某公司財務盡職調查報告

1、 38/38關于XXX擬股權投資XXX項目財務盡職調查報告XXX會計師事務所項目負責人1： 項目負責人2： 關于XXX財務盡職調查報告一、盡職調查報告我們接受XXX(以下簡稱“XXX”)的委托，對達晨創(chuàng)投擬投資XXX（以下簡稱“潔美公司”）2011年1月1日至2013年5月31日的財務狀況與2011年度、2012年度以與2013年1-5月的經營成果進行盡職調查。調查過程中所需有關財務報表、賬簿憑證和相關文件資料的原始書面材料、副本材料、復印件或口頭證據由潔美公司與其管理層提供，潔美公司與其管理層對向本所提供的所有文件和資料的真實性、完整性負責；我們的責任是按照中國注冊會計師相關服務準則第410

2、1號財務信息執(zhí)行商定程序對潔美公司的財務情況進行盡職調查并出具財務盡職調查報告。我們執(zhí)行盡職調查的方法主要采取對潔美公司的相關人員進行詢問、對財務數據進行分析性復核、抽查相關會計記錄、觀察實物現場和審查協議文件等我們認為必要的盡職調查程序。本盡職調查工作并非執(zhí)行審計程序，因而本盡職調查報告并非提供審計之保證，且并非發(fā)表審計意見?，F將本次財務盡職調查情況報告如下：二、盡職調查結論（一）公司存在的主要問題與風險提示1、近三年前十大客戶占公司收入比均超過70%，公司客戶較為集中；2、原材料價格變動對公司毛利影響較大，木漿價格上升會導致公司利潤下降。（二）主要財務數據項目2011/12/312012/

3、12/312013/5/31資產總額478,121,353.26554,552,471.64612,915,852.84流動資產總額259,787,891.12311,452,423.25355,113,669.50負債總額398,429,990.26443,010,248.48485,947,462.16流動負債總額363,503,721.58423,882,031.60467,269,796.73歸屬于母公司所有者權益總額79,691,363.00111,542,223.16126,968,390.68資產負債率83.33%79.89%79.28%項目2011年度2012年度2013年1-

4、5月營業(yè)收入227,584,339.56327,443,912.16159,022,806.44營業(yè)利潤11,393,427.5132,174,784.8114,525,021.96利潤總額13,716,533.2535,258,639.0216,804,245.18凈利潤11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49歸屬于母公司所有者的凈利潤11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49毛利率29.78%37.13%35.93%凈利率5.12%9.73%9.70%扣非后凈利率4.09%8.79%8.27%項目2011年度2012

5、年度2013年1-5月經營活動產生現金流量凈額5,539,973.7434,955,333.1523,862,029.37投資活動產生現金流量凈額-59,551,505.59-45,611,653.43-22,817,306.37融資活動產生現金流量凈額67,465,246.07-9,107,503.652,910,567.32（三）部控制制度評價與財務核算的規(guī)性評價公司財務核算基礎較好，除以下問題外，我們未發(fā)現公司財務核算存在重大問題：公司2013年使用金蝶ERP對存貨進行核算，導致公司財務對存貨核算出現部分竄戶情況。經我們對公司存貨進行盤點，存貨盤點核算金額與公司實際情況基本相符，對企業(yè)財

6、務報表影響較小。（四）公司納稅申報的規(guī)性評價未發(fā)現公司被納稅處罰的情況，公司納稅規(guī)。（五）公司成長性評價盈利預測結論:保守預測2013年度銷售收入金額45,562.27萬元、凈利潤金額5,340.80萬元。三、公司概況（一）歷史沿革1、XXX（曾用名安吉潔美紙制品），原系由元龍包裝材料（現已更名為元龍包裝進出口）、美國富享企業(yè)和自然人方雋彥投資設立的中外合資企業(yè)，于2001年4月9日在市工商行政管理局登記注冊，取得注冊號為企合浙湖總字第000772號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。公司成立時注冊資本為人民幣150萬元。2001年10月19日，安吉弘大會計師事務所對公司截至2001年10月18日止的注冊資本實

7、收情況進行審驗，并出具了安弘會（驗）2001第94號驗資報告。驗證的注冊資本認繳與實繳情況如下:幣種單位：人民幣萬元股東認繳注冊資本實繳注冊資本比例%出資方式美元折合匯率折合人民幣元龍包裝材料97.597.565人民幣現金富享企業(yè)37.545,306.278.27737.525美元現匯折合人民幣方雋彥151510人民幣現金合計150150100各股東均于2001年10月18日繳付出資款。驗資報告同時披露：公司申請登記的注冊資本為人民幣150萬元，由全體股東于2001年10月8日前繳足，各股東實際繳付出資時間為2001年10月18日。實際繳付時間超出規(guī)定的期限。2、2002年8月25日，新增股東

8、中國自然人小華和景和；注冊資本由人民幣150萬元增加到800萬元。各股東的出資額與比例變更為：元龍包裝進出口（由元龍包裝材料于2002年7月30日更名）出資人民幣97.5萬元，占注冊資本的12.19%；美國富享企業(yè)出資人民幣37.5萬元，占注冊資本的4.69%；方俊彥出資人民幣15萬元，占注冊資本的1.88%；景和(KENRY LIMITED) 出資人民幣162.5萬元，占注冊資本的20.31%；小華出資人民幣487.5萬元，占注冊資本的60.93%。3、2002年9月16日，安吉縣對外貿易經濟合作局以安外經貿200284號關于同意安吉潔美紙制品增資、修改董事會與名稱變更報告的批復批準公司變更

9、，批復如下：企業(yè)名稱變更為XXX（ZHEJIANG JIEMEI ELECTRONIC AND TECHNOLOGY CO.,LTD）；注冊資本由人民幣150萬元增加到800萬元。各股東的出資額與比例變更為：元龍包裝進出口出資人民幣97.5萬元，占注冊資本的12.19%；中國公民小華以人民幣現金出資487.5萬元，占注冊資本的60.93%；景和以美元現匯折合人民幣出資162.5萬元，占注冊資本的20.31%；美國富享企業(yè)以美元現匯折合人民幣出資37.5萬元，占注冊資本的4.69%；中國公民方俊彥以人民幣現金出資15萬元，占注冊資本的1.88%。公司經營圍變更為：半導體、電子元器件專用材料開發(fā)、

10、生產；紙、紙制品加工設計與銷售。2002年11月20日，天華會計師事務所對XXX截至2002年11月20日止的注冊資本實收情況進行審驗，并出具了天華驗字2002第262號驗資報告。驗證的注冊資本認繳與實繳情況如下：股東注冊資本原貨幣出資本期新增實收資本累計實收資本比例%出資方式貨幣實物合計元龍包裝進出口97.597.597.512.19人民幣現金富享37.537.537.54.69美元現匯折合人民幣方雋彥1515151.88人民幣現金小華487.5487.5487.5487.560.93人民幣現金景和162.5162.5162.5162.520.31港幣現匯折合人民幣合計=SUM(ABOVE)

11、800=SUM(ABOVE)150=SUM(ABOVE)650=SUM(ABOVE)650=SUM(ABOVE)800=SUM(ABOVE)1004、2007年11月23日，安吉縣對外貿易經濟合作局以安外經貿2007113號關于同意XXX要求股權轉讓與董事會成員變更的批復批準公司股權與董事會變更，批復如下：中國公民小華將其持有的60.93%的股權計人民幣487.5萬元轉讓給原股東元龍包裝進出口；美國富享企業(yè)持有的4.69%的股權計人民幣37.5萬元，景和持有的20.31%的股權計人民幣162.5萬元均轉讓給永興（HONG KONG WING HING LIMITED）；轉讓價格均按1:1的比例

12、執(zhí)行。股權轉讓后，各股東的出資額與比例變更為：元龍包裝進出口出資人民幣585萬元，占注冊資本的73.12%；永興出資人民幣200萬元，占注冊資本的25%；中國公民方俊彥出資人民幣15萬元，占注冊資本的1.88%。5、2009年8月5日，安吉縣對外貿易經濟合作局以安外經貿許200943號關于同意XXX要求股權轉讓的批復批準公司股權變更，批復如下:原股俊彥將其持有的1.88%的股權計人民幣15萬元以人民幣15萬元的價格轉讓給元龍包裝進出口。股權轉讓后，各股東的出資額與比例變更為：元龍包裝進出口出資人民幣600萬元，占注冊資本的75%，以人民幣現金的方式出資；永興出資人民幣200萬元，占注冊資本的2

13、5%。公司2009年股東股權轉讓修改后的合資合同與公司章程以與安吉縣對外貿易經濟合作局安外經貿許200943號關于同意XXX要求股權轉讓的批復等文件規(guī)定永興出資人民幣200萬元，占注冊資本的25%，以美元現匯折合人民幣的方式出資。但200萬元人民幣出資中的162.5萬元系受讓的原股東景和以港幣現匯折合的出資。合資合同、公司章程與外經貿局的批復對出資的規(guī)定不符合出資繳付的實際情況。6、2010年4月8日，根據公司董事決議，同意注冊資本從800萬元增加至2500萬元，追加注冊資本1700萬元，由元龍包裝進出口和永興分別以未分配利潤轉增方式增加1275萬元和425萬元。7、2011年12月9日，01

14、1年12月9日在公司會議室召開股東會會議，本次會議由元龍包裝進出口召集，方雋云主持。會議召開前依法通知了全體股東。全體股東出席了會議，所作決議經出席會議的股東一致通過。決議事項如下： 同意公司注冊資本由2500萬人民幣增加至4500萬元人民幣。新增注冊資本1675萬元人民幣由元龍包裝進出口以貨幣方式認繳，325萬元人民幣由方雋云以貨幣方式認繳。此次新增注冊資本須于2011年12月20日前繳足。本次增資完成后，公司最新股本結構如下：元龍包裝進出口，出資額為4050萬元人民幣，占注冊資本的90%；方雋云，出資額為450萬元人民幣，占注冊資本的10%。8、2011年12月31日,公司新增加股東安吉百

15、順合伙企業(yè)(有限)以1500元溢價出資,占XXX注冊資本500萬元。至此,實收資本為5000萬元。本次增資后，公司股權結構如下：股東名稱認繳出資（萬元）出資金額（萬元）出資比例（%）元龍包裝進出口4050405081.00方雋云4504509.00安吉百順投資合伙企業(yè)（有限合伙）150050010.00合計50005000100.00（二）股權結構圖截止2013年5月31日公司股權結構圖如下：香港百順0.8529萬元江西弘泰紙業(yè)1000萬元江西潔美電子科技682.82萬元杭州萬榮科技200萬元 100 100 100 100XXX5000萬元4050萬81%500萬 10方雋云方驥檸浙江元龍包

16、裝進出口安吉百順投資合伙企業(yè)（有限合伙）好瞞450萬 9（三）商業(yè)模式/主營業(yè)務介紹潔美公司是一家專業(yè)為集成電路、片式電子元器件企業(yè)配套生產薄型電子載帶的高科技企業(yè)，是目前國唯一擁有電子封裝載帶產品核心自主知識產權的國家高新技術企業(yè)，也是目前是全球唯一一家具有電子元器件載蓋帶整體解決方案的企業(yè)，產品覆蓋整個電子元器件載蓋帶領域，包括紙帶（主要用于被動元件領域，如貼片式電阻、電容、電感等）、上下膠帶、塑料載帶（主要用于主動元件領域，如貼片式二三極管、LED、集成電路等）、蓋帶等。潔美公司專注于電子元器件載蓋帶與相關領域，各個相關技術均屬國唯一或領先，達到或接近國際先進水平，其主要技術有：（1）電

17、子介質原紙制造技術：國唯一，是除日本、國外，唯一一家具有電子介質原紙自主設計與生產能力的企業(yè)；（2）高精密不打穿孔紙帶技術：國唯一；（3）塑料載帶高速粒子一體化生產技術：國領先；（4）上下膠帶生產技術：國領先,已取得發(fā)明專利；（5）超精密塑料載帶生產技術：國唯一,是除日本、美國外，唯一一家具備超精密塑料載帶生產技術的企業(yè)；（6）紙帶用打孔設備技術：國領先，已取得發(fā)明專利；（7）載帶特殊裝備技術：國領先。潔美公司主要客戶為三星、國巨、風華高科、厚聲、華科等國外知名大型企業(yè)。四、關聯方關系與交易（一）關聯方關系股東名稱與公司關系出資比例方雋云實際控制人9%元龍包裝進出口母公司81%周美芳實際控制人

18、的姨媽興軍實際控制人的姨夫凱丹實際控制人的表妹方雋彥實際控制人的弟弟方驥檸實際控制人的女兒（二）關聯方余額關聯方名稱本方科目2011/12/312012/12/312013/5/31元龍包裝進出口其他應付款66,778,967.46971,084.030.00（三）關聯方交易關聯方名稱2011年度2012年度2013年1-5月交易金額占比交易金額占比交易金額占比1、從關聯方采購元龍包裝進出口4,228,309.232.64%2、向關聯方租賃方雋云100,000.00100,000.00110,000.003、支付關聯方讓渡資金使用費元龍包裝進出口2,070,663.171,075,552.03

19、4、收取關聯方讓渡資金使用費元龍包裝進出口104,468.00向關聯方租賃價格與根據市場租賃價格協定；讓渡資金使用費按1年期銀行貸款利率計算利息。五、稅項（一）稅種和稅率稅種計稅依據稅率(%)增值稅按稅法規(guī)定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎計算銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額后，差額部分為應交增值稅。17城市維護建設稅按實際繳納的營業(yè)稅、增值稅與消費稅計征7教育費附加按實際繳納的營業(yè)稅、增值稅與消費稅計征3地方教育費附加按實際繳納的營業(yè)稅、增值稅與消費稅計征2企業(yè)所得稅按應納稅所得額計征其中：本公司15 子公司：弘泰紙業(yè)25潔美電子科技25萬榮科技25百順免交百順公司系注冊于的離岸公司

20、，根據相關稅法免交企業(yè)所得稅；潔美公司于2010年10月19日被省科學技術廳認定為高新技術企業(yè)，有效期為三年，2010-2012年度企業(yè)所得稅按15%的稅率計繳。（二）納稅情況2013年1月至5月公司實際納稅情況稅種賬面數據2013/1/1余額本期計提本期實繳2013/5/31余額增值稅107,335.531,705,112.521,120,509.97691,938.08營業(yè)稅7,330.631,680.327,870.641,140.31所得稅2,503,582.192,115,854.693,175,240.421,444,196.46房產稅100,616.26383,955.82424

21、,043.9160,528.17城建稅10,818.47261,889.81129,913.94142,794.34教育附加5,140.38151,665.0272,733.8984,071.51地方教育附加3,426.91101,110.0148,489.2556,047.672012年公司實際納稅情況稅種賬面數據2012/1/1余額本期計提本期實繳2012/12/31余額增值稅9,355.461,129,565.171,031,585.10107,335.53營業(yè)稅1,461.3170,914.4865,045.167,330.63城建稅727.9595,312.6885,222.1610

22、,818.47所得稅1,220,719.514,875,447.733,592,585.052,503,582.19房產稅47,430.96864,566.29811,380.99100,616.26教育附加324.5052,280.5247,464.645,140.38地方教育附加216.3434,853.6931,643.123,426.91公司2012年度所得稅稅負較低，主要是因為公司為高新技術企業(yè)，企業(yè)所得稅前加計扣除507.64萬元所致。2011年公司實際納稅情況稅種賬面數據2011/1/1余額本期計提本期實繳2011/12/31余額增值稅139,710.04202,342.1333

23、2,696.719,355.46營業(yè)稅4,701.483,240.171,461.31所得稅9,644.602,170,303.01959,228.101,220,719.51房產稅45,232.00137,983.50135,784.5447,430.96城建稅10,250.8632,876.7942,399.70727.95教育附加4,393.2217,368.8621,437.58324.50地方教育附加16,375.669,245.0025,404.32216.34公司納稅申報表與實際經營報表一致，不存在補繳稅金情況。六、主要會計政策說明1、公司出口業(yè)務在企業(yè)存貨離港后確認收入，國銷售

24、在發(fā)出貨物企業(yè)確認并開具發(fā)票時確認收入；2、發(fā)出存貨按照月末一次加權平均法核算，周轉材料按照一次轉銷法進行攤銷；3、壞賬計提具體比例：賬齡1年以（含1年，以下類推）的，按其余額的5% 計提；賬齡1-2年的，按其余額的10% 計提；賬齡2-3年的，按其余額的30% 計提；賬齡3年以上的，按其余額的100% 計提。七、經營成果與盈利能力分析相關會計期間的經營成果如下：項目2013年1-5月企業(yè)數調整數核定數一、營業(yè)收入159,022,806.44159,022,806.44減：營業(yè)成本101,891,269.84101,891,269.84營業(yè)稅金與附加516,885.16516,885.16銷售

25、費用9,351,493.029,351,493.02管理費用19,624,186.63900,000.0020,524,186.63財務費用12,532,626.43-551,084.0311,981,542.40資產減值損失232,407.43232,407.43加：投資收益公允價值變動收益二、營業(yè)利潤14,873,937.93-348,915.9714,525,021.96加：營業(yè)外收入2,613,609.792,613,609.79減：營業(yè)外支出334,386.57334,386.57三、利潤總額17,153,161.15-348,915.9716,804,245.18減：所得稅費用1,

26、377,855.691,377,855.69四、凈利潤15,775,305.46-348,915.9715,426,389.49年初未分配利潤45,798,070.9545,798,070.95減：計提公積金 減：分配股利加/減：其他年末未分配利潤61,573,376.4161,224,460.44毛利率35.93%35.93%凈利率9.92%9.70%凈利率-扣除非經常損益8.49%8.27%項目2012年度企業(yè)數調整數核定數一、營業(yè)收入327,443,912.16327,443,912.16減：營業(yè)成本205,858,088.95205,858,088.95營業(yè)稅金與附加253,361.3

27、7253,361.37銷售費用19,625,305.4319,625,305.43管理費用39,297,543.8939,297,543.89財務費用27,980,776.0727,980,776.07資產減值損失2,254,051.642,254,051.64加：投資收益公允價值變動收益二、營業(yè)利潤32,174,784.8132,174,784.81加：營業(yè)外收入7,013,810.547,013,810.54減：營業(yè)外支出3,929,956.333,929,956.33三、利潤總額35,258,639.0235,258,639.02減：所得稅費用3,404,471.793,404,471.

28、79四、凈利潤31,854,167.2331,854,167.23年初未分配利潤16,518,454.2016,518,454.20減：計提公積金 2,574,550.482,574,550.48減：分配股利加/減：其他年末未分配利潤45,798,070.9545,798,070.95毛利率37.13%37.13%凈利率9.73%9.73%凈利率-扣除非經常損益8.79%8.79%項目2011年度企業(yè)數調整數核定數一、營業(yè)收入227,584,339.56227,584,339.56減：營業(yè)成本159,799,607.15159,799,607.15營業(yè)稅金與附加60,120.4960,120.

29、49銷售費用15,047,941.0515,047,941.05管理費用25,991,287.4525,991,287.45財務費用14,914,738.2514,914,738.25資產減值損失377,217.66377,217.66加：投資收益-公允價值變動收益-二、營業(yè)利潤11,393,427.5111,393,427.51加：營業(yè)外收入2,749,322.862,749,322.86減：營業(yè)外支出426,217.12426,217.12三、利潤總額13,716,533.2513,716,533.25減：所得稅費用2,074,549.922,074,549.92四、凈利潤11,641,9

30、83.3311,641,983.33年初未分配利潤6,566,752.236,566,752.23減：計提公積金 1,690,281.361,690,281.36減：分配股利加/減：其他年末未分配利潤16,518,454.2016,518,454.20毛利率29.78%29.78%凈利率5.12%5.12%凈利率-扣除非經常損益4.09%4.09%企業(yè)納稅申報表與財務報表核對一致，企業(yè)僅存一套賬務。凈利潤調整過程：項目2011年度2012年度2013年1-5月調整前凈利潤11,641,983.3331,854,167.2315,775,305.46加：調整容 1、計提獎金-900,000.00

31、 2、調增銀行費用-420,000.00 3、沖銷多提利息971,084.03調整合計-348,915.97調整后凈利潤11,641,983.3331,854,167.2315,426,389.49對調整核定后的利潤表各項目進行分析：（一）營業(yè)收入分析公司營業(yè)收入的構成如下表：產品名稱2011年2012年2013年1-5月金額占比金額占比金額占比主營業(yè)務收入合計226,929,093.8299.71%327,223,740.0799.93%158,889,396.0199.92%電子專用載帶226,929,093.8299.71%327,223,740.0799.93%158,889,396.

32、0199.92%其他業(yè)務收入合計655,245.740.29%220,172.090.07%133,410.430.08%營業(yè)收入合計227,584,339.56100.00%327,443,912.16100.00%159,022,806.44100.00%1、主營業(yè)務收入的產品結構相關會計期間，公司主營業(yè)務收入的產品結構如下表所示：產品名稱2013年1-5月銷售2012年銷售數量單價金額數量單價金額分切紙帶489,341.00142.8069,879,859.391,171,379.34145.48170,409,554.71打孔紙帶189,426.50220.4041,748,843.4

33、2264,048.50245.2164,748,193.29上膠帶180,096.00123.6222,264,303.36323,254.39127.9141,346,648.55下膠帶64,809.50162.8910,556,770.64119,850.20208.2924,963,148.530201不打穿37,941.52340.6512,924,729.4760,118.33394.9523,743,723.66打孔封下膠564.00324.91183,249.734,307.50328.401,414,598.26塑料卷盤376,416.000.63237,142.08705,3

34、58.000.63444,375.54塑料載帶5,820.00180.781,052,165.45858.00178.90153,497.53蓋帶569.0074.4042,332.47合計1,344,983.52158,889,396.012,649,174.26327,223,740.07產品名稱2011銷售數量單價金額分切紙帶817,130.54149.20121,914,321.08打孔紙帶109,061.16262.5528,634,126.72上膠帶286,503.69135.1638,724,697.13下膠帶100,707.04219.8922,144,398.760201不打

35、穿26,920.94419.2211,285,867.23打孔封下膠12,015.50351.694,225,682.90塑料卷盤塑料載帶蓋帶合計1,352,338.87226,929,093.822、主營業(yè)務收入的客戶結構2012年-2013年1-5月客戶分析客戶類別2012年度2013年1-5月上期客戶客戶數量A7285減少客戶數B1110減少客戶數占比C=B/A15%12%本期銷售金額D295,935,995.70149,012,622.81本期銷售占比E=D/K90%93.71%本期新增客戶客戶數量F249客戶數占比G=F/J33%10.59%本期銷售金額H31,507,916.461

36、0,010,183.63本期銷售占比I=H/K10%6.3%本期總營業(yè)收入(K）327,443,912.16159,022,806.44本期客戶數J=A-B+F85.0084.00備注：公司客戶較少，客戶較為集中。3、主要客戶分析客戶名稱銷售產品品種2013年1-5月銷售收入占總收入比國巨北美（中國）電子專業(yè)載帶 22,146,199.13 13.93%國巨電子（）電子專業(yè)載帶 21,023,203.72 13.22%三星電機電子專業(yè)載帶 20,185,187.37 12.69%Walsin Technology Corporation(HK)Ltd電子專業(yè)載帶 12,229,602.88 7

37、.69%厚聲電子科技電子專業(yè)載帶 8,471,122.53 5.33%旺詮科技（）電子專業(yè)載帶 7,985,064.17 5.02%市祥友電子電子專業(yè)載帶 6,421,866.67 4.04%風華高新科技股份電子專業(yè)載帶 6,253,653.56 3.93%興和電子（太倉）電子專業(yè)載帶 4,979,823.21 3.13%Yageo Co.,Ltd（國巨）電子專業(yè)載帶 4,087,758.45 2.57%前十大客戶合計 113,783,481.69 71.55%客戶名稱銷售產品品種2012年銷售收入占總收入比國巨電子（中國）電子專業(yè)載帶 63,379,734.70 19.36%國巨北美（）電子

38、專業(yè)載帶 45,798,486.76 13.99%厚聲電子科技電子專業(yè)載帶 22,089,909.94 6.75%旺詮科技（）電子專業(yè)載帶 18,629,217.38 5.69%Walsin Technology Corporation(HK)Ltd電子專業(yè)載帶 17,025,013.59 5.20%三星電機電子專業(yè)載帶 17,183,240.55 5.25%市祥友電子電子專業(yè)載帶 16,436,338.83 5.02%風華高新科技股份電子專業(yè)載帶 13,226,160.61 4.04%Yageo Co.,Ltd（國巨）電子專業(yè)載帶 12,676,000.98 3.87%興和電子（太倉）電子專

39、業(yè)載帶 12,489,892.50 3.81%前十大客戶合計238,933,995.8472.98%客戶名稱銷售產品品種2011年銷售收入占總收入比國巨電子（中國）電子專業(yè)載帶45,369,656.8919.10%國巨北美（）電子專業(yè)載帶39,570,129.1416.66%旺詮科技（）電子專業(yè)載帶16,117,693.976.79%大毅科技電子（）電子專業(yè)載帶12,675,353.555.34%厚聲電子科技電子專業(yè)載帶12,192,921.525.13%風華高新科技股份電子專業(yè)載帶11,689,296.504.92%市祥友電子電子專業(yè)載帶10,683,616.744.50%大毅科技（）電子電

40、子專業(yè)載帶10,413,426.384.38%興和電子（太倉）電子專業(yè)載帶8,014,734.103.37%麗智電子（）電子專業(yè)載帶6,911,280.232.91%前十大客戶合計173,638,109.0273.10%公司近三年前十大客戶累計銷售額均超過公司全部銷售額的70。公司客戶集中度較高；公司主要客戶賬期為30-150天。4、主營業(yè)務收入分月構成月份2011年2012年2013年1-5月收入金額占比收入金額占比收入金額占比1月16,173,768.467.13%8,989,546.932.75%34,658,313.8021.81%2月12,288,562.005.42%21,509,

41、021.736.57%23,486,475.4314.78%3月19,670,017.888.67%21,178,305.206.47%28,973,798.3418.24%4月22,768,664.8110.03%27,863,835.188.52%37,954,405.9423.89%5月27,116,304.8411.95%34,572,097.6210.57%33,816,402.5021.28%6月21,421,428.109.44%29,861,935.339.13%7月14,421,785.396.36%29,351,973.848.97%8月16,767,329.667.39%

42、31,325,605.529.57%9月21,360,142.459.41%30,742,464.199.39%10月16,116,366.997.10%28,799,284.798.80%11月17,746,529.677.82%33,175,255.4810.14%12月21,078,193.579.28%29,854,414.269.12%合計226,929,093.82100.00%327,223,740.07100.00% 158,889,396.01 100.00%公司產品銷售不存在明顯的季節(jié)性。（二）主營業(yè)務成本分析1、營業(yè)成本結構產品名稱2011年度2012年度2013年1-5

43、月成本毛利率成本毛利率成本毛利率主營業(yè)務成本合計159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%電子專用載帶159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%其他業(yè)務成本合計326,991.1850.10%75,677.5165.63%31,304.5876.54%營業(yè)成本合計159,799,607.1529.78%205,858,088.9537.13%101,891,269.8435.93%2、主營業(yè)務成本的產品結構產品名稱2011年度2012年度2

44、013年1-5月成本毛利率成本毛利率成本毛利率分切紙帶97,732,606.7119.84%121,562,839.0628.66%50,360,541.2127.93%打孔紙帶18,155,979.4736.59%38,397,164.6240.70%25,558,071.4738.78%上膠帶26,141,225.0532.49%22,426,773.4445.76%12,789,246.8442.56%下膠帶11,474,434.8348.18%12,165,587.9151.27%6,180,372.0241.46%0201不打穿3,643,768.6367.71%9,967,350.

45、7358.02%5,848,866.0354.75%打孔封下膠2,324,601.2844.99%719,676.6649.13%87,717.3352.13%塑料卷盤543,019.02-22.20%395,224.36-66.66%塑料載帶607,415.6042.27%蓋帶32,510.4023.20%合計159,472,615.9729.73%205,782,411.4437.11%101,859,965.2635.89%公司2011年分切紙帶毛利率較低，僅為19.84%，主要是因為公司2011年材料采購價格較高所致，2011年以與2012年主要材料采購價格對比如下：原材料名稱2012

46、采購年單價2011年采購單價2012年比2011年單價下降比率木漿4,262.634,996.5814.69%聚乙烯16,545.0117,983.028.00%日本紙15,925.1617,225.967.55%公司毛利受原材料價格變動影響較大；公司自主生產的電子專用紙一次成率85%左右（主要使用原材料為木漿，不良產品可回爐重新利用）。3、主營業(yè)務成本構成成本要素2011年度2012年度2013年1-5月金額占比金額占比金額占比直接材料126,521,039.4879.34%146,280,730.1471.08%74,149,145.7072.79%直接人工9,312,449.715.84

47、%15,125,617.537.35%6,381,568.406.27%燃料與動力13,601,381.938.53%25,242,385.9212.27%10,962,067.1410.76%制造費用10,037,744.856.29%19,133,677.859.30%10,367,184.0210.18%合計159,472,615.97100.00%205,782,411.44100.00%101,859,965.26100.00%2011年直接材料占總成本比例較高，主要是2011年材料采購價格較高所致。4、主要原材料采購分析原材料名稱2013年1-5月采購2012年采購數量單價金額數量

48、單價金額木漿14,314.674,377.3662,660,432.3219,716.094,262.6384,042,456.89聚乙烯306.6316,319.145,003,855.72647.4816,545.0110,712,481.33日本紙291.0213,859.394,033,332.74482.6515,925.167,686,276.39PET薄膜329.6310,684.563,521,948.86564.2910,536.965,945,882.75塑料粒子105.0026,153.852,746,153.77152.6526,513.174,047,234.71未涂

49、布薄紙121.6115,356.091,867,484.38257.6232,506.314,149,082.34ZD-透明PC粒子73.0018,259.331,332,930.92HCT-1噴霧淀粉417.003,407.361,420,869.69155.004,054.19628,399.45導電液7,000.0087.80614,601.7014,815.0091.631,357,432.54干強劑RB-388125.003,082.50385,312.50314.003,162.11992,902.54前十名原材料合計23,083.5683,586,922.60119,562,14

50、8.94采購總計86,321,962.59123,752,394.99占采購比96.83%96.61%原材料名稱2011年采購數量單價金額木漿16,843.454,996.5884,159,728.52聚乙烯574.9617,983.0210,339,428.86日本紙280.1117,225.964,825,181.87PET薄膜871.5721,130.4918,416,747.49塑料粒子75.0027,179.492,038,461.55未涂布薄紙328.2418,512.056,076,451.04ZD-透明PC粒子HCT-1噴霧淀粉913.183,485.663,183,015.2

51、2導電液8,520.0093.77798,952.85干強劑RB-38875.003,589.75269,231.25前十名原材料合計130,107,198.65采購總計135,852,631.48占采購比95.77%5、主營供應商供應商名稱采購產品2013年1-5月采購金額占總采購比CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木漿41,214,893.0238.07%宜黃縣供電電8,471,942.047.83%萬邦貿易XX公司木漿8,219,898.557.59%亞太森博漿紙木漿5,460,000.005.04%JFE SHOJI TRADE CORPOR

52、ATION（東京制紙）電子專用紙3,746,017.673.46%勇源運輸運費2,652,115.512.45%宜豐縣長發(fā)貿易燃煤3,738,785.503.45%歐亞薄膜材料PET3,886,860.663.59%市硤石鑫旺紙管廠紙管、墊片2,505,995.422.31%易萬商貿樹脂2,228,307.692.06%前10大供應商合計82,124,816.0675.85%供應商名稱采購產品2012年采購金額占總采購比CELULOSA ARAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木漿47,821,281.0028.34%宜黃縣供電電20,541,547.8012.17%萬邦貿

53、易XX公司木漿15,965,452.699.46%亞太森博漿紙木漿10,217,628.296.06%JFE SHOJI TRADE CORPORATION（東京制紙）電子專用紙7,435,580.614.41%宜豐縣長發(fā)貿易燃煤6,063,900.263.59%歐亞薄膜材料PET5,365,807.263.18%安吉縣供電局電4,612,657.062.73%紙友科技紙管、墊片3,831,771.372.27%市硤石鑫旺紙管廠紙管、墊片3,463,391.772.05%前10大供應商合計125,319,018.1174.26%供應商名稱采購產品2011年采購金額占總采購比CELULOSA A

54、RAUCO Y CONSTITUCION S.A.（智利）木漿42,565,491.3126.61%萬邦貿易XX公司木漿15,047,072.699.41%亞太森博漿紙木漿9,808,846.206.13%宜黃縣供電電8,383,145.515.24%萬邦漿紙集團木漿7,076,180.134.42%歐亞薄膜材料PET6,997,996.874.38%凌頂貿易聚乙烯6,180,785.253.86%泰邦能源燃煤5,523,366.523.45%頂正包材PET4,744,263.592.97%元龍包裝進出口紙管、墊片4,228,309.232.64%前10大供應商合計110,555,457.30

55、69.11%公司最主要原材料-木漿主要依賴于CELULOSA（智利）、亞太森博、萬邦漿紙，供應商依賴度較高；公司近三年前十大供應商較為穩(wěn)定。（三）主營業(yè)務稅金與附加項目2011年度2012年度2013年1-5月營業(yè)稅1,000.0070,914.482,220.32城建稅32,691.7195,312.68261,889.81教育費附加17,257.8152,280.52151,665.02地方教育費附加9,170.9734,853.69101,110.01合計60,120.49253,361.37516,885.16（四）銷售費用分析銷售費用項目2011年2012年2013年1-5月金額%收

56、入金額%收入金額%收入運費8,632,626.933.79%11,242,622.033.43%5,398,717.203.39%業(yè)務招待費1,038,196.430.46%1,188,458.880.36%824,651.040.52%報關包干費1,539,008.800.68%1,441,446.030.44%790,359.420.50%工資1,015,586.370.45%1,739,870.680.53%710,590.120.45%車輛費用1,131,460.450.50%848,405.930.26%400,251.260.25%差旅費547,341.880.24%637,022

57、.670.19%308,815.600.19%倉儲租賃費67,849.400.03%734,889.160.22%301,302.930.19%包裝托盤費21,754.660.01%229,418.010.07%198,950.850.13%社保費273,122.730.08%141,489.040.09%廣告宣傳費41,343.000.02%259,855.500.08%114,633.180.07%折舊與攤銷費148,472.680.07%108,196.770.03%38,669.060.02%辦公租賃物管費217,612.500.10%162,406.790.05%33,520.500

58、.02%住房公積金41,536.000.01%19,012.000.01%郵寄快遞費62,637.690.03%65,704.000.02%14,923.000.01%辦公費159,708.830.07%194,443.600.06%11,451.400.01%通迅費24,558.630.01%8,777.370.00%9,203.910.01%其他399,782.800.18%449,129.280.14%34,952.510.02%合計15,047,941.056.61%19,625,305.435.99%9,351,493.025.88%1、公司銷售費用主要構成為運費、業(yè)務招待費、報關費

59、、人工費用(工資、獎金、職工福利費用、社會保險費、住房公積金、職工教育經費)、車輛費用、差旅費、租賃費(倉儲租賃費)。2、倉儲租賃費是公司在、的中轉倉庫費用。（五）管理費用分析管理費用項目2011年2012年2013年1-5月金額%收入金額%收入金額%收入研究開發(fā)費7,580,338.683.33%12,974,795.243.96%8,493,864.635.34%工資獎金6,634,428.302.92%9,625,066.322.94%3,806,507.192.39%其中：獎金991,936.640.44%2,963,600.000.91%1,058,044.330.66%社保費2,1

60、44,878.420.94%2,871,928.370.88%1,634,449.811.03%折舊與攤銷費1,489,789.750.65%3,245,930.260.99%1,291,918.600.81%福利費1,689,695.270.74%1,745,005.040.53%1,026,027.780.65%綠化費18,880.000.01%265,865.000.08%610,669.000.38%房產稅137,983.500.06%827,947.440.25%383,955.820.24%勞務費19,056.000.01%163,422.340.05%328,686.040.21