保險市場與保險監(jiān)管

1、第十章 保險市場和保險監(jiān)管保險市場的構(gòu)成保險市場供求及其平衡保險監(jiān)管概述保險市場監(jiān)管的內(nèi)容第一節(jié) 保險市場一、概念 保險市場是指保險商品交換關(guān)系的總和，是保險商品供給與需求關(guān)系的總和。 它既可以指固定的交易場所，也可以是所有實現(xiàn)保險商品讓渡的交換關(guān)系的總和。 保險市場的交易對象是保險人為消費者提供的保險經(jīng)濟保障。二、保險市場的構(gòu)成要素 1、 保險市場主體 保險市場交易活動的參與者 保險商品供給方 保險市場需求方 保險市場中介方 2、 保險市場的客體 保險市場上供求雙方具體交易的對象保險經(jīng)濟保障 三、保險市場的特征 1、 保險市場是直接的風(fēng)險市場 保險企業(yè)的經(jīng)營對象是風(fēng)險 保險市場交易的對象是保

2、險經(jīng)濟保障 2、 保險市場是非即時清結(jié)市場 最終交易結(jié)果要看雙方約定的保險事件是否發(fā)生 3、 保險市場是特殊的“期貨”交易市場 保險具有射幸性 四、保險市場的模式 1、 完全競爭模式 完全競爭型保險市場，是指在一個保險市場上有數(shù)量眾多的保險公司，任何公司都可以自由進出市場。 2、 完全壟斷模式 完全壟斷型保險市場，是指保險市場完全由一家保險公司所操縱，這家公司可憑借其壟斷地位獲得超額利潤。3、壟斷競爭模式 壟斷競爭型保險市場，是指在保險市場中，大小保險公司并存，少數(shù)大保險公司在市場上取得壟斷地位。4、寡頭壟斷模式 寡頭壟斷型保險市場，是指在一個保險市場上，只存在少數(shù)相互競爭的保險公司。五、保險

3、市場的一般組織形式 1、 國營保險組織 由國家或政府投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織。 2、 私營保險組織 由私人投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織。 3、 合營保險組織 一種是由政府與私人共同投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織； 另一種是本國政府與外商共同投資設(shè)立的保險經(jīng)營組織。4、合作保險組織 由社會上具有共同風(fēng)險的個人或經(jīng)濟單位為了獲得保險保障，共同集資設(shè)立的保險組織形式。5、個人保險組織 以個人名義承保保險業(yè)務(wù)的一種組織形式。6、行業(yè)自保組織 某一行業(yè)或企業(yè)為本企業(yè)或本系統(tǒng)提供保險保障的組織形式。六、幾種典型的保險市場組織 1、保險股份有限公司 由一定數(shù)目以上的股東發(fā)起組織，全部注 冊資本被劃分為等額股份，股東以其所認

4、購股 份承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司債 務(wù)承擔(dān)民事責(zé)任的保險公司。組織機構(gòu)包括： 股東大會 董事會 監(jiān)事會 經(jīng)理2、國有獨資公司 由國家授權(quán)投資的機構(gòu)或國家授權(quán)的部門單獨出資設(shè)立的有限責(zé)任公司。3、相互保險公司 由所有參加保險的人自己設(shè)立的保險法人組織，是保險業(yè)所特有的公司組織形式。 特點： 相互保險公司的投保人具有雙重身份 相互保險公司是一種非盈利型公司 相互保險公司組織機構(gòu)類似于股份公司4、相互保險社 同一行業(yè)的人員，為了應(yīng)付自然災(zāi)害或意外事故造成的經(jīng)濟損失而自愿結(jié)合起來的集體組織。 特征： 參加相互保險社的成員之間互相提供保險 相互保險社無股本 相互保險社保險費采取事后分攤制 相

5、互保險社的最高管理機構(gòu)是社員選舉出來的管理委員會5、保險合作社 由一些對某種風(fēng)險具有同一保障要求的人，自愿集股設(shè)立的保險組織。 特點：保險合作社是由社員共同出資入股設(shè)立的只有保險合作社的社員才能作為保險合作社的被保險人，但是社員也可以不與保險合作社建立保險關(guān)系保險合作社的業(yè)務(wù)范圍僅局限于合作社的社員保險合作社采取固定保險費制6、勞合社 是當(dāng)今世界上最大的保險壟斷組織之一，它是倫敦勞合士保險社的簡稱。 它并不是一個保險公司，它僅是個人承保商的集合體。 其成員主要是個人，各自獨立、自負盈虧，進行單獨承保并以個人的全部財才對其承保的風(fēng)險承擔(dān)無限責(zé)任。第二節(jié) 保險市場供求及其均衡一、保險市場的需求 1

6、、 保險需求的確定（1）含義 保險需求在一定費率水平上，保險消費者從保險市場上愿意并且有能力購買的保險商品數(shù)量。 保險市場需求在特定時間內(nèi)，在不同費率水平上，消費者保險需求的集合形成了保 險市場需求。（2）存在風(fēng)險下的期望效用與保險購買決策一般來講，效用就是從經(jīng)濟商品中獲得的滿足程度。效用函數(shù)描述了特定的財富水平和與之相對應(yīng)的滿足程度之間的關(guān)系。風(fēng)險規(guī)避的效用函數(shù)建立在以下兩個假設(shè)上的：（1）財富數(shù)量的增加導(dǎo)致滿足程度上升。（2）財富增加時其邊際效用卻是降低的。 我們同樣可以用期望效用理論來分析人們對保險的需求。保險的做法是，人們通過交納一定數(shù)額的保險費，把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司?，F(xiàn)在我們可以用期

7、望效用方法來判定一個人是否應(yīng)該通過支付保險費來避免有風(fēng)險的結(jié)果。 假定李明有一幢價值15萬元的房屋位于地震多發(fā)地區(qū)，此外，還有5萬元的現(xiàn)金資產(chǎn)。假定每年發(fā)生地震的概率為10%，地震時房屋全毀。李明可以在某保險公司投保，一旦發(fā)生損失可以獲得全賠。某保險公司收取的保險費等于損失的期望值，我們可以用公式計算： EV=0.11500000.90=15000 李明是否應(yīng)該投保呢？他有兩種選擇：（1）花15000元投保屋主財產(chǎn)綜合險，把損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給某保險公司。（2）不投保，自己承擔(dān)全部的風(fēng)險。 如果李明選擇了投保，無論該年是否發(fā)生地震，年底時他的資產(chǎn)都是185000元，因此他的期望效用是： EU1=0

8、.1U(185000)+0.9U(185000)=U（185000） 如果李明選擇不投保，不繳15000元保費，那么年未時他的財富要么是200000元（無損失），要么是50000元（全損），因此，他的期望效用是： EU2=0.1U(50000)+0.9U(200000)下圖中AB代表李明不投保時，兩個效用點之間的連線代表兩個點的所有線性組合，稱為效用期望線，效用期望線與財富期望線相交的點P代表不投保時的期望效用，Q代表投保時的期望效用。 ABPQEU1EU25萬18.5萬20萬2、影響因素：（1）風(fēng)險因素 風(fēng)險是產(chǎn)生保險需求的觸發(fā)條件（2）保險費率 保險費率與保險市場需求呈反方向變化（3）消費

9、者的效用函數(shù) （4）經(jīng)濟發(fā)展水平 生產(chǎn)力發(fā)展水平越高，商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟越發(fā)達，保險需求就越大， （5）人口因素 人口的文化素質(zhì)越高，人口的文化底蘊和價值觀念與保險的核心功能越吻合 （6）政策因素 一國的收入分配、金融、財政以及社會保障政策等都會對保險需求產(chǎn)生影響。 二、保險市場的供給1、 含義 保險市場供給是指在一定費率水平上，保險市場中保險人愿意并且能夠提供的保險商品的數(shù)量。 保險市場供給可以用保險市場上的承保能力來表示。 保險供給包括質(zhì)和量兩個方面。 2、影響保險市場供給的主要因素（1）保險費率 保險費率上升，保險供給增加（2）保險資本量 經(jīng)營資本增加，保險供給增加（3）保險人的數(shù)量和經(jīng)

10、營管理水平 假定其他條件不變，保險人的數(shù)量越多，保險供給量越大，保險人的經(jīng)營技術(shù)和管理能力強，新險種容易開發(fā)、推廣，從而擴大保險供給，促進保險需求。（4）制度、政策環(huán)境（5）保險成本 保險成本高，保險供給少；反之，保險供給就大。 三、保險市場的供需均衡（一）存在道德風(fēng)險時的保險需求1、道德風(fēng)險的概念 是指個人行為由于受到保險保障而發(fā)生變化的傾向。分為事前道德風(fēng)險和事后道德風(fēng)險。 保險可能會對被保險人的防損動機產(chǎn)生一定的影響，這種影響叫做事前道德風(fēng)險。損失發(fā)生后，保險可能對被保險人的減損動機產(chǎn)生一定的影響，這種影響叫做事后道德風(fēng)險。 2、道德風(fēng)險對保險市場的影響假設(shè)湯姆有12000英鎊的現(xiàn)金和一

11、輛價值4000英鎊的車。一起事故就會導(dǎo)致汽車的全損。湯姆出車禍的概率取決于他開車的速度。如果他開得快，出事的概率是50%；如果他開得慢一點兒，出事的概率僅為20%。湯姆估計，如果開得慢的話，他就得支付1000英鎊的額外費用，因為他要在路上花費更多的時間。 假設(shè)湯姆的效用函數(shù)是其財富的平方根。那么，在沒有保險的情況下，湯姆開快車和開慢車的效用分別為：開慢車的期望效用是：EUs=0.8U（16000-1000）+0.2U(16000-4000-1000) =0.8 +0.2 = 118.96 開快車的期望效用是：EUq=0.5U（16000）+0.5U(16000-4000)= 0.5 +0.5

12、=118.02因此，湯姆會理性的選擇開慢車?，F(xiàn)在假設(shè)湯姆可以按照公平精算保費購買足額保險。但是公平精算保費更難以決定。如果保險公司認為湯姆會開慢車，則公平精算保費為0.24000=800英鎊；相反，保險公司相信他會開快車，則公平精算保費為0.54000=2000英鎊。 如果湯姆已經(jīng)用800英鎊購買了足額保險，似乎不會再以花費1000英鎊的時間成本去開慢車，因為開慢車受益的是保險公司而非湯姆本人。保險公司知道湯姆出于經(jīng)濟上的考慮會開快車，所以會按照他的期望損失大小收取保費，即收取2000英鎊的保費。 假設(shè)湯姆開快車，則購買足額保險的期望效用EUINC是：EUINC=U（16000-2000）=

13、= = 118.32顯然，E Us E UINC E Uq 這意味著湯姆寧愿開慢車，也不愿按照公平精算費率購買保險了。 3、保險人對道德風(fēng)險的反應(yīng) 保險公司在市場存道德風(fēng)險時可以采取哪些改進措施呢？不要忘了正是由于把謹慎開車的利益從被保險人那里轉(zhuǎn)移給了保險人，而被保險人承擔(dān)了額外的謹慎開車的成本，才出現(xiàn)了道德風(fēng)險。為解決這個問題，保險公司試圖使謹慎開車的邊際收益或不謹慎開車的邊際成本為正值。要使謹慎開車的邊際收益為正。（1）在設(shè)計合同時，通過免賠額或共保條款使保單持有人承擔(dān)一定的損失費用。（2）獎勵采取防損行為的保單持有人，即優(yōu)惠費率，或享受無賠款優(yōu)待等。（二）、存在逆向選擇時的保險需求1、逆

14、向選擇的概念由于信息不對稱而存在逆選擇。保險購買者往往試圖利用其更多的知識，以低于精算出的合理保費的價格獲得保險，這種傾向稱為逆向選擇。逆向選擇使保險人無法判斷每種人適合什么水平的保費。 2、逆向選擇對保險市場的影響 有兩個投保人，其中一個是高風(fēng)險者，另一個是低風(fēng)險者，如果保險是根據(jù)每個人的公平精算費率收取保費的話，二人都會投保。由于保險人通常無法區(qū)分高風(fēng)險者和低風(fēng)險者，保險人會對每個被保險人收取同樣的公平平均保費，即兩個被保險人的公平精算保費的算術(shù)平均值。這樣，高風(fēng)險者會愿意投保，因為保費低于期望損失。但低風(fēng)險者不投保時的期望效用更高，所以低風(fēng)險者實際上補貼了高風(fēng)險者，因此，低風(fēng)險者會理智地

15、放棄投保。出現(xiàn)“高風(fēng)險者驅(qū)逐低風(fēng)險者”的現(xiàn)象?，F(xiàn)在我們考慮一下逆向選擇對保險市場的影響。假設(shè)甲和乙各有625萬元待出售的貨物，他們的效用函數(shù)都是財富的平方根。由于貨物出口的時間或航線不同，所以遭受損失的概率也不同。甲出口貨物遭受損失（600萬元）的概率是25%；而乙出口貨物遭受損失（也是600萬元）的概率是75%。根據(jù)貝努利定理，如果保險人按照每個人的精算公平費率收取保險費，則二者都會投保。此時，甲不投保的期望效用： 乙不投保的期望效用： 當(dāng)保險人不知道被保險人的風(fēng)險狀況時，只能各收取公平平均保費： 甲和乙投保后的期望效用： 在這個過程中只有高風(fēng)險者會愿意投保，因為保費低于期望損失。但是，低風(fēng)

16、險者不投保時的期望效用更高，所以低風(fēng)險者實際上補貼了高風(fēng)險者。因此，低風(fēng)險者會理智的放棄投保。保險公司知道低風(fēng)險者不會投保后，將取消基于平均保費的保險合同，只剩下專為高風(fēng)險者量身定做的合同。3.保險人對逆向選擇的反應(yīng)由于逆向選擇主要是由信息不對稱造成的，因此，保險人面對投保人時總是力爭獲取有關(guān)保險標(biāo)的的更多信息，以進行有效的風(fēng)險分類。獲取信息有多種方式，可以增加保單上的有關(guān)保險標(biāo)的的明示項目，也可以設(shè)計巧妙的保險合同使投保人進行自我風(fēng)險揭示。為了闡明這個問題，我們回到先前的例子中。假設(shè)保險公司提供帶有免賠額的部分保險， 表10-1 足額保險和有免賠額的部分合同下的期望效用在保費50萬元、免賠額

17、500萬元的合同中，不論是低風(fēng)險者還是高風(fēng)險者，購買保險的期望效用都大于各自不買保險的期望效用，所以兩者都會購買保險 甲投保的期望效用是：乙投保的期望效用是：第三節(jié) 保險監(jiān)管概述一、保險監(jiān)管的含義保險監(jiān)管是指政府對保險業(yè)的監(jiān)督管理，是保險監(jiān)管機構(gòu)依法對保險人、保險市場進行監(jiān)督管理，以確保保險市場的規(guī)范運作和保險人的穩(wěn)健經(jīng)營，保護被保險人利益，促進保險業(yè)健康、有序發(fā)展的整個過程。保險監(jiān)管的對象：保險公司保險中介機構(gòu)二、保險監(jiān)管的必要性（一）廣泛的社會性（二）技術(shù)要求的復(fù)雜性（三）保險產(chǎn)品的特殊性（一）廣泛的社會性保險業(yè)涉及各行各業(yè)和千家萬戶；保險公司破產(chǎn)的負面影響要比一般企業(yè)大得多。（二）技術(shù)要

18、求的復(fù)雜性保險公司在向投保人提供保險產(chǎn)品時，其價格只是一個“預(yù)計”價格；保險定價需要非常專門的技術(shù)，而這個技術(shù)大多數(shù)投保人是不了解的。（三）保險產(chǎn)品的特殊性保險是一種無形的產(chǎn)品；保單的價值在于其中包含的保險人對未來的承諾；這種承諾能否兌現(xiàn)存在一定的不確定性。三、保險監(jiān)管的目的（一）保護被保險人的合法權(quán)益（二）維護公平競爭的保險市場環(huán)境（三）防范和化解保險風(fēng)險（四）促進保險業(yè)持續(xù)健康發(fā)展五、保險監(jiān)管的方式 1、英國型監(jiān)管模式，也稱弱勢監(jiān)管，這種模式給予保險公司很大的自由度，同時也給予它們更大的責(zé)任。 2、美德型監(jiān)管模式，也稱強勢監(jiān)管，是對市場行為、償付能力和信息披露要求都相當(dāng)嚴格的一種監(jiān)管方式。

19、 3、折衷監(jiān)管模式，這是一種以償付能力監(jiān)管為核心，兼顧市場行為監(jiān)督和信息監(jiān)管的一種監(jiān)管方式。 第四節(jié) 保險市場監(jiān)管的內(nèi)容一、保險監(jiān)管的內(nèi)容（一）對保險公司的監(jiān)管（二）對保險中介的監(jiān)管（一）對保險公司的監(jiān)管對保險公司監(jiān)管的主要內(nèi)容包括：1、對保險機構(gòu)的監(jiān)管2、對保險經(jīng)營的監(jiān)管3、對保險財務(wù)的監(jiān)管1、對保險機構(gòu)的監(jiān)管（1）對保險機構(gòu)準(zhǔn)入與退出的監(jiān)管（2）對保險機構(gòu)管理人員及專業(yè)人員的監(jiān)管（3）對外資保險公司的監(jiān)管（1）對保險機構(gòu)準(zhǔn)入與退出的監(jiān)管包括對保險機構(gòu)設(shè)立、變更、整頓、接管、分立、合并、撤銷以及破產(chǎn)清算等方面的監(jiān)管，如：保險公司設(shè)立的條件保險公司變更事項的報批保險公司分立、合并、撤銷、破產(chǎn)清

20、算的規(guī)定保險公司整頓、接管的規(guī)定（2）對保險機構(gòu)管理人員及專業(yè)人員的監(jiān)管對高級管理人員任職資格的規(guī)定保監(jiān)會保險機構(gòu)高級管理人員任職資格管理暫行規(guī)定對精算人員等專業(yè)人員的要求全國性壽險公司至少要有三名經(jīng)保監(jiān)會認可的精算人員；區(qū)域性壽險公司至少要有一名經(jīng)保監(jiān)會認可的精算人員。（3）對外資保險公司的監(jiān)管外資保險機構(gòu)在我國設(shè)立營業(yè)性機構(gòu)必須具備以下條件：第一，經(jīng)營保險業(yè)務(wù)30年以上；第二，提出申請前一年年末的資產(chǎn)總額在50億美元以上；第三，在中國設(shè)立代表處2年以上。外資保險公司的業(yè)務(wù)范圍由國家監(jiān)管部門批準(zhǔn)；外資保險公司的稅后利潤在按規(guī)定提取各項基金和準(zhǔn)備金后，才可以向境外匯出。2、對保險經(jīng)營的監(jiān)管（1

21、）經(jīng)營范圍的監(jiān)管（2）償付能力的監(jiān)管（3）費率和條款的監(jiān)管（4）再保險業(yè)務(wù)的監(jiān)管（5）業(yè)務(wù)競爭監(jiān)督管理（1）經(jīng)營范圍的監(jiān)管兼業(yè)問題各國一般規(guī)定保險專營保險法：“經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)，必須是依照本法設(shè)立的保險公司，其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)?！奔鏍I問題多數(shù)國家禁止保險公司同時從事性質(zhì)不同的保險業(yè)務(wù)保險法：“同一保險人不得同時兼營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)和人身保險業(yè)務(wù)?！保?）償付能力的監(jiān)管償付能力監(jiān)管是國家對保險業(yè)監(jiān)督管理的首要目標(biāo)，也是保險監(jiān)管的核心內(nèi)容；償付能力監(jiān)管主要包括：開業(yè)資本金最低數(shù)額的規(guī)定；法定最低償付能力額度的規(guī)定；保證金及資金運用的規(guī)定；財務(wù)會計管理的規(guī)定。（2）償付能力的監(jiān)管保監(jiān)會規(guī)定了具體的最低償付能力額度，保險公司實際償付能力低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，按下列方式處理：實際償付能力額度低于最低償付能力額度的，保險公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，使其償付能力達到最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)，并向中國保監(jiān)會作出說明。實際償付能力額度低于最低償付能力額度的50%的，或?qū)嶋H償付能力額度連