高級會計實務(wù)案例-金融工具會計

1、第九章金融工具會計【案例分析題一】 甲公司與乙公司均投資于債券并作出相應(yīng)處理：資料一：甲公司為加強流動性管理持有某短期債券組合。當(dāng)組合中的某支債券到期時，收回的金額再投資 另外的短期債券，以使利息最大化且確保能夠取得預(yù)算內(nèi)經(jīng)營或資本支出對資金的需要。如果需要發(fā)生預(yù)算外 支出(如因應(yīng)市場變化而發(fā)生的企業(yè)并購，或遵從政府監(jiān)管部門臨時出臺的政策)，則可在短期債券到期前處 置。甲公司將該短期債券組合分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。資料二：乙公司預(yù)計未來3年內(nèi)存在資本性支出， 為此將暫時閑置的資金分散投資于短期債券和長期債券， 以便在發(fā)生資本性支出時擁有可用資金，其中較大比例的投

2、資的合同存續(xù)期均超過3年。乙公司將持有金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量，并將在市場機會呈現(xiàn)時出售金融資產(chǎn)，再將出售所得投資于回報率更高的金融資產(chǎn)。 乙公司對負責(zé)這些投資的團隊考核系 基于金融資產(chǎn)組合的整體回報率。乙公司將該投資組合分類為以公允價值 計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。假定甲、乙公司投資的債券在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是對本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付，不考慮其他因 素影響。要求：根據(jù)上述資料判斷甲、乙公司的會計處理是否正確，如不正確，請說明理由?！緟⒖即鸢讣胺治觥?1)甲公司的會計處理不正確。理由：甲公司的目標是持有短期債券至到期，目的是滿足預(yù)算內(nèi)事項的現(xiàn)金需求，管理層確定其業(yè)務(wù)模式是持有

3、這些短期債券以收取合同現(xiàn)金流量。至于到期前可能發(fā)生的短期債券處置行為，并不常見，不影響符合分類為以攤余成本計量的條件 ?！净蛘撸杭坠緫?yīng)當(dāng)將該債券分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)】(2)乙公司的會計處理不正確。理由：乙公司是在持續(xù)的基礎(chǔ)上決定是通過收取合同現(xiàn)金流量還是出售金融資產(chǎn)來增加組合的預(yù)期回報， 直到資本性支出發(fā)生需要資金時。乙公司的業(yè)務(wù)模式是通過既收取合同現(xiàn)金流量又出售金融資產(chǎn)兩者來實現(xiàn)其 目標。因此應(yīng)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)?！景咐治鲱}二】 甲公司發(fā)行了一項年利率為 8%無固定還款期限、可自主決定是否支付利息的不可累積 永續(xù)債。同時指定了以下兩類合同條款

4、：合同條款一：(1)該永續(xù)債嵌入了一項看漲期權(quán)，允許甲公司在發(fā)行第5年及之后以面值回購該永續(xù)債。(2)如果甲公司在第5年末沒有回購該永續(xù)債，則之后的票息率增加至 11%(通常稱為“票息遞增”特征)。(3)該永續(xù)債票息在甲公司向其普通股股東支付股利時必須支付(即“股利推動機制”)。甲公司根據(jù)相 應(yīng)的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付；甲公司發(fā)行該永續(xù)債之前多年來均支付普通股股利。合同條款二：當(dāng)發(fā)行人未能清償?shù)狡趹?yīng)付的其他債務(wù)融資工具、企業(yè)債或任何金融機構(gòu)貸款的本金或利息時，發(fā)行人立即啟動投資者保護機制(實務(wù)中有時將此類保護條款稱為“交叉保護”)，即主承銷商于20個工作日內(nèi)召開永續(xù)債持有人會議。

5、永續(xù)債持有人有權(quán)對如下處理方案進行表決：(1)無條件豁免違反約定；(2)有條件豁免違反約定，即如果發(fā)行人采取了補救方案(如增加擔(dān)保)，并在 30日內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù) 的，則豁免違反約定。如上述豁免的方案經(jīng)表決生效，發(fā)行人應(yīng)無條件接受持有人會議作出的上述決議，并于30個工作日內(nèi)完成相關(guān)法律手續(xù)。如上述方案未獲表決通過，則永續(xù)債本息應(yīng)在持有人會議召開日的次日立即到期應(yīng)付。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)合同條款一、合同條款二分別判斷甲公司發(fā)行永續(xù)債應(yīng)分類為金融負債還是權(quán)益工具，并說明理由?！緟⒖即鸢讣胺治觥?根據(jù)合同條款一，該金融工具應(yīng)分類為權(quán)益工具。主決定普通股股利的支付，進而影響永續(xù)債利息的支付

6、，對甲公司而言，該永續(xù)債并未形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)；盡管甲公司有可能在第5年末行使回購權(quán)，但是甲公司并沒有回購的合同義務(wù)。如果沒有其他情形導(dǎo)致該工具被分類為金融負債，則該永續(xù)債應(yīng)整體被分類為權(quán)益工具。同時，雖然合同中存在利率跳 升安排，但該安排也不構(gòu)成企業(yè)無法避免的支付義務(wù)。2.根據(jù)合同條款二，該金融工具應(yīng)分類為金融負債。理由：首先，因為受市場對生產(chǎn)經(jīng)營的影響等因素，能否有足夠的資金支付到期的債務(wù)不在甲公司的控制 范圍內(nèi)，即其無法控制是否會對債務(wù)產(chǎn)生違約；其次，當(dāng)甲公司對債務(wù)產(chǎn)生違約時，其無法控制持有人大會是 否會通過上述豁免的方案。而當(dāng)持有人大會決定不豁免時，永續(xù)債本息就到期應(yīng)

7、付。因此，甲公司不能無條件 地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務(wù)，該永續(xù)債符合金融負債的定義，應(yīng)當(dāng)被分類為金融負 債而非權(quán)益工具?！景咐治鲱}三】甲公司于2017年發(fā)行了以下兩種金融工具并進行了相應(yīng)會計處理：(1)甲公司發(fā)行了名義金額人民幣100元的優(yōu)先股，合同條款規(guī)定甲公司在3年后將優(yōu)先股強制轉(zhuǎn)換為普通股，轉(zhuǎn)股價格為轉(zhuǎn)股日前一工作日的該普通股市價。甲公司將發(fā)行的優(yōu)先股確認為權(quán)益工具。(2)甲公司于2017年5月1日向乙公司發(fā)行以 自身普通股 為標的看漲期權(quán)，實際收到款項100萬元。根據(jù) 該期權(quán)合同，乙公司行權(quán)時有權(quán)以每股5元的價格從甲公司購入普通股60萬股(每股面值為1元)。行權(quán)

8、日為2018年3月31日，且期權(quán)將以 普通股凈額 結(jié)算。甲公司將該看漲期權(quán)確認為權(quán)益工具。假定不考慮其他因素。要求：逐項判斷甲公司資料(1)和(2)的處理是否正確，如不正確，請說明理由?！緟⒖即鸢讣胺治觥?1)甲公司的會計處理不正確。理由：因轉(zhuǎn)股價格是變動的，未來須交付的普通股數(shù)量是可變的，實質(zhì)可視作甲公司將在3年后使用自身普通股并按其市價履行支付優(yōu)先股每股人民幣100元的義務(wù)。在這種情況下，該強制可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股整體是一項金融負債。(2)甲公司的會計處理不正確。企業(yè)會計準則規(guī)定，企業(yè)通過交付非固定數(shù)量 的自身權(quán)益工具，換取固定數(shù)額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)進行結(jié)算，那么該金融工具應(yīng)確認為金融負債?！景?/p>

9、例分析題四】 黃河公司系一家在上海證券交易所掛牌交易的上市公司，2018年黃河公司有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的相關(guān)資料如下：2018年2月1日，黃河公司將應(yīng)收 W公司的2340萬元的應(yīng)收賬款出售給 B銀行，取得銀行存款 2300 萬元。合同約定，在 B銀行不能從 W公司收到賬款時，不得向黃河公司追償。黃河公司終止確認了該項金融資 產(chǎn)。2018年5月1日，黃河公司將其一項金融資產(chǎn)出售給C公司，取得出售價款 500萬元，同時與C公司簽訂協(xié)議，在 約定期限結(jié)束時按照 510萬元的價格再將 該金融資產(chǎn)回購，黃河公司在出售時終止確認了該項金 融資產(chǎn)。2018年6月1日，黃河公司將持有的一項應(yīng)收D公司債權(quán)出售給

10、 P公司，經(jīng)協(xié)商出售價格為 30萬元。同時簽訂了一份看漲期權(quán)合約，黃河公司有權(quán)在2018年12月31日(到期日)以35萬元的價格回購該應(yīng)收賬款。黃河公司判斷，該期權(quán)是重大的價外期權(quán)(即到期行權(quán)可能性極小)。黃河公司終止確認了該項應(yīng)收債權(quán)。2018年7月1日，黃河公司將其信貸資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移給E信托機構(gòu)，同時保證對 E信托公司可能發(fā)生的信用損失進行全額補償，黃河公司在轉(zhuǎn)移時終止確認了該金融資產(chǎn)。2018年8月1日，黃河公司與丙銀行達成協(xié)議，將收取一組住房抵押貸款 90%勺權(quán)利以9100萬元的價格轉(zhuǎn)移給丙銀行，黃河公司繼續(xù)保留收取該組貸款10%勺權(quán)利。根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，如果該組貸款發(fā)生違約，則違約金

11、額首先從黃河公司擁有的10%的權(quán)利中扣除，直至扣完為止。黃河公司將該金融資產(chǎn)終止確認90%假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)上述資料，分別判斷黃河公司對事項(1)至事項(5)的會計處理是否正確，分別說明理由?！緟⒖即鸢讣胺治觥?事項(1)黃河公司的會計處理正確。相關(guān)金融資產(chǎn)。.事項（2）黃河公司的會計處理不正確。理由：由于此項交易屬于附回購協(xié)議的金融資產(chǎn)出售，回購價為固定價格，表明黃河公司保留了金融資產(chǎn) 所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，所以不應(yīng)當(dāng)終止確認相關(guān)金融資產(chǎn)。.事項（3）黃河公司的會計處理正確。理由：由于該期權(quán)為重大價外期權(quán)，且到期時行權(quán)的可能性極小，此時可以認定企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了該項金融 資產(chǎn)

12、所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬。因此，應(yīng)當(dāng)終止確認該金融資產(chǎn)。.事項（4）黃河公司的會計處理不正確。理由：黃河公司在將其信貸資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)移的同時對買方可能發(fā)生的信用損失進行全額補償，這說明與該金 融資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險并沒有全部轉(zhuǎn)移，所以黃河公司不應(yīng)終止確認該項金融資產(chǎn)。.事項（5）黃河公司的會計處理不正確。理由：黃河公司雖然將貸款的90%轉(zhuǎn)移給丙銀行，但當(dāng)該組貸款發(fā)生違約時，違約金額首先從黃河公司擁有的10%勺權(quán)利中扣除，直至扣完為止。說明黃河公司既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng) 險和報酬，應(yīng)當(dāng)采用繼續(xù)涉入的方式進行處理。【案例分析題五】 甲集團為國有大型鋼鐵企業(yè)，近年來，國內(nèi)鋼鐵行業(yè)

13、產(chǎn)能過剩， 國際鐵礦石價格居高不下，產(chǎn)品市場價格不斷下跌，企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)下滑。1）為充分利用期貨市場管理產(chǎn)品價格風(fēng)險，甲集團決定開展套期保值業(yè)務(wù)，由總經(jīng)理主持專題辦公會議 并進行部署，有關(guān)決議如下：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標。為應(yīng)對當(dāng)前螺紋鋼市場價格不斷下跌的不利形勢，要求有關(guān) 部門準確研判宏觀經(jīng)濟形勢，科學(xué)把握期貨市場行情， 利用期貨市場開展套期保值業(yè)務(wù)，務(wù)求經(jīng)濟效益最大化。集團風(fēng)險管理部門應(yīng)加快制度建設(shè)。套期保值業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險較大，應(yīng)當(dāng)建立健全涉及事前、事中、事后 等管理制度，制定涉及止損警示及處理等應(yīng)急預(yù)案，以有效應(yīng)對市場價格出現(xiàn)對套期保值頭寸的不利變化。開展套期保值業(yè)務(wù)要勇于

14、創(chuàng)新，集團發(fā)展得益于創(chuàng)新，開展套期保值也要努力創(chuàng)新。集團開展套期保值 業(yè)務(wù)時，買賣期貨合約的規(guī)?？梢愿鶕?jù)具體情況，擴大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍。2）按照上述決議，甲集團開展了如下套期保值業(yè)務(wù)：2018年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為 4650元/噸，期貨市場價格為 4620元/噸，為防范螺紋鋼價格 持續(xù)下跌給集團帶來重大損失，甲集團在期貨市場賣出期限為3個月的期貨合約100000噸作為套期保值工具，對現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場價格為 4570元/噸，期貨市場價格為 4550 元/噸。當(dāng)日，甲集團在現(xiàn)貨市場賣出螺紋鋼100000噸，同

15、時在期貨市場買入 100000噸螺紋鋼合約平倉。3）甲集團公司財務(wù)部門經(jīng)集體討論，認為上述套期保值為買入套期保值，同時會計處理上分類為公允價 值套期。在進行賬務(wù)處理時將現(xiàn)貨、期貨市場價格變動均計入當(dāng)期損益。定不考慮其他因素。要求：.根據(jù)資料（1）,逐項判斷甲集團至項決議是否存在不當(dāng)之處；若存在不當(dāng)之處，分別指出并逐項說 明理由。.根據(jù)資料（2）,計算甲集團開展套期保值業(yè)務(wù)在現(xiàn)貨和期貨兩個市場盈虧相抵后的凈值（不考慮手續(xù)費 等交易成本，要求列出計算過程）。.根據(jù)資料（3）,判斷甲集團財務(wù)部門的處理是否存在不當(dāng)之處；若存在不當(dāng)之處，分別指出并逐項說明 理由。【參考答案及分析】. （1）決議存在不當(dāng)

16、之處。不當(dāng)之處：開展套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)以效益最大化為目標。理由：企業(yè)開展套期保值的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險套期保值，方案設(shè)計及操作管理要遵循 風(fēng)險可控原則。（2）決議無不當(dāng)之處。（3）決議存在不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：買賣期貨合約的規(guī)?？梢詳U大到現(xiàn)貨市場所買賣的被套期保值商品數(shù)量的2至3倍。合約的規(guī)模必須與套期保值者在現(xiàn)貨市場所買賣商品或資產(chǎn)的規(guī)模相等或相當(dāng)。.現(xiàn)貨市場損失=（4570-4650 ） X 100000=-8000000 （元）期貨市場盈利=（4620-4550 ） X 100000=7000000 （元） 凈值=-8000000+7000000=-1000000 （元）。.存在

17、不當(dāng)之處。不當(dāng)之處：認為上述套期保值為買入套期保值。理由：該套期是為防范螺紋鋼價格持續(xù)下跌進行套期保值，為賣出套期保值。不當(dāng)之處：會計處理上分類為公允價值套期。理由：該套期是針對預(yù)期交易進行套期保值，會計處理應(yīng)分類為現(xiàn)金流量套期。不當(dāng)之處：賬務(wù)處理時將現(xiàn)貨、期貨市場價格變動均計入當(dāng)期損益。理由：該套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認為其他綜合收益。【案例分析題六】甲公司為一家在上海證券交易所上市的企業(yè)，成立于 2013年，主要從事能源的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，所需要原材料 X主要依賴于國外進口，產(chǎn)品主要在國內(nèi)市場銷售。2017年末，甲公司擁有 A公司和B公司2家全資子公司，并將其納入

18、合并財務(wù)報表的范圍。A公司于2018年1月1日以銀行存款 6500萬元從母公司甲公司處取得B公司70%勺股權(quán)，能夠?qū)?B公司實施控制。2018年1月1日B公司在甲公司編制的合并報表上所有者權(quán)益的賬面價值為10000萬元，其中股本為5000萬元，資本公積為 2000萬元，盈余公積為700萬元，未分配利潤為 2300萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允 價值為12000萬元。A公司為進行企業(yè)合并支付審計費等中介費用15萬元。當(dāng)日，A公司的“資本公積一一股本溢價”科目貸方余額為2000萬元。（2）甲公司在若干年前參與設(shè)立了C公司并才I有其30%勺股權(quán)，將C公司作為聯(lián)營企業(yè)，采用權(quán)益法核算。2018年3月1日，甲公

19、司自乙公司（非關(guān)聯(lián)方）購買了C公司60%勺股權(quán)并取得了控制權(quán)，購買對價為3000萬元，發(fā)生與合并直接相關(guān)費用100萬元，上述款項均以銀行存款轉(zhuǎn)賬支付。2018年3月1日，甲公司原持有對 C公司30%期股權(quán)投資的賬面價值為 600萬元（長期股權(quán)投資賬面價值 的調(diào)整全部為 C公司實現(xiàn)凈利潤，C公司不存在其他綜合收益及其他影響權(quán)益變動的因素）；當(dāng)日C公司凈資產(chǎn)賬面價值為2000萬元，可辨認凈資產(chǎn)公允價值為3000萬元，C公司30%殳權(quán)的公允價值為 1500萬元。2018年4月12日，甲公司從上海證券交易所購入丙公司2017年1月1日發(fā)行的3年期債券50萬份。該債券面值總額為 5000萬元，票面年利率

20、為 4.5%,于每年年初支付上一年度債券利息。甲公司購買丙公司債 券合計支付了 5122.5萬元（包括交易費用）。甲公司持有該債券的目的是為了滿足每日流動性需要，且相關(guān)合 同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付，因此甲公司 將該債券分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。（4）甲公司2018年5月18日與某金融資產(chǎn)管理公司簽訂協(xié)議，將其劃分為次級類、可疑類和損失類的貸 款共100筆打包出售給該資產(chǎn)管理公司，該批貸款總金額為8000萬元，原已計提貸款損失準備為5000萬元，雙方協(xié)議轉(zhuǎn)讓價為 4000萬元，轉(zhuǎn)讓后甲公司不再保留任何權(quán)利和義務(wù)。2018年5月20

21、日，甲公司收到該批貸款出售款項。對于此業(yè)務(wù)，甲公司財務(wù)人員未終止確認該金融資產(chǎn)，只是在財務(wù)報表附注中作了披露。（5）面對原材料X價格總體上漲的趨勢，甲公司董事會決定通過境外衍生品市場開展套期保值業(yè)務(wù)，以有 效鎖定原材料 X的采購價格，并責(zé)成公司經(jīng)理層做好相關(guān)準備工作。甲公司在此次會議上做出以下相應(yīng)處理： 第一，鑒于企業(yè)會計準則要求采用公允價值計量衍生品投資，而公司目前尚無這方面技術(shù)力量，因此有關(guān)業(yè)務(wù) 只作表外批量，待結(jié)清時再記入表內(nèi)；第二，鑒于公司開展套期保值業(yè)務(wù)主要目的是鎖定原材料X的采購價格，因此，應(yīng)當(dāng)作為公允價值套期，并在符合企業(yè)會計準則規(guī)定條件的基礎(chǔ)上采用套期保值會計方法選行處理。（6

22、）鑒于近幾年甲公司取得了業(yè)務(wù)上的快速發(fā)展，但由于公司正處于成長期，公司并沒有充裕的現(xiàn)金激勵 高管團隊。為了更好的激勵高管團隊，公司通過會議決定擬采用限制性股票的方式進行股權(quán)激勵，該股權(quán)激勵 計劃草案由薪酬與考核委員會負責(zé)擬定，經(jīng)董事會決議后交由股東大會審議批準。假定不考慮其他因素。要求：.根據(jù)資料（1）,判斷A公司取得B公司股權(quán)的合并類型并說明理由，計算該項投資的初始投資成本。.根據(jù)資料（1）,分析說明 A公司取得B公司股權(quán)投資的初始投資成本與支付對價差額的處理，計算 A 公司合并報表中資本公積的金額。.根據(jù)資料（2）,計算甲公司在進一步取得C公司60%殳權(quán)后的下列項目：（1C（2）甲公司合并

23、財務(wù)報表中與C公司投資相關(guān)的商譽金額；（3）該交易對甲公司合并財務(wù)報表損益的影響。4.根據(jù)資料（3）至資料（6）,判斷甲公司上述的處理是否正確；如不正確，請指出正確的處理?！緟⒖即鸢讣胺治觥?A公司取得B公司股權(quán)屬于同一控制下企業(yè)合并。理由：合并前后 A公司和B公司受同一最終控制方甲公司控制，所以該項合并為同一控制下企業(yè)合并。長期股權(quán)投資的初始投資成本=10000X 70%=7000 （萬元）。.同一控制下企業(yè)合并，初始投資成本7000萬元與支付的對價 6500萬元之間的差額 500萬元應(yīng)計入資本公積一一股本溢價中。企業(yè)合并后 A公司的“資本公積股本溢價”科目余額=2000+500=2500 （萬元）2100萬元（700+2300）X70%, B公司的留存收益中