不對稱信息與中國誠信機(jī)制建設(shè)研究

1、誠信是人類社會所崇尚的道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則，是維護(hù)正常的社會關(guān)系和經(jīng)濟(jì)秩序的重要基石，“人無信而不立、國無信而不強(qiáng)”，誠信的重要可見一斑。中國己加入了 WTO如果不盡快加快我國的誠信機(jī)制建設(shè)，在國外企業(yè)的 巨大沖擊下，脆弱的誠信環(huán)境將可能使本不成熟的資本市場、不規(guī)范的市場經(jīng)濟(jì)秩序、不到位的國企體制改革、不完備的法律體系等所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)即刻顯現(xiàn)。誠信問題的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析信用既包括個(gè)人或組織的誠實(shí)守信，即一方或多方誠實(shí)而另一方或多方信賴的經(jīng)濟(jì)范疇，又指以一定的經(jīng)濟(jì)標(biāo)的物為內(nèi)容，以理性承諾和約期實(shí)踐這特征的經(jīng)濟(jì)行為。經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，信用越重要。這里，“經(jīng)濟(jì)人”假說是我們分析誠信問題的理論前提，博弈論是我們剖析誠

2、信危機(jī)產(chǎn)生與危害的理論依據(jù)。在現(xiàn)實(shí)生活中之所以屢屢出現(xiàn)背離誠信的違法行為或不道德行為，主要是因?yàn)樵诓┺牡母偁帒B(tài)勢中，局中人都努力追求各自的利益。在信息不對稱的條件下，獲得信息優(yōu)勢的一方在利己動機(jī)下，有欺騙另一方的傾向，而另一方由于信息的不完全難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)真?zhèn)?，因此“機(jī)會主義行為”的產(chǎn)生就不可避免。不對稱信息條件下存在著委托代理關(guān)系。其中擁有信息或具有相對信息優(yōu)勢的一方是代理人，而處于信息劣勢的一方則是委托人。現(xiàn)實(shí)中保險(xiǎn)公司與被保險(xiǎn)人之間、企業(yè)所有者與經(jīng)營者之間、銀行與貸款人之間等都是一種委托代理關(guān)系，這種關(guān)系會產(chǎn)生特定的委托代理問題（如我國上市公司配股圈錢、虧損企業(yè)高管高薪等）。由于存在不對稱

3、信息和委托代理關(guān)系，而不守信的行為并不總能被對方發(fā)現(xiàn)，因此“逆向選擇”、“隱藏行為”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”等“機(jī)會主義行為”就可能出現(xiàn)，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中的許多現(xiàn)象正是上述因素綜合作用的結(jié)果。博弈論中有一個(gè)著名的模型叫“囚徒困境”。它告訴我們，制度有著與法律和道德不同的巨大效力，有效率的制度不僅會減少直接監(jiān)督、法律制裁等方面的成本，而且可以通過對個(gè)人利益的尊重，消除損害他人利益的不良動機(jī)，促進(jìn)好的道德觀念的形成。制度的設(shè)計(jì)應(yīng)該在承認(rèn)個(gè)人利己動機(jī)的前提下，設(shè)計(jì)一套約束規(guī)則，使經(jīng)濟(jì)主體在謀求個(gè)人利益最大化動機(jī)的驅(qū)使下，能自覺或不自覺地服從制度制定者的意圖，而這也正是我國誠信機(jī)制建設(shè)的思路所在。中國誠信問題的現(xiàn)

4、實(shí)分析良好的信用不僅可以加速資本的集中與積累，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)活動的規(guī)模，提高資源利用率，從而最大限度地產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；而且還可以減少交易成本，節(jié)省流通費(fèi)用，從而加速資本周轉(zhuǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效率。但在我國目前的現(xiàn)實(shí)生活中，在社會轉(zhuǎn)型和體制轉(zhuǎn)軌的復(fù)雜形勢下，由于不對稱信息和個(gè)人利己動機(jī)的客觀存在，“機(jī)會主義行為”也更加顯現(xiàn)出來。在政府與納稅人之間、消費(fèi)者與經(jīng)營者之間、銀行與貸款人之間、股東與經(jīng)理人之間 , 都存在著信息的不對稱，委托代理關(guān)系中，代理人侵害委托人利益的事件頻繁發(fā)生。其主要表現(xiàn)是：、國有企業(yè)所有者缺位。國企改革是中國改革的關(guān)鍵和難點(diǎn)。長期以來，國企改革經(jīng)歷了放權(quán)讓利、兩權(quán)分離，到現(xiàn)代企業(yè)制度的改

5、革進(jìn)程。但由于國有企業(yè)委托代理鏈很長，各層級的委托代理關(guān)系十分復(fù)雜，而國有資產(chǎn)管理體制改革沒有到位，制度的設(shè)計(jì)又有漏洞，因而委托人難以對代理人實(shí)施有效的監(jiān)督，所有者缺位問題較為突出。、獨(dú)立董事制度有缺陷。獨(dú)立董事制度主要是為了克服董事會由內(nèi)部人 控制的弊端，完善公司治理結(jié)構(gòu)。之所以稱之為獨(dú)立董事，是因?yàn)樗皇浅鲑Y 者，與企業(yè)沒有任何經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，但卻與出資者擁有同樣的投票權(quán)，有獨(dú)立 的意志去對企業(yè)的投資進(jìn)行“公正”的判斷。獨(dú)立董事似乎并不是一種可靠的 公司治理方式。在公司中，股東與董事、董事與經(jīng)理之間是一種委托代理關(guān)系， 委托人對代理人的有效監(jiān)督主要是促進(jìn)代理人提高資本運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)利潤最 大

6、化，并使委托人也獲得充分的投資回報(bào)。而獨(dú)立董事一般是受聘于企業(yè)董事 會的經(jīng)濟(jì)與法律等方面的權(quán)威人士，從“經(jīng)濟(jì)人”的角度來說，獨(dú)立董事也應(yīng) 該是追求自身利益最大化的。因此，他的獨(dú)立性與其判斷的公正性、客觀性值 得懷疑。、銀行惜貸嚴(yán)重。近年來，企業(yè)不規(guī)范的破產(chǎn)、承包租賃，以及任意偷 逃債務(wù)與資金不入賬等現(xiàn)象也嚴(yán)重?fù)p害了作為債權(quán)人的銀行的利益，增大了銀 行的信用風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了銀行正常業(yè)務(wù)的開展。長期以來，民營經(jīng)濟(jì)主要靠民間 信用來籌集資金，但由于這種信用方式與市場經(jīng)濟(jì)的要求不符，既無法形成較 大的資金規(guī)模，又難以受到法律保護(hù)，因而民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到了很大限制。由于民營經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱小，以及銀行本身難以了解

7、民營經(jīng)濟(jì)資信狀況的客觀現(xiàn)實(shí)， 為了減少金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行只能在每一筆貸款業(yè)務(wù)的決策上謹(jǐn)慎小心，而使大量 的資金白白閑置。、證券市場違規(guī)現(xiàn)象不斷。我國的資本市場建立時(shí)間較短，缺乏健全的 交易規(guī)則和監(jiān)督機(jī)制，顯示出很大的不成熟性。許多公司以圈錢為目的，通過 剝離不良資產(chǎn)包裝上市，上市前三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身不實(shí)，而上市以后又通過 配股繼續(xù)圈錢，嚴(yán)重?fù)p害了投資人的利益。有的公司年報(bào)不符實(shí)際，通過調(diào)高 營業(yè)外收入、增加應(yīng)收賬款、少計(jì)成本等虛報(bào)利潤，欺騙廣大投資者，使很多 股民血本無歸。不良公司上市圈錢和基金黑幕的不斷揭露不僅使投資者對上市 公司、證券公司、證券分析師等的信用產(chǎn)生了懷疑，損害了資本市場發(fā)展的基

8、礎(chǔ)，而且嚴(yán)重?fù)p害了信譽(yù)水平較高的上市公司的經(jīng)濟(jì)利益。、偷逃稅款。稅收是國家財(cái)政收入的主要來源，是國家職能得以實(shí)現(xiàn)的財(cái)力基礎(chǔ)，及時(shí)足額納稅是每個(gè)納稅人義不容辭的責(zé)任。但現(xiàn)實(shí)中，出于趨利 避害的動機(jī)，納稅人通常只想做一個(gè)“免費(fèi)搭車人”。而各級政府由于面對的 是不同行業(yè)、不同種類、不同經(jīng)濟(jì)成份的龐雜的經(jīng)濟(jì)主體，在信息不對稱的現(xiàn) 實(shí)下，不可能有效地觀察到每個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的收入狀況和經(jīng)營活動，無法監(jiān)督所 有經(jīng)濟(jì)主體的每項(xiàng)納稅情況，因而也就難免出現(xiàn)各種偷逃稅款的現(xiàn)象，稅款流 失在所難免。、中介機(jī)構(gòu)信用嚴(yán)重不足。我國的中介機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，既缺乏相關(guān)的立法 和統(tǒng)一完備的行業(yè)規(guī)則，又缺乏有力的監(jiān)督和懲罰機(jī)制。一些就業(yè)服

9、務(wù)機(jī)構(gòu)、 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)利用委 托代理人之間信息的不對稱，在利益的驅(qū)使下，以單獨(dú)或與企業(yè)合謀的方式作 假，或歪曲數(shù)據(jù)、或作虛假評估與審計(jì)報(bào)告、或隱瞞信息，這些違反誠信原則 的行為大大降低了社會的信用水平。、個(gè)人之間信任度低。個(gè)人信用是企業(yè)信用、社會信用的基礎(chǔ)，個(gè)人信 用的欠佳將直接引發(fā)企業(yè)信用、社會信用的惡化，從而導(dǎo)致我國信用環(huán)境的整 體不佳。當(dāng)前，隨著市場經(jīng)濟(jì)對個(gè)人追求自身利益行為的認(rèn)可、經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系 的深刻變化、不良社會風(fēng)氣和違法犯罪活動的抬頭，在體制改革和監(jiān)管機(jī)制的滯后下，個(gè)人之間的信任度有所降低。產(chǎn)生信用危機(jī)的主要原因是: 體制不健全，信

10、用立法滯后，征信體系落后。在不對稱信息存在的情況下，“機(jī)會主義行為”的盛行必然會導(dǎo)致信用危機(jī)的出現(xiàn)，而這將使經(jīng)濟(jì)主體面對更大的不確定性，并意味著更多的風(fēng)險(xiǎn)。誠信機(jī)制的建立、制度約束。誠信不僅是道德問題，更是一種制度問題。在政府方面， 不僅要繼續(xù)深化政治體制改革，選賢任能，消除腐敗，打破地方保護(hù)主義，使 政府職能有準(zhǔn)確科學(xué)的定位，從而實(shí)現(xiàn)政策法規(guī)制定的科學(xué)化，制度運(yùn)行的高 效率，政府監(jiān)管職能、服務(wù)職能等的高質(zhì)量；而且要真正做到有法可依、有法 必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，實(shí)現(xiàn)公平執(zhí)法、文明執(zhí)法，形成良好的政府信用。在企業(yè)方面，要進(jìn)一步深化改革，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，明確責(zé)任主體，建立科學(xué)的 責(zé)任制度，形成委

11、托人對代理人、債權(quán)人對債務(wù)人有效監(jiān)督、相互制衡的約束 機(jī)制，實(shí)現(xiàn)公司控制權(quán)的合理配置，確保信用關(guān)系的建立和順利運(yùn)行。企業(yè)應(yīng) 當(dāng)特別認(rèn)識到“誠信”巨大的無形資產(chǎn)價(jià)值，形成以誠信為本的經(jīng)營理念，積 極成為我國征信體系建設(shè)中的主要推動力量。、法律監(jiān)督。加強(qiáng)信用立法，對失信行為嚴(yán)格懲處。一是要加強(qiáng)適合中 國國情的信用立法，加大處罰力度，提高查處率；二是要填補(bǔ)一些法律約束的 空白點(diǎn)，對與有關(guān)征信數(shù)據(jù)開放相矛盾的檔案法、保密法、反不正 當(dāng)競爭法等中的個(gè)別條款也應(yīng)進(jìn)行必要的修訂；三是要在司法實(shí)踐中探索一 些難點(diǎn)問題，如在市場效率與權(quán)利維護(hù)中如何協(xié)調(diào)和界定二者的法律關(guān)系，怎 樣處理保證信息的準(zhǔn)確性、公開性和市

12、場化，與維護(hù)個(gè)人隱私權(quán)、名譽(yù)權(quán)和商 業(yè)秘密等不受侵犯之間的關(guān)系等。、信用體系。信用危機(jī)的關(guān)鍵是信息的不對稱，解決信用失范問題的核 心是解決信息問題。因而，征信體系的建設(shè)就成為關(guān)鍵所在。初期政府應(yīng)在征 信體系的建設(shè)中發(fā)揮推動、指導(dǎo)、規(guī)范和必要的參與作用。征信體系步入較成 熟的階段后，應(yīng)著力培育民營信用機(jī)構(gòu)的發(fā)展，通過信息責(zé)任制、信息的商品 化運(yùn)作，以及征信業(yè)的行業(yè)規(guī)范和自律機(jī)制，提高征信業(yè)的效率。、信用理念。社會倫理道德觀的價(jià)值取向?qū)ζ髽I(yè)、個(gè)人信譽(yù)的發(fā)展有重 要影響，必須努力營造良好的社會信用環(huán)境，加強(qiáng)道德建設(shè)，強(qiáng)化信用理念。要使人們認(rèn)識到信用理念是市場經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在品質(zhì)和客觀要求，形成誠信者受尊 重、暢通無阻，失信者受唾棄、寸步難行的社會輿論環(huán)境。要加強(qiáng)文化建設(shè)， 通過中國優(yōu)秀文化傳統(tǒng)的教育，使人們形成誠實(shí)守信的良好風(fēng)尚。此外，還應(yīng) 加強(qiáng)新聞輿論的監(jiān)督作用，努力形成各主體之間相互尊重，重視信譽(yù)，遵守合 約，嚴(yán)格遵守交易制度和規(guī)則的良好風(fēng)尚。參考文獻(xiàn)（美）曼斯費(fèi)爾德微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中國人民大學(xué)出版社，1999.魏杰企業(yè)前沿問題一現(xiàn)代企業(yè)管理方案中國發(fā)展出版社，2001.謝識予經(jīng)濟(jì)博弈論復(fù)旦大學(xué)出版社，2002.鄭少智非對稱信息條件下誠信機(jī)制的構(gòu)建問題（社會主義經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐中國人民大學(xué)書報(bào)資料中心， 2002， 4）社會信用環(huán)境綜合治理機(jī)制研究（社會主義經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐中