中國電機需求發(fā)展趨勢：預(yù)計2020

1、中國電機需求發(fā)展趨勢：預(yù)計2020 全球工業(yè)電機與電控市場規(guī)模約 580 億美金，其中工業(yè)電機占比約 61%；亞太地區(qū)是全球最大的電機電控區(qū)域市場，占比約 52%，而中國是最大的單一國家市場，由于國內(nèi)進行產(chǎn)業(yè)升級，高端制造業(yè)快速發(fā)展，對電機電控需求快速增加，預(yù)計 2020 年市場規(guī)模超 146 億美金。采礦業(yè)中四大領(lǐng)域總資產(chǎn)增速與高壓電機營收增速對比數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 未來，預(yù)計油氣、煤炭開采等領(lǐng)域的總資產(chǎn)規(guī)模是平穩(wěn)擴張，且有開采設(shè)備更換提升效率等趨勢，對設(shè)備的品質(zhì)、后續(xù)維護等要求與日俱增。 一、汽車電機 全球新能源汽車仍將快速發(fā)展 。國內(nèi)新能源汽車發(fā)展毋庸多言，而歐洲則迎來新的轉(zhuǎn)變：碳排

2、放的規(guī)則導(dǎo)致車企加大對新能源汽車的開發(fā)及推廣力度。此外日、美也有相應(yīng)的碳排放要求，全球新能源汽車發(fā)展都因政策而得到推進。主流車企新能源戰(zhàn)略目標車企戰(zhàn)略規(guī)劃銷售目標大眾2025 年前完成 15款 MEB，15 款PPE2025年新能源車銷售 100萬輛戴姆勒2025年前完成10款EQ品牌車型2025 年新能源車銷售 占總量15%-25%沃爾沃2019年其新車型均將為純電動或混動2025年新能源車銷量達100萬輛，占總量的25%寶馬2023年前實現(xiàn)25款電動車2025 年新能源車銷量占總量的15%-25%通用推出多款新能源車型2020年起中國市場年銷售超10萬輛福特2020年完成13款新能源車型2

3、020年新能源車銷量占總量的10%-25%豐田2020-2030年間推出超10 款電動車2025年實現(xiàn)每款均具備電動版2025年全球產(chǎn)銷550 萬輛本田增加車型數(shù)量2030年新能源車銷量占總量的三分之二以上數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 電機電控由第三方提供 是很多主機廠的選擇。由于國內(nèi)是補貼的最后一年，疊加特斯拉帶來的沖擊，導(dǎo)致電機電控此類價值量較高的核心零部件環(huán)節(jié)會有巨大變革：主機廠自主開發(fā)虛投入大量時間及財力，對企業(yè)帶來巨大的負擔(dān)及風(fēng)險，選擇專業(yè)的第三方企業(yè)將會是較好的方案。2018年國內(nèi)電機電控企業(yè)排名電機排名企業(yè)占比電控排名企業(yè)占比1BYD28%1BYD28%2北汽新能源14%2聯(lián)合電子16

4、%3精進電動7%3北汽新能源13%4聯(lián)合電子7%4大地和6%5大地和6%5上海電驅(qū)動3%6華域汽車4%6合肥道一3%7方正電機3%7奇瑞新能源2%8上海電驅(qū)動3%8英博爾2%數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 電動車的動力系統(tǒng)與內(nèi)燃機的差異，導(dǎo)致對電力電子、電磁等技術(shù)要求較高?？梢灶惐仁謾C等消費品，主機廠對大部分核心零部件采用外購模式，自身做好集成工作，電動車新結(jié)構(gòu)導(dǎo)致零部件廠商優(yōu)勢加大?？臻g發(fā)展較為迅速:目前全球新能源汽車電機電控市場規(guī)模約 200 億元，而其中電機和電控的價值量比約 4：6，即電機市場規(guī)模約 80 億元。2025年能源車電機市場的空間區(qū)域車型2025年銷量(萬輛)電機單價(萬元)總規(guī)模

5、(億元)國內(nèi)EV乘用車4000.28112PHEV乘用車1000.077EV商用車120.89.6PHEV商用車10.280.28EV專用車250.410海外EV乘用車3600.28100.8PHEV乘用車1700.0711.9總計251.58數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 二、微特電機 受宏觀經(jīng)濟及地產(chǎn)市場景氣度下降影響，2017 年下半年以來，我國的家電行業(yè)銷售增速開始下滑，而空調(diào)為代表的白電行業(yè)也因此增速放緩。2019 年國內(nèi)空調(diào)行業(yè)銷售量同比下滑 1.28%，但空調(diào)行業(yè)下半年的下滑趨勢有所放緩，Q4 銷售量同比提升 1.35%，且查閱資料統(tǒng)計，預(yù)計 2020年空調(diào)銷售量變動在 0%-5%之間，

6、長期看增速近 5%，國內(nèi)呈現(xiàn)平穩(wěn)勢態(tài)。家電和影像器材近年來零售情況數(shù)據(jù)來源：公開資料整理我國空調(diào)近年來銷售情況數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 而對于冰箱、洗衣機等家電，需要看家電下鄉(xiāng)等政策影響，有望保持平穩(wěn)增長趨勢。2018 年中國家電產(chǎn)量占全球的近 60%，尤其是在空調(diào)、冰箱、洗衣機、電視等領(lǐng)域產(chǎn)能全球領(lǐng)先，目前僅剩余日韓、歐美等頂級品牌在高端產(chǎn)品市場和中國品牌存在競爭。 微特電機作為電能轉(zhuǎn)換為動能的核心部件，廣泛應(yīng)用在家用電器、辦公自動化、安防監(jiān)授、醫(yī)療器械、工業(yè)自動化與機器人等多個領(lǐng)域。目前目前我國已經(jīng)可以實現(xiàn)25個大類、60個系列、超過5000多個規(guī)格的微特電機大批量、規(guī)?；a(chǎn)，中國已成為世

7、界微特電機的主要生產(chǎn)大國和出口國。2018年我國微特電機產(chǎn)量達132億臺，2019年我國微特電機產(chǎn)量達136 億臺，同比增長3%左右。2011-2019年中國微特電機產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源：公開資料整理 三、高壓電機 HYPERLINK /research/202002/837628.html 智研咨詢發(fā)布的2020-2026年中國電機電控行業(yè)市場競爭狀況及投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告數(shù)據(jù)顯示：高壓電機(額定電壓 1000V 以上)產(chǎn)品主要應(yīng)用于主要應(yīng)用于石化、煤炭、煤化工、冶金、電力、油氣、軍工、核電等多個領(lǐng)域，其中以石油天然氣行業(yè)運用最多。2016 年，受裝備制造需求持續(xù)低迷、價格下滑的影響，油氣開采、煤炭、冶金等行業(yè)營收縮水，高壓電機行業(yè)競爭激烈，導(dǎo)致 2016-2017 年高壓電機終端價格接連下滑。2017-2018年，受益于油氣、煤炭、鋼鐵等多個下游行業(yè)復(fù)蘇，制造設(shè)備需求增長，高壓電機終端價格回升。2019年