稀土永磁-重要戰(zhàn)略優(yōu)勢新材料

1、 稀土永磁：重要戰(zhàn)略優(yōu)勢新材料 稀土是中國的熱點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，也是新材料制造的重要原料資源。當(dāng)中國和美國等發(fā)達(dá)國家關(guān)系發(fā)生變化的時(shí)候，稀土就容易成為國內(nèi)外輿論議論的焦點(diǎn)。另外從稀土行業(yè)基本面來看，目前市場對國儲(chǔ)局收儲(chǔ)有比較強(qiáng)烈的預(yù)期，如果國儲(chǔ)局收儲(chǔ)能夠順利實(shí)施，將有利于推動(dòng)稀土價(jià)格上漲，有利于保護(hù)中國的優(yōu)勢資源產(chǎn)業(yè)。中國是全球稀土儲(chǔ)量最為豐富的國家，USGS數(shù)據(jù)顯示2019年中國稀土儲(chǔ)量4400萬噸，占全球37.96%，其中中國在中重稀土資源的儲(chǔ)量優(yōu)勢尤為突出，查明儲(chǔ)量占全球90%以上。產(chǎn)量方面，安泰科數(shù)據(jù)顯示2019年中國稀土礦產(chǎn)量約13.2萬噸REO，占全球總產(chǎn)量63.08%；中國稀土冶煉分離產(chǎn)品

2、產(chǎn)量約15.5萬噸REO，占全球總產(chǎn)量88.18%。中國在稀土儲(chǔ)量和產(chǎn)量上都占據(jù)著絕對的主導(dǎo)地位，而且在中長期之內(nèi)這種格局都不會(huì)發(fā)生明顯的變化。從稀土原材料的開發(fā)，磁材的精深加工，到下游的終端應(yīng)用，我國具有完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈。上游是稀土礦（包括獨(dú)居石礦、氟碳鈰礦、磷釔礦以及離子型稀土礦）的開采和冶煉。產(chǎn)業(yè)鏈的中游包括高性能釹鐵硼永磁材料的生產(chǎn)加工，高性能釹鐵硼磁材是采用稀土原材料進(jìn)行加工充磁制備而成，下游應(yīng)用為傳統(tǒng)汽車、新能源汽車、工業(yè)應(yīng)用、風(fēng)力發(fā)電、消費(fèi)電子、變頻空調(diào)、節(jié)能電梯和其他領(lǐng)域，占比分別為37.5%、11.8%、10.9%、10.0%、9.1%、9.0%、8.4%和3.3%。盡管20

3、19年以來中美貿(mào)易戰(zhàn)和關(guān)稅之爭波瀾不斷，但美國從未對從我國進(jìn)口的稀土永磁產(chǎn)品加征關(guān)稅，2019年從我國進(jìn)口的稀土永磁產(chǎn)品較上年還增長了近10%。稀土永磁材料特別是高性能稀土永磁材料是我國重點(diǎn)新材料和高新技術(shù)產(chǎn)品，一直受到了國家產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。從2011年起，幾乎每一年國家都有相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)，支持稀土永磁材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展?？梢哉f，稀土永磁產(chǎn)業(yè)是我國為數(shù)不多在國際競爭中擁有重要地位影響力的產(chǎn)業(yè)之一，具備了全球競爭力。稀土永磁材料是一類以稀土金屬元素RE（Sm、Nd、Pr等）和過渡族金屬元素TM（Fe、Co等）所形成的金屬間化合物為基礎(chǔ)的永磁材料。1967年美國發(fā)明的SmCo5第一代釤鈷稀土永磁、

4、1977年日本發(fā)明的Sm2Co5第二代釤鈷稀土與1983年美國、日本發(fā)明的第三代釹鐵硼永磁材料。在現(xiàn)有稀土永磁材料體系中，釹鐵硼永磁材料是應(yīng)用范圍最廣、發(fā)展速度最快、綜合性能最優(yōu)的稀土永磁材料，是稀土永磁材料的代表。釹鐵硼永磁材料相較釤鈷永磁材料具有更優(yōu)良的磁性能，被稱為第三代稀土永磁材料。2019年，在稀土永磁材料中，燒結(jié)釹鐵硼產(chǎn)量占比超90%，應(yīng)用廣泛。汽車行業(yè)是稀土永磁材料的第一大消費(fèi)領(lǐng)域。其中傳統(tǒng)汽車EPS需求占到30%以上，而2016年后新能源汽車的飛速發(fā)展持續(xù)帶動(dòng)高性能釹鐵硼需求增長。家電行業(yè)為釹鐵硼第二大消費(fèi)體：受益于低碳環(huán)保之風(fēng)，節(jié)能變頻空調(diào)與節(jié)能電梯滲透率不斷提高，其需求占到

5、17.4%。高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)在市場、資金和人才方面也具有較高的壁壘。市場壁壘主要在于下游客戶認(rèn)證周期較長：下游客戶的認(rèn)證資質(zhì)是企業(yè)與客戶長期穩(wěn)定合作的保證。然而客戶認(rèn)證過程較長，要經(jīng)歷初步資質(zhì)認(rèn)證、實(shí)地認(rèn)證、技術(shù)可行性評審、樣品測試等認(rèn)證評價(jià)程序。認(rèn)證周期一般需要3-5年時(shí)間。資金方面，前期投入大、客戶回款周期較長：新進(jìn)的企業(yè)需要投入大量的資金，滿足研發(fā)、生產(chǎn)的需求和較長的客戶回款周期。人才培養(yǎng)時(shí)間較長，我國高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)的專業(yè)人才基本上都是從企業(yè)培養(yǎng)出來的，人才培養(yǎng)周期較長成為高性能釹鐵硼永磁材料行業(yè)的另一壁壘。為了加強(qiáng)對國內(nèi)稀土生產(chǎn)的科學(xué)管理，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級，從2014年我

6、國開始推進(jìn)六大稀土集團(tuán)的組建工作以整合提高行業(yè)集中度，爭取全球話語權(quán)。六大稀土集團(tuán)包括：中國鋁業(yè)、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土和南方稀土六家集團(tuán)，共整合了全國67本采礦證中的66本以及99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余1本采礦證和22家冶煉分離企業(yè)也已明確整合意向或被列入淘汰落后計(jì)劃。目前，我國稀土永磁產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了以浙江寧波地區(qū)、京津地區(qū)、山西地區(qū)、包頭和贛州地區(qū)為主的產(chǎn)業(yè)集群。我國稀土永磁材料行業(yè)大部分企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)業(yè)集中度較低，企業(yè)兩極分化嚴(yán)重。以燒結(jié)釹鐵硼磁材為例，我國現(xiàn)有燒結(jié)釹鐵硼生產(chǎn)企業(yè)接近200家，年產(chǎn)量3000噸以上的企業(yè)僅占7.5，而年產(chǎn)1500噸以下的企業(yè)占

7、84，大部分磁材企業(yè)產(chǎn)量不到1500噸，而行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模最大磁材企業(yè)年產(chǎn)能接近20000噸，企業(yè)兩極分化比較嚴(yán)重。隨著下游技術(shù)不斷進(jìn)步，需求端對上游材料端提出更加嚴(yán)格的要求，對稀土永磁材料磁性能要求進(jìn)一步提高；除此之外，不同下游產(chǎn)品需要稀土永磁產(chǎn)品的特性不同，定制化的產(chǎn)品研發(fā)也成為行業(yè)一大發(fā)展趨勢。伴隨著行業(yè)供需格局的邊際改善、環(huán)保趨嚴(yán)及打黑常態(tài)化，以及國家定期收儲(chǔ)預(yù)期的存在，稀土價(jià)格有望在多因素疊加共振的基礎(chǔ)上收獲階段性較大漲幅，提振行業(yè)景氣程度。此前，美國一位參議員提出立法議案，要想擺脫對中國稀土的依賴，要么通過各種手段幫助美國重振稀土產(chǎn)業(yè)，要么尋找其他的稀土進(jìn)口國。但這兩種辦法，都需要花費(fèi)大量的時(shí)間和溝通成本。所以在短時(shí)間內(nèi)，美國還是要面對被中國稀土“卡脖子”的問題。中國自然資源部早前也再次宣布，在2020年將會(huì)繼續(xù)對稀土礦、鎢礦等自然資源實(shí)行開采量控制。此外，我國還將對開采稀土的企業(yè)加強(qiáng)檢查和監(jiān)督力度。在保護(hù)環(huán)境和資源的同時(shí)，有序增加稀土開采計(jì)