu)投資 者比例較高的國(guó)家； 我國(guó)證券市場(chǎng)在市場(chǎng)規(guī)模、 股權(quán)結(jié)構(gòu)和投資者結(jié) 構(gòu)等多方面的特別性, 打算了新股發(fā)行在方式和定價(jià)機(jī)制上都與國(guó)外 市場(chǎng)有很大的區(qū)分；四、首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢(xún)價(jià) 依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票試行詢(xún)價(jià)制度如干問(wèn)題 的通知 2022 年 1 月 1 日起施行 的規(guī)定,發(fā)行人及其保薦人應(yīng)通過(guò)詢(xún)價(jià)的方式確定股印